Trở thành người xác thực trên Solana: Hàng nghìn nút đang thua lỗ và một số người kiếm được hàng chục triệu đô la mỗi năm

Tiêu đề gốc: "Trải nghiệm kinh doanh của trình xác thực Solana: Thu nhập của người xác thực lớn nhất đạt 14 triệu đô la Mỹ và hàng nghìn nút đang thua lỗ"

Tác giả gốc: Frank, PANews

Solana gần đây đã dẫn đầu về mọi khía cạnh dữ liệu. Trước đây, PANews đã viết một bài báo giới thiệu về xu hướng phát triển nhanh chóng và mô hình theo dõi thanh khoản sinh thái của mình bên cạnh các dự án front-end này. , những người xác minh đằng sau Solana Có vẻ như luôn tương đối bí ẩn, bạn có thể kiếm được bao nhiêu khi trở thành người xác thực trên Solana? Mức độ đầu tư là gì? PANews đã thực hiện một số nghiên cứu về doanh nghiệp.

Cơ chế đồng thuận được Solana sử dụng là sự kết hợp giữa Bằng chứng lịch sử (PoH) và Bằng chứng cổ phần (PoS). Chủ sở hữu mã thông báo có thể thế chấp mã thông báo của họ cho người xác minh mà họ lựa chọn. Càng nhiều người xác minh nhận được mã thông báo đã cam kết thì tỷ lệ tạo khối hàng đầu càng cao. Đồng thời, người dùng tham gia cam kết cũng có thể nhận được phần thưởng khối theo tỷ lệ.

Thông thường, người xác thực có thể tùy ý quyết định tính phí hoa hồng đặt cược từ 8% đến 10% từ người đặt cược, trong khi những người chọn không tính phí hoa hồng và mạng lưới của họ tương đối ổn định là cái sau được người dùng cầm cố ưa chuộng hơn.

Solana có hai loại nút xác minh, một loại là nút xác minh tham gia biểu quyết và kế toán, loại còn lại là nút RPC. Các nút RPC có thể cung cấp giao diện truy cập dữ liệu cho nhà phát triển và ứng dụng, đồng thời có yêu cầu cấu hình thấp hơn. Tuy nhiên, các nút RPC không trực tiếp tham gia xác minh mạng và không thể nhận phần thưởng khối.

So sánh, các nút xác nhận có yêu cầu cao hơn về tốc độ băng thông phần cứng, bộ nhớ, lưu trữ, v.v., vì vậy, nói chung, chúng sẽ được triển khai trong các trung tâm dữ liệu xung quanh trên thế giới, nó đã trở thành một ngành kinh doanh mà người dùng bình thường khó tiếp cận.

Chi phí ít nhất là 60.000 đô la Mỹ mỗi năm

Cụ thể, chi phí chính của người xác minh là: Các mục sau đây.

Phần cứng:

Chi phí phần cứng là một trong những chi phí lớn nhất để trở thành người xác nhận Solana. Cấu hình được đề xuất chính thức của Solana là CPU 12 nhân/24 luồng, bộ nhớ 256GB/512GB và ổ đĩa có dung lượng hơn 1TB. Cấu hình này vượt xa so với máy tính gia đình thông thường, đặc biệt là về bộ nhớ. Giá của riêng món hàng này về cơ bản đã hơn 10.000 nhân dân tệ. Ngoài ra cần có băng thông truyền tải 1GB ổn định. Vì vậy, hầu hết các validator đều chọn thuê máy chủ. Theo bài báo của Helius, phí thuê là từ 370 USD đến 470 USD. Chi phí cho cả năm là khoảng 4.500 USD ~ 5.600 USD.

Chi phí băng thông thường được xác định bởi số lượng cam kết dẫn đầu càng nhiều lần thì chi phí băng thông càng cao.

Bỏ phiếu trực tuyến:

Solana cần bỏ phiếu trên chuỗi để đạt được sự đồng thuận. Giao dịch bỏ phiếu phải chịu phí giống như các giao dịch khác trên mạng. Trong mỗi kỷ nguyên (432.000 kỷ nguyên), người xác nhận được yêu cầu bỏ phiếu, với giá của mỗi giao dịch bỏ phiếu là 0,000005 SOL (bỏ phiếu là một đặc quyền không có phí ưu tiên liên quan). Điều này tương đương với tổng chi phí khoảng 2-3 SOL mỗi kỷ nguyên. Do một kỷ nguyên thường kéo dài từ 2 đến 3 ngày (thường là gần 2 ngày), chi phí giao dịch biểu quyết hàng năm là khoảng 300-350 SOL, tương đương khoảng 1 SOL mỗi ngày. Với mức giá 182 USD, con số đó có thể lên tới khoảng 54.600 USD đến 63.700 USD. Khi giá SOL cao, chi phí này thường trở thành một trong những chi phí lớn nhất.

Tổng hợp lại, chi phí hàng năm của Solana ít nhất là khoảng 60.000 USD. Số vốn đầu tư này không phải là một khoản đầu tư nhỏ đối với người dùng thông thường và nó không liên quan đến nhân công cũng như các chi phí khác để vận hành và bảo trì máy chủ.

Thu nhập có thể âm

Mặc dù số tiền đầu tư không hề nhỏ nhưng thu nhập với tư cách là một xác minh là như thế nào?

Thu nhập của người xác thực Solana đến từ nhiều phần, bao gồm thu nhập lạm phát, phần thưởng khối và MEV.

Lợi ích lạm phát: Lợi ích lạm phát là phần thưởng mã thông báo SOL mà những người xác thực tham gia nhận được và tỷ lệ lạm phát của mã thông báo SOL được đặt ban đầu là 8%, tiếp theo là mức giảm 15% hàng năm. Thu nhập lạm phát của người xác minh cũng liên quan đến tỷ lệ đặt cược của toàn bộ mạng. Tổng tỷ lệ cam kết càng thấp thì thu nhập đặt cược của người xác minh càng cao. Lợi nhuận tổng hợp lạm phát hiện tại là 5,52%. Được tính toán dựa trên khoản hoa hồng 8% do người xác nhận chung tính và nhận được cổ phần đặt cược là 10.000 SOL, thu nhập đặt cược hàng năm hiện tại là khoảng 8.000 USD.

Phần thưởng toàn khối:Mỗi người xác thực có xác suất nhất định để trở thành người đứng đầu khối và số lần được bầu cũng tùy thuộc vào trên Dựa trên số lượng SOL cam kết. Lấy 10.000 SOL làm ví dụ, số lượng bầu cử trong mỗi kỷ nguyên (thường là 2 ngày) là khoảng 11 lần. Thu nhập của phần này là khoảng 52 SOL cho cả năm (phần thưởng khối trung bình hiện tại là khoảng 0,0332 SOL), tương đương khoảng 9400 USD.

Phần thưởng MEV: hoặc "Giá trị có thể trích xuất tối đa" đề cập đến lợi nhuận mà người xác thực kiếm được từ khả năng bao gồm, loại trừ hoặc sắp xếp lại các giao dịch theo ý muốn trong các khối mà họ tạo ra. Trên Solana, người xác thực được chỉ định làm người đứng đầu có toàn quyền kiểm soát việc đóng gói và lập lịch khối. Người tìm kiếm có thể gửi các gói cho người dẫn đầu thông qua cơ chế đấu giá ngoài chuỗi để đưa vào khối, đồng thời trả một số tiền boa nhất định. Nếu người xác thực chạy ứng dụng khách Jito-Solana, họ có thể thu phần lãi này, nhưng lợi ích này cũng phụ thuộc vào việc họ có thể được bầu làm người lãnh đạo nhiều lần hay không. Phần thưởng MEV trung bình hiện tại cho mỗi khối là khoảng 0,0427 SOL. Trong ứng dụng khách Jito, thu nhập này thường được chia sẻ với người dùng đặt cược. Người xác minh tính phí hoa hồng 8%. Dựa trên tính toán này, 10.000 SOL được cam kết mỗi năm. mỗi năm.

Dựa trên tỷ lệ này, nếu số tiền cam kết chỉ là 10.000 SOL thì chi phí toàn diện hàng năm sẽ ít nhất là 60.000 USD, trong khi thu nhập sẽ vào khoảng 18.370 USD , và khoản lỗ sẽ lên tới 41.630 USD. Nó có vẻ giống như một thỏa thuận thua nhưng không thắng.

Tuy nhiên, nguyên nhân dẫn đến khoản lỗ này chủ yếu là do số tiền cầm cố không đủ của SOL, nếu số lượng token SOL cam kết tăng lên hơn 32.300, nó có thể chuyển lỗ thành lãi.

Hiện có 2.724 nút xác minh trên Solana, trong đó 857 người xác nhận đã cam kết hơn 32.300 xu. Dựa trên tính toán này, còn lại hơn một nghìn người xác nhận. đang thua lỗ. Tuy nhiên, Solana Foundation cũng có các kế hoạch hỗ trợ phù hợp đối với những người xác minh mới tham gia, nếu tổng số lượng người xác minh cam kết tham gia Chương trình ủy quyền nhỏ hơn 100.000, thì cam kết của SOL sẽ được khớp theo tỷ lệ 1:1. Tuy nhiên, theo quan điểm này, người xác minh vẫn cần phấn đấu đạt được ít nhất 15.000 SOL cam kết. Nếu cam kết được thực hiện bằng tiền túi của mình thì số vốn đầu tư hiện không dưới 2,73 triệu đô la Mỹ.

Thu nhập của người xác nhận lớn nhất đạt 14 triệu đô la Mỹ

Và đối với những người xác nhận trưởng thành đó Ví dụ: , thu nhập của người xác minh đã là một khoản lợi nhuận vừa đủ. Ví dụ như Helius, công ty vừa trở thành người xác nhận lớn nhất. Hiện tại, mã thông báo cam kết được ủy thác của nó là 13 triệu SOL, Helius không tính bất kỳ khoản hoa hồng lạm phát và hoa hồng MEV nào và phần thu nhập này sẽ được hoàn lại hoàn toàn cho người dùng cam kết. Trong trường hợp này, phần thưởng khối của Helius sẽ là 14,05 triệu USD mỗi năm. Nếu Helius cũng tính phí hoa hồng 8%, doanh thu sẽ tăng thêm 14 triệu đô la nữa, nhưng có lẽ việc từ bỏ phần doanh thu này sẽ khiến nhiều người dùng đặt cược hơn chọn đặt cược mã thông báo của họ cho Helius.

Hơn nữa, những người xác nhận lớn như Helius không chỉ dựa vào doanh thu từ khối mà còn kiếm được doanh thu bằng cách cung cấp dịch vụ nút RPC và quyền truy cập API theo tiêu chuẩn đăng ký hiện tại, dao động từ 49 đô la Mỹ đến Hoa Kỳ. Với mức phí 999 USD mỗi tháng, Helius đã trở thành một trong những nhà cung cấp dịch vụ RPC chính trong hệ sinh thái Solana.

Có thể khó kiếm được lợi nhuận chỉ bằng cách cầm cố

Đối với những người dùng cam kết với những người xác nhận như vậy, họ thường có thể nhận được lợi nhuận hàng năm từ 6% đến 8%. Nhưng đây không phải là thu nhập không thay đổi và ổn định. Nó thường phải đối mặt với nguy cơ mã thông báo SOL giảm, sự không ổn định của máy chủ xác thực cũng sẽ bị phạt và những người xác thực xấu sẽ âm thầm tăng tỷ lệ hoa hồng lên 100%. Tuy nhiên, từ góc độ dữ liệu, tỷ lệ cam kết trên chuỗi Solana hiện là khoảng 65,7%, đang ở vị trí dẫn đầu trong số các chuỗi công khai. Có vẻ như việc tham gia cam kết đã trở thành lựa chọn chung của những người nắm giữ tiền tệ SOL lớn. Tuy nhiên, chiến lược đầu tư này chỉ khả thi ở một thị trường mà token SOL dự kiến sẽ tăng. Nếu chi phí nắm giữ token SOL quá cao, nó sẽ dễ dàng xóa sạch mọi lợi nhuận và biến chúng thành thua lỗ trong quá trình giảm giá.

Nói chung, cho dù đó là dự trữ tài chính hay độ phức tạp về mặt kỹ thuật, đều có một ngưỡng nhất định đối với thu nhập của người xác minh của Solana. Nhưng đối với những nhóm có sức hấp dẫn nhất định trong hệ sinh thái và có tiềm lực tài chính, việc trở thành người xác nhận thực sự là một thu nhập tương đối ổn định. Tuy nhiên, ngưỡng quá cao cũng khiến Solana bị nghi ngờ là ngày càng trở nên tập quyền hoặc độc quyền bởi một nhóm nhỏ. Đối với người dùng thông thường, việc chỉ dựa vào việc đặt cược và chia sẻ phần thưởng MEV khó có thể là phương tiện hợp lý để chống lại rủi ro biến động tài sản.

Liên kết gốc

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia