Tiêu đề gốc: "Tỷ lệ người tham gia lâu dài đã giảm xuống dưới 50%? Thị trường đang trở nên bất ổn? ｜WTR 12.9》
Nguồn gốc: Viện nghiên cứu WTR

Đánh giá tuần này

Tuần này bắt đầu từ ngày 2 tháng 12 Như Vào ngày 9 tháng 12, giá cao nhất của Bingtang Orange là gần 104.088 USD và thấp nhất là gần 90.500 USD, với biên độ dao động khoảng 13%. Quan sát biểu đồ phân phối chip, có một số lượng lớn chip được giao dịch gần khoảng 95.000, điều này sẽ cung cấp sự hỗ trợ hoặc áp lực nhất định.

→ Phân tích:
1. 60000-68000 khoảng 1,91 triệu chiếc;
2. -100000 Khoảng 1,35 triệu chiếc;
→ Khả năng không giảm xuống dưới 87000~91000 trong ngắn hạn là 70%;
→ Xác suất nó không tăng trên 100.000~105.000 trong ngắn hạn là 60%.

Tin quan trọng

Tin kinh tế

1 Tháng 11 Việc làm nông nghiệp là 227.000, 200.000. cao hơn dự kiến. Giá trị trước đó đã được điều chỉnh từ 12.000 lên 3,6. Mười nghìn người.

2. Tỷ lệ thất nghiệp trong tháng 11 là 4,2%, phù hợp với kỳ vọng là 4,2%, cao hơn mức 4,10% trước đó.

3. Xác suất Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản trong tháng 12 đã tăng lên 85%, so với 67% trước khi công bố báo cáo việc làm.

4. Stephen Brown, nhà phân tích tại Capital Economics: Báo cáo CPI và PPI tuần tới có thể là bộ dữ liệu cuối cùng ngăn cản Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất vào tháng 12 và lạm phát cơ bản sẽ ở mức thấp. tăng trưởng yếu hơn trong tháng 11, điều này sẽ khiến việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản có nhiều khả năng hơn là tạm dừng cắt giảm lãi suất.

5. Fed Bostic: Quyết định tại cuộc họp tháng 12 không được xác định trước. Dữ liệu trong tương lai sẽ rất quan trọng và cần phải duy trì tính linh hoạt.

6. Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Waller cho biết: Lãi suất dự kiến sẽ tiếp tục được cắt giảm trong năm tới và ông có khuynh hướng ủng hộ việc cắt giảm lãi suất vào tháng 12. Fed Daley: Để giữ cho nền kinh tế ở trạng thái tốt, chính sách phải tiếp tục được điều chỉnh và lãi suất phải giảm.

7. HSBC kỳ vọng chỉ số S&P 500 sẽ đạt mục tiêu 6.700 điểm vào cuối năm 2025 (hiện là 6.089 điểm).

8. JPMorgan Chase dự đoán vàng sẽ tăng lên 3.000 USD/ounce vào năm tới, với mức giá trung bình là 2.950 USD/ounce vào quý 4 năm 2025 (hiện là 2.636 USD/ounce).

9. Thị trường tin rằng những lựa chọn của Trump cho các vị trí cấp cao là “khá thân thiện với thị trường”, bao gồm cả việc đưa nhà đầu tư Scott Bessent trở thành thủ quỹ và người đam mê tiền điện tử Paul Atkins làm người đứng đầu Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ.

10. Parag Thatte, chiến lược gia tại Deutsche Bank, cho rằng xu hướng dài hạn có thể sẽ tiếp tục thúc đẩy dòng vốn mới chảy vào. xảy ra vào năm tới.

Tin tức về hệ sinh thái được mã hóa

1. Trump bổ nhiệm người đồng sáng lập PayPal David Sacks làm Người đứng đầu "Trắng" Palace Trí tuệ nhân tạo và các vấn đề tiền điện tử", David sẽ xây dựng các chính sách cho chính phủ Hoa Kỳ hiện tại trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo và tiền điện tử. Hai lĩnh vực này rất quan trọng đối với nền kinh tế tương lai của Hoa Kỳ.

2. Phân tích chỉ ra rằng David Sacks được kỳ vọng sẽ giúp đi đầu trong việc hiện thực hóa lời hứa trong chiến dịch tranh cử của Trump về việc nới lỏng các quy định đối với ngành công nghiệp tiền điện tử. dự kiến sẽ cung cấp cho những người ủng hộ tiền điện tử một đường dẫn trực tiếp đến Nhà Trắng và đóng vai trò là người liên lạc giữa Trump, Quốc hội và các cơ quan liên bang liên quan đến tài sản kỹ thuật số, bao gồm Ủy ban Giao dịch và Chứng khoán Hoa Kỳ và Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hàng hóa.

3. Chiến lược gia Shoki Omori của Mizuho Securities đã chỉ ra rằng để phát triển hơn nữa từ đây, các loại tiền điện tử khác trước tiên phải bắt kịp. tăng.

4. Vào ngày 5 tháng 12 năm 2024, tờ "Financial Times" của Anh đã công khai xin lỗi độc giả vì đưa tin tiêu cực về tiền điện tử trong 14 năm qua. . BTC gần đây đã vượt qua 100.000 USD và nhiều độc giả cảm thấy rằng Financial Times cần phải xin lỗi vì sự hoài nghi lâu nay của nó.

Thông tin chuyên sâu dài hạn: dùng để quan sát tình hình dài hạn của thị trường/thị trường giá xuống/thay đổi cơ cấu/trạng thái trung lập
Trung hạn; thăm dò: Được sử dụng để phân tích chúng ta hiện đang ở giai đoạn nào, giai đoạn này sẽ kéo dài bao lâu và điều gì sẽ xảy ra Bạn đang gặp phải tình huống nào
Quan sát ngắn hạn: được sử dụng để phân tích các điều kiện thị trường ngắn hạn cũng như sự xuất hiện của một số hướng và khả năng xảy ra một số sự kiện nhất định trong những điều kiện nhất định

Thông tin chuyên sâu dài hạn

quyền Cơ cấu vị thế nhà đầu tư dài hạn
→ Vị thế ròng dự trữ vốn của quỹ ETF tiền điện tử
→ Vị thế ròng trên sàn giao dịch lớn

(Cơ cấu vị trí nhà đầu tư dài hạn trong hình bên dưới)

Vị trí mà các nhà đầu tư dài hạn nắm giữ đã giảm xuống dưới 50%. Về mặt lịch sử, điều này thường chỉ ra rằng thị trường đã bước vào khu vực giữa hoặc tiền vệ. Cần phải tương đối thận trọng trong giai đoạn sau của thị trường.

(Người đứng đầu ròng của quỹ dự trữ vốn ETF tiền điện tử trong hình bên dưới)

Từ góc độ của thị trường bên ngoài, bao gồm cả vốn mới, họ vẫn quan tâm đến tiền điện tử. Cũng tỏ ra quan tâm.

Từ góc độ tích lũy, vốn ròng không hề suy yếu.

(Số lượng sàn giao dịch lớn trong hình bên dưới)

Từ góc nhìn của cá voi nội bộ và những người chơi lớn, thị trường hiện tại Sức mua bắt đầu suy yếu tương đối.
Động lực bên trong không còn mạnh mẽ như trước.
Động lực mua của các quỹ nội bộ bắt đầu giảm, trong khi các quỹ bên ngoài vẫn sẵn sàng mua.

Khám phá trung hạn

→ Cơ cấu chi phí ở mỗi mức giá
à Tỷ lệ lưu thông sàn giao dịch ETH
>> BTC giao dịch Đầu ròng xu hướng
→ Tâm lý mạng tích cực
→ Mô hình gia tăng

(Hình bên dưới Cơ cấu chi phí ở mỗi mức giá)

Mức giá 100000 là vùng áp lực lợi nhuận khó vượt qua trên thị trường. Mỗi khi thị trường tiếp cận mức giá này sẽ xuất hiện. sẽ có áp lực lớn hơn. Hành vi bán hàng
bắt buộc.
Có thể đà tăng hiện tại của thị trường đã yếu đi.

(Hình sau đây cho thấy tỷ lệ lưu hành của các sàn giao dịch ETH)

Tỷ lệ lưu hành của ETH vẫn đang tăng lên, điều này có thể, do đó, địa điểm này đang phải đối mặt với nguy cơ rung động nghiêm trọng hơn.

(Xu hướng ròng của các sàn giao dịch BTC trong hình bên dưới)

Hiện tại, lưu lượng BTC trên các sàn giao dịch là nhỏ , có thể người dùng BTC hiện tại có xu hướng chờ xem nhất định và không có hành động định hướng chính nào (bán hoặc mua).

(Tâm lý mạng tích cực được hiển thị bên dưới)

Tâm lý mạng vẫn còn Nó là ngày càng giảm và có thể sự nhiệt tình tham gia địa điểm hiện tại đã giảm xuống mức thấp nhất trong tháng này.
Do sự nhiệt tình tham gia kém, thanh khoản trên thị trường có thể bị thiếu một phần.
Đồng thời, sự nhiệt tình tham gia đã giảm và thị trường có thể đã chuyển sang trạng thái chờ xem.

(Mô hình gia tăng bên dưới)

Tốc độ dòng gia tăng gần đây đã chậm lại một chút.
Có thể mức độ phổ biến hiện tại đã đạt đến một giai đoạn nhất định và độ khó thị trường tiếp theo có thể tăng lên.
Trong trường hợp không có sự tăng trưởng gia tăng, nếu thị trường bước vào giai đoạn trò chơi chứng khoán, nhịp độ thị trường của quý 2 và quý 3 năm 2024 có thể quay trở lại.

Quan sát ngắn hạn

→ Hệ số rủi ro phái sinh
→ Tỷ lệ giao dịch ý định quyền chọn
• Khối lượng giao dịch phái sinh
→ Tùy chọn biến động ngụ ý
→ Khối lượng chuyển lãi và lỗ
à Địa chỉ mới và địa chỉ hoạt động
→ Bingtang Orange Exchange Net Heads
Giá trị ròng của sàn giao dịch Yita
→ Áp lực bán có tỷ trọng cao
à Tình trạng sức mua toàn cầu
$ Giá trị ròng của sàn giao dịch Stablecoin
→ Dữ liệu trao đổi ngoài chuỗi

Xếp hạng phái sinh: Hệ số rủi ro nằm trong vùng màu đỏ và rủi ro phái sinh ngày càng tăng.

(Hệ số rủi ro phái sinh trong hình bên dưới)

Thị trường cuồng tín đã duy trì được gần một tháng Sau tháng này, mức độ thanh lý thị trường phái sinh sẽ tăng lên.

(Tỷ lệ giao dịch ý định quyền chọn trong hình bên dưới)

Tỷ lệ quyền chọn bán ở mức trung bình đến cao , và khối lượng giao dịch ở mức trung bình.

(Khối lượng giao dịch phái sinh trong biểu đồ bên dưới)

Như đã đề cập vào tuần trước, thị trường phái sinh. Hàng hóa có thể nhanh chóng biến động khi khối lượng giao dịch thấp. Khối lượng giao dịch phái sinh giảm xuống mức thấp trong tuần này, cho thấy làn sóng biến động tiếp theo đang hình thành.

(Tùy chọn ngụ ý biến động trong hình bên dưới)

Tùy chọn biến động ngụ ý tăng nhẹ.

Xếp hạng trạng thái cảm xúc: Trung lập

(Khối lượng chuyển lãi và lỗ trong hình bên dưới)

Đường màu xanh dương của tâm lý thị trường giống như một làn sóng. Tác động lên thị trường này là 10. Tâm lý tích cực của Wan Daguan yếu hơn tác động vừa qua. Nói tóm lại, tâm lý tích cực đã suy giảm trong tuần này. Người ta dự đoán rằng thị trường sẽ sớm thực hiện tác động 100.000 tiếp theo.

(Địa chỉ mới và địa chỉ hoạt động trong hình bên dưới)

Mới và địa chỉ hoạt động ở mức cao.

Xếp hạng cấu trúc áp lực bán giao ngay và áp lực bán: BTC đang trải qua dòng tiền ra lớn và ETH đang trải qua dòng tiền ra trung bình tổng thể.

(Trong ảnh: Người đứng đầu sàn giao dịch Bingtang Orange)

Số dư ròng của các sàn giao dịch BTC tiếp tục tích lũy dưới dạng dòng tiền lớn.

(Số lượng trao đổi ETH ròng trong hình bên dưới)

Dòng ETH chảy ra tổng thể là vừa phải.

(Áp lực bán có tỷ trọng cao trong hình bên dưới)

Thị trường rất mạnh và sự xuất hiện của áp lực bán cao -Áp lực bán có trọng số chưa ảnh hưởng đến thị trường.

Xếp hạng sức mua: Sức mua toàn cầu và sức mua của stablecoin không thay đổi so với tuần trước và cả hai đều đang trong trạng thái phục hồi tích cực.

(Tình trạng sức mua toàn cầu trong hình bên dưới)

Sức mua toàn cầu về cơ bản giống như tuần trước.

(Giá trị ròng của sàn giao dịch USDC trong hình bên dưới)

Sức mua của stablecoin tương đương với tuần trước và đang ở trạng thái khôi phục giá trị dương.

Xếp hạng dữ liệu giao dịch ngoài chuỗi: Có sẵn sàng mua ở mức 94000; có sẵn sàng bán ở mức 100000.

(Dữ liệu ngoài chuỗi của Coinbase bên dưới)

Có sự sẵn sàng mua ở mức giá gần 90000 ~94000;
Có thiện chí bán ở mức giá gần 100.000.

(Dữ liệu ngoài chuỗi của Binance bên dưới)

Có sự sẵn sàng mua ở mức giá gần 90000 ~ 94000;
Có thiện chí bán với giá gần 100.000.

(Dữ liệu ngoài chuỗi của Bitfinex bên dưới)

Có sự sẵn sàng mua ở mức giá gần 90.000;
Khoảng 100.000 Có thiện chí bán ở mức giá đó.

Tóm tắt tuần này:

Tóm tắt tin nhắn:

1. Sau cuộc bầu cử Hoa Kỳ vào tháng trước, các nhà đầu tư đã đầu tư gần 140 tỷ USD vào các quỹ chứng khoán Hoa Kỳ, thị trường tin rằng việc cắt giảm thuế và cải cách của Trump sẽ thúc đẩy tăng trưởng kinh tế.

2. Dữ liệu việc làm của Hoa Kỳ đã chậm lại và người ta dự đoán rằng lãi suất chuẩn của Hoa Kỳ sẽ lại được hạ xuống trong tháng này, tức là cắt giảm lãi suất.

3. Đánh giá diễn biến thị trường trong vài tháng qua, thị trường đang phục hồi thông tin.

Trong triển vọng năm mới, nhóm chính sách Hoa Kỳ Trump tương đối lỏng lẻo về tương lai của thị trường vốn, bao gồm cả thị trường tiền điện tử. Cùng với sự chồng chất của các yếu tố liên quan đến trí tuệ nhân tạo và công nghệ đa diện, nước này sẽ hỗ trợ tăng trưởng kinh tế.

Xếp hạng đầu tư trong năm tới: Chứng khoán Mỹ đang được đánh giá cao và mật mã vẫn tương đối lạc quan.

Những hiểu biết sâu sắc về chuỗi:

1. Những người tham gia lâu dài bắt đầu. chiếm lĩnh chip thị trường Giảm xuống dưới 50%;

2. Nó cho thấy thị trường bên ngoài vẫn có nhu cầu mua tiền điện tử cao;

3. thị trường Mức độ sẵn lòng mua bắt đầu giảm đáng kể.

→ Thị trường đặt ra xu hướng: lượng mua hàng nội bộ giảm nhưng lượng mua hàng bên ngoài vẫn tiếp tục.

Thăm dò trung hạn trên chuỗi:

1. 100000 là mức giá có áp lực bán lợi nhuận lớn hơn;
2. Sự lưu hành của ETH tăng lên và nguy cơ biến động trên thị trường tăng lên;
3. Người dùng BTC có xu hướng chờ xem;
4. Sự nhiệt tình tham gia hiện tại đang giảm dần;
5. Mức độ gia tăng có dấu hiệu chậm lại một chút.

Xu hướng thị trường:
Đợi xem
Tâm trạng thị trường hơi lạnh, tình hình chung có thể rơi vào thái độ chờ đợi, không có định hướng trong cảm xúc.

Quan sát ngắn hạn trên chuỗi:

1. Hệ số rủi ro nằm trong vùng màu đỏ và các công cụ phái sinh có rủi ro Tăng.
2. Số lượng địa chỉ hoạt động mới được thêm vào tương đối cao và hoạt động thị trường cũng cao.
3. Đánh giá trạng thái tâm lý thị trường: Trung lập.
4. Số dư ròng của sàn giao dịch chứng kiến một lượng lớn BTC chảy ra nói chung và một lượng ETH trung bình nói chung.
5. Sức mua toàn cầu và sức mua của stablecoin không thay đổi so với tuần trước và cả hai đều đang ở trạng thái phục hồi tích cực.
6. Dữ liệu giao dịch ngoài chuỗi cho thấy có sẵn sàng mua ở mức 94000; có sẵn sàng bán ở mức 100000.
7. Xác suất không giảm xuống dưới 87000~91000 trong ngắn hạn là 70%; xác suất không giảm xuống dưới 100000~105000 trong ngắn hạn là 60%.

→ Bối cảnh thị trường:
Tác động của tâm lý thị trường tích cực lên mốc 100.000 lần này yếu hơn tác động lần trước, nhưng nhìn chung, Tâm lý thị trường vẫn rất tích cực và có thể có những biến động nhỏ trong ngắn hạn. Hãy kiên nhẫn chờ đợi cú sốc tăng giá tiếp theo.

Cảnh báo rủi ro: Trên đây là các cuộc thảo luận và tìm hiểu thị trường, không có ý kiến định hướng về đầu tư; vui lòng thận trọng và ngăn ngừa rủi ro thiên nga đen trên thị trường.

Bài viết này là từ một bài gửi và không thể hiện quan điểm của BlockBeats.

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia