Tiêu đề gốc: "Tài liệu 196-4 của ETH đã được phê duyệt và sắp được phê duyệt ETF. Xu hướng quỹ trên thị trường là gì?" |WTR 5.27》

Nguồn gốc: Viện nghiên cứu WTR

Đánh giá về tuần này

Tuần này từ ngày 20 tháng 5 đến ngày 27 tháng 5, giá cao nhất của Bingtang Orange là gần 71.979 USD và thấp nhất là gần 67.969 USD, với biên độ dao động khoảng 7%.
Quan sát biểu đồ phân phối chip, có một số lượng lớn chip được giao dịch gần khoảng 65.000, điều này sẽ mang lại sự hỗ trợ hoặc áp lực nhất định.

→ Phân tích:
1. 59000-63000 khoảng 980.000 chiếc;
2. 68000 Khoảng 1,08 triệu chiếc;
→ Xác suất không giảm xuống dưới 57000~61000 trong ngắn hạn là 82%;
>> Xác suất không giảm xuống dưới 71000~74000 trong ngắn hạn là 67%.

Tin tức quan trọng

Tin kinh tế

1 JPMorgan Chase cho biết : Thu nhập cao từ trí tuệ nhân tạo Nvidia yêu quý và tăng trưởng kinh tế vững chắc có nghĩa là S&P 500 có thể còn dư địa để tăng thêm.
2. Dữ liệu của Bank of America cho thấy 10,5 tỷ USD đã chảy vào thị trường chứng khoán Mỹ trong tuần qua; các quỹ tiền điện tử đã thu hút dòng vốn lớn thứ năm trong lịch sử, đạt 1,4 tỷ USD.
3. Waller, ứng cử viên được yêu thích cho vị trí lãnh đạo tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang, tin rằng khả năng lạm phát tái tăng tốc có thể được loại trừ. Nếu dữ liệu hỗ trợ, việc cắt giảm lãi suất có thể được xem xét. Ý tưởng chỉ cắt giảm lãi suất một lần không có nhiều ý nghĩa. Dữ liệu lạm phát tháng 4 cho thấy tiến độ hướng tới mục tiêu 2% có thể đã được nối lại và việc lạm phát không tăng tốc là một dấu hiệu yên tâm.

Tin tức sinh thái được mã hóa

1. Hạ viện Hoa Kỳ lần đầu tiên bỏ phiếu về Đạo luật công nghệ và đổi mới tài chính của thế kỷ 21 (FIT21), nhằm mục đích định hình lại bối cảnh quản lý tài sản kỹ thuật số, trao cho Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai hàng hóa (CFTC) quyền lực lớn hơn đối với thị trường tài sản kỹ thuật số giao ngay và tạo ra ranh giới pháp lý mới cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC).

2. Khối lượng giao dịch của Grayscale ETH Trust (ETHE) vào ngày 21 đạt 687 triệu USD, mức cao mới kể từ ngày 21 tháng 5. Mức cao trước đó là 842 triệu USD vào ngày 19 tháng 5 năm 2021.

3 Nick Forster, người sáng lập Lyra và cựu nhà giao dịch quyền chọn ở Phố Wall, cho biết thị trường quyền chọn cho thấy xác suất ETH đạt 5.000 USD trước ngày 28 tháng 6 là khoảng 20% và vào ngày 26 tháng 7. Xác suất vượt quá 5.500 USD ngày hôm nay cũng là 20%.

4. Hồ sơ của Nasdaq cho thấy BlackRock đã nộp Biểu mẫu 19B-4 sửa đổi cho quỹ ETF giao ngay ETH sẽ loại trừ việc đặt cược ETH. Bitwise nộp Mẫu 196-4 đã sửa đổi với kế hoạch ra mắt ETH ETF trên Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE).

5. Gary Gensle, giám đốc Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), nhắc lại rằng thị trường tiền điện tử đầy rẫy gian lận và các nền tảng giao dịch tiền điện tử khác nhau có "xung đột lợi ích nghiêm trọng". Thị trường tiền điện tử cần có "Trọng tài tại chỗ".

6. cointelegraphresearch cho biết các nhà quan sát trong ngành cho biết Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã phê duyệt ETHETF giao ngay, cho thấy rằng họ công nhận rằng ETH là một loại không bảo mật.

7. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã phê duyệt hồ sơ 196-4 cho 8 ETF ETH giao ngay vào thứ Sáu. Người phát ngôn của SEC cho biết cơ quan này sẽ không bình luận gì ngoài lệnh phê duyệt ETH ETF giao ngay.

8. Việc niêm yết ETH giao ngay ETF cần có sự chấp thuận của cả 196-4 và S-1, và hiện đang chờ phê duyệt tài liệu S-1. Nhà phát hành ETF VanEck đã gửi tài liệu đăng ký S-1 sửa đổi cho ETH ETF giao ngay càng sớm càng tốt.

9. Nhà phân tích James Seyffart của Bloomberg ETF cho biết việc phê duyệt S-1 cho ETF giao ngay ETH có thể được hoàn thành trong "vài tuần", một quá trình thường mất tới 5 tháng.

10. Nhà phân tích của ETF, Eric Balchunas, nói rằng chắc chắn có thể diễn ra vào giữa tháng 6 và dự kiến chỉ có một đợt nhận xét về hồ sơ sửa đổi S-1, tương tự như người nộp đơn xin ETF BTC giao ngay của SEC. phản hồi, quá trình này mất khoảng hai tuần

Thông tin chuyên sâu dài hạn: dùng để quan sát tình hình dài hạn của thị trường giá lên/thị trường giá xuống/sự thay đổi cơ cấu; /medium Tình trạng tình dục
Khám phá giữa kỳ: được sử dụng để phân tích chúng ta đang ở giai đoạn nào, giai đoạn này sẽ kéo dài bao lâu và chúng ta sẽ gặp phải những tình huống nào
Quan sát ngắn hạn: được sử dụng để phân tích tình huống ngắn hạn điều kiện thị trường hạn; và sự xuất hiện của một số hướng và điều kiện nhất định. Khả năng xảy ra một số sự kiện trong các trường hợp sau

Những hiểu biết dài hạn

Phân phối dòng vào/dòng ra ròng của BTC trên các sàn giao dịch khác nhau
→ Vị trí ròng của dòng vào và dòng ra lớn từ các sàn giao dịch
à Cấu trúc vị thế của những người nắm giữ dài hạn khác nhau
→ Cấu trúc phân phối của tổng số chip trên chuỗi

(Hình BTC bên dưới Phân phối dòng tiền vào/ra ròng trên các sàn giao dịch khác nhau)

Gần mức giá cao gần đây, dòng tiền ra ròng của Hoa Kỳ. sàn giao dịch giảm không đáng kể cho thấy nhà đầu tư dài hạn trên thị trường đang lo ngại về hiện tại. Giá vẫn tự tin và chưa vội bán ra.

Sự gia tăng dòng vốn ròng vào các sàn giao dịch nước ngoài có nghĩa là chúng là nguyên nhân chính gây căng thẳng ngắn hạn trên thị trường.

(Số lượng dòng tiền vào và dòng tiền ra lớn trong sàn giao dịch bên dưới)

Khi giá tăng gần đây, các vị thế ròng lớn (trên 10 triệu USD) đã cho thấy xu hướng dòng tiền vào ròng rõ ràng ở mức cao, cho thấy những người nắm giữ lớn đang dần bán BTC để kiếm lợi nhuận.

Vị trí ròng nhỏ hơn (1-10 triệu USD) cho thấy xu hướng dòng tiền ròng nhất định, nhưng cường độ nhỏ hơn. Tương đối tốt.

(Cơ cấu vị trí nắm giữ dài hạn khác nhau trong hình bên dưới)

Với việc tăng giá gần đây, thời gian nắm giữ Tỷ lệ nắm giữ BTC từ 3 đến 5 năm đã tăng lên, cho thấy các nhà đầu tư dài hạn đã mua đang tăng tỷ lệ nắm giữ.
Tỷ lệ vị thế được nắm giữ bởi những người nắm giữ dài hạn (trên 2 năm) tương đối ổn định, cho thấy những người nắm giữ dài hạn này có khả năng chịu đựng cao trước những biến động của thị trường hiện tại và chưa trải qua đợt bán tháo quy mô lớn.

(Tổng cơ cấu phân phối chip trên chuỗi như hình bên dưới)

Số lượng lớn số Bitcoin Sự tích lũy trong phạm vi giá dưới 60.000 USD cho thấy rằng trong lần điều chỉnh thị trường trước đó, một lượng lớn BTC đã được mua bởi những người nắm giữ ở phạm vi giá thấp hơn và nắm giữ trong thời gian dài.

Có một số áp lực bán trong phạm vi trên 70.000 hoặc 71.500. Nếu giá tiếp tục tăng trong ngắn hạn, nó có thể gặp phải sự kháng cự ở những khu vực này.

Triển vọng thị trường

Áp lực và cơ hội:
Lượng vốn lớn Mạng lưới dòng vốn đầu tư đổ vào cho thấy có một số áp lực bán trong ngắn hạn, điều này có thể hình thành sự kìm hãm giá trong ngắn hạn.

Đặc biệt ở mức giá trên 70.000 USD, có một áp lực bán nhất định.

Sự gia tăng dòng vốn ròng từ các sàn giao dịch nước ngoài cho thấy thị trường có một số áp lực lên mức giá khoảng 70.000 USD. Mặt khác, các sàn giao dịch Hoa Kỳ cho thấy lực mua ở mức tương đối thấp.

Thị trường tham gia 3-5 năm đã trở thành trụ cột hỗ trợ, đảm bảo sự ổn định của thị trường.

Những người bảo thủ hơn cần chú ý đến xu hướng của những người nắm giữ lớn và sức mạnh của thị trường. Nếu cần, họ có thể điều chỉnh vị thế của mình để đối phó với những biến động ngắn hạn.

Và liệu có nên phân bổ một số quỹ trên 70.000-71.000 để giảm bớt rủi ro biến động hay không.

Thăm dò trung hạn

→ Điểm xu hướng tích lũy
à Vị thế ròng trên sàn giao dịch cá voi
à Tỷ lệ lợi nhuận thực hiện trong 1-6 tháng
→ Tỷ lệ lợi nhuận thực hiện trong 6 tháng
à Tình cảm tích cực trên mạng
Vị trí ròng theo xu hướng của sàn giao dịch ETH

(Các điểm xu hướng tích lũy trong hình bên dưới)

Tình hình tích lũy trên thị trường đã giảm nhẹ và tình hình tích lũy chung đã được cải thiện thoát khỏi tình trạng nghèo nàn Có sự điều độ.
Có thể vẫn cần thời gian để thực sự sửa chữa trạng thái tích lũy và thị trường vẫn có mức độ thận trọng nhất định.

(Người đứng đầu sàn giao dịch cá voi khổng lồ trong hình bên dưới)

Khổng lồ Dòng cá voi ra khỏi sàn giao dịch đã suy yếu đôi chút và một số cá voi có thể đang ở trong tình trạng chờ xem nhẹ.

(Tỷ lệ lãi lỗ đạt được trong 1-6 tháng như hình bên dưới)

Phương pháp tính toán của tỷ lệ lãi và lỗ là:
Chỉ báo Lãi/Lỗ ròng thực hiện tính toán phần trăm lãi hoặc lỗ ròng cho tất cả các đồng tiền được di chuyển trong phạm vi độ tuổi tương ứng.
Sử dụng động lực lãi lỗ để xem tình hình bán hàng của các chiến binh ở mọi lứa tuổi.
Vùng màu xanh lá cây: Khi tỷ lệ lãi lỗ của người tham gia từ 1 ngày đến 6 tháng ngày càng tăng, nó sẽ hiển thị màu xanh lá cây.
ETH hiện đang ở giai đoạn tỷ lệ lãi lỗ cao hơn và đang ở vùng đi lên, điều này có thể cần thêm vốn để quảng bá.
Nếu không, việc bán lợi nhuận quá mức có thể khiến thị trường không thể chịu đựng được và dẫn đến tình thế tiến thoái lưỡng nan là không đủ động lực để tăng cao hơn.

(Hình bên dưới: Tâm lý tích cực trên Internet)

Tâm lý Internet vẫn tương đối cao, nhưng tốc độ tăng trưởng đã chậm lại một chút.
Có lẽ tốc độ bên trong địa điểm sẽ chậm hơn một chút.
Sự tăng trưởng chậm lại vẫn tiếp tục và có thể sẽ có một giai đoạn củng cố.

(Vị trí ròng xu hướng trao đổi ETH trong hình bên dưới)

Vị trí ròng xu hướng trao đổi ETH cho thấy có một A một lượng ETH nhất định được tính vào sàn giao dịch, điều này có thể gây ra áp lực bán tiềm ẩn hoặc hành vi của những con cá voi khổng lồ trong việc phân loại ví của chúng.
Bạn cần chú ý đến rủi ro biến động ngắn hạn và thị trường có thể bị ảnh hưởng bởi áp lực tiềm ẩn.

Quan sát ngắn hạn

→ Hệ số rủi ro phái sinh
Tỷ lệ giao dịch ý định quyền chọn
Khối lượng giao dịch phái sinh
>> Tùy chọn Biến động ngụ ý
→ Khối lượng chuyển lãi và lỗ
à Địa chỉ mới và đang hoạt động
Vị trí ròng trên sàn giao dịch Bingtang Cheng
à Vị trí ròng trên sàn giao dịch Yitai
• Áp lực bán cao
→ Tình trạng sức mua toàn cầu
→ Vị thế ròng trên sàn giao dịch Stablecoin
→ Dữ liệu sàn giao dịch ngoài chuỗi

Xếp hạng phái sinh: Hệ số rủi ro là ở vùng trung lập. Các công cụ phái sinh có rủi ro vừa phải.

(Hệ số rủi ro phái sinh trong hình bên dưới)

Tin tức về ETF của ETH có tác động lớn hơn đến thị trường gần đây, vì vậy quan sát tuần này của ETH hệ số rủi ro phái sinh. Sau khi thị trường tăng vào tuần trước, hệ số rủi ro đã gần với vùng đỏ, và trong ngắn hạn nó gần với mức cao nhất của thị trường. Hệ số rủi ro hiện tại nằm dưới vùng trung lập. Người ta dự đoán rằng sẽ có rất ít cơ hội để tiếp tục siết chặt trong tuần này và nó có thể có xu hướng dao động đi lên nhiều hơn.

(Biểu đồ bên dưới thể hiện tỷ lệ giao dịch quyền chọn)

Khối lượng giao dịch quyền chọn giảm nhẹ và quyền chọn bán tỷ lệ là ở giữa.

(Khối lượng giao dịch phái sinh trong hình bên dưới)

Khối lượng giao dịch phái sinh ở mức thấp.

(Biểu đồ bên dưới thể hiện sự biến động ngụ ý của quyền chọn)

Sự biến động ngụ ý đã giảm nhẹ.

Xếp hạng trạng thái cảm xúc: Trung lập

(Khối lượng chuyển lãi lỗ trong hình bên dưới)

blockquote>

Mặc dù thị trường đã tăng đáng kể vào tuần trước, nhưng sự tích cực và hoảng loạn của thị trường hiện tại đều ở mức tương đối thấp. Tâm lý thị trường vẫn ở mức tương đối trung lập và chi phí nắm giữ ngắn hạn hiện không tăng nhanh, duy trì ở mức 61K. Tuần này dự kiến sẽ tập trung quan sát chỉ báo tâm lý tích cực (đường màu xanh). Nếu tiếp tục giảm, thị trường sẽ có xu hướng biến động nhiều hơn.

(Địa chỉ mới và đang hoạt động trong hình bên dưới)

Địa chỉ mới và đang hoạt động tại mức độ thấp.

Xếp hạng cơ cấu áp lực bán giao ngay và áp lực bán: Tình hình chung là ở trạng thái dòng vốn vào nhỏ và áp lực bán không lớn.

(Vị thế ròng của Bingtang Orange Exchange trong hình bên dưới)

Vị thế ròng của BTC trao đổi đang ở trạng thái dòng tiền vào nhỏ.

(Vị thế ròng của sàn giao dịch ETH trong hình bên dưới)

Vị thế ròng của sàn giao dịch ETH đang ở trạng thái dòng tiền vào nhỏ.

(Hình bên dưới thể hiện áp lực bán mạnh)

Vẫn chưa có áp lực bán lớn.

Xếp hạng sức mua: Sức mua toàn cầu đã phục hồi nhẹ và sức mua của các đồng tiền ổn định về cơ bản không thay đổi.

(Tình trạng sức mua toàn cầu trong hình bên dưới)

Giống như tuần trước, sức mua hiện tại Sức mua ở châu Mỹ đã có sự phục hồi nhẹ nhưng sức mua ở châu Á và châu Âu vẫn đang bị mất đi. Nhưng sức mua tổng thể ở châu Mỹ vẫn chiếm ưu thế.

(Tổng giá trị ròng của sàn giao dịch USDT trong hình bên dưới)

Vị thế ròng của USDT nhìn chung vẫn không thay đổi.

Xếp hạng dữ liệu giao dịch ngoài chuỗi: Có sẵn sàng mua ở mức 65.000; có sẵn sàng bán ở mức 71.000.

(Dữ liệu ngoài chuỗi của Coinbase bên dưới)

Có sự sẵn sàng mua ở mức giá gần 60.000 và 65.000;
Sẵn sàng bán ở mức giá gần 71000, 72000 và 73000.

(Dữ liệu ngoài chuỗi của Binance bên dưới)

Có sự sẵn sàng mua ở mức giá gần 60000, 61000, 65000;
Ở mức 71000, 72000, 73000 Có thiện chí bán giá gần.

(Dữ liệu ngoài chuỗi của Bitfinex bên dưới)

Có sự sẵn sàng mua ở mức giá gần 60.000 và 65.000;
Có thiện chí bán ở các mức giá gần 71000, 72000 và 73000.

Tóm tắt tuần này:

Tóm tắt tin tức:

1. tỷ lệ Nó tốt hơn mong đợi; tài liệu 196-4 của 8 ETF ETH giao ngay đã được phê duyệt đột ngột và hơi bất ngờ, sau đó là sự chấp thuận của tài liệu S-1.
2. Việc thông qua tài liệu đột ngột có thể có tác động tiếp theo, các nhà tạo lập thị trường sẽ mua một lượng ETH giao ngay nhất định để bổ sung tính thanh khoản.
3. Thời gian phê duyệt nhanh nhất các hồ sơ S-1 còn lại là khoảng hai tuần, nghĩa là chỉ có một đợt lấy ý kiến và phản hồi chỉnh sửa. Nếu chậm hơn có thể mất khoảng 5 tháng.
4. Trước và sau khi ETH ETF được niêm yết, có thể có một lượng vốn chảy vào và phân bổ tổ chức nhất định.
5 Tiếp theo, câu chuyện về tiền điện tử sẽ được xen kẽ với dòng chính về phê duyệt ETF của ETH trong trung hạn, và sau đó giọng điệu chính của câu chuyện sẽ là cắt giảm lãi suất, tốt hơn nhiều so với dòng chính duy nhất được mong đợi. chỉ có dòng “cắt giảm lãi suất” và “giảm một nửa”.
Bởi vì các biểu đồ thống kê cho thấy tháng 9 và tháng 10 nhìn chung là khoảng thời gian tương đối chậm chạp đối với chứng khoán Mỹ. Nếu chúng ta hoàn toàn theo dõi chứng khoán Mỹ, thị trường có thể trở nên chán nản và buồn tẻ hơn trong trung hạn. Từ góc độ dài hạn, một khi Fed tung ra nước, thị trường tiền điện tử sẽ khó trực tiếp bước vào thời kỳ suy thoái dài hạn. Đây là một tin tức tương đối lạc quan khác và được kỳ vọng sẽ thay đổi trong dài hạn.

Những hiểu biết dài hạn về chuỗi:

1. Các sàn giao dịch của Mỹ đang mua ở mức giá điều chỉnh thấp, trong khi các sàn giao dịch ở châu Á hiện đang bán. lực lượng chính;
2. Hiện tại, con số này là trên 70.000 và sẽ có người tham gia bán hàng quy mô lớn;
3. Các nhà đầu tư trong 3-5 năm tới sẽ tiếp tục hỗ trợ thị trường và các nhà đầu tư trong hơn 2 năm tới. năm nay Không có nhiều thay đổi xảy ra và cấu trúc thị trường khá ổn định;
4. Việc phân phối chip dưới 60.000⼼ tương đối dày đặc và có sự tích lũy, đây là mức giá tốt.

→ Xu hướng thị trường:
Tâm lý thị trường khá lạc quan và mức hỗ trợ vững chắc.

Thăm dò trung hạn trên chuỗi:

1 Xu hướng tích lũy trên thị trường còn yếu;
2. Cá voi khổng lồ có thể đang ở giai đoạn chờ xem nhẹ;
3. Thị trường cần nguồn vốn gia tăng để vượt qua tình thế tiến thoái lưỡng nan hiện tại;
4.
5. Có một lượng ETH nhất định bị ứ đọng trong sàn giao dịch, cần phải cẩn thận.

→ Thị trường đặt ra giai điệu:
Chậm lại
Tốc độ thị trường chậm lại, tích lũy yếu và tốc độ tăng trưởng sự nhiệt tình trên dây chuyền chậm lại.

Quan sát ngắn hạn trên chuỗi:

1. Hệ số rủi ro nằm ở vùng trung lập và rủi ro ở mức vừa phải.
2. Số lượng địa chỉ hoạt động mới tương đối thấp.
3. Đánh giá trạng thái tâm lý thị trường: Trung lập.
4. Vị thế ròng tổng thể của sàn giao dịch cho thấy một lượng dòng tiền vào nhỏ và áp lực bán ở mức trung bình.
5. Sức mua toàn cầu đã phục hồi nhẹ và sức mua của stablecoin về cơ bản không thay đổi.
6. Dữ liệu giao dịch ngoài chuỗi cho thấy có sẵn sàng mua ở mức 65.000; có sẵn sàng bán ở mức 71.000.
7. Xác suất nó sẽ không giảm xuống dưới 57000~61000 trong ngắn hạn là 82%; xác suất nó sẽ không tăng xuống dưới 71000~74000 trong ngắn hạn là 67%.

→ Tâm lý thị trường:
Tâm lý chung của thị trường ở trạng thái trung lập, sức mua về cơ bản giống như tuần trước, và một lượng nhỏ áp lực bán hiện đang bắt đầu xuất hiện. Kỳ vọng chung là sẽ có ít chỗ hơn cho việc tiếp tục bán khống quy mô lớn trong tuần này và thị trường có nhiều khả năng biến động đi lên. Khả năng thị trường sụt giảm đáng kể vẫn là cực kỳ thấp.

Cảnh báo rủi ro:
Trên đây là các cuộc thảo luận và tìm hiểu thị trường, không có ý kiến định hướng về đầu tư; Rủi ro.

Bài viết này là từ một bài gửi và không thể hiện quan điểm của BlockBeats.

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia