Sự cố flash bitcoin đằng sau Alameda: Giao dịch “ngón tay béo” mất hàng chục triệu đô la

Đọc bài viết này mất 8 phút

Alameda Research từng gây chấn động khắp thế giới vì câu chuyện giao dịch “ngón tay mập” gây ra sự sụp đổ thị trường trong ngắn hạn nhưng lúc đó dư luận chưa biết sự thật đằng sau hậu trường.

Tác giả gốc: Adi, cựu nhân viên của Alameda Research

Tác giả gốc: Luffy, Tin tức về tầm nhìn xa

Alameda Research từng bị " béo Câu chuyện giao dịch “ngón tay” gây ra sự sụp đổ thị trường ngắn ngủi đã vang dội khắp thế giới, nhưng vào thời điểm đó công chúng chưa biết sự thật đằng sau hậu trường.

(Ghi chú của người dịch: Fat Finger đề cập đến thực tế là trong thị trường tài chính điện tử luôn thay đổi, các nhà giao dịch phải hoạt động với những chuyển động nhanh chóng, cường độ làm việc cao cùng với áp lực rất lớn khiến các nhà giao dịch có thể bấm nhầm bàn phím.)

Điều này đã xảy ra vài tuần sau khi tôi gia nhập Alameda. Tôi mới bắt đầu nắm bắt được quy trình kỹ thuật của công ty và bắt đầu tìm hiểu các hệ thống giao dịch. Ở cấp độ cao, giao dịch trên Alameda hoạt động theo hai chế độ:

Chế độ chính là chiến lược bán hệ thống của chúng tôi, nơi các nhà giao dịch đặt tham số mô hình để kiểm soát giao dịch tự động phức tạp hệ thống. Bằng cách này, các nhà giao dịch không thực hiện các giao dịch thực tế mà tinh chỉnh các thuật toán để quyết định cách thực hiện các giao dịch đó với tần suất cao.

Tuy nhiên, thỉnh thoảng, các nhà giao dịch cần thực hiện giao dịch theo cách thủ công. Thông thường, có thể cần phải thực hiện các thao tác thủ công nếu hệ thống giao dịch tự động của chúng tôi gặp trục trặc do biến động của thị trường hoặc nếu có cơ hội kinh doanh chênh lệch giá khi chúng tôi chưa thiết lập giao dịch tự động.

Hệ thống giao dịch tự động của chúng tôi xử lý phần lớn các giao dịch của Alameda. Do đó, chúng tôi thực hiện kiểm tra độ chính xác để đảm bảo rằng các đơn đặt hàng được gửi là hợp lý so với giá thị trường hiện tại. Nhưng đây không phải là trường hợp giao dịch thủ công, về bản chất là tùy ý.

Điều khó khăn về rủi ro là nó thường vô hình cho đến khi nó xuất hiện và cắn vào mông bạn.

Chà, vào ngày 21 tháng 10 năm 2021, một thương nhân Alameda đã trượt tay.

Nhà giao dịch đã cố gắng bán một lô BTC dựa trên tin nhắn và đặt lệnh thông qua hệ thống giao dịch thủ công của chúng tôi. Họ đã di chuyển dấu thập phân sai một vài vị trí và thay vì bán Bitcoin với giá thị trường hiện tại, họ lại bán nó với giá rẻ hơn.

Kết quả có ngay lập tức. Tại một số địa điểm giao dịch, giá Bitcoin đã giảm mạnh từ mức cao 65.000 USD xuống mức thấp 8.000 USD, sau đó nhanh chóng được phục hồi bởi các nhà kinh doanh chênh lệch giá.

Sự biến động giá đột ngột đã làm dấy lên cuộc thảo luận trên Twitter về tiền điện tử khi các nhà giao dịch cố gắng tìm hiểu chuyện gì đang xảy ra:

Các phương tiện truyền thông cũng bắt đầu chú ý đến vấn đề này. Binance US, một trong những địa điểm chính gây ra sự cố chớp nhoáng, đã đưa ra một tuyên bố khẳng định nguyên nhân là do một trong những “nhà giao dịch tổ chức” của họ có “thuật toán giao dịch sai sót” gây ra.

Tôi đoán Caroline đã gọi cho họ.

Các khoản lỗ của Alameda trong giao dịch "Fat Finger" lên tới hàng ngàn đô la Mỹ đáng kinh ngạc . Nhưng vì đây thực sự là một sai lầm nên không có gì được thực hiện ngoại trừ việc thực hiện kiểm tra độ chính xác bổ sung cho các giao dịch thủ công.

Theo cách hoạt động của Alameda, chúng tôi đợi cho đến khi có sự cố xảy ra rồi mới nhanh chóng khắc phục. Đây là lý do tại sao chúng tôi mất nhiều thời gian để thực hiện kiểm tra độ tỉnh táo, bất kỳ công ty thương mại "truyền thống" nào cũng sẽ không bao giờ bắt đầu giao dịch nếu không thực hiện việc này.

Sau đó, mọi chuyện trở lại bình thường. Theo SBF, lợi ích mà chúng tôi thu được từ việc di chuyển nhanh chóng lớn hơn những chi phí không thường xuyên mà chúng tôi phải gánh chịu do bỏ lỡ các bước kiểm tra rủi ro, bị hack, v.v. Đây là triết lý làm việc của SBF và nó thúc đẩy văn hóa doanh nghiệp mà ông đã tạo ra tại Alameda và FTX.

Trong hai năm qua, sự cố chớp nhoáng của Bitcoin là một bí ẩn trong tâm trí công chúng. Bây giờ bạn biết ai chịu trách nhiệm và những gì đã xảy ra đằng sau hậu trường.