stUSDT do Tron ra mắt, trở thành Yu'e Bao của thế giới tiền điện tử

Khi môi trường thị trường và kinh tế vĩ mô thay đổi, câu chuyện về các sản phẩm DeFi cũng thay đổi. Một nguồn Lợi nhuận Thực mới đang dần xuất hiện: Tài sản Thế giới Thực (RWA) tồn tại ngoài chuỗi và được đưa vào chuỗi thông qua Tokenization như một dạng khác của hệ sinh thái DeFi.

Kể từ khi MakerDAO chuyển trọng tâm thành công từ cho vay thế chấp bằng tiền điện tử sang RWA, RWA (tài sản thực) Vault đã trở thành nguồn cung cấp lớn nhất doanh thu cho giao thức MakerDAO. Theo Makerburn.com, Maker đang hoạt động tốt hơn khi tạo ra lợi nhuận hàng năm ước tính 73,67 triệu USD tính đến ngày 29 tháng 6, mức cao nhất trong hơn một năm. Đồng thời, chúng ta có thể thấy rằng dữ liệu của DefiLama cho thấy các đồng tiền khái niệm tường thuật RWA đã hoạt động rất tốt trong tháng qua.

Khi xu hướng token hóa tài sản thực (RWA) dần dần nóng lên, người sáng lập Hợp chất Robert Leshner cũng bắt đầu một hành trình mới trên hành trình khởi nghiệp của mình, ông thành lập Superstate, một công ty mới trên đường đua RWA. RWA dường như có tiềm năng trở thành khái niệm hấp dẫn tiếp theo.

RWA rõ ràng cũng đã thu hút sự chú ý của TRON. Người sáng lập TRON Justin Sun đã thông báo trước trên mạng xã hội rằng stUSDT sẽ được ra mắt vào ngày 3 tháng 7. Đây là sản phẩm theo dõi token hóa tài sản vật lý RWA đầu tiên trong hệ sinh thái TRON. Mục đích ban đầu của stUSDT là xây dựng một nền tảng giống Yu'E Bao cho không gian tiền điện tử, chạy qua JustLend, một giao thức cho vay thế chấp bằng tiền điện tử được xây dựng trên mạng TRON.

stUSDT là gì? Khái niệm RWA, Yu'e Bao trong thế giới tiền điện tử

nền tảng stUSDT cam kết sử dụng hợp đồng thông minh để tạo nền tảng cho cá nhân và các nhà đầu tư tổ chức, thế giới tiền điện tử và Xây dựng cầu nối giữa thế giới thực, TradFi và DeFi, thu hẹp khoảng cách giữa các nhà đầu tư cá nhân và mục tiêu đầu tư của tổ chức, đồng thời cung cấp kênh đầu tư RWA công bằng hơn cho mọi người. Bằng cách đưa tài sản trong thế giới thực vào hệ sinh thái chuỗi TRON, stUSDT hy vọng sẽ trở thành người tiên phong trong việc kết nối RWA với không gian tiền điện tử.

RWA (Tài sản trong thế giới thực) có thể đại diện cho nhiều loại tài sản truyền thống khác nhau (bao gồm tài sản hữu hình và vô hình), chẳng hạn như bất động sản thương mại, trái phiếu, ô tô và hầu hết mọi tài sản lưu trữ giá trị đều có thể được mã hóa. Nói một cách đơn giản, RWA là "Mã thông báo của tài sản thực." Bất kỳ tài sản vật chất nào có thể được mã hóa và thể hiện trên chuỗi đều có thể được gọi là RWA.

Nền tảng StUSDT gắn liền với đồng tiền ổn định

So sánh dựa trên tài sản thực như bất động sản, tiền mặt (USD), vàng và bạc, hàng xa xỉ, trái phiếu và bảo hiểm, stablecoin là một trong những sản phẩm của RWA có mức độ phù hợp với thị trường DeFi cao nhất hiện nay. Tổng giá trị thị trường hiện tại của stablecoin là khoảng 130 tỷ USD, trong đó USDT chiếm 62. Đây là một trong những loại tiền điện tử đầu tiên gắn giá trị thị trường của nó với đồng tiền hợp pháp là đô la Mỹ. Vì điều này, USDT đã trở thành mục tiêu đầu tiên của stUSDT tham gia vào đường đua RWA.

Mã thông báo của nền tảng stUSDT cũng được đặt tên đơn giản là stUSDT, là mã thông báo chứng chỉ RWA có được khi người dùng cam kết USDT. Mã thông báo stUSDT có cùng giá trị với USDT và có chức năng tương tự như các mã thông báo TRC-20 khác, có thể được chuyển nhượng theo ý muốn và được hỗ trợ bởi hầu hết các hợp đồng thông minh. Trong một số quy tắc nhất định, nền tảng stUSDT sẽ luôn duy trì tỷ lệ trao đổi 1:1 giữa stUSDT và USDT để đảm bảo người dùng nhận được lợi ích. Nền tảng stUSDT cung cấp một bộ giao diện tương tác thân thiện hoàn chỉnh để tạo điều kiện cho người dùng cam kết nhận stUSDT và không cam kết nhận USDT.

Là chứng chỉ phi tập trung kết nối tài sản trong thế giới thực với Tron, người dùng có thể tham gia đầu tư trong thế giới thực và kiếm tiền bằng cách nắm giữ stUSDT. Nhận thu nhập thụ động từ RWA. Thông qua cơ chế rebase của stUSDT, số lượng stUSDT mà người nắm giữ stUSDT nắm giữ sẽ tăng dần và họ sẽ nhận được lợi ích do nền tảng phân phối. Nói cách khác, bạn giữ stUSDT càng lâu thì lợi nhuận của bạn sẽ càng cao. Đồng thời, stUSDT sẽ xây dựng các chiến lược đầu tư phi tập trung, cơ chế quản lý tài sản, chiến lược đầu tư quyết tâm và công bố dữ liệu. USDT trong hợp đồng stUSDT sẽ được sử dụng để đầu tư vào tài sản chất lượng cao được xếp hạng cao, rủi ro thấp trong RWA.

Mặc dù tương tự như MakerDAO, nhưng bắt đầu từ việc cho vay thế chấp tiền điện tử và tham gia vào đường đua RWA, DSR (tiền gửi DAI) được cung cấp bởi Lãi suất MakerDAO) là 3,49%. So sánh, stUSDT trong hệ sinh thái TRON sẽ nhận được khoản trợ cấp hàng năm 10% cho khoản đầu tư đầu tiên sau khi ra mắt. Đây là một trong những sản phẩm stablecoin RWA có lãi suất tiền gửi cao nhất trên thị trường.

StUSDT hoạt động như thế nào?

Nền tảng stUSDT cung cấp cho người dùng chứng chỉ phi tập trung sẽ được liên kết với tài sản trong thế giới thực. Bằng cách cam kết USDT với Hợp đồng Vault RWA, người dùng có thể nhận được mã thông báo stUSDT tương đương, cũng là thông tin xác thực của RWA. Người nắm giữ mã thông báo stUSDT có thể tận hưởng thu nhập thụ động từ các khoản đầu tư RWA và số tiền thu nhập tỷ lệ thuận với thời gian nắm giữ.

stUSDT hoạt động với tên gọi RWA DAO. Hiện tại, RWA DAO ủy thác cho JustLend DAO vận hành. Các quy trình hoạt động cốt lõi của stUSDT chủ yếu bao gồm thảo luận về cơ hội đầu tư, bỏ phiếu trước, bỏ phiếu hợp đồng và thực hiện, thực hiện cũng như đặt cọc, thực hiện chiến lược đầu tư, phân phối thu nhập, tiết lộ hiệu suất, đánh giá hiệu suất và điều chỉnh chiến lược, giám sát và kiểm soát rủi ro, v.v. .

Hoạt động phi tập trung của RWA DAO

RWA DAO Đó là một cộng đồng tự trị phi tập trung tập trung vào đầu tư RWA thông qua mạng TRON nhằm mục đích bảo vệ quyền và lợi ích của các nhà đầu tư trong cộng đồng, đồng thời cung cấp cho người dùng kênh đầu tư RWA mở, bình đẳng và an toàn. RWA DAO cũng quản lý các hợp đồng thông minh liên quan đến RWA để đảm bảo tính ổn định, minh bạch và hiệu quả.

Các vai trò trong RWA DAO bao gồm: Hội đồng tư vấn (Ủy ban tư vấn đầu tư RWA), Người sắp xếp RWA (Người sắp xếp RWA), Người quản lý tài sản (người quản lý tài sản) và Hợp đồng Vault RWA (hợp đồng quản lý RWA).

Biểu đồ vai trò và chức năng của RWA DAO

Chức năng của Hội đồng tư vấn (Ủy ban tư vấn đầu tư RWA) bao gồm: Kết quả bầu cử RWA DAO, bao gồm các chuyên gia trong TradFi và lĩnh vực đầu tư DeFi Bao gồm các chuyên gia; chịu trách nhiệm giám sát hoạt động và đầu tư hàng ngày của RWA, đồng thời bàn giao các điều chỉnh lớn cho RWA DAO để biểu quyết khi cần thiết; giám sát rủi ro đầu tư RWA và hạn chế các tác động rủi ro tiềm ẩn một cách kịp thời; chỉ định Người sắp xếp RWA và đánh giá họ hiệu suất.

Các chức năng của Người sắp xếp RWA bao gồm: tìm kiếm các cơ hội và đầu tư đầu tư, đồng thời xây dựng các chiến lược định hướng đầu tư; tuyển dụng Người quản lý tài sản và xác minh các yêu cầu của họ. đánh giá hiệu quả đầu tư RWA và điều chỉnh chiến lược đầu tư nếu cần thiết.

Các chức năng của Người quản lý tài sản bao gồm: thực hiện chiến lược đầu tư do Người sắp xếp RWA cung cấp và điều chỉnh việc thực hiện thực tế trong một phạm vi nhất định dựa trên thực tế. tình hình chiến lược đầu tư; dự báo hiệu suất: thường xuyên tiết lộ hiệu suất đầu tư RWA và tình trạng nắm giữ tài sản cho chuỗi.

Chức năng của RWA Vault Contract (Hợp đồng quản lý RWA) bao gồm: RWA Vault Contract được triển khai cho Người sắp xếp RWA và lưu giữ tài sản theo quy định theo các chính sách đã được thiết lập.Giải phóng thu nhập đầu tư RWA.

Quy trình đầu tư và vận hành stUSDT

RWA của stUSDT platform Quy trình go-live và quy trình vận hành hàng ngày được sắp xếp chặt chẽ, tỉ mỉ đảm bảo tính minh bạch và hiệu quả trong mọi hoạt động.

Quy trình trực tuyến RWA trước tiên bắt đầu bằng việc thảo luận về các cơ hội đầu tư. Hội đồng tư vấn trước tiên thảo luận về các cơ hội đầu tư RWA tiềm năng do RWA đề xuất Người sắp xếp và Tiến hành thảo luận sơ bộ về các chiến lược đầu tư tương ứng và quyết định xem có nên tiếp tục theo dõi thêm hay không. Trong RWA DAO, quá trình bỏ phiếu trước sẽ được bắt đầu, đây là bước quan trọng để quyết định xem có nên chuyển sang giai đoạn thực thi RWA Organizer hay không. Sau khi cuộc bỏ phiếu trước được thông qua, các nhà phát triển của RWA Organizer sẽ tạo Hợp đồng Vault RWA và phiếu bầu thực thi tương ứng. Sau khi biểu quyết thực hiện được thông qua, Hợp đồng Vault RWA sẽ tự động có hiệu lực và Người sắp xếp RWA sẽ khởi tạo và định cấu hình các tham số khác nhau của hợp đồng.

Sau khi nền tảng stUSDT chính thức ra mắt, quy trình vận hành và đầu tư hàng ngày của RWA cũng được thiết kế cẩn thận để đáp ứng nhu cầu của người dùng và nền tảng . Người dùng có thể tham gia đầu tư RWA bằng cách đặt cọc USDT vào Hợp đồng Vault RWA. Các nhà quản lý tài sản sau đó sử dụng tiền để đầu tư và thực hiện các chiến lược đầu tư đã được thiết lập. Thu nhập tạo ra từ khoản đầu tư sẽ được phân phối cho người dùng thông qua Hợp đồng Vault RWA. Để duy trì tính minh bạch, các nhà quản lý tài sản phải thường xuyên tiết lộ tài sản và hiệu quả đầu tư của RWA. Tương tự như vậy, Người sắp xếp RWA phải thường xuyên đánh giá hiệu suất của các khoản đầu tư RWA và điều chỉnh chiến lược đầu tư cho phù hợp. Việc giám sát và kiểm soát rủi ro trong toàn bộ quá trình là trách nhiệm của Hội đồng tư vấn, nơi giám sát hoạt động đầu tư và hoạt động hàng ngày của RWA, đồng thời giám sát và can thiệp vào các rủi ro tiềm ẩn để đảm bảo tính bảo mật và ổn định của nền tảng.

Đồng thời, quan chức này cho biết hoạt động giảm giá phí đổi quà sẽ được triển khai đồng thời với sản phẩm từ ngày 3 tháng 7 đến ngày 10 tháng 8. Để để tạo điều kiện thuận lợi cho các câu hỏi của người dùng, bạn có thể tìm thấy thông báo tiết lộ hàng ngày về đầu tư và rebase trên Phương tiện chính thức.

Ưu điểm của nền tảng stUSDT

Quy trình ra quyết định đầu tư phi tập trung : Trên nền tảng stUSDT, các quyết định đầu tư được đưa ra bởi Hội đồng tư vấn và RWA DAO. Cấu trúc này có thể ngăn chặn hiệu quả các rủi ro do một quyết định duy nhất gây ra. Đồng thời, cơ cấu ra quyết định đa dạng có thể đảm bảo quan điểm đầu tư toàn diện.

Cơ chế thực thi rõ ràng: Biểu quyết trước và biểu quyết thực hiện đưa ra các bước vận hành rõ ràng cho từng quyết định đầu tư, đảm bảo mọi quyết định đều được thực hiện được xem xét đầy đủ và hợp lý. Quá trình ra quyết định và thực hiện rõ ràng này cung cấp cho các nhà đầu tư một lộ trình ra quyết định rõ ràng và minh bạch trong đầu tư.

Chiến lược đầu tư và đặt cược mạnh mẽ: Người dùng tham gia đầu tư RWA bằng cách đặt cọc USDT và Người quản lý tài sản sử dụng số tiền này để thực hiện các chiến lược đầu tư đã thiết lập . Điều này mang đến cho người dùng một kênh đầu tư thuận tiện, đồng thời, thông qua hoạt động chuyên nghiệp của Trình quản lý tài sản, người dùng có nhiều khả năng nhận được lợi tức đầu tư tuyệt vời cho khoản đầu tư của mình, từ đó cải thiện lợi tức đầu tư của người dùng.

Công bố hiệu suất kịp thời và điều chỉnh chiến lược: Người quản lý tài sản cần thường xuyên tiết lộ hiệu suất đầu tư và trạng thái tài sản của RWA, còn Người sắp xếp RWA cần thường xuyên công bố đánh giá RWA đầu tư vào hiệu suất và điều chỉnh chiến lược đầu tư. Việc công bố thông tin kịp thời và điều chỉnh chiến lược này cung cấp cho nhà đầu tư thông tin đầu tư kịp thời, cho phép họ quản lý và điều chỉnh khoản đầu tư của mình một cách hiệu quả.

Giám sát chặt chẽ và kiểm soát rủi ro: Hội đồng tư vấn chịu trách nhiệm giám sát các khoản đầu tư và hoạt động hàng ngày của RWA, đồng thời theo dõi và can thiệp vào các rủi ro tiềm ẩn . Cơ chế giám sát và kiểm soát rủi ro hiệu quả này có thể giúp nhà đầu tư hiểu được rủi ro đầu tư một cách kịp thời, đồng thời cung cấp cho nhà đầu tư những biện pháp phòng ngừa rủi ro nhất định.

Lợi suất cao: So với DSR (lãi suất tiền gửi DAI) do MakerDAO đưa ra là 3,49%. Lãi suất tiền gửi cho DAI trên Aave là 2,6%, lãi suất tiền gửi cho USDC là 2,83%, lãi suất tiền gửi cho USDT là 2,69% và stUSDT có thể mang lại lợi suất lên tới 5%, vượt xa đáng kể các nền tảng khác.

Được hỗ trợ bởi Tron: stUSDT cũng tận dụng được lợi thế lớn của Tron. Là một mạng blockchain hiệu quả, Tron nhanh chóng, an toàn và chi phí thấp. Trên mạng Tron, stUSDT có thể tận dụng những lợi thế này để cung cấp cho người dùng dịch vụ nhanh hơn, rẻ hơn và an toàn hơn. Không chỉ vậy, cơ sở người dùng quy mô lớn và hệ sinh thái ứng dụng rộng khắp của Tron còn mang đến cho stUSDT không gian thị trường rộng lớn và cơ hội phát triển.

Liệu việc lưu thông tài sản trên chuỗi/ngoài chuỗi có trở thành một mô hình mới không?

Không chỉ các giao thức mã hóa gốc như TRON, MakerDAO, Aave và Polygon đang tham gia vào đường đua RWA, mà cả các tổ chức và doanh nghiệp TradFi truyền thống Mọi người dường như quan tâm hơn đến RWA và họ đang lên kế hoạch hoặc đã vạch ra các lộ trình RWA, chẳng hạn như: JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Hamilton Lane, DBS Bank, UBS, Temasek, HSBC, BlackRock , Siemens, v.v.

Tài sản thực chiếm tỷ trọng rất lớn trong thế giới tài chính truyền thống. Theo Coingecko, tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử là khoảng 1,2 nghìn tỷ USD tính đến ngày 25 tháng 4 năm 2023. Để so sánh, thị trường bất động sản toàn cầu có giá trị đáng kinh ngạc là 228 nghìn tỷ USD, tổng vốn hóa thị trường của vàng là khoảng 12,4 nghìn tỷ USD và tổng thị trường trái phiếu toàn cầu là khoảng 133 nghìn tỷ USD, theo Statista.

Tuy nhiên, những tài sản khổng lồ này gần như chưa được khai thác trong thế giới tài chính phi tập trung (DeFi), và đây chính xác là những gì RWA đang ở đâu có thể đóng một vai trò nào đó cũng sẽ là một thị trường và cơ hội khổng lồ cho nền tảng stUSDT của TRON.

Từ bất động sản đến hàng hóa, từ vốn cổ phần tư nhân và tín dụng đến trái phiếu và nghệ thuật, việc mã hóa tài sản vật chất đã và đang gia tăng lặng lẽ trong cuộc sống. Những tài sản vật chất này, từng được gọi là “mã thông báo bảo mật” hoặc “chứng khoán được mã hóa”, sử dụng công nghệ chuỗi khối để đưa tài sản truyền thống vào chuỗi. Bằng cách đó, chúng tôi có thể hạ thấp ngưỡng đầu tư tối thiểu, tăng khả năng tiếp cận thông qua quyền sở hữu theo tỷ lệ, tăng cường giao dịch các tài sản có tính thanh khoản kém trong lịch sử cũng như tăng tính minh bạch và bảo mật. Bằng cách đưa tài sản trong thế giới thực vào không gian DeFi, RWA cũng tăng tính thanh khoản có sẵn cho thị trường và cung cấp cho những người tham gia DeFi một loại tài sản mới có thể kiếm được lợi tức đầu tư.

Tác động tiềm tàng của việc RWA tham gia chuỗi trên thị trường DeFi gần như mang tính biến đổi. Việc mã hóa tài sản vật chất có thể có tác động đáng kể đến thị trường DeFi. RWA cung cấp cho thị trường DeFi tỷ suất lợi nhuận thực bền vững, đa dạng và được hỗ trợ bởi các tài sản truyền thống. Hơn nữa, RWA xây dựng cầu nối cho thị trường DeFi kết nối hệ thống tài chính phi tập trung và hệ thống tài chính truyền thống, điều đó có nghĩa là RWA có thể mang lại thanh khoản lớn và cơ hội thị trường từ thị trường tài chính truyền thống đến thị trường DeFi.

Về tiềm năng của lĩnh vực token hóa tài sản thực (RWA), Citibank đã chỉ ra trong báo cáo nghiên cứu mới nhất của mình rằng RWA là động lực đằng sau blockchain ngành Một phần quan trọng của thị trường trị giá hàng nghìn tỷ đô la, dự đoán rằng sẽ có 4 nghìn tỷ đến 5 nghìn tỷ đô la chứng khoán kỹ thuật số được mã hóa vào năm 2030. Mặc dù nó vẫn chưa đạt đến mức được áp dụng rộng rãi nhưng nó đang tiến đến điểm uốn cho sự phát triển.

Một thống kê và dự báo từ Tập đoàn tư vấn Boston (BCG) thể hiện niềm tin mạnh mẽ hơn: thị trường RWA có thể đạt mức đáng kinh ngạc 16 nghìn tỷ USD vào năm 2030. Nếu các rào cản đối với tài chính truyền thống trên chuỗi thực sự có thể bị phá bỏ, thị trường DeFi sẽ được chào đón bởi sự tăng trưởng theo cấp số nhân. RWA sẽ mở ra một thị trường gia tăng cấp nghìn tỷ, bơm thanh khoản lớn và phạm vi rộng vào thị trường DeFi.

Mạng TRON đã chọn bắt đầu khám phá lĩnh vực này vào thời điểm này và ra mắt nền tảng stUSDT. Nó cũng nhìn thấy khả năng của thị trường này Có lẽ chúng ta có thể mong đợi sự bùng nổ định kỳ của đường đua RWA vào nửa cuối năm nay. Đồng thời, nền tảng stUSDT cũng sẽ dựa vào lợi thế của mình để chiếm thị phần khổng lồ và mang đến cho người dùng những lợi ích và lợi nhuận tuyệt vời.

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia