Arkham cũng muốn xây dựng Perp DEX? Vào ngày 6 tháng 11, $ARKM đã bị ảnh hưởng bởi thông tin "Arkham sắp ra mắt nền tảng giao dịch phái sinh" và nó đã tăng trên 2,1 USD trong một khoảng thời gian ngắn, tăng hơn 20% trong 24 giờ. Bản thân Arkham không tham gia vào Defi. Định vị ban đầu của dự án là một công cụ phân tích chuỗi trí tuệ nhân tạo. Arkham sử dụng trí tuệ nhân tạo để thu thập, phân loại và hiển thị lượng lớn dữ liệu trên chuỗi thông qua bảng Arkham, cung cấp dữ liệu trước đây chỉ dành cho các nhà phân tích và những người đam mê blockchain, cải thiện tính minh bạch của dữ liệu trên chuỗi. Cần lưu ý rằng mặc dù sàn giao dịch vĩnh viễn mới được công bố của Arkham và sàn giao dịch Arkham Intel đều là sàn giao dịch nhưng chúng là những thứ hoàn toàn khác nhau.

AI dường như là một chiếc áo vest đa năng có thể được sử dụng ở mọi nơi. Việc Arkham tham gia vào lĩnh vực DeFi dựa trên nền tảng dữ liệu AI của nó chắc chắn có những lợi thế tự nhiên, nhưng tại sao nó lại chuyển sang Perp?

Tại sao mọi người lại quan tâm đến Perp?

Một mặt, thanh khoản thị trường đã chuyển từ các sàn giao dịch tập trung như CEX sang chuỗi. Các nhà đầu tư bán lẻ nắm giữ các altcoin được niêm yết vẫn đang bị mắc kẹt, trong khi mùa altcoin thực sự đã bắt đầu trên chuỗi. Các altcoin trên sàn giao dịch vẫn đang “nghiêng trăm lần theo hướng ngược lại”. Mặc dù Bitcoin đã đạt mức cao mới là 7,5W, nhưng các altcoin này vẫn đang đạt mức cao trước đó. Mặt khác, những chú chó vàng xuất hiện thường xuyên trên Sol và các vị thần như NEIRO, MOODENG và GOAT chẳng hạn, tiếp tục xuất hiện, Binance phải lần lượt liệt kê các đồng meme này có nguồn gốc từ chuỗi. Bất cứ nơi nào có hiệu ứng tạo ra của cải, nơi đó có tính thanh khoản.

Mặt khác, CEX không chỉ chậm niêm yết tiền xu mà còn hạn chế giao dịch ở các khu vực khác nhau. Điều quan trọng nhất là nó đã niêm yết hàng loạt. của "VC" với cấu trúc tiền tệ chip không công bằng nghiêm trọng". Chỉ cách đây không lâu, Giám đốc điều hành của công ty tư vấn đầu tư tiền điện tử Moonrock Capital đã tweet, tuyên bố: “Binance yêu cầu một dự án tiềm năng cung cấp 15% tổng nguồn cung cấp mã thông báo của mình để đảm bảo rằng nó được liệt kê trên một sàn giao dịch tập trung và con số này chiếm 15. % tổng nguồn cung cấp token, trị giá khoảng 50 triệu đến 100 triệu đô la Mỹ." Vì vậy, các KOL lớn bắt đầu thảo luận về phí niêm yết trên Twitter.

Bất kể phí niêm yết như thế nào, trong mắt đa số nhà đầu tư nhỏ lẻ , a Điều này giúp loại bỏ vòng luẩn quẩn của việc tích lũy ba bên "VC-project party-CEX", niêm yết tiền xu và khóa nhà đầu tư bán lẻ. Do đó, so với tình trạng trì trệ của các mã thông báo niêm yết thứ cấp, người dùng buộc phải nắm lấy chuỗi. Ít nhất thì vị trí sinh thái của các nhà đầu tư bán lẻ trên chuỗi là tương đối công bằng. Như người xưa vẫn nói: “Công bằng, công bằng, công bằng”. Ở một mức độ nhất định, việc “tự trách mình” của CEX mang lại cơ hội cho những người chơi trực tuyến này phát triển.

Ai là người chơi chính trên thị trường

Đường đua Perp DEX hiện tại dường như cũng đông đúc như Ethereum L2 . Ngoài các dự án hàng đầu nổi tiếng như dydx, Hyperliquid, Jupiter, v.v., còn có hơn chục Perp DEX hầu như không duy trì được các dấu hiệu quan trọng. Do thiếu tính thanh khoản nên về cơ bản nó đã trở thành một công cụ chênh lệch giá cho các nhà đầu cơ. Tác giả sẽ phân tích từng cái một theo thứ tự thị phần.

Siêu thanh khoản

Hyperliquid nổi bật trong số nhiều Perp DEX và xứng đáng là công ty dẫn đầu thị trường xét theo các khía cạnh dữ liệu khác nhau. Nó hiện chiếm khoảng 25% thị phần trong toàn bộ đường đua Perp DEX.

Hyperliquid không chỉ có nền tảng vững chắc mà còn cải thiện hiệu suất giao dịch vào tháng 5 năm nay, nó đã giới thiệu thuật toán HyperBFT để tối ưu hóa, tăng tốc độ giao dịch lên 10. -20WTPS. Đồng thời, Hyperliquid đã chọn đi theo con đường xây dựng chuỗi ứng dụng Perp DEX có độ trễ thấp, thông lượng cao.

Hơn nữa, Hyperliquid còn hoạt động rất tốt. Khi Hyperliquid ra mắt chức năng giao ngay, nó đã phát sóng loại tiền meme PURR cho những người dùng đầu tiên của nền tảng này. Trước khi nhiều CEX phản ứng với các đồng meme trên chuỗi, Hyperliquid đã “tung ra trước” vị trí tương ứng.

Tuy nhiên, vì Hyperliquid chưa phát hành tiền xu nên nó có ít danh tiếng trong giới Khu người Hoa. Nhiều hơn trong số đó là những "khám phá giá trị" từ khu vực tiếng Anh.

Jupiter

Jupiter, với tư cách là công cụ tổng hợp DEX hàng đầu trên Solana, đương nhiên kế thừa việc đổ lưu lượng truy cập Solana vào bầu trời. Jupiter sẽ tìm ra các lộ trình giá tốt nhất trong số tất cả các DEX và AMM chính trên Solana, giảm thiểu độ trượt giá và phí giao dịch, nâng cao hiệu quả giao dịch cho người dùng. Mặc dù Jupiter cung cấp nhiều chức năng khác nhau như giao dịch giao ngay, đầu tư cố định DCA và giao dịch lệnh giới hạn, nhưng chức năng phổ biến nhất là giao dịch Perp. Trong số đó, giao dịch hợp đồng vĩnh viễn của Jupiter chiếm một nửa thu nhập từ phí.

Mã thông báo gốc $JUP của Jupiter cũng rất phổ biến và được cộng đồng yêu thích. Những người nắm giữ JUP có thể cam kết bỏ phiếu để nhận cổ tức và JUP cũng có mức tăng nhất định có thể ăn và lấy. . Với nền tảng cơ bản tốt và danh tiếng trong cộng đồng, Jupiter chiếm khoảng 10% thị phần

SynFutures V3

SynFutures ban đầu được triển khai trên Vụ nổ lớp 2 của Ethereum. Tuy nhiên, do điểm “Pinduoduo” tăng quá mức của Blast đã gây ra những đánh giá tiêu cực của cộng đồng và tổn thất sinh thái quy mô lớn, vào tháng 7 năm nay. SynFutures "di chuyển" đến chuỗi Cơ sở. Hiện tại, SynFutures đã trở thành nền tảng giao dịch phái sinh trực tuyến lớn nhất trên Base. Khi Bitcoin vượt qua mức 80.000 USD, thị trường đang dần phục hồi. Khối lượng giao dịch của SynFutures V3 và TVL cũng bắt đầu đạt mức cao mới.

Vào ngày 6 tháng 11, SynFutures đã ra mắt Perp Launchpad chuyên dụng đầu tiên trong ngành, một công cụ phái sinh nền tảng phát hành thị trường. Bên dự án chỉ cần sử dụng mã thông báo dự án để cung cấp tính thanh khoản ban đầu và sau đó thị trường hợp đồng vĩnh viễn tương ứng có thể được triển khai. Đồng thời, SynFutures đã thiết lập kế hoạch khuyến khích Perp Launchpad trị giá 1 triệu đô la để cung cấp hỗ trợ tiền thưởng cho các dự án mới nổi như cuộc thi giao dịch, khuyến mãi thị trường và hoạt động cộng đồng.

dydx

dydx là một dự án phổ biến trong miệng mọi người và nhiều KOL đã trải nghiệm nó khi bắt đầu thị trường tăng giá. Hãy coi nó là một đồng tiền gấp 100 lần, nhưng cả hiệu suất cơ bản của nó và giá của mã thông báo DYDX đều đáng kinh ngạc. Do đó, nhiều người chơi ban đầu trong cộng đồng đã chuyển sang sử dụng FUD dydx, có thể nói là “tình yêu sâu sắc và trách nhiệm sâu sắc”. Thị phần của dydx hầu như không duy trì ở mức khoảng 6-7% và nó đã ở mức thấp nhất trong phân khúc phổ thông.

dydx, là dự án đầu tiên ra mắt trong Perp DEX, TVL của nó Nó sẽ đạt đỉnh gần 1,2 tỷ USD vào năm 2022. Nhưng sau khi thị trường bước vào giai đoạn gấu sâu thì sụp đổ, thậm chí ngay cả trong thời kỳ trung hạn của Mavericks vào năm 2024 cũng không có sự phục hồi. Ngay cả với sự bùng nổ gần đây của thị trường trực tuyến, TVL của nó vẫn đang bị mất. Chỉ khi đợt tăng giá được công bố, token DYDX mới tăng 20% và hầu như không được hưởng làn sóng cổ tức meme này. Vào ngày 10 tháng 10, người sáng lập dydx Antonio Juliano đã tuyên bố trở lại và tiếp tục vai trò Giám đốc điều hành dyadx, sau đó là sa thải và cải chính. Thị trường cũng đang mong chờ sự trở lại và cải cách của người sáng lập, điều này có thể đưa dydx thoát khỏi tình trạng khó khăn hiện tại.

Arkham

Sàn giao dịch vĩnh viễn Arkham sẽ cung cấp cho người dùng các giao dịch hợp đồng và giao ngay không tính phí đối với các lệnh đang chờ xử lý (tức là: Maker ), đối với người dùng giao dịch trên thị trường (tức là Taker), mức giảm phí sẽ được xác định dựa trên $ARKM mà họ nắm giữ và khối lượng giao dịch. Nếu người dùng chọn sử dụng ARVM để thanh toán phí xử lý, họ cũng sẽ được giảm 25% phí xử lý. Người dùng có thể kiếm điểm bằng cách giao dịch trên sàn giao dịch vĩnh viễn Arkhams. Người dùng VIP có thể tăng tổng số điểm của họ lên 10% bằng cách mở tài khoản, trong khi điểm của họ trên sàn giao dịch Arkham Intel vẫn còn hiệu lực.

Tuy nhiên, cách Arkham hoạt động với tư cách một nghi phạm không khác gì các nghi phạm khác khởi nghiệp. Thu hút những người dùng đầu tiên thông qua mô hình chiết khấu điểm hoặc phí, nhưng những người dùng này chỉ sử dụng perp DEX làm mỏ và không thực sự mang lại hiệu quả về lượng truy cập. Hãy cùng ngắm nhìn perp light Aevo tháng 3 năm nay.

Sau khi Aevo công bố thông tin chi tiết về airdrop vào tháng 3 năm nay, TVL và khối lượng giao dịch của nó đã đạt đến đỉnh cao. Sau đó, TVL tiếp tục giảm và khối lượng giao dịch bắt đầu giảm mạnh ở mức hàng tuần. Sau một tháng, khối lượng giao dịch thực tế mất 80%. Từ góc độ dữ liệu, hầu hết những người đến Aevo để tham gia giao dịch đều là "Lumaojia" trên chuỗi và có rất ít người dùng thực sự. Sau khi mất đi sức hấp dẫn của các đợt airdrop mã thông báo, dữ liệu lưu lượng truy cập bị xóa trắng đã bị thị trường xuyên thủng một cách tàn nhẫn. Trớ trêu thay, giá tiền tệ của nó cũng giảm gần 90% sau đợt airdrop.

Chương trình tích điểm và giảm phí xử lý chắc chắn có thể thu hút một lượng lớn của người dùng trong giai đoạn đầu của nền tảng, nhưng làm thế nào để dựa vào "sản phẩm thực" và "kinh doanh thực" để giữ chân "người dùng thực" sau khi hoạt động "gần như khai thác" này kết thúc và tránh đi theo con đường cũ của nhiều dữ liệu khác nhau của Aevo Rơi khỏi vách đá, đó là điều mà Arkham Perp sẽ làm tiếp theo mà bài kiểm tra phải đối mặt.

Thị trường perp hiện tại thế nào?

Mặc dù Perp DEX cũng đang thay đổi sản phẩm của mình, nhưng nó không chỉ có giao ngay, cho vay, đặt cược và mỗi lần giao dịch mà còn có thiết kế thanh khoản. , còn có sổ đặt hàng và đấu giá, thậm chí chúng tôi còn bắt đầu làm việc trên giao diện người dùng và meme. Tuy nhiên, perp dex không phải lúc nào cũng thuận buồm xuôi gió. Hyperliquid, mạnh mẽ như người dẫn đầu, không thể cạnh tranh với Binance. Theo dữ liệu của Dune, khối lượng giao dịch Siêu thanh khoản chỉ chiếm 1/9 khối lượng giao dịch giao ngay của Binance.

Trong hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung ngày nay, hầu hết mọi L1 và L2 Bất cứ ai có thể thu thập "DeFi Family Bucket" sẽ hỗ trợ Perp DEX của riêng họ.

Tuy nhiên, việc phân cấp chuỗi công cộng dẫn đến sự phân tán thanh khoản. Không có quả trứng hoàn hảo nào dưới đám đông. Điều này đúng với chuỗi công khai và cũng đúng với Perp. Thanh khoản phi tập trung khó đạt được tiện ích quy mô. Nếu có thể đạt được khả năng tương tác thanh khoản giữa các chuỗi thì Perp có thể có đủ thanh khoản như CEX, và khi đó toàn bộ thị trường Perp DEX sẽ mở ra một nhà lãnh đạo thực sự. Mô hình của vũ trụ đa chuỗi giống như những sợi xích sắt hạn chế trần phát triển của Perp.

Mặt khác, đối tượng của Perp DEX chủ yếu là những người ưa thích rủi ro. Ưu điểm của Perp so với CEX là niêm yết tiền nhanh, loại tiền phong phú, và các sản phẩm linh hoạt. Nó có sức hấp dẫn tự nhiên đối với các nhà đầu cơ có rủi ro cao. Do đó, nhóm mục tiêu đương nhiên nhỏ hơn CEX ở cấp độ khán giả. Ngoài ra, các sàn giao dịch tập trung như OKX, Bybit và Bitget cũng liên tục tham gia vào đường đua phân khúc của thị trường tiền thị trường, cạnh tranh thị phần với perp dex. Perp DEX vẫn còn một chặng đường dài để đạt được vị trí hàng đầu tại CEX và cạnh tranh quyền phát biểu trên thị trường.

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia