Tiêu đề gốc: "Sau hơn 4 tháng điều chỉnh và suy thoái, thị trường sắp hồi phục? ｜WTR 7.15》

Nguồn gốc: Viện nghiên cứu WTR

Đánh giá về tuần này

Tuần này từ ngày 8 tháng 7 đến ngày 15 tháng 7, giá cao nhất của Bingtang Orange là gần 60.324 USD và thấp nhất là gần 54.260 USD, với biên độ dao động khoảng 11,18%.
Quan sát biểu đồ phân phối chip, có một số lượng lớn chip được giao dịch gần khoảng 57.000, điều này sẽ cung cấp sự hỗ trợ hoặc áp lực nhất định.

→ Phân tích:
1. 59000-63000 khoảng 1,21 triệu chiếc;
2. -68000 Khoảng 1,03 triệu chiếc;

→ Xác suất không giảm xuống dưới 51.000~53.000 trong ngắn hạn là 69%;
>> Xác suất không giảm xuống dưới 61.000~64.000 trong ngắn hạn ngắn hạn là 60%.

Tin tức quan trọng

Tin kinh tế

1 Thứ năm , CPI của Mỹ tỷ lệ hàng năm là 3%, thấp hơn giá trị kỳ vọng là 3,1%;
2. CPI cơ bản là 3,3%, thấp hơn giá trị kỳ vọng là 3,4%; tỷ lệ CP1 hàng tháng ghi nhận giá trị âm -0,1%.
3. Sau khi dữ liệu được công bố, khả năng Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất vào tháng 9 đã tăng lên.
4. Cục Dự trữ Liên bang Goolsby cho biết: Báo cáo lạm phát tháng 6 rất tốt, và một hoặc một loạt việc cắt giảm lãi suất có thể được xem xét.
5. Fed Daley: Tôi tin chắc hơn rằng chính sách tiền tệ nên được nới lỏng sớm hơn là muộn hơn và có thể cần phải điều chỉnh một số chính sách.
6. Hiện tại, xác suất lãi suất không thay đổi đến tháng 9 chỉ là 7,3%, xác suất cắt giảm lãi suất tích lũy 25 điểm cơ bản là 84,6% và xác suất cắt giảm lãi suất tích lũy 50 điểm cơ bản là 8,1. %

Các khía cạnh tin tức sinh thái tiền điện tử

1. Nhà phát hành ETH ETF đang chờ (SEC) cung cấp thông tin chi tiết về tài liệu cuối cùng mà SEC đã cung cấp nhiều. các vòng nhận xét để nhà phát hành sửa đổi biểu mẫu, mỗi vòng mất vài tuần, các nhà phát hành bắt đầu hy vọng rằng quá trình này có thể sắp kết thúc.

2. FOX Businessi? #Eleanor TerrettRietn, Giám đốc CFTC Behnam nói rằng tòa án Illinois đã xác nhận rằng BTC và ETH là hàng hóa kỹ thuật số theo Đạo luật giao dịch hàng hóa và 70-80% thị trường tiền điện tử là không phải là chứng khoán.

3. QCP Capital cho biết dữ liệu CPI đã thu hút sự chú ý của mọi người và chính phủ Đức ngày hôm qua vẫn chưa tiêu hóa được sự lạc quan. Các sàn giao dịch và nhà tạo lập thị trường đã di chuyển 10.000 BTC và hiện chỉ có 15.000 BTC được giữ trong địa chỉ, so với 50.000 BTC ban đầu được giữ vào giữa tháng 6, cho thấy áp lực nguồn cung có thể đã giảm bớt.

4. Vào ngày 12 tháng 7, địa chỉ được đánh dấu "DE" đã chuyển 5248,2 BTC và chỉ còn 3846 BTC trên địa chỉ. Theo tốc độ hiện tại, nó có thể được chuyển trong 1-2 ngày tới. . Bán tất cả BTC.

5. Vào ngày 12 tháng 7, BTC ETF giao ngay của Hoa Kỳ đã có dòng vốn ròng là 79 triệu USD vào ngày 11 tháng 7, với dòng vốn kéo dài trong 5 ngày liên tiếp, tổng cộng gần 900 triệu USD. Việc nắm giữ Fidelity Spot BTC ETF đã vượt quá 180.000 BTC, chạm mức xấp xỉ 181.221 BTC, trị giá khoảng 10,5 tỷ USD.

6. JPMorgan Chase (JPM) đã nêu trong một báo cáo nghiên cứu rằng việc thanh lý tiền điện tử sẽ yếu đi trong tháng này và thị trường dự kiến sẽ phục hồi từ tháng 8. Ngân hàng cho biết việc giảm dự trữ có thể là kết quả của việc các chủ nợ của Gemini hoặc MtGox thanh lý BTC hoặc việc chính phủ Đức bán tháo BTC.

Thông tin chuyên sâu dài hạn: được sử dụng để quan sát tình hình dài hạn của chúng ta; thị trường giá lên/thị trường giá xuống/thay đổi cơ cấu/trạng thái trung lập
Trung bình thăm dò thuật ngữ: được sử dụng để phân tích Chúng ta hiện đang ở giai đoạn nào, giai đoạn này sẽ kéo dài bao lâu và chúng ta sẽ phải đối mặt với những tình huống nào
Quan sát ngắn hạn: được sử dụng để phân tích các điều kiện thị trường ngắn hạn cũng như sự xuất hiện của một số điều kiện; phương hướng và khả năng xảy ra một số sự kiện nhất định trong những điều kiện nhất định

Thông tin chuyên sâu dài hạn

Biểu đồ thị trường
→ Vị trí cấu trúc của những người chơi dài hạn
→ Trạng thái ví của cổ phiếu ETF Hoa Kỳ
Biểu đồ thị trường quá nóng và giảm nhiệt trong dài hạn và ngắn hạn

(Biểu đồ xu hướng thị trường bên dưới)

Thị trường đang ở mức cao. Nó đạt mức cao vào tháng 3 năm nay và sau đó đạt được thành công lớn.

Thị trường sau đó trải qua quá trình phục hồi kéo dài hơn 4 tháng, tương tự như giữa năm 2021 và tương tự như giữa năm 2016.

Nói chung, thời gian tăng trưởng càng dài thì thời gian tiêu hóa trong các ngành có tính chu kỳ càng lâu.

Nếu chúng ta đi theo xu hướng lịch sử, việc sửa chữa hoặc phục hồi sẽ bắt đầu trong một hoặc hai tháng qua.

(Cơ cấu chức vụ của những người tham gia lâu năm trong hình bên dưới)

Cơ cấu chức vụ của những người tham gia lâu năm là động cơ chính của thị trường.
Họ xác định xác suất sụp đổ của thị trường và trong giai đoạn này, những người tham gia từ ba đến năm năm đã tăng gần gấp đôi số chip của họ.
Hiện tại, chỉ có một nửa số động cơ thị trường chính được sử dụng. Từ góc độ này, vẫn còn một nửa sức mạnh để hỗ trợ thị trường.

(Hình bên dưới hiển thị trạng thái ví của cổ phiếu ETF của Hoa Kỳ)

Điều này phản ánh rõ hơn mối quan hệ giữa nhà tạo lập thị trường nhận thêm vốn. Khi những người tham gia thứ cấp mua một số lượng lớn cổ phiếu trên thị trường, nhà tạo lập thị trường sẽ mua thêm chip trên thị trường.
Vì vậy, điều này sẽ phản ánh số tiền trước nhiều hơn.

(Biểu đồ thị trường quá nóng và giảm nhiệt trong dài hạn và ngắn hạn bên dưới)

Điểm lợi nhuận cao trong dài hạn những người tham gia thị trường là Gần 68800-69800;
Đây có thể là một vị thế áp lực tương đối ngắn đến trung hạn khi thị trường phải đối mặt với sự phục hồi.
Ở vị trí này, bạn cần chú ý đến rủi ro và điều chỉnh vị thế.

Thăm dò trung hạn

→ Phân tích cơ cấu giá
à Cung thanh khoản
Cổ phiếu khổng lồ có chưa bao giờ hoạt động Nhóm cá voi
→ Nguồn cung lợi nhuận BTC Vị trí ròng xu hướng trao đổi BTC

(Phân tích cấu trúc giá trong hình bên dưới)

Theo mô hình cấu trúc này, đường màu cam có chi phí ngắn hạn là 64.000, đường màu xanh lam là vùng giới hạn gọi lại của thị trường trong khoảng 45.000-49.000 và đường màu nâu nhạt là đỉnh của cổ phiếu ở mức 68.722.

Tất nhiên, 45000-49000 chỉ là kỳ vọng điều chỉnh về mặt không gian, môi trường thị trường cũng bị ảnh hưởng bởi môi trường vĩ mô.

Thời gian trôi qua, tác động tiêu cực từ những bài phát biểu hay chính sách của Fed sẽ tiếp tục giảm đi.

Từ đầu tháng 6 đến nay, thời gian điều chỉnh đã gần một tháng rưỡi. Phạm vi thời gian thực nghiệm của chu kỳ điều chỉnh của BTC. trong lịch sử về cơ bản là 2-3 tháng bên trong.

Do đó, sự cấp bách về thời gian có thể khiến kỳ vọng gọi lại không gian không thành công.

Việc phân chia thời gian và không gian chỉ là sự tách biệt các quan điểm để quản lý kỳ vọng. Điều đó không có nghĩa là có sự mâu thuẫn cố hữu giữa hai điều này, mà là. đúng hơn là chúng bổ sung cho nhau.

(Cung cấp thanh khoản trong hình bên dưới)

Cung cấp thanh khoản Có sẽ được sửa chữa ở mức độ nhất định trong thời gian tới, bước đầu có thể giải quyết được vấn đề thanh khoản trên thị trường.

(Nhóm cá voi khổng lồ không hoạt động trong hình bên dưới)

Nhóm cá voi khổng lồ không hoạt động gần đây đã tăng cổ phần của mình trong một lượng nhỏ, một sự thay đổi so với tốc độ giảm trước đó.

(Chu kỳ cung cấp lợi nhuận BTC trong hình bên dưới)

Nói chung, khi kỳ vọng của thị trường tốt và tỷ lệ lợi nhuận BTC đạt 55%-80% thì đó có thể là thời điểm tốt để mua.

Từ góc độ này, cốt lõi của sự điều chỉnh của thị trường có thể là việc bán ra để chốt lời hoặc định giá lại khi kỳ vọng suy yếu.

(Vị trí ròng của xu hướng trao đổi BTC trong hình bên dưới)

Dòng BTC vào sàn giao dịch đang ở giai đoạn chậm lại. Có thể áp lực tiềm tàng trên hiện trường sẽ giảm đi ở một mức độ nhất định.

Quan sát ngắn hạn

→ Hệ số rủi ro phái sinh
→ Tỷ lệ giao dịch ý định quyền chọn
Khối lượng giao dịch sản phẩm phái sinh
→ Tùy chọn Biến động ngụ ý
→ Khối lượng chuyển lãi và lỗ
à Địa chỉ mới và địa chỉ hoạt động
Vị trí ròng trên sàn giao dịch Bingtang Orange
Vị trí ròng trên sàn giao dịch Yitai
à Áp lực bán cao
→ Trạng thái sức mua toàn cầu
→ Vị thế ròng trên sàn giao dịch Stablecoin
→ Dữ liệu trao đổi ngoài chuỗi

Xếp hạng phái sinh: Rủi ro Hệ số ở mức thấp hơn khu vực trung tính. Rủi ro phái sinh tăng lên.

(Hệ số rủi ro phái sinh trong hình bên dưới)

Hệ số rủi ro ETH đã chuyển từ vùng xanh vào tuần trước sang vùng xanh Đồng thời, tuần trước đã đề cập rằng thị trường có điều kiện cho một đợt siết chặt ngắn chỉ dựa trên hệ số rủi ro, nhưng xác suất thấp Nhận định từ tuần trước vẫn được duy trì và dự kiến sẽ tiếp tục có những cú sốc.

(Biểu đồ bên dưới hiển thị tỷ lệ giao dịch quyền chọn)

Khối lượng giao dịch quyền chọn đã giảm và tỷ lệ quyền chọn bán là ở giữa.

(Khối lượng giao dịch phái sinh trong hình bên dưới)

Khối lượng giao dịch phái sinh ở mức thấp.

(Độ biến động ngụ ý của tùy chọn trong biểu đồ bên dưới)

Độ biến động ngụ ý đã tăng lên đáng kể.
Xếp hạng trạng thái cảm xúc: Trung lập

(Khối lượng chuyển lãi và lỗ trong hình bên dưới)

Thị trường hoảng loạn hiện tại (đường màu cam) và tâm lý tích cực (đường màu xanh) đều giảm, với tâm lý chung của thị trường vẫn ở mức trung tính. Nếu tâm lý tích cực không thể hiện nhiều trong tương lai, nó vẫn được dự đoán sẽ tiếp tục biến động.

(Hình bên dưới hiển thị địa chỉ mới và địa chỉ đang hoạt động)

Địa chỉ mới và đang hoạt động ở mức thấp.
Xếp hạng cấu trúc áp lực bán giao ngay và bán: BTC có dòng tiền vào và tích lũy vừa phải, còn ETH có dòng tiền ra tích lũy.

(Vị thế ròng của Sàn giao dịch Bingtang Orange trong hình bên dưới)

Vị thế ròng của sàn giao dịch BTC có Dòng vốn tích lũy vừa phải Hiện tại, dòng chip vào vẫn chưa có dấu hiệu tiêu hóa.

(Vị thế ròng của sàn giao dịch ETH trong hình bên dưới)

Vị thế ròng của sàn giao dịch ETH nằm trong trạng thái tích lũy dòng chảy ra.

(Hình bên dưới cho thấy áp lực bán có trọng số cao)

Hiện tại không có áp lực bán có trọng số cao.

Xếp hạng sức mua: Sức mua tổng thể toàn cầu đang ở trạng thái chảy ra và sức mua của các đồng tiền ổn định vẫn như tuần trước.

(Hình bên dưới thể hiện thực trạng sức mua toàn cầu)

Hiện nay, sức mua toàn cầu đang ở trạng thái sự mất mát.

(Vị thế ròng trên sàn giao dịch USDT trong hình bên dưới)

Vị thế ròng trên sàn giao dịch USDT có dòng tiền vào nhỏ.

Xếp hạng dữ liệu giao dịch ngoài chuỗi: Có sẵn sàng mua ở mức 56.000; có sẵn sàng bán ở mức 70.000.

(Dữ liệu ngoài chuỗi của Coinbase bên dưới)

Có sự sẵn sàng mua ở mức giá gần 50000 ~ 56000;
Có thiện chí bán với giá gần 70.000.

(Dữ liệu ngoài chuỗi của Binance bên dưới)

Có sự sẵn sàng mua ở mức giá gần 50000 ~ 56000;
Có thiện chí bán với giá gần 70.000.

(Dữ liệu ngoài chuỗi của Bitfinex bên dưới)

Có sự sẵn sàng mua ở mức giá gần 50000 ~ 54000;
Có thiện chí bán với giá gần 70.000.

Tóm tắt tuần này:

Tóm tắt tin tức:

· Đức, MtGox giải quyết Overt áp lực bán và liên tục;
· Lạm phát đang giảm, Cục Dự trữ Liên bang đã chỉ ra cơ hội cắt giảm lãi suất.
· MtGox Không có thời điểm rõ ràng khi đợt bán tháo địa chỉ ở Đức sắp kết thúc.
· Lợi ích cắt giảm lãi suất chiếm ưu thế; nếu không có thêm tin tức nào từ MtGox thì đợt bán tháo có thể kết thúc và tạo đáy tương đối.
· Khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 9 đã tăng lên, nhưng thị trường tiền điện tử đã phải chịu một cú sốc lớn hơn vào tháng 6 và tháng 7, và tác động tích cực dự kiến của việc cắt giảm lãi suất có thể bị giảm bớt.
· Sự tăng tốc thực sự của thị trường có thể là sau tháng 10.
· Khi thị trường mã hóa ngày càng lớn hơn, nhu cầu về vốn cũng ngày càng tăng. Tương đối không rõ nó có thể đạt được bao nhiêu trong vòng này.

Những hiểu biết dài hạn về chuỗi:

1. Thị trường đã phải đối mặt với hơn 4 tháng sửa chữa, điều chỉnh và suy thoái. Theo kinh nghiệm của các chu kỳ trước, Quá trình phục hồi có thể bắt đầu trong 2 tháng tới;
2. Những người tham gia dài hạn đã tăng hơn gấp đôi lượng nắm giữ chip của họ trong giai đoạn 3-5 năm này và động cơ của thị trường hiện chỉ được tiêu thụ bởi hơn một nửa;
3. ETF bắt đầu đổ tiền dương vào nhiều ngày liên tiếp;
4. 68800-69800 là áp lực chính đáng chú ý trong thời gian tương đối ngắn và cũng là mức lợi nhuận cao. khu vực dành cho người tham gia lâu dài.

→ Bối cảnh thị trường:
Thị trường có thể đã bước vào giai đoạn trung hạn hoặc sẽ bắt đầu hồi phục trong trung hạn .

Thăm dò giữa kỳ trên chuỗi:

1 Kỳ vọng gọi lại không gian vẫn chưa hiệu quả và thời gian kỳ vọng cấp bách hơn;
2. Vấn đề mất thanh khoản đã được cải thiện đôi chút;
3. Nhóm cá voi đã tăng lượng nắm giữ ở mức độ nhỏ và thay đổi tốc độ giảm lượng nắm giữ;
4. BTC có thể đang ở nút mua trong đợt điều chỉnh lợi nhuận;
>5. Áp lực tiềm ẩn trong sàn giao dịch đã giảm bớt một chút.

→ Thiết lập xu hướng thị trường:
Sửa chữa, cải tiến
Thanh khoản trên thị trường được cải thiện đôi chút và vẫn còn một khoảng thời gian phục hồi cảm xúc, áp lực Chậm lại.

Quan sát ngắn hạn trên chuỗi:

1. Hệ số rủi ro nằm ở vùng trung lập phía dưới, và rủi ro ngày càng tăng.
2. Số địa chỉ hoạt động mới được thêm vào tương đối thấp.
3. Đánh giá trạng thái tâm lý thị trường: Trung lập.
4. Vị thế ròng tổng thể của sàn giao dịch cho thấy BTC có dòng tiền vào và tích lũy vừa phải, còn ETH có dòng tiền ra tích lũy.
5. Sức mua tổng thể trên toàn cầu đang ở trạng thái chảy ra và sức mua của stablecoin vẫn giống như tuần trước.
6. Dữ liệu giao dịch ngoài chuỗi cho thấy có sẵn sàng mua ở mức 56.000; có sẵn sàng bán ở mức 70.000.
7. Xác suất không giảm xuống dưới 51.000~53.000 trong ngắn hạn là 69%;

→ Bối cảnh thị trường:
Tâm lý thị trường hiện tại vẫn đang ở vùng trung lập Do sức mua thị trường và tâm lý tích cực chưa hồi phục nên thị trường được dự đoán sẽ tiếp tục biến động trong thời gian này. tuần và khả năng xảy ra sự sụt giảm mạnh kéo dài là tương đối thấp.

Cảnh báo rủi ro:
Trên đây là các cuộc thảo luận và tìm hiểu thị trường, không có ý kiến định hướng về đầu tư; hãy thận trọng và ngăn chặn thị trường chợ đen; thiên nga có nguy cơ.

Bài viết này là từ một bài gửi và không thể hiện quan điểm của BlockBeats.

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia