Báo cáo nghiên cứu Nansen Solana: Tình thế thuận lợi song hành cùng thách thức

Tiêu đề gốc: " Solana: Quá khứ, Hiện tại và Tương lai 》

Nguồn gốc: Nansen

Tác giả gốc: Sandra Leow

TL; DR

· Kể từ đầu năm nay, tổng giá trị khóa (TVL) của Solana đã tăng gần gấp đôi, với TVL đạt 30,95 triệu SOL. Mặc dù mạng Solana phải đối mặt với những thách thức như ngừng hoạt động mạng và sự cố FTX/Alameda, Solana đã đạt được 100% thời gian hoạt động từ đầu năm đến nay, chứng tỏ sự cải thiện đáng kể và khả năng phục hồi của mạng.

· Solana đã giới thiệu các giải pháp như thị trường phí cách ly và nén nhà nước để giải quyết các vấn đề còn tồn tại trong hệ thống công nghệ của mình. Ví dụ: công nghệ nén trạng thái đã giảm chi phí đúc NFT trên Solana xuống ít hơn 2000 lần.

· Không gian đặt cược thanh khoản đang phát triển nhanh chóng, với Marinade Finance, Lido và Jito dẫn đầu. Chỉ 3-4% SOL đặt cược bị khóa trong giao thức đặt cược thanh khoản của Solana và cơ hội phát triển là rất lớn.

· Tăng sự quan tâm đến việc áp dụng và thanh toán cho doanh nghiệp, đặc biệt là với việc tích hợp thanh toán USDC của Visa trên Solana, Sự tăng trưởng của đặt cược thanh khoản trên Solana và quan hệ đối tác với các thực thể như Shopify.

· Các động lực tiềm năng khác cho Solana bao gồm việc triển khai thành công tầm nhìn của Firedancer và tiếp tục phát triển các ứng dụng hướng tới người tiêu dùng nhằm tận dụng thế mạnh của Solana.

· Tuy nhiên, những thách thức tiềm ẩn như sự không chắc chắn về việc FTX/ Alameda nắm giữ SOL có thể đặt ra những thách thức tạm thời đối với quỹ đạo tăng trưởng của nó.

Động lực tốt và những thách thức của Solana

Đà tăng trưởng tốt

Ngày càng có nhiều doanh nghiệp áp dụng Máy ảo Solana (SVM)

Nếu nhiều người tham gia tổ chức hơn nhận ra rằng kho công nghệ liên tục cải tiến của Solana (TPS cao hơn so với các công ty cùng ngành trong blockchain) sẽ giải quyết được vấn đề về thời gian ngừng hoạt động, lưu trữ trên chuỗi hiệu quả về mặt chi phí ) và quyết định hợp tác và tận dụng mạng lưới Solana một cách công khai, danh tiếng của Solana sẽ được nâng cao hơn nữa. Một số ví dụ về việc áp dụng Solana bao gồm: Visa giới thiệu Solana như một lớp thanh toán để hỗ trợ thanh toán USDC xuyên biên giới và Solana Pay, một hệ thống thanh toán mới trên Shopify (hợp tác với Mastercard). So với các chuỗi khác trên thị trường, đề xuất giá trị chính của Solana là chi phí giao dịch thấp và tốc độ mạng cao (giao dịch mỗi giây hoặc TPS, xấp xỉ 3.000, gấp 30 lần TPS của Ethereum và Lớp 2).

Các nhà phát triển Solana đang tích cực nâng cao tầm nhìn của Firedancer và sự quan tâm của nhà phát triển đối với SVM đang tăng lên từng ngày.

Firedancer được cho là một trong những nâng cấp thú vị nhất của Solana. Nó có thể sẽ tạo điều kiện tối ưu hóa đáng kể cho ứng dụng khách xác thực và sẽ chạy hiệu quả hơn ứng dụng khách Solana Labs hiện tại.

Tính đến thời điểm hiện tại, câu chuyện về tiền điện tử chủ yếu là 97% Máy ảo Ethereum (EVM) và 3% SVM. Nếu SVM tiếp tục chiếm thị phần so với EVM, việc nâng cấp Firedancer và cải thiện hiệu quả phần cứng/băng thông có thể giúp đẩy nhanh việc áp dụng SVM.

Sự phát triển của JitoSOL và các token cam kết thanh khoản khác

Jito Labs là “câu chuyện thành công” mới nhất của Solana trong lĩnh vực đặt cọc thanh khoản. Sự tăng trưởng của JitoSOL, với hơn 2,4 triệu SOL được đặt cược trong một năm, là một kỳ tích ấn tượng đối với hệ sinh thái Solana, mang lại lợi ích cho nhiều dApp trong đó. Ethereum có hơn 40% ETH đặt cược được giữ trong giao thức đặt cược thanh khoản, so với Solana chỉ có khoảng 3-4% SOL đặt cọc. Nếu SOL do Solana đặt cọc có thể tiếp tục phát triển thành công dưới dạng LSD, thì ngay cả một phần nhỏ trong số này cũng có thể giúp tăng tổng TVL của hệ sinh thái Solana. Lợi suất đặt cược của Solana hiện cao gấp đôi lợi suất của Ethereum và số liệu thống kê rủi ro lịch sử rất gần nhau.

Ngày càng có nhiều ứng dụng hướng tới người tiêu dùng nhận ra lợi ích của Solana

Solana đã được chứng minh là chuỗi có ích nhất khi xây dựng các ứng dụng hướng tới người tiêu dùng. Blockchain cung cấp một kho công nghệ hoàn thiện được tối ưu hóa cho việc áp dụng bán lẻ. Thích hợp cho việc đúc NFT quy mô lớn, cNFT của Solana được tối ưu hóa để có chi phí thấp nhất có thể, thị trường phí địa phương được thiết kế để loại bỏ tắc nghẽn không cần thiết trong mạng và môi trường TPS cao cung cấp tốc độ cần thiết để thúc đẩy các ứng dụng này.

Dành cho Solana giao thức tập trung khởi chạy mã thông báo gốc

Cộng đồng tiền điện tử thường thắc mắc tại sao hầu hết các ứng dụng Solana DeFi vẫn chưa tung ra token gốc tương ứng của họ. Câu trả lời rất đơn giản, các giao thức thường muốn số lượng người dùng và hoạt động của họ đạt đến một ngưỡng nhất định trước khi phát hành mã thông báo. Tính kinh tế của mã thông báo của các giao thức DeFi cho thấy các mã thông báo gốc có xu hướng bị lạm phát quá mức, thường đi kèm với các kế hoạch bơm và đổ. Tuy nhiên, việc phát hành mã thông báo gốc của giao thức DeFi thường là một bước cần thiết trong vòng đời của giao thức DeFi.

Thử thách

Nếu Galaxy chọn thanh lý hoàn toàn lượng nắm giữ SOL của mình trong một khoảng thời gian ngắn, giá SOL sẽ giảm xuống mức hậu FTX

Nếu Galaxy bán toàn bộ vị thế SOL của FTX/Alameda trong một khoảng thời gian ngắn thì giá SOL có thể phản ứng tiêu cực do việc bán ra thị trường mở (giả sử rằng một phần SOL của nó có thể được giao dịch OTC). Nếu giá của SOL quay trở lại mức sau sự cố FTX, điều này có thể gây hoảng loạn trên thị trường.

Một lần mất mạng nữa sẽ làm tổn hại đến danh tiếng của Solana

Tính đến thời điểm hiện tại trong năm nay, Solana đã duy trì 100% thời gian hoạt động, đây là một kỷ lục rất tích cực đối với mạng. Nếu có bất kỳ sự cố ngừng hoạt động mạng nào trong tương lai, nó sẽ có tác động tiêu cực đến danh tiếng và sự tự tin của Solana trong việc nâng cấp công nghệ trong thời gian tới.

Thiếu cơ sở hạ tầng xuyên cầu và tài sản bản địa

Mặc dù báo cáo này xem xét những phát triển quan trọng trong hệ sinh thái Solana, nhưng vẫn thiếu thanh khoản trên chuỗi, thiếu hỗ trợ tài sản gốc và cơ sở hạ tầng bắc cầu không đủ. Ngoài ra, hệ sinh thái vẫn cần phá kỷ lục về những “lỗ hổng” cầu.

Dữ liệu vĩ mô 

TVL

TVL của Solana là 30,95 triệu SOL, so với 25,12 triệu SOL hồi đầu năm. TVL của Solana (tính theo giá trị đồng đô la) đã tăng gần gấp đôi kể từ đầu năm và như thể hiện trong biểu đồ, tiếp tục có xu hướng tăng lên.   

Solana đã từng giải quyết các vấn đề cấp bách trong quá khứ, chẳng hạn như sự cố FTX/Alameda, sự cố ngừng hoạt động do mất mạng, giao dịch spam làm tắc nghẽn mạng, v.v. Tuy nhiên, hầu hết các vấn đề đã được giải quyết thông qua các cải tiến đối với nền tảng công nghệ mà chúng tôi sẽ nghiên cứu sâu hơn ở phần sau của báo cáo này. Đáng chú ý, Solana đã duy trì 100% thời gian hoạt động từ đầu năm đến nay.

Tốc độ DeFi

Khối lượng giao dịch trên mỗi 1 USD TVL có sẵn cho Biện pháp hoạt động và áp dụng chuỗi, vì TVL thường không phản ánh chính xác các sắc thái hành vi của người dùng. Xét về “Tốc độ DeFi”, Solana vẫn là một trong những chuỗi được sử dụng tích cực nhất, với tỷ lệ khối lượng trên 1 USD của TVL là 0,71 (7 ngày qua).

Giá trị chỉ báo "DeFi Velocity" là "Khối lượng giao dịch DEX/blockchain TVL trong 24 giờ". Giá trị càng cao thì hệ sinh thái DeFi càng tích cực. Lấy Solana làm ví dụ, khối lượng giao dịch hàng tuần trên 1 đô la thanh khoản là khoảng 0,71 lần (tính đến ngày 2 tháng 10 năm 2023). Solana cũng mang lại Vận tốc DeFi cao nhất trong 24 giờ và 7 ngày qua so với các mạng như Arbitrum, Binance, Base, Optimism, Ethereum và các mạng khác. Điều thú vị là một số chuỗi báo cáo số TVL cao hơn, nhưng việc sử dụng quỹ DeFi thấp hơn nhiều so với Solana, cho thấy hoạt động kinh tế trên chuỗi thấp hơn.

Hãy cùng thu nhỏ và có cái nhìn dài hạn hơn về Vận tốc DeFi chuỗi chéo hàng tháng.

Khối lượng giao dịch hàng ngày

Khối lượng giao dịch hàng ngày của Solana vẫn tương đối ổn định trong năm nay, với sự gia tăng các giao dịch bỏ phiếu. Giao dịch trên Solana là sự kết hợp giữa giao dịch biểu quyết và không biểu quyết. Các giao dịch biểu quyết được liên kết với tài khoản biểu quyết do người xác thực sở hữu và bao gồm cấu hình, đăng ký, thu thập phiếu bầu và chữ ký biểu quyết mới.

Phân cấp

Khách hàng Tính đa dạng

Có một nhóm khách hàng đa dạng là điều cần thiết để giảm số lượng khối nguyên khối trong bất kỳ chuỗi khối cụ thể nào. thất bại là rất quan trọng.

Solana đang phát triển hơn 4 ứng dụng khách xác thực cho mạng Solana. Ngoài Solana Labs, tỷ lệ trình xác thực chạy qua Jito-Solana Client cũng ngày càng tăng, chiếm gần một phần ba tổng khối lượng mã thông báo của trình xác thực. Kể từ báo cáo sức khỏe của người xác thực cuối cùng của Solana Foundation vào tháng 3, số lượng người xác thực sử dụng Jito đã tăng gần gấp đôi.

Các nỗ lực hiện đang được tiến hành để tạo thêm nhiều ứng dụng khách xác thực đầy đủ hoặc nhẹ hơn trên Solana, bao gồm Jito Labs, Firedancer, Sig và Tinydancer . Để biết thêm chi tiết về các ứng dụng khách của trình xác thực, hãy xem báo cáo mới nhất của Solana Foundation về tình trạng của các trình xác thực của mạng.

Khu vực

Solana hiện có tổng cộng 2.919 node.Được phân phối ở 31 quốc gia và 211 thành phố trên thế giới. Quốc gia đứng đầu về số lượng nút là Hoa Kỳ, tiếp theo là Đức, Canada và Litva. Hoa Kỳ có 1.370 nút, gần một nửa tổng số nút. Sự tập trung của các nút ở Hoa Kỳ có thể gây ra một chút rủi ro, nhưng điều đáng chú ý là các nút được phân bổ giữa các cụm trình xác thực ở các khu vực khác nhau của Hoa Kỳ.

Hệ số Nakamoto

Hệ số Satoshi là thước đo mức độ cộng tác của một chuỗi khối có thể bị đóng cửa Một chỉ số về số lượng tối thiểu các thực thể độc lập cần thiết. Theo khuôn khổ này, hệ số càng cao thì blockchain càng phi tập trung. Trong mạng bằng chứng cổ phần điển hình (chẳng hạn như mạng được liệt kê bên dưới trên Nakaflow), hệ số Satoshi được xác định bởi tỷ lệ các nhà khai thác nút kiểm soát chung hơn một phần ba tổng số cổ phần trên mạng (33,33%). Hệ số Satoshi của Solana tiếp tục tăng kể từ khi thành lập chuỗi và duy trì tương đối ổn định ở mức 30-31% trong năm qua. Tuy nhiên, phải nhấn mạnh rằng Solana Foundation kiểm soát khoảng 20% cổ phần và ủy quyền cho những người xác nhận vừa và nhỏ.

Khi đo lường mức độ phân quyền, chỉ hệ số Satoshi thôi là chưa đủ. Các số liệu khác như tính đa dạng về địa lý, quyền sở hữu trung tâm dữ liệu và tính đa dạng của máy khách xác thực cũng cần được xem xét. Bản nâng cấp Firedancer và ứng dụng khách “Firedancer” của Jump Crypto đang thúc đẩy sự đa dạng của khách hàng, điều mà chúng tôi sẽ xem xét sau trong báo cáo.

Chất xúc tác, động lực và thách thức 

Alameda / FTX bán SOL

FTX là đơn vị nắm giữ tiền tệ lớn nhất của SOL, khóa và nắm giữ hơn 71,8 triệu SOL (có giá trị xấp xỉ US 1,16 tỷ USD). Con số này tương đương với 17% nguồn cung lưu hành của SOL (dữ liệu bằng văn bản) và bằng khoảng 13% tổng nguồn cung của nó. Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Không phải tất cả các tài khoản nắm giữ tiền tệ đều công khai và các tài khoản không công khai có thể ảnh hưởng đến một số dữ liệu. Đặc biệt cảm ơn SolanaFM đã cung cấp dữ liệu.

Điều chúng tôi biết là:

Alameda và FTX nắm giữ tổng tài sản tiền điện tử trị giá khoảng 1,3 tỷ USD, bao gồm SOL, BTC, ETH và APT.

Địa chỉ ví nóng là:

· 9uyDy9VDBw4K7xoSkhmCAm8NAFCwu4pkF6JeHUCtVKcX

· 6wEMcwrcF5AP9jpHWQcPxHXciWA2g217Qq81CTWjbgBw

· 6b4aypBhH337qSzzkbeoHWzTLt4DjG2aG8GkrrTQJfQA

· Địa chỉ ví nóng nắm giữ 6,98 triệu SOL .

Có ba ví cầm cố, nắm giữ tổng cộng 65 triệu SOL

Trong số đó, tài khoản cầm cố nắm giữ 61 triệu SOL, bao gồm cả các cầm cố bị khóa Có là 52 triệu SOL;

Ngoài ra, còn có 3,8 triệu SOL ở trạng thái khóa.

Galaxy Digital đang thúc đẩy Alameda và FTX bán cổ phần của họ, nhưng không rõ khi nào quá trình này sẽ diễn ra. Có giới hạn hàng tuần là 100 triệu USD đối với số token được bán (bao gồm cả phòng ngừa rủi ro) để hạn chế biến động giá.

Điều chúng ta không biết là:

52 triệu SOL bị khóa theo cam kết sẽ được mở khóa vào năm 2027 và một tài khoản Alameda/FTX sẽ mở khóa 7,5 triệu SOL vào ngày 1 tháng 3 năm 2025. Mặc dù các SOL này đã bị khóa/đặt cọc, người thanh lý FTX vẫn có quyền thanh lý hoàn toàn tất cả các SOL do FTX/Alameda nắm giữ.

Chúng tôi không thể xác định tác động lên thị trường của việc thanh lý hoặc bán SOL, vì Galaxy Digital có thể sẽ tiến hành nhiều giao dịch OTC nhất có thể . Galaxy Digital cũng có thể chọn bán với số lượng lớn, thanh lý toàn bộ SOL hoặc sử dụng các phương pháp thay thế khác mà chúng tôi không thể xác minh trực tuyến. Một điểm đáng chú ý khác là giao dịch FTX/Alameda SOL OTC có thể loại bỏ một số áp lực mua từ thị trường.

Điểm nổi bật về sinh thái

Sự phát triển sinh thái của Solana gần đây rất tốt:

Tháng 9 năm 2023: Visa giới thiệu phương thức thanh toán USDC trên Solana. Điều này rất đáng chú ý nếu chúng ta xem xét các kiến trúc thanh toán trong tương lai và các trường hợp sử dụng khác trong đó các chuỗi khối công khai tương tác với các tổ chức tài chính tư nhân (hoặc công cộng).

Tháng 9 năm 2023: Những người sáng lập MakerDAO đang coi Solana SVM là chuỗi gốc mới của Maker. Đây là một phần trong kế hoạch nâng cấp “Endgame” của Maker, dự kiến kéo dài 2-3 năm và chia làm 5 giai đoạn.

Tháng 8 năm 2023: Solana Pay tích hợp với Shopify.

Tháng 6 năm 2023: Tensor NFT ra mắt phiên bản nén của thị trường NFT và chiếm phần lớn thị phần NFT trên Solana. Tensor và Magic Eden chiếm gần 90% toàn bộ khối lượng giao dịch Solana NFT.

Từ tháng 4 năm 2023: Khi Ví ba lô trên Solana được áp dụng, tương tác của người dùng với cơ sở hạ tầng ví trở nên liền mạch hơn. Ví ba lô cũng đi kèm nhiều plugin như Jito Stake, Solend và Drift Protocol, cũng như các trò chơi mà người dùng có thể tương tác trực tiếp trên giao diện ví.

Phát triển và hợp tác 

Nén trạng thái của Solana

Nén trạng thái là một giải pháp trên chuỗi giúp giảm đáng kể chi phí lưu trữ. Nó đề cập đến việc lưu trữ một lượng lớn dữ liệu ngoài chuỗi (chẳng hạn như dữ liệu NFT trong trường hợp này) và giữ "dấu chân" của nó trên chuỗi bằng cách sử dụng cây Merkle. Cấu trúc dữ liệu thân thiện với việc nén này cho phép các nhà phát triển lưu trữ dữ liệu nhỏ hơn trên chuỗi và cập nhật dữ liệu trực tiếp vào sổ cái Solana, giảm lưu trữ dữ liệu trong khi vẫn giữ lại lớp cơ sở của Solana.

So sánh chi phí đúc NFT có và không có công nghệ nén trạng thái, đúc 100 trên Solana The chi phí của 10.000 NFT trước khi áp dụng tính năng nén trạng thái là 2,53 triệu USD, nhưng sau khi cho phép nén trạng thái, chi phí chỉ là 113 USD. Để so sánh, quy mô bộ sưu tập tương tự sẽ có giá 33,6 triệu USD trên Ethereum và 32.800 USD trên Polygon.

Nếu không có nâng cấp nén trạng thái, các bộ truyền trên Polygon thực sự rẻ hơn nhiều so với trên Solana. Rõ ràng, Solana đã đạt được những lợi thế đáng kể về công nghệ nén, giúp giảm đáng kể chi phí đúc và giao dịch NFT.

Nguồn: Flipside

Để có bài viết chuyên sâu về nén NFT và cách thức hoạt động của công nghệ này, hãy xem bài viết này từ Helius Bài viết.

Công nghệ nén trạng thái của Solana được sử dụng trong toàn bộ hệ sinh thái và nhiều dự án đã được hưởng lợi từ việc nâng cấp. Như đã nói, Drip Haus và Mad Lads đã trở thành hai trong số những loạt phim hàng đầu trong không gian NFT nén, với tổng số 7,4 triệu và 5,9 triệu NFT được đúc.

Nguồn: Flipside

Lưu ý: Phí là ước tính và phụ thuộc vào giá của từng tài sản trong một khung thời gian nhất định. Các khoản phí trên dựa trên giá Solana, Ethereum và Polygon kể từ ngày 2 tháng 10 năm 2023.

Dưới đây là một số trường hợp sử dụng thú vị đối với tính năng nén trạng thái Solana cho đến nay:

DRiP

DRiP gần đây đã đạt được một cột mốc quan trọng , đã tạo ra Solana NFT thứ một triệu và được ca ngợi là bộ sưu tập NFT lớn nhất trên bất kỳ chuỗi nào.

Đối với ngữ cảnh, DRiP cung cấp NFT miễn phí cho người dùng hàng tuần. Cộng đồng nghệ sĩ trên Solana tạo ra NFT và việc tạo ra NFT ở quy mô này chỉ có thể thực hiện được nhờ tính năng nén trạng thái của Solana.

Những chàng trai điên

Mad Lads là bộ sưu tập xNFT đầu tiên (NFT có thể thực thi), một tiêu chuẩn mã thông báo mới cho phép mã được mã hóa.

Nói tóm lại, xNFT có thể được coi là một dApp và người dùng có thể truy cập trực tiếp từ ví. Nó hoạt động rất giống với plugin trên Google Chrome. Ngoài ra, xNFT cũng là một tài sản động, có thể lập trình và chạy độc quyền trên chuỗi khối Solana bằng cách sử dụng khung React xNFT. Ngược lại, NFT thông thường là tĩnh và không thể lập trình được.

Ba lô là nền tảng hỗ trợ ví của Mad Lads. Ba lô là nơi NFT Mad Lads được tạo ra và quản lý lần đầu tiên, đồng thời là môi trường thực thi cho xNFT.

Crossmint

Crossmint là cơ sở hạ tầng NFT dành cho các nhà phát triển để xây dựng các ứng dụng NFT một cách liền mạch.

Phương ngữ

Phương ngữ là một nền tảng nhắn tin trên Solana đã trở nên phổ biến nhờ tận dụng khả năng nén của nền tảng, cho phép người sáng tạo tạo ra NFT và phân phối chúng cho người dùng trên nền tảng.

Để hiểu các thành phần kỹ thuật của quá trình sản xuất nhãn dán trong ứng dụng ở quy mô này, hãy xem nghiên cứu điển hình của Solana về Phương ngữ.

Về cơ bản, việc áp dụng nén trạng thái giúp giảm chi phí cơ sở hạ tầng (cung cấp và lưu trữ "văn bản" hoặc trong trường hợp này là NFT và chi phí hàng hóa) với con số gần như không đáng kể.

Dialect đã phát hành bộ sưu tập NFT đầu tiên và cho phép người dùng yêu cầu miễn phí. . Ngược lại, về mặt khách quan, điều này là không thể đạt được trên Ethereum hoặc bất kỳ L1/L2 nào khác.

Câu chuyện của DePIN

Lợi ích của câu chuyện DePIN từ công nghệ nén trạng thái. DePin là viết tắt của Mạng cơ sở hạ tầng vật lý phi tập trung. Trong những năm qua, chúng ta đã chứng kiến sự bùng nổ của mạng DePIN, từ lập bản đồ, năng lượng đến hậu cần, v.v., một số mạng trong số đó chỉ có ở Solana. Kuleen Nimkar, người đứng đầu dePIN tại Solana Foundation, cũng cho biết dePIN đang định hình lại mô hình cơ sở hạ tầng truyền thống, mang đến những cơ hội tương tự như nền kinh tế biểu diễn ngày nay. Theo thời gian, chúng ta có thể thấy mọi người kiếm thêm doanh thu bằng cách đóng góp phần cứng cho giao thức dePIN.

Helium

Helium là mạng không dây phi tập trung cung cấp năng lượng cho nhiều điểm phát sóng khác nhau ở hơn 170 quốc gia và cung cấp dịch vụ 5G cho một số thành phố ở Hoa Kỳ. Helium bắt đầu xây dựng các điểm truy cập của riêng mình trong giai đoạn phát triển mạng ban đầu, sau đó chuyển sang tìm nguồn cung ứng mở các thông số kỹ thuật phần cứng của mình.

Helium tạo ra mỗi Hotspot dưới dạng NFT – được hỗ trợ bởi công nghệ nén trạng thái của Solana. Việc đúc NFT chỉ tốn một phần xu so với các mã thông báo không nén. Helium là một trong những doanh nghiệp DePIN đầu tiên. Một ví dụ là Hivemapper, một mạng bản đồ phi tập trung gần đây đã bắt đầu sử dụng Helium để xác minh vị trí của từng trình điều khiển.

Hivemapper

Hivemapper là mạng lập bản đồ phi tập trung về cơ bản xây dựng và phân phối camera hành trình phần cứng của riêng mình. Hivemapper cũng kiểm soát toàn bộ quá trình sản xuất và phân phối, mang lại cho công ty quyền tự chủ hoàn toàn đối với chuỗi cung ứng của mình.

Hivemapper cung cấp mã thông báo cho những người lái xe cài đặt "máy quay hành trình" và thu thập dữ liệu bản đồ khi họ lái xe.

Mạng kết xuất

Mạng kết xuất cho phép các cá nhân đóng góp sức mạnh GPU chưa sử dụng để giúp các dự án kết xuất đồ họa chuyển động và hiệu ứng hình ảnh. Gần đây nó đã công bố mở rộng từ Polygon sang chuỗi khối Solana.

QUIC

QUIC thay thế UDP (Giao thức gói dữ liệu người dùng), giao thức truyền bá giao dịch trước đây của Solana. Solana trước đây đã áp dụng giao thức dựa trên UDP thô để xử lý các thông báo giao dịch từ máy khách đến máy khách xác thực chính. UDP không thể xử lý việc lọc giao dịch nhất định trong mạng, điều này đã gây ra tình trạng ngừng hoạt động mạng trong quá khứ.

QUIC hiện được sử dụng làm giao thức nhập giao dịch mặc định, cho phép kiểm soát tốt hơn luồng dữ liệu để tránh các vấn đề như tấn công spam . QUIC được thiết kế để giao tiếp không đồng bộ nhanh, giống như UDP, nhưng với điều khiển phiên và luồng giống như TCP (Giao thức điều khiển truyền). Bản nâng cấp này cung cấp nhiều quyền kiểm soát hơn đối với lưu lượng mạng và được tối ưu hóa hơn cho việc nhập dữ liệu, giải quyết các vấn đề ngừng hoạt động của Solana. Solana đã duy trì 100% thời gian hoạt động kể từ khi QUIC được triển khai.

Thị trường phí địa phương

Mạng lưới Solana với mức phí cơ bản hiện có Dựa trên điều này, tính phí ưu tiên đã được giới thiệu. Thị trường phí địa phương cho phép bất kỳ người dùng nào gửi phí ưu tiên cho người xác nhận. Trước đây, người dùng phải spam các giao dịch vào mạng để đảm bảo giao dịch của họ được ưu tiên, gây tắc nghẽn mạng. Ngoài ra, số lượng tin nhắn không hợp lệ hoặc trùng lặp do người dùng hoặc thuật toán gửi cũng có thể dẫn đến tăng chi phí tổng thể. Rõ ràng là phí ưu tiên trở nên quan trọng đối với việc đưa vào khối và đặt hàng hàng đợi giao dịch. Phí ưu tiên chỉ đơn giản là làm tăng chi phí của các cuộc tấn công thư rác.

Phí ưu tiên cũng có thể được sử dụng làm đại diện để đo lường hoạt động diễn ra trong mạng. Việc tăng phí ưu tiên (tính theo phần trăm của tổng phí) cũng có thể là do sự tăng trưởng trong hoạt động kinh tế trên mạng (ví dụ: đúc NFT quy mô lớn, hoạt động DeFi, v.v.).

Hiện tại, phí ưu tiên được tính dựa trên lượng tài nguyên máy tính dự kiến sẽ được yêu cầu bởi giao dịch. Ví dụ: một giao dịch đơn giản cho hoạt động DeFi sẽ yêu cầu mức phí ưu tiên tổng thể thấp hơn so với việc khai thác NFT lớn diễn ra cùng lúc, do đó, nó sẽ linh hoạt điều chỉnh dựa trên loại giao dịch đang diễn ra.

Stake thanh khoản trên Solana

Đặt cược thanh khoản là một trong những hoạt động kinh tế quan trọng nhất trong DeFi và thậm chí đã vượt qua việc cho vay trong một số chỉ số DeFi, như đã thấy trên Ethereum, nơi gần 20,22 tỷ USD ETH bị khóa Trên các giao thức đặt cược thanh khoản (ví dụ: Lido, RocketPool, v.v.) .) con số này chiếm ~40% tổng số tiền đặt cược thanh khoản ETH (xem bài viết của Nansen về Lập bản đồ bối cảnh Ethereum). Tuy nhiên, trên Solana, chỉ có khoảng 3-4% SOL được đặt cược nằm trong giao thức đặt cược thanh khoản của Solana. Solana có cơ hội lớn để tận dụng vũ trụ đặt cược thanh khoản của mình để tăng hiệu quả sử dụng vốn cho mã thông báo của mình, từ đó tăng tổng TVL và hệ sinh thái.

Đặt cược trên Ethereum so với đặt cược trên Solana như thế nào? Chúng tôi đã xem xét khả năng thanh khoản của Lido trên cả hai chuỗi, cũng như mức độ biến động trung bình trong lịch sử, mức rút vốn tối đa và tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận. Hiện tại, lợi nhuận đầu tư của Solana gần gấp đôi so với Ethereum với mức độ rủi ro rất giống nhau.

Hiện tại, tổng cộng 295,7 triệu token SOL đã được thế chấp trên các đồng tiền của mạng Solana, nhưng việc sử dụng các công cụ phái sinh tài sản thế chấp thanh khoản vẫn còn rất hạn chế. Không gian đặt cược thanh khoản trên Solana đã bị ảnh hưởng bởi FTX (nền tảng giao dịch tiền điện tử), với tổng giá trị đặt cược thanh khoản bị khóa (TVL) đạt 12,8 triệu SOL vào lúc cao điểm, nhưng giảm xuống 5 triệu SOL khi thị trường sụp đổ. Tuy nhiên, hoạt động đặt cược thanh khoản kể từ đó đã phục hồi hoàn toàn, trở lại mức hơn 12 triệu SOL trước FTX.

Chúng tôi cũng đã thấy những người tham gia giao thức đặt cược thanh khoản mới, chẳng hạn như Jito, nhà cung cấp dịch vụ ủy thác cổ phần ra mắt vào cuối tháng 11 năm ngoái Kể từ đó, hơn 44,86 triệu đô la Mỹ (2,3 triệu SOL) TVL đã được tích lũy. Ngoài ra, các trường hợp sử dụng Công cụ phái sinh thế chấp thanh khoản (LSD) và DeFi đã tăng lên đáng kể, với một số giao thức DeFi nhất định cho phép người dùng gửi mã thông báo SOL LSD của họ và sử dụng chúng làm tài sản thế chấp giao dịch (trong hợp đồng vĩnh viễn), hoặc thực hiện các hoạt động cho vay/cho vay trên nền tảng cho vay .

Marinade Finance vẫn chiếm phần lớn thị phần trong không gian đặt cược thanh khoản của Solana, với hơn 5,47 triệu mã thông báo SOL bị khóa, tiếp theo là Lido và Jito. Điều đáng chú ý là nhiều giao thức đặt cược thanh khoản hơn như Marinade, Socean, Lido, BlazeStake, Jito, v.v. đã bắt đầu xuất hiện và tất cả đều cung cấp các chương trình phần thưởng khác nhau để thu hút nhiều người dùng đặt cược mã thông báo SOL hơn.

Dự án mới "Marinade Native" của Marinade cho phép người dùng ủy quyền quyền thế chấp một cách suôn sẻ trong khi vẫn duy trì quyền rút tiền. Là một phần trong chương trình khuyến khích của họ, Marinade cũng đã công bố chương trình “Marinade Earn”, sẽ diễn ra từ ngày 1 tháng 10 năm 2023 đến ngày 1 tháng 1 năm 2024. Người dùng nắm giữ mã thông báo mSOL hoặc Marinade Native trong chương trình này sẽ được thưởng 1 MNDE/SOL (khoảng 3 tháng). Ngoài ra còn có một hệ thống giới thiệu trong đó người giới thiệu được thưởng 1 MDE/SOL thông qua liên kết giới thiệu duy nhất của họ.

Nói về "người mới", Jito đã đạt tổng giá trị khóa cao nhất mọi thời đại (ATH TVL) là 57,5 triệu đô la vào ngày 2 tháng 10 năm 2023, với 2,4 triệu mã thông báo SOL hiện được đặt cược. Nó đang có xu hướng tăng lên kể từ khi ra mắt. Trong quý 3, tổng giá trị bị khóa (TVL) tăng 100%, từ 740.000 SOL lên 1,62 triệu SOL.

Jito là sản phẩm đặt cược đầu tiên của Solana bao gồm phần thưởng MEV. Người dùng có thể đặt cược token Solana của họ để đổi lấy token LSD JitoSOL.

JitoSOL có hai ưu điểm chính:

- JitoSOL cung cấp thêm ưu đãi cho người dùng giao dịch MEV trên Solana.

- Jito đặt cược vào các trình xác thực chạy phần mềm được thiết kế đặc biệt để cải thiện hiệu suất mạng.

Theo số tiền ký gửi JitoSOL, các dự án hàng đầu có hơn 750.000 SOL và thị phần tương ứng của chúng như sau :

· Ký quỹ - 250.000 SOL

· Giao thức trôi dạt - 225.000 SOL

· Giao thức Squads - 146.000 SOL

· Orca - 51.000 SOL

· 30 dự án khác

BlazeStake là một người mới tham gia thị trường đã trải qua tình trạng tổng giá trị bị khóa (TVL) kể từ khi ra mắt Nó đã tăng hơn 10 lần, từ 631.000 USD lên 10,68 triệu USD vào thời điểm xuất bản. SolBlaze đã ra mắt mã thông báo gốc BLZE và có kế hoạch tung ra các tính năng mới cho nền tảng của mình, bao gồm Đồng hồ đo BLZE và triển khai chương trình khuyến khích đặt cược. Lợi suất hàng năm ước tính (APY) cho việc đặt cược trên nền tảng SolBlaze là khoảng 9,37% (trong đó khoảng 2,13% đến từ BLZE).

Siêu sổ cái Solang

Solana được biết đến với ngôn ngữ lập trình Rust hoặc C cho hợp đồng thông minh. Hyperledger Solang gần đây đã được giới thiệu để cho phép các nhà phát triển từ chuỗi EVM triển khai dApp của họ trên Solana mà không cần phải học ngôn ngữ mới. Hyperledger Solang hạ thấp rào cản gia nhập đối với các nhà phát triển, biến Solana trở thành một blockchain dễ xây dựng hơn. Tuy nhiên, không rõ điều này sẽ ảnh hưởng như thế nào đến hoạt động của nhà phát triển trên Solana.

Các chất xúc tác sắp tới

Các ứng dụng Solana DeFi mới nổi

Phoenix

Phoenix là một sổ lệnh giới hạn phi tập trung trên Solana hỗ trợ thị trường tài sản giao ngay. Nó được xây dựng bởi nhóm Ellipsis Labs, nhóm gần đây đã kết thúc vòng gọi vốn trị giá 3,3 triệu USD do Electric Capital dẫn đầu. Về cơ bản, Phoenix đang đặt cược vào sự phát triển tài sản bản địa của Solana. Dự án Phoenix là lối vào nền tảng giao dịch phi tập trung của họ và nhóm tin rằng việc tạo ra thị trường không được phép. Tất cả các sự kiện thị trường (đặt lệnh giới hạn, hủy lệnh giới hạn, giao dịch, v.v.) đều được ghi lại trên chuỗi, vì vậy các nhà giao dịch có thể dễ dàng truy vấn trạng thái lịch sử và thời gian thực của tất cả các thị trường Phoenix.

Giao thức trôi dạt

Drift Protocol là một nền tảng giao dịch phái sinh trên Solana. Drift v2 gần đây đã vượt qua 1 tỷ USD về khối lượng giao dịch tích lũy, với 4,9 triệu USD lãi mở. Tổng giá trị bị khóa của Drift đã tăng hơn 50% trong tháng qua (tính bằng USD và SOL). Nhìn chung, Drift Protocol đã chứng kiến sự tăng trưởng mạnh mẽ trên tất cả các chỉ số.

Ngoài số liệu thống kê cấp cao, Drift còn ra mắt CONNECT, một plugin Metemask mã nguồn mở cho phép người dùng ví Metamask thiết lập một cầu nối giữa chuỗi EVM và Solana. Ngoài ra, Drift cũng có kế hoạch hỗ trợ các thị trường dự đoán không được phép trong tương lai, hiện vẫn đang trong giai đoạn thảo luận sơ bộ.

Giao thức biệt đội

Squads Protocol vừa ra mắt nền tảng mới, nền tảng đa chữ ký toàn diện dành riêng cho hệ sinh thái Solana. Squads Protocol đã bảo đảm tài sản trị giá 600 triệu USD và có tổng khối lượng giao dịch là 950 triệu USD.

Kamino Finance

Kamino là giải pháp thanh khoản tự động cho phép người dùng kiếm doanh thu bằng cách cung cấp thanh khoản cho các nhà tạo lập thị trường thanh khoản tập trung. Trong quý 3, Kamino Finance đã tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch trị giá hơn 1 tỷ USD và tạo ra 1,25 triệu USD phí cho người gửi tiền. Phiên bản v2 của Kamino Finance rất được mong đợi và dự kiến ra mắt vào Quý 4.

Hệ thống điểm của giao thức DeFi

Hệ thống tính điểm cho phép các giao thức thử nghiệm các ưu đãi khác nhau, do đó các giao thức có thể đánh giá những gì hiệu quả và những gì không. Cho đến nay, hệ thống đã được thử nghiệm phần lớn với các giao thức NFT do Tensor và Blur dẫn đầu. Chúng ta cũng cần xem mức độ áp dụng các hệ thống điểm này cho các ứng dụng Solana DeFi.

MarginFi

MarginFi là thị trường cho vay đã giới thiệu một hệ thống tính điểm trong không gian Solana DeFi, cùng với các giao thức khác tương tự. Hệ thống điểm được lấy cảm hứng từ nền tảng NFT nổi tiếng Blur và Tensor, nhưng đã được cải tiến và áp dụng trong các giao thức DeFi. Sau MarginFi, một số giao thức Solana DeFi đã bắt đầu tung ra các chương trình điểm của riêng họ, bao gồm Cypher, Solend và Jito.

Hệ thống của MarginFi đã ra mắt một hệ thống điểm tương tự như Swell Network, trong đó mỗi đô la cho vay tương đương với việc tích lũy 1 điểm mỗi ngày. Mỗi điểm đô la vay bằng 4 điểm mỗi ngày. Việc vay mượn kiếm được nhiều điểm hơn vì đây là động lực chính tạo nên sự thành công của hợp đồng cho vay.

Cypher

Cypher đã có sự tăng trưởng TVL bùng nổ trước đây, nhưng Sau đó đã trải qua một sự vi phạm an ninh nền tảng. Mặc dù có những trục trặc do bị khai thác nhưng Cypher sau đó đã giải quyết được hầu hết các vấn đề và khởi động lại hoạt động.

Hệ thống điểm của Cypher được ấn định cho các giao dịch, khoản vay và khoản vay trên nền tảng. Đối với phương thức tính điểm trong thị trường giao ngay và thị trường vĩnh viễn:

· Thị trường vĩnh viễn

Khối lượng lệnh chờ xử lý: 20 điểm cho mỗi $1 khối lượng giao dịch

Khối lượng của người nhận: 15 điểm cho mỗi $1 khối lượng giao dịch

· Thị trường giao ngay

Khối lượng giao dịch lệnh chờ: trên 10 điểm cho 1 USD khối lượng giao dịch

· Thị trường cho vay

Vay: 5 điểm mỗi ngày cho mỗi 1 đô la Mỹ được vay

Cho vay: 1 điểm mỗi ngày cho mỗi 1 đô la Mỹ được vay

Solend

Solend có cách tiếp cận độc đáo, Điểm Solend có tổng phần thưởng tối thiểu và được phân tách theo "mùa". Phần 1 sẽ bắt đầu với 100.000 SLND và tăng dần khi thu hút được nhiều đối tác hơn và các giao dịch được hoàn tất.

· Thị trường cho vay/cho vay

Hàng ngày Phân bổ 10 triệu điểm theo tỷ lệ cung và vay. Số tiền vay gấp đôi nguồn cung.

· Tận dụng giao dịch

Mỗi $1 Bạn có thể kiếm được 10 điểm cho khối lượng giao dịch đòn bẩy của bạn

Jito

Jito đã ra mắt Điểm Jito vào ngày 28 tháng 9 để người dùng kết hợp tài sản jitoSOL của họ. Tiền thưởng/điểm được phân bổ như sau:

· Điểm cung cấp thanh khoản trong bất kỳ cặp giao dịch JitoSOL/xSOL nào đều tăng 1,5 lần

· JitoSOL/ Các nhà cung cấp thanh khoản SOL nhận được 2,5 lần điểm

· JitoSOL/USDC và các nhà cung cấp cặp giao dịch biến động khác nhận được 3,5 lần điểm

Chiến lược tiềm năng (tư vấn phi tài chính):

Cung cấp tính thanh khoản JitoSOL trên các giao thức tích hợp này:

· Kamino Finance

· Meteora

· Orca

· Giao thức Raydium

· Giao thức trôi dạt

Firedancer: Chúng ta đạt được hơn 1 triệu giao dịch mỗi giây từ khi nào?

Firedancer là ứng dụng khách xác thực Solana do Jump Crypto phát triển. Giảm độ trễ hơn nữa và cải thiện sự đa dạng khách hàng của Solana. Để đạt được mục tiêu 1 triệu giao dịch mỗi giây một cách hiệu quả, mạng cần mở rộng quy mô bằng cân bằng tải. Firedancer tận dụng nâng cấp phần cứng và phần mềm để cân bằng tải theo quy mô. Trong báo cáo này, chúng tôi sẽ không đi sâu vào chi tiết hơn về Firedancer và cách triển khai nó.

Firedancer sẽ phát hành từng thành phần riêng lẻ theo từng giai đoạn.

Việc triển khai giao thức truyền bá giao dịch QUIC đánh dấu bước đầu tiên trong quá trình phát triển Firedancer. Trong các thử nghiệm hiệu suất, kết quả cho “fd_quic” cho thấy thông lượng lan truyền là 1 triệu giao dịch mỗi giây.

Mục tiêu là tái tạo mọi thành phần của kiến trúc Solana để phát huy hết tiềm năng của Firedancer. QUIC đánh dấu bước đầu tiên trong việc tạo lại từng thành phần của trình xác thực, với ngày phát hành kỹ thuật đầy đủ chưa được xác định ở giai đoạn này.

Kết luận

Solana đã đạt được một loạt thành tựu kỹ thuật quan trọng, Những thách thức đã được đáp ứng và tiên phong về những hướng đi tiềm năng trong tương lai về cơ sở hạ tầng, ứng dụng và thậm chí là quan hệ đối tác với lĩnh vực tài chính truyền thống. Mặc dù Solana đã phải đối mặt với nhiều thách thức về kỹ thuật và mạng lưới trong quá khứ, nhưng sức mạnh của hệ thống công nghệ và cam kết cải tiến, chẳng hạn như triển khai QUIC, đã giảm bớt đáng kể những lo ngại.

Tổng giá trị bị khóa (TVL) ngày càng tăng của Solana, tốc độ giao dịch DeFi dẫn đầu và dữ liệu giao dịch ổn định hàng tháng làm nổi bật sự nổi lên của chuỗi như một tiềm năng trung tâm hoạt động kinh tế đa dạng. Các số liệu phân cấp, chẳng hạn như hệ số Nakamoto, cho thấy cam kết của chuỗi trong việc tạo ra một hệ sinh thái phân tán hơn.

Hệ sinh thái được hỗ trợ bởi nhiều mối quan hệ đối tác và tiến bộ công nghệ. Từ công nghệ nén trạng thái đầy hứa hẹn có thể giảm đáng kể chi phí khai thác NFT, đến những kỳ vọng dành cho Firedancer và tiềm năng tối ưu hóa hơn nữa trải nghiệm Solana, chuỗi này tiếp tục đổi mới. Việc tích hợp với Metamask Snaps và các phát triển như Hyperledger Solang cũng gợi ý về hướng Solana đang nỗ lực để trở nên thân thiện hơn với EVM.

Hành trình của Solana cho đến nay là đại diện cho sự phát triển blockchain rộng lớn hơn, đầy hứa hẹn, đôi khi có những thách thức nhưng không ngừng phát triển. Giống như bất kỳ công nghệ mới nổi nào, luôn có những điều không chắc chắn ở phía trước. Việc thanh lý vị trí FTX/Alameda SOL sắp xảy ra do Galaxy nắm giữ có thể là một điểm biến động tiềm ẩn trên dòng thời gian của Solana. Tuy nhiên, cam kết của Solana đối với sự đổi mới, khả năng thích ứng và lấy người dùng làm trung tâm gợi ý về một tương lai đầy hứa hẹn cho đối thủ blockchain này.

Liên kết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia