Sự tăng trưởng của người dùng có thể kiếm tiền được không?

Tác giả gốc: Medium-David Hoffman
Bản dịch gốc: BlockBeats-HQ

Mô hình mã thông báo phổ quát để phát triển ứng dụng

Ngày càng có nhiều dự án trên Ethereum dưới dạng mã thông báo "Thu thập giá trị") đóng vai trò cơ bản các thành phần của chính ứng dụng. Giá trị của token là một chức năng cần thiết của ứng dụng; nếu không có nó hoặc không có giá trị của nó, ứng dụng sẽ không tồn tại.

MakerDAO sở hữu MKR, Augur sở hữu REP, ChainLink sở hữu LINK.

（#blockbeatsBlockBeats Lưu ý: Maker DAO, một dự án tiền kỹ thuật số mã hóa phi tập trung có giá trị ổn định dựa trên công nghệ Ethereum, có hai tài sản chính, trái phiếu phi tập trung ổn định (DAI) và một Token vốn chủ sở hữu không đáng tin cậy (MKR), Maker hỗ trợ và ổn định giá của Dai thông qua các vị thế nợ được thế chấp (CDP), cơ chế phản hồi tự động và các biện pháp khuyến khích bên ngoài phù hợp

Augur, một nền tảng thị trường dự đoán phi tập trung dựa trên công nghệ chuỗi khối Ethereum. Người dùng có thể dự đoán và đặt cược bằng tiền kỹ thuật số, dựa vào trí tuệ của đám đông. Để dự đoán kết quả của các sự kiện, nó có thể loại bỏ rủi ro đối tác và rủi ro tập trung máy chủ một cách hiệu quả, đồng thời sử dụng tiền điện tử (chẳng hạn như Bitcoin) để tạo ra thị trường toàn cầu.

Chainlink, một mạng oracle phi tập trung kết nối các hợp đồng thông minh một cách an toàn và đáng tin cậy cho các nhà cung cấp dữ liệu, API web, hệ thống doanh nghiệp, nhà cung cấp dịch vụ đám mây, thiết bị IoT, hệ thống thanh toán và các chuỗi khối khác, v.v. Chainlink sẽ mở ra khả năng không giới hạn cho các hợp đồng thông minh, truyền dữ liệu tới chuỗi khối để kích hoạt hợp đồng thông minh hoặc tắt kết nối -hệ thống thanh toán theo chuỗi để phân phối hợp đồng.)

Không phải tất cả ứng dụng đều yêu cầu mã thông báo. Đặc biệt là sau cơn sốt năm 2017-18, cộng đồng phát hiện ra rằng mã thông báo thường không cần thiết và nếu bạn có thể phát triển một ứng dụng mà không cần mã thông báo thì có lẽ bạn nên làm như vậy.

Đối với những thiếu sót của mã thông báo, có hai khía cạnh chính:

·   Chúng mang lại sự bất tiện cho người dùng
·    Việc sử dụng ETH hoặc DAI có thể đóng vai trò của mã thông báo tốt hơn

Trên thực tế, việc buộc người dùng phải mua mã thông báo để sử dụng nền tảng là một kẻ phá vỡ thỏa thuận. Các ứng dụng Ethereum tốt nhất chỉ đơn giản là có các token chạy ở chế độ nền:

·   Governance Dai yêu cầu MKR, nhưng bạn thì không 'không cần sử dụng MKR để sử dụng Dai
·   Governing Augur yêu cầu REP, nhưng bạn thì không. đặt cược

Trong các ứng dụng này, người dùng chỉ cần ETH hoặc DAI hoạt động bình thường và các token này có thể được ứng dụng Quản lý.

MKR và REP là các loại mã thông báo mới được sở hữu bởi các ứng dụng tiền điện tử có tính đặc thù cao. Bạn không thể chỉ "sao chép" mô hình mã thông báo của họ; nó dành riêng cho từng ứng dụng.

Tuy nhiên, cũng có một mô hình mã thông báo "phổ quát", có nghĩa là bất kỳ ứng dụng nào cũng có thể sử dụng nó.

Mô hình token này có nhiều ý nghĩa tích cực và được ca ngợi là cơn sốt ICO (mặc dù nó chưa bao giờ thành hiện thực)

·   Phân bổ vốn cho các dự án cần vốn
·   Mang lại lợi ích của việc phát triển ứng dụng cho người dùng
·   Thu hút các nhà tài trợ và Duy trì các ưu đãi nhất quán trên khắp dự án

Dưới đây là cách hoạt động của mô hình mã thông báo này:

1 . Tạo một ứng dụng thu ETH hoặc Dai thành dự trữ
2. Tạo mã thông báo có quyền truy đòi các khoản dự trữ đó
3. Bán mã thông báo trong đợt bán mã thông báo
>4. Chuyển số tiền huy động được vào dự trữ
5. Khi quy mô dự trữ ngày càng lớn, giá trị của ứng dụng sẽ tăng lên
6. Điều này sẽ tạo ra nhiều doanh thu hơn từ ứng dụng
7. Doanh thu do ứng dụng tạo ra sẽ được thêm vào dự trữ

Đây là trường hợp thực tế:

PoolTogether là một DApp DeFi mới dựa trên DAI, chứng minh những gì một số nền kinh tế tiền điện tử có thể đạt được các tính năng tốt nhất.

PoolTogether là "xổ số không thua". Người dùng tham gia khóa tiền gốc của họ và mua "vé gửi tiền" để giành phần thưởng với mỗi vé. Tuy nhiên, người dùng tham gia có thể lấy lại đầy đủ tiền gốc ngay cả khi họ không giành được giải thưởng lớn. PoolTogether hoạt động như sau:

·   Tất cả người dùng sử dụng Dai để mua vé số
·    ; Tất cả số tiền thu được từ việc bán vé sẽ được gửi vào một nhóm duy nhất
·   Nhóm này được đặt trong Khu phức hợp trong một khoảng thời gian
·   Khi kết thúc khoảng thời gian , người chiến thắng sẽ được chọn và người chiến thắng sẽ nhận được tất cả tiền lãi nhận được trong khoảng thời gian
·   Tất cả những người thua cuộc sẽ nhận được Dai mà họ đã đầu tư và có thể chọn tham gia lại (hoặc không tham gia) ) tiếp theo Một vòng trò chơi xổ số

(#blockbeatsBlockBeats Lưu ý: Hợp chất, một khoản vay dựa trên Ethereum có trụ sở tại San Francisco Nền tảng. Giao thức thị trường tiền tệ cho phép các cá nhân, tổ chức và ứng dụng dễ dàng kiếm lãi hoặc vay tài sản tiền điện tử mà không cần phải thương lượng với các đối tác hoặc đồng nghiệp. Hợp chất là dự án đầu tiên nhận được vốn đầu tư mạo hiểm từ Coinbase.)

Trên thực tế, thứ bạn mất không phải là số Dai bạn đã đầu tư mà là tiền lãi bạn sẽ kiếm được khi sử dụng Dai trong cùng một khoảng thời gian.

PoolTogether cũng có một cơ chế bổ sung, cơ chế này thực sự khiến PoolTogether từ một ý tưởng thử nghiệm tò mò trở thành một tiềm năng trong Ethereum. Cấu trúc thượng tầng tài chính:

PoolTogether thu 10% tiền lãi tích lũy và sử dụng nó làm khoản dự trữ cho Hợp chất. Số Dai này được "chuyển" sang vòng trò chơi xổ số tiếp theo và tiền lãi tạo ra từ nó cũng được cộng vào quỹ trúng thưởng.

Điều này thực sự mạnh mẽ.

PoolTogether rút 10% tiền lãi do tất cả Dai tạo ra trong nhóm dưới dạng "dự trữ" của Dai. PoolTogether không sử dụng phần Dai này làm thu nhập của công ty mà làm khoản dự trữ và giữ nó trong Hợp chất.

Tiền lãi tạo ra từ khoản dự trữ sẽ được cộng vào mỗi vòng Trò chơi xổ số. PoolTogether sẽ giảm lãi 10% mỗi lần để trợ cấp cho đợt chơi xổ số miễn phí tiếp theo.

Do đó, luôn có nhu cầu mua PoolTogether. Nếu phát hành 0 vé số, toàn bộ tiền lãi do dự trữ Dai tạo ra sẽ thuộc về người mua 1 vé, bất kể số tiền là bao nhiêu, người chiến thắng sẽ nhận được toàn bộ tiền lãi do dự trữ Dai tạo ra.

PoolTogether hiện có 51.000 Dai trong kho dự trữ Dai của mình. Tính theo lãi kép 6% thì lãi hàng tuần là 59 Dai. Có ít nhất 59 Dai trong PoolTogether và lượng dự trữ Dai cũng đang tăng lên. Khi giá mỗi vé tăng thêm 1 Dai, số Dai dự trữ sẽ cộng thêm khoảng 150 Dai đến 210 Dai vào số tiền trúng thưởng.


Mã thông báo dự trữ

Đây là nơi điều kỳ diệu xảy ra. Ở đây chúng ta xem xét một mã thông báo nắm bắt giá trị giả định có thể được phát hành.

Dai dự trữ trên PoolTogether có thể được khái niệm hóa như vốn chủ sở hữu cho các ứng dụng. Giá trị của PoolTogether là giá trị của dự trữ Dai, bao gồm quy mô mà dự trữ Dai có thể đạt tới trong tương lai.

PoolTogether đã phát hành mã thông báo PTG. Chức năng của PTG là theo đuổi nguồn dự trữ Dai của PoolTogether. 1 PTG = một cổ phiếu dự trữ Dai. Để có được một phần Dai dự trữ, PTG trong tay phải bị tiêu diệt. Nếu có 1 triệu PTG thì việc phá hủy 1 PTG cho phép rút 1/1 triệu Dai dự trữ. PTG được cung cấp bởi Dai.

1.000.000 PTG được phát hành và bán cho Dai. Tất cả số tiền thu được từ việc bán đều tất cả được thêm vào dự trữ Dai. Dự trữ Dai luôn được đặt cọc trong Hợp chất. Giả sử giá của PTG là 1 USD thì giá trị của PTG là giá trị của cDAI: nghĩa là giá trị của Dai, cộng với tiền lãi mà nó tích lũy từ Hợp chất.

Tuy nhiên, nó còn có một tính năng giá trị gia tăng: Thông qua Bán hàng xổ số PoolTogether doanh thu dự đoán mức tăng trưởng trong tương lai của dự trữ Dai. Nói cách khác, dự đoán về sự tăng trưởng giá trị của PoolTogether.

PTG đại diện cho doanh thu bán xổ số PoolTogether:

1. Càng bán được nhiều vé số PoolTogether, Dai sẽ được rút càng nhiều từ thu nhập lãi 10% do bán hàng tạo ra
2. Doanh thu bán hàng càng nhiều thì số Dai dự trữ càng tăng
3. Số Dai dự trữ càng tăng thì càng có nhiều người mua Vé số PoolTogether Càng có thêm động lực, vì bạn càng nhận được nhiều giải thưởng khi trúng xổ số
4. Dự trữ Dai càng tăng thì số tiền truy đòi của mỗi mã thông báo PTG sẽ lớn hơn.

Mục đích của mã thông báo PTG là thúc đẩy dự trữ Dai nhiều nhất có thể. Phù hợp với khái niệm "xổ số không thua lỗ", mã thông báo PTG cũng là "mã thông báo không lỗ". Vì Dai được tạo ra từ việc bán mã thông báo được sử dụng để hỗ trợ giá trị của PTG nên người mua PTG thực sự không bị mất số tiền họ đã đầu tư. Nhưng vì bất kỳ lý do gì, nếu họ muốn lấy lại Dai của mình, họ chỉ cần tiêu hủy PTG của mình và sau đó truy đòi số Dai đã được đưa vào dự trữ, cũng như tiền lãi và thu nhập được tạo ra trong kỳ.

Hai cơ chế mã thông báo

Có hai thế hệ PTG tiềm năng ở đây Coin thiết kế kinh tế có thể đạt được mục tiêu tương tự.

Nguồn cung hạn chế, không phát hành

Cách trực tiếp nhất để phát hành PTG là phát hành một số lượng PTG có hạn và bán toàn bộ PTG để đổi lấy cùng một lượng Đại. Sẽ không bao giờ có nhiều PTG hơn thời điểm phát hành và tổng nguồn cung PTG sẽ luôn bằng hoặc ít hơn số lượng tại thời điểm phát hành giai đoạn đầu.

Số lượng mã thông báo PTG hạn chế được bán trong giai đoạn khởi nguồn sẽ tạo ra sự đầu cơ về mã thông báo PTG và có thể là do Sự thành công của PoolTogether đầu cơ đã dẫn đến một khoản phí bảo hiểm đáng kể cho mã thông báo PTG. Tuy nhiên, hiện tại chỉ có một lần bán mã thông báo và không thể huy động thêm tiền bằng mô hình này trong tương lai.

Nếu bạn thực hiện các biện pháp như rủi ro hợp đồng, giá trị của mã thông báo PTG sẽ luôn tăng vì không có cách nào để dự trữ Dai cho mỗi PTG Ít hơn. Nếu PTG bị đốt thì lượng Dai dự trữ sẽ giảm, nhưng tỷ lệ Dai/PTG token sẽ giữ nguyên. Trên thực tế, một khi một phần PTG bị phá hủy, PTG còn lại sẽ có phần đại diện lớn hơn trong kho dự trữ Dai. Tất cả doanh thu Dai được tạo ra từ việc bán mã thông báo sẽ chuyển vào một phần nhỏ hơn mã thông báo PTG.

Lý thuyết trò chơi ở đây bắt chước MKR: bạn muốn người khác phá hủy MKR của bạn trước khi bạn bán nó vào tay MKR của họ.

Nối đường cong, doanh số bán hàng vĩnh viễn

Thực tế không có lý do gì khiến nguồn cung PTG bị hạn chế và không có cần phải có một cái Hoạt động bán hàng. Về mặt lý thuyết, PoolTogether cho phép mua và bán mã thông báo dưới dạng "đường cong liên kết" thay vì "bán mã thông báo".

（# BlockBeats Lưu ý: Định nghĩa về đường cong liên kết xuất hiện lần đầu tiên trong Simon de la Rouviere, thành viên Consensys, về thị trường giám tuyển Trong một bài báo, ý nghĩa phù hợp với đường cong bancor được đề xuất vào năm sau, nhưng tuyên bố trừu tượng hơn. Nói một cách đơn giản, mô hình đường cong liên kết có thể được hiểu là mô tả mối quan hệ giữa "giá mua và bán mã thông báo" và "tổng số lượng phát hành mã thông báo" Các mối quan hệ chức năng có thể được thực hiện tự động bởi các hợp đồng thông minh theo cách phi tập trung. Đường cong "khối lượng phát hành giá" được xác định theo cw trong sách trắng giao thức bancor và mối quan hệ chức năng được mô tả trong quảng cáo tổng quát hơn, là đường cong liên kết.)

Đường cong liên kết là một cơ chế xác định giá của token "sắp phát hành" dựa trên "nguồn cung/giá trị" của nguồn dự trữ hiện có. Nếu quy mô dự trữ lớn, chi phí mua mã thông báo sẽ cao. Nếu quy mô dự trữ nhỏ thì chi phí mua mã thông báo sẽ thấp. Dai thu được từ việc bán token sẽ được thêm vào dự trữ, do đó làm tăng giá trị của token. Điều này tương tự như cách Uniswap hoạt động.

（#blockbeatsBlockBeats Lưu ý: Uniswap, một giao thức giao dịch phi tập trung dựa trên chuỗi khối Ethereum, được sử dụng cho Một giao thức trao đổi mã thông báo tự động trên Ethereum. Nó được thiết kế xoay quanh tính dễ sử dụng, hiệu quả sử dụng gas, khả năng chống kiểm duyệt và tiền thuê bằng 0. Nó hỗ trợ trao đổi nhanh giữa ETH và Token ERC20 cũng như giữa Token ERC20 và Token ERC20. Tháng 10 năm 2016. Bắt đầu từ cuối năm 2017, Hayden Adams bắt đầu phát triển Uniswap dựa trên đề xuất này và nhận được 100 nghìn đô la tài trợ từ Ethereum Foundation vào tháng 8 năm 2018. Uniswap được phát hành vào tháng 11 năm 2018. Đăng nhập vào chuỗi)

Cách thức hoạt động của đường cong khớp:

1. Trong giai đoạn đầu, số lượng Dai trong hợp đồng là 0
2. Hợp đồng sẽ phát hành 1 mã thông báo PTG cho 1 Dai. Người dùng đầu tiên gửi 1 Dai vào hợp đồng và nhận 1 mã thông báo PTG.
3. Hiện tại chỉ còn 1 Dai trong kho dự trữ. Giá mới cho 1 mã thông báo PTG là 1,01 Dai.
4. Người dùng thứ hai tin rằng PoolTogether sẽ thành công rực rỡ và sau đó thu được một lượng lớn Dai trong kho dự trữ của họ. Họ mua 1.000 mã thông báo PTG với chi phí khoảng 1.500 Dai (đường cong liên kết cập nhật giá cho tổng khối lượng đặt hàng, giống như Uniswap).
5. Nhờ đợt bán hàng này, người dùng đầu tiên sử dụng 1 Dai để mua 1 mã thông báo PTG giờ đây có thể gửi mã thông báo PTG của họ thông qua đường cong liên kết và nhận 1,50 Dai, tức là lợi nhuận 0,50 Dai.
6. Nhưng người dùng đầu tiên cũng nghĩ rằng PoolTogether sẽ thành công nên không rút tiền.
7. Sự cường điệu về mã thông báo được hình thành. Mọi người đều muốn tham gia vào PoolTogether. Trong vài tháng tới, đường cong liên kết cần hấp thụ 500.000 Dai và phát hành 200.000 mã thông báo PTG, mỗi mã thông báo PTG hiện có giá trị 2,5 Dai.
8. 500.000 Dai được phát hành thông qua đường cong liên kết đã được đưa vào kho dự trữ Dai và được vay với lãi suất kép, kiếm được khoảng 675 Dai tiền lãi mỗi tuần (lãi suất 7%). 675 DAI này đã lọt vào nhóm trúng thưởng của xổ số PoolTogether, thu hút nhiều người dùng và doanh số bán xổ số, đồng thời làm tăng số tiền dự trữ Dai.


Mô hình này có lợi ích là nguồn cung cấp PTG linh hoạt, có thể tiếp tục khuyến khích nhiều Dai hơn sau khi bán mã thông báo Được thêm vào đến dự trữ Dai để mở rộng quy mô của dự trữ Dai.

Trong mô hình này, việc bán token cho đường cong liên kết sẽ thay thế cho việc "đốt" token PTG.

Mô hình này khuyến khích mọi người thêm Dai vào kho dự trữ Dai càng sớm càng tốt khi mã thông báo PTG vẫn còn rẻ.

Tuy nhiên, điều này cũng làm tăng rủi ro. Nếu PoolTogether ngừng bán vé số (vì bất kỳ lý do gì), sự phát triển trong tương lai của mã thông báo PTG sẽ mất đi cơ chế nắm bắt giá trị duy nhất: doanh thu bán hàng. Điều này có nghĩa là giá trị của mã thông báo PTG chỉ bằng Dai dự trữ, cộng với tiền lãi và do đó không thể phân biệt được với cDai. Do tính chất của đường cong liên kết nên ai cũng muốn bán ngay PTG của mình cho đường cong liên kết, vì giá sẽ không bao giờ cao hơn thời điểm thị trường nhận được thông tin xổ số không còn bán nữa. Những người bán PTG nhanh chóng sẽ được hưởng lợi nhiều hơn những người bỏ lỡ bản ghi nhớ hoặc tránh xa máy tính của họ.

Trong mô hình đầu tiên, tất cả PTG đều đại diện cho thị phần trung bình của Dai, bất kể điều gì. Tuy nhiên, khả năng tạo ra Dai pool lớn còn hạn chế. Trong mô hình thứ hai, hoạt động đầu cơ và lực lượng thị trường được kích hoạt, giúp kích thích tạo ra một Dai pool ngày càng lớn hơn. Tuy nhiên, một số chủ sở hữu PTG có thể được hưởng lợi nhiều hơn những người khác, tùy thuộc vào khả năng giao dịch, thao túng hoặc tác động đến người khác để kiểm soát nguồn cung cấp mã thông báo. Tuy nhiên, điều này không tạo ra sự khác biệt đối với bất kỳ token hoặc loại tiền tệ nào khác.

Tăng khóa Dai; tăng giá ETH

PoolTogether về cơ bản là sự khóa chặt của Dai.

Tôi thấy Ethereum là bối cảnh cho các ứng dụng đang cạnh tranh vì ETH. Tất cả các ứng dụng từ MakerDAO, Hợp chất, dYdX và Augur đều có ưu đãi khóa ETH.

Động lực của MakerDAO trong việc thu thập ETH là nó cần tạo ra một phiên bản ổn định của ETH, cụ thể là Dai, đồng thời thêm một khía cạnh hoàn toàn mới vào trò chơi thu thập ETH: thu phục Dai. Sự tồn tại của Dai giúp ETH dễ nắm bắt hơn vì tính ổn định cao hơn.

Các ứng dụng như Hợp chất, dYdX, Augur, PoolTogether yêu cầu Dai hoạt động bình thường, vì vậy các ứng dụng này cũng tạo ra nhu cầu về Dai.


Hai khía cạnh của nhu cầu về Dai:

·   Khuyến khích nắm bắt ETH bên trong MakerDAO
·    Giảm phí ổn định cho chủ sở hữu CDP

PoolTogether là một Capturing Dai's quy mô lớn trò chơi. Mục tiêu của ứng dụng PoolTogether là thu được càng nhiều Dai càng tốt. Nó nhằm mục đích lọt vào bảng xếp hạng “Dai/Value” trong hầu hết các ứng dụng tài chính mở, giống như các ứng dụng trên DeFi Pulse.

Bản thân xổ số thu được một lượng Dai nhất định trong mỗi chu kỳ, nhưng nó được phát hành lại hàng tuần với hy vọng người dùng sẽ gửi lại Dai , để sử dụng trong vòng chơi xổ số tiếp theo. Sự gia tăng dự trữ Dai tạo thành nguồn dự trữ Dai bị khóa vĩnh viễn và tăng trưởng vĩnh viễn, có thể không bao giờ xuất hiện trên thị trường mở nữa.

Nếu PoolTogether tồn tại mãi mãi thì tất cả Dai được thêm vào kho dự trữ sẽ được lưu trữ hiệu quả ở nơi an nghỉ cuối cùng của chúng.

·    Dai mới phải được tạo ra để thay thế nó trên thị trường
·  ;  ;  Phải khóa thêm ETH trong MakerDAO để duy trì nguồn cung Dai
·    Nguồn cung ETH trên thị trường thứ cấp sẽ giảm
·   ;   Giá ETH tăng

·    Mọi thứ cuối cùng sẽ được phản ánh qua sự đánh giá cao của ETH

Địa chỉ gốc: https://medium.com/@TrustlessState/funding-model-for-pool together-and-other-money -lockup -apps-86b928900efa

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia