Nghiên cứu của Binance: Phân tích dữ liệu Tổng quan về tài trợ tiền điện tử
Nguồn gốc: Binance Research
Những điểm chính
"Thông tin chuyên sâu về dữ liệu: Tài trợ tiền điện tử Tổng quan là tổng hợp các biểu đồ tài chính và thông tin chi tiết trong năm qua của Binance Research.
· Xu hướng chung: Khi tài chính dần dần ổn định, có những dấu hiệu lạc quan
Mặc dù có xu hướng giảm trong năm 2023 nhưng thị trường đã cho thấy khả năng phục hồi với các giao dịch và đầu tư duy trì mức tăng trưởng ổn định. Chuỗi trò chơi và các dự án cơ sở hạ tầng chiếm một phần đáng kể trong sự tăng trưởng liên tục này.
· Chi tiết về vốn mạo hiểm: Vốn mạo hiểm truyền thống thâm nhập vào Web3
Kể từ đầu năm nay, tỷ lệ tham gia đầu tư của các nhà đầu tư VC truyền thống đã tăng lên 45% , và khoảng cách giữa các nhà đầu tư VC truyền thống và Web3 đã dần được thu hẹp. Hack VC là công ty dẫn đầu trong số các công ty đầu tư mạo hiểm truyền thống với các khoản đầu tư đa dạng vào các lĩnh vực như trò chơi và cơ sở hạ tầng.
· Các dự án phổ biến theo ngành: Tài trợ cơ sở hạ tầng vẫn đứng đầu danh sách
Trong bốn quý vừa qua, các dự án cơ sở hạ tầng là kênh được tài trợ nhiều nhất và tổng nguồn tài trợ hàng quý đã tăng dần từ 26% trong quý 4 năm 2022 lên 23 44% trong quý 3 quý của năm nay.
Xu hướng chung
Nhìn lại xu hướng tài chính trong vài năm qua
Số lượng giao dịch và vốn đầu tư trong một khoảng thời gian cụ thể
Nguồn: Messari , RootData và Binance Research. Ảnh chụp nhanh dữ liệu tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2023.
· Trong thị trường tăng giá nóng vào 2021 và 2022 đầu năm, tổng số tiền tài trợ tiếp tục tăng. Lượng tài trợ đạt đỉnh điểm vào tháng 4 năm 2022, đạt 6,8 tỷ USD, tăng 361,8% so với số tiền vào tháng 1 năm 2021.
· Tuy nhiên, do sự cố FTX giông bão, nguồn vốn tài trợ giảm mạnh trong khoảng thời gian từ quý 2 đến quý 3 năm 2022 Tổng vốn đầu tư trong quý 3 chỉ ;2,4 tỷ đô la Mỹ. Sau sự suy giảm này, mức tài chính đã ổn định.
· Mặc dù vậy, khối lượng quỹ giao dịch đã tăng lên trong tháng 1 và tháng 2 năm 2023, chủ yếu là do sự tăng trưởng đáng kể trong cơ sở hạ tầng và lĩnh vực trò chơi Web3.
Tài trợ vòng hạt giống chiếm hơn 30% đầu tư
Khác biệt từ quý này sang quý khác Số lượng giao dịch trong vòng cấp vốn
Nguồn: Messari, RootData và Binance Research. Ảnh chụp nhanh dữ liệu tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2023 Các mục khác đề cập đến tài chính không được tiết lộ, phát hành mã thông báo vốn cổ phần tư nhân, sáp nhập và mua lại, v.v.
·Tổng số giao dịch đạt đỉnh 272 vào quý 1 năm 2023 và giảm xuống 169 vào quý 3 năm 2023, giảm 37,9% .
· Tỷ lệ tài trợ vòng hạt giống đã tăng lên 47,9% trong quý trước. Mặc dù tổng số giao dịch giảm nhưng các dự án vòng hạt giống đã tăng từ 77 lên 81 từ quý 2 đến quý 3 năm 2023 .
· Sự phổ biến của vòng tài trợ hạt giống có thể là do có nhiều công nghệ chưa được chứng minh trên thị trường hiện nay. Vòng hạt giống thường hỗ trợ các ý tưởng chưa có sản phẩm hoặc khách hàng trưởng thành nên rủi ro đầu tư cao hơn nhưng giá trị của các dự án vòng hạt giống thường thấp hơn nên rủi ro có thể trải rộng trên nhiều dự án.
· Mặc dù việc tài trợ trước hạt giống có rủi ro cao nhất nhưng đây là vòng đầu tư lớn thứ hai và rất quan trọng đối với việc nghiên cứu cũng như phát triển sản phẩm khả thi tối thiểu (MVP) trong không gian tiền điện tử. .
Dẫn đầu về tài trợ cho nền tảng trò chơi, thanh toán và giao dịch
Mười lĩnh vực tài chính hàng đầu trong 4 quý trước
Xin lưu ý rằng một dự án có thể bao gồm nhiều phần, chỉ những phần phụ chính của nó mới được xem xét
· Phân khúc thu nhập chỉ có 10 giao dịch tài trợ, nhưng số tiền tài trợ trung bình là cao nhất. Điều này chủ yếu là do Amber Group, một công ty tài chính tập trung chuyên quản lý tài sản, đã nhận được 300 triệu USD tài trợ cho Series C.
· Mặc dù số tiền tài trợ tích lũy nhận được trong lĩnh vực trò chơi là cao nhất nhưng số tiền đầu tư trung bình cũng nhỏ nhất, chỉ 7,42 triệu USD.
· Điều này có thể cho thấy các nhà đầu tư nhìn thấy cơ hội trong ngành trò chơi. Nhưng do tính chất đầu cơ của trò chơi Web3 và có thể thiếu những người đam mê chơi game thực sự nên số tiền đầu tư vẫn ở mức vừa phải.
Đầu tư mạo hiểm vẫn lạc quan về các cơ hội trong lĩnh vực trò chơi
Sự phân chia của các ngành có nguồn tài trợ nhiều nhất trong mỗi quý
Nguồn: Messari, RootData ; và Binance Research. Ảnh chụp nhanh dữ liệu tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2023.
Lĩnh vực trò chơi tiếp tục thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư mạo hiểm, cho thấy mọi người đặt nhiều kỳ vọng vào lĩnh vực mới nổi này, trí tuệ nhân tạo và dữ liệu cũng đã nhận được đầu tư trong thời gian gần đây. quý. tăng lên. Trong quý 3 năm 2023, nó chủ yếu chuyển sang bốn lĩnh vực chính bao gồm DEX.
Tổng cộng 6 dự án kỳ lân (có giá trị hơn 1 tỷ USD)
Định giá dự án trong bốn quý vừa qua và Tài chính
Nguồn: RootData và Binance Research. Ảnh chụp nhanh dữ liệu tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2023
Các mục được đề cập là dữ liệu định giá trong RootData các dự án có sẵn công khai.
· 3, 000 Dưới 100.000 USD, 100.000 USD đến 299 USD, 3, 000 Số lượng dự án ở ba mức định giá từ 10.000 USD đến 50.000 USD và 9 triệu USD là tương tự nhau.
· Payment Solutions Ramp đứng đầu danh sách với mức định giá 5,8 tỷ USD. Tiếp theo là giao thức tương tác toàn chuỗi LayerZero và dự án cơ sở hạ tầng tập trung vào tổ chức Copper, cả hai đều trị giá 3 tỷ USD.
Mô tả chi tiết về quỹ đầu tư mạo hiểm (VC)
Tin tức đầu tư
Danh sách các công ty đầu tư nổi tiếng
Nguồn: RootData và Binance Research. Ảnh chụp nhanh dữ liệu kể từ 10 tháng 10 2023
Dữ liệu hiển thị ở trên không giới hạn trong bốn quý vừa quablockquote>
· Danh tiếng và sự tham gia của các nhà đầu tư khác là những cân nhắc quan trọng đối với nhiều nhà đầu tư mạo hiểm khi đưa ra quyết định đầu tư, trong đó nêu bật tầm quan trọng của "bằng chứng xã hội"
· Biểu đồ này minh họa rằng các công ty đầu tư mạo hiểm nổi tiếng như Pantera Capital , Dragonfly, Coinbase Ventures, a16z, và Polychain Capital thường xuyên hợp tác với nhau -đầu tư vào một dự án nào đó
· Biểu đồ cho thấy Polychain Capital và Coinbase Ventures có số lượng đồng đầu tư lớn nhất (40). Điều này có thể là do người sáng lập Polychain, Olaf Carlson-Wee, là giám đốc rủi ro của Coinbase.
Hầu hết các công ty đầu tư mạo hiểm tích cực đều đã hoàn tất 51 thỏa thuận
Trong bốn năm qua Một số những nhà đầu tư tích cực nhất trong quý vừa qua
Nguồn: Messari, RootData và Binance Research. Ảnh chụp nhanh dữ liệu tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2023. Xin lưu ý rằng Một dự án có thể liên quan đến nhiều lĩnh vực, chỉ các lĩnh vực phụ chính của nó mới được xem xét
Số lượng giao dịch của Coinbase Ventures trong bốn quý vừa qua Đứng đầu danh sách, với 33,3% dành cho DeFi và 39,2% đầu tư vào cơ sở hạ tầng. DWF Labs là nhà đầu tư mới trong danh sách và mới bắt đầu hoạt động đầu tư vào tháng 10 năm 2022. Ngoài ra, mặc dù số lượng nhà đầu tư trùng lặp đã giảm mỗi quý nhưng mức giảm đã chậm lại xuống còn 5,9% trong quý trước.
DWF Labs dẫn 39 dự án
Mười nhà đầu tư hàng đầu trong bốn quý vừa qua. /p>
Nhà đầu tư hàng đầu Số lượng giao dịch
Nguồn: RootData và Binance Research. Ảnh chụp nhanh dữ liệu tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2023.
Dấu * trên Rootdata cho biết nhà đầu tư chính và nhà đầu tư duy nhất trong giao dịch. Một số giao dịch có thể không chỉ ra nhà đầu tư chính.
*Một số khoản đầu tư không được tiết lộ nên tổng số tiền đã nêu trên thực tế có thể cao hơn
· Nhà đầu tư chính là nhà đầu tư cung cấp nhiều vốn nhất trong một vòng.
· DWF dẫn 39 đầu tư, hầu hết là các dự án đầu tư cá nhân, với tổng số tiền đầu tư vượt quá 323,8 triệu USD*.
· Binance Labs cũng đã đầu tư độc lập vào phát triển trò chơi, giao thức LSTFi và các lĩnh vực cho vay.
· Các dự án do a16z dẫn đầu chiếm 74% tổng vốn đầu tư của công ty. Các dự án được đầu tư gần đây vào 9 bao gồm dự án mã thông báo giao tiếp trường gần (NFC) IYK , và Game Studio Bằng chứng về việc chơi .
Coinbase Ventures có 36 Zong Fei dẫn đầu khoản đầu tư
Top 10 nhà đầu tư không dẫn đầu trong 4 quý vừa qua
Số lượng giao dịch của các nhà đầu tư không chính thức
Nguồn: RootData và Binance Research. Ảnh chụp nhanh dữ liệu tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2023
· Nhà đầu tư không chính thức đề cập đến các khoản đầu tư tham gia tài trợ nhưng không bắt buộc phải đặt ra các điều khoản hợp lý.
· Coinbase Ventures là nhà đầu tư không chính thức lớn nhất và chiến lược của họ dường như là đa dạng hóa danh mục đầu tư và phân bổ ít vốn hơn cho nhiều dự án hơn. Điều này hoàn toàn trái ngược với các công ty như a16z, vốn chọn thực hiện ít dự án hơn với nhiều tiền hơn.
· Các dự án gần đây mà Coinbase Ventures đầu tư vào là oracle đa chuỗi Supra và Stablecoin Mountain Protocol có lãi suất.
· Xếp hạng thứ hai Hashkey Capital phân bổ 22% danh mục đầu tư của mình cho các dự án cơ sở hạ tầng như giải pháp tự lưu trữ PrimeVault và Metaverse/dự án trò chơi ; Aethir , cho biết nhu cầu cơ sở hạ tầng ngày càng tăng trong ngành công nghiệp trò chơi.
Môi trường đầu tư tích cực trong bối cảnh khó khăn
Số lượng giao dịch của các công ty đầu tư mạo hiểm vào những thời điểm khác nhau Các đoạn văn khác nhau
Nguồn: RootData và Binance Research. Ảnh chụp nhanh dữ liệu tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2023
Bất chấp môi trường thị trường khó khăn, Binance Labs Các công ty đầu tư mạo hiểm như NGC Ventures và NGC Ventures đều vẫn cho thấy tâm lý lạc quan và số lượng đầu tư ngày càng tăng. Binance Labs có mức tăng giá trị đầu tư tuyệt đối lớn nhất, với tổng số 23 khoản đầu tư trong hai quý vừa qua.
Đồng thời, các công ty như Coinbase Ventures và Shima Capital Sàng lọc đầu tư cho các công ty này ngày càng trở nên phổ biến hơn nghiêm khắc. Mặc dù vậy, cả hai vẫn là nhà đầu tư tích cực, với Coinbase Ventures chốt 19 giao dịch và Shima 17.
Đầu tư mạo hiểm truyền thống gia nhập Web3
Các loại hình vòng tài trợ và các công ty đầu tư mạo hiểm truyền thống hàng đầu
p>
Nguồn: RootData và Binance Research . Dữ liệu được thu thập trong 4 quý vừa qua tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2023
· 41,6% Các công ty đầu tư mạo hiểm truyền thống đã tham gia vào vòng đầu tư hạt giống.
· Trong số năm công ty đầu tư mạo hiểm truyền thống hàng đầu được liệt kê, chỉ Bitkraft tập trung chủ yếu vào đầu tư vào trò chơi. HackVC có số lượng giao dịch lớn nhất và đa dạng hóa các khoản đầu tư trên các lĩnh vực từ trò chơi đến cơ sở hạ tầng. Các dự án bao gồm nền tảng giao dịch phái sinh lai GRVT và nền tảng GameFi sử dụng cơ chế bằng chứng đóng góp.
Các công ty đầu tư mạo hiểm truyền thống vẫn trung thành với ngành
Bản chất của các nhà đầu tư trong hoạt động tài trợ trong bốn quý vừa qua
Nguồn: RootData và Binance Nghiên cứu . Dữ liệu được thu thập trong 4 quý vừa qua tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2023
· Mặc dù số lượng giao dịch có xu hướng giảm trong 4 quý nhưng tỷ lệ số lượng giao dịch từ các nhà đầu tư truyền thống khá ổn định, trong khoảng 40% và 45% .
· Khoảng cách về số lượng giao dịch giữa nhà đầu tưWeb3 và các công ty đầu tư mạo hiểm truyền thống đã thu hẹp đáng kể so với Q4 năm 2022, thể hiện cam kết sâu sắc của họ đối với ngành.
Chiến lược đầu tư của các công ty đầu tư mạo hiểm truyền thống
Chi tiết các lĩnh vực có nhiều nguồn tài chính nhất trong mỗi lĩnh vực quý
Nguồn: Messari, RootData ; và Binance Research. Ảnh chụp nhanh dữ liệu tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2023.
Các dự án liên quan đến cơ sở hạ tầng dường như được các công ty đầu tư mạo hiểm truyền thống ưa chuộng nhất, tiếp theo là DeFi và trò chơi. Sự quan tâm đến các dự án NFT đã giảm, với tỷ lệ giao dịch giảm từ 11,4% trong quý 4 năm 2022 xuống 4,6% trong quý 3 năm 2023 . Tuy nhiên, sức hấp dẫn của các dự án liên quan đến công cụ đã tăng lên đáng kể, với tỷ trọng giao dịch tăng vọt từ 4% trong quý 4 năm 2022 lên 14,9% trong quý 3 năm 2023.
Dự án trong từng lĩnh vực
Năm vòng tài trợ hàng đầu trong mỗi quý năm 2023
Ngành DeFi
Khu vực CeFi
Phần NFT
Phần trò chơi
Phần xã hội và giải trí
Phần thông tin và công cụ
Lớp 1/Lớp 2 Tấm
Lĩnh vực cơ sở hạ tầng
Lưu ý: Danh sách trên không đầy đủ. Binance không khuyến nghị hoặc xác nhận bất kỳ dự án cụ thể nào được đề cập.
Giới thiệu về Binance Research
Binance Research là bộ phận nghiên cứu của Binance, tiền điện tử hàng đầu thế giới sàn giao dịch . Nhóm cam kết cung cấp phân tích khách quan, độc lập và toàn diện và đặt mục tiêu trở thành nền tảng hiểu biết có thẩm quyền trong không gian tiền điện tử. Các nhà phân tích của Binance Research thường xuyên xuất bản các bài viết sâu sắc về nhiều chủ đề khác nhau, bao gồm hệ sinh thái tiền điện tử, công nghệ chuỗi khối và tin tức thị trường mới nhất.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm
Tài liệu này do Binance Research biên soạn và không nhằm mục đích dự đoán hoặc đầu tư Một khuyến nghị chứ không phải là khuyến nghị, đề nghị hoặc chào mời mua hoặc bán bất kỳ chứng khoán, tiền điện tử nào hoặc áp dụng bất kỳ chiến lược đầu tư nào. Việc sử dụng các thuật ngữ và ý kiến được thể hiện nhằm mục đích nâng cao hiểu biết về ngành và thúc đẩy sự phát triển có trách nhiệm của ngành và không nên được hiểu là ý kiến pháp lý hoặc quan điểm rõ ràng của Binance. Các quan điểm được trình bày là của tác giả kể từ ngày nêu trên và sẽ thay đổi khi hoàn cảnh thay đổi sau đó. Thông tin và ý kiến trong bài viết này được lấy từ các nguồn độc quyền và không độc quyền mà Binance Research cho là đáng tin cậy, không nhất thiết phải đầy đủ và không đảm bảo tính chính xác. Theo đó, Binance không đảm bảo về tính chính xác hoặc độ tin cậy và không chịu trách nhiệm pháp lý đối với các lỗi và thiếu sót dưới bất kỳ hình thức nào khác (bao gồm cả trách nhiệm pháp lý đối với người khác do sơ suất). Nội dung của bài viết này có thể chứa thông tin "hướng tới tương lai" không mang tính chất lịch sử thuần túy. Trong số những thứ khác, thông tin như vậy có thể bao gồm dự báo. Không có gì đảm bảo rằng bất kỳ dự đoán nào được đưa ra sẽ trở thành sự thật. Người đọc nên tự quyết định xem có nên dựa vào thông tin được cung cấp ở đây hay không. Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không phải là lời khuyên đầu tư hoặc lời đề nghị hoặc chào mời mua hoặc bán bất kỳ chứng khoán, tiền điện tử hoặc bất kỳ chiến lược đầu tư nào, cũng như không được cung cấp cho bất kỳ người nào ở bất kỳ khu vực pháp lý nào trong đó đưa ra lời chào mời, chào mời, việc mua hoặc bán sẽ là bất hợp pháp hoặc bán bất kỳ chứng khoán hoặc tiền điện tử nào. Đầu tư tiềm ẩn rủi ro.
Liên kết gốc
Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:
Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats
Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App
Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia
Bài viết liên quan
