BlackRock đã đăng ký Bitcoin ETF dưới sự giám sát áp lực cao, nhưng tại sao cộng đồng tiền điện tử nhìn chung lại tiêu cực?

Được viết bởi: Jaleel, Jack, BlockBeats

Biên tập viên: Jack, BlockBeats

Sáng nay, BlackRock, một trong những tập đoàn quản lý tài sản lớn nhất thế giới, đã gửi đơn đăng ký tài liệu Bitcoin ETF giao ngay tới SEC Hoa Kỳ thông qua công ty con iShares, điều này đã thu hút được sự chú ý lớn từ cộng đồng người Anh. Theo các tài liệu đăng ký, ETF có tên là “iShares Bitcoin Trust” và tài sản của nó chủ yếu bao gồm Bitcoin được nắm giữ thay mặt cho người giám sát của quỹ tín thác và “người giám sát” được quản lý thông qua nền tảng giao dịch tiền điện tử Coinbase.

Dưới áp lực pháp lý gần đây từ SEC và thực tế là nhiều quỹ ETF Bitcoin giao ngay chưa được phê duyệt, công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới gã khổng lồ Ứng dụng Bitcoin ETF đã gây bất ngờ lớn. Nhà tư vấn và luật sư hành nghề của Variant Fund, Jake Chervinsky (@jchervinsky) đã viết trên Twitter: “SEC đã kiên quyết từ chối phê duyệt Bitcoin ETF giao ngay trong nhiều năm và thái độ này đã ăn sâu vào tâm lý. Biết được thái độ tiêu cực của SEC đối với điều này, BlackRock vẫn hy vọng niêm yết một quỹ ETF Bitcoin trên Nasdaq. Mỗi người trong chúng ta nên biết điều này quan trọng như thế nào, phải không?"

Là nhà quản lý tài sản với tài sản trị giá hơn 10 nghìn tỷ đô la do Công ty quản lý, tài sản của BlackRock được quản lý thậm chí còn vượt xa vượt GDP năm 2018 của Nhật Bản là 4,97 nghìn tỷ USD. BlackRock, Vanguard Group và State Street từng được mệnh danh là "Big Three" và kiểm soát toàn bộ ngành quỹ chỉ số ở Hoa Kỳ. Do đó, BlackRock đã gửi đơn đăng ký tài liệu Bitcoin ETF giao ngay tới SEC Hoa Kỳ, điều này đã gây ra rất nhiều cuộc thảo luận sôi nổi trong cộng đồng.

BlackRock đã đăng ký Bitcoin ETF và cộng đồng tiền điện tử đã phản ứng tiêu cực

Mặc dù đối với ngành, việc áp dụng ETF giao ngay của BlackRock là một lợi ích rất lớn. Nhưng một số người chơi trong ngành tiền điện tử dường như không hỗ trợ ứng dụng Bitcoin ETF giao ngay của BlackRock. Theo quy định của Bitcoin Spot ETF, công ty quỹ chịu trách nhiệm mua, bán và lưu trữ Bitcoin vật chất và tạo ra cổ phiếu ETF tương ứng để giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán. Do đó, Bitcoin ETF chỉ là một tài sản theo dõi giá Bitcoin. Các nhà đầu tư mua Bitcoin ETF tương đương với việc đầu tư gián tiếp vào Bitcoin. Họ sở hữu cổ phiếu quỹ Bitcoin có sẵn để giao dịch, thay vì trực tiếp nắm giữ Bitcoin. Điều này đi ngược lại tinh thần mã hóa ở một mức độ nhất định: "Chìa khóa của bạn, bitcoin của bạn. Không phải chìa khóa của bạn, không phải bitcoin của bạn."

Ngoài ra, BlockBeats nhận thấy rằng hầu hết mọi người trong cộng đồng tiếng Anh không coi “hoạt động trái ngược” của BlackRock có thể chịu được áp lực pháp lý. được coi là một dấu hiệu tích cực hơn bao giờ hết. Trong các bình luận trên nền tảng Twitter về ứng dụng Bitcoin ETF này, những từ như “gã khổng lồ tài chính truyền thống”, “tinh hoa tài chính” và thậm chí cả “Chiến dịch Choking Point 2.0” xuất hiện thường xuyên.

KOL AutismCapital nổi tiếng (@AutismCapital) tin rằng BlackRock chọn ra mắt dưới áp lực pháp lý của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) ETF, rất có thể có nghĩa là SEC có thể đang tiến hành hoạt động dọn dẹp. Mục tiêu là loại bỏ “những kẻ lừa đảo cấp thấp” trong lĩnh vực mã hóa để những “đại gia tinh nhuệ” của tài chính truyền thống Mỹ có thể xây dựng lại nền tảng trò chơi theo quy tắc riêng của mình.

Hsaka (@HsakaTrades) đã liệt kê trên Twitter các sự kiện của một số gã khổng lồ tài chính truyền thống bước vào ngành công nghiệp mã hóa, gợi ý về các thuộc tính "tài chính khổng lồ" trong đơn đăng ký Bitcoin ETF của BlackRock:

-Đơn đăng ký Bitcoin ETF giao ngay của BlackRock; 

-Soros Fund Management cho biết, đã đến lúc TardFi phải mua tiền điện tử; 

- Citadel Securities Tin đồn hỗ trợ sàn giao dịch tiền điện tử EDX sẽ được tung ra vào cuối năm nay;

Trước đó, Dawn Fitzpatrick, Giám đốc điều hành của Soros Fund Management, phát biểu tại Hội nghị thượng đỉnh đầu tư Bloomberg và cho rằng thời điểm để tài chính truyền thống (TradFi) mua lại công nghệ mã hóa đã chín muồi. Dawn Fitzpatrick nói rằng tiền điện tử vẫn tiếp tục tồn tại và hiện đang có cơ hội lớn để các công ty tài chính truyền thống hiện tại thực sự dẫn đầu ngành. Ngoài ra, Các gã khổng lồ tài chính bao gồm Citadel Securities, Charles Schwab và Fidelity Digital Assets đã công bố ra mắt sàn giao dịch tiền điện tử EDX Markets, mà nhiều người tin rằng đây là bằng chứng mới nhất về sự tiến bộ của Phố Wall đối với tài sản kỹ thuật số trong mùa đông tiền điện tử.

Đối tác của Scimitar Capital thiccy ( @thiccythot_) chỉ ra rằng Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đã phê duyệt khá nhiều quỹ ETF tương lai Bitcoin, nhưng không có quỹ ETF giao ngay và quy mô quản lý tài sản của các quỹ ETF giao ngay hiện đang được giao dịch trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ là rất nhỏ. Theo quan điểm của thiccy, các quỹ ETF giao ngay là “rác rưởi” và Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ từ lâu đã từ chối các quỹ ETF giao ngay, với lý do lo ngại về việc thao túng thị trường và thiếu các thỏa thuận chia sẻ giám sát giữa “các thị trường được quản lý lớn” và các sàn giao dịch được quản lý. Thiccy viết trong một tweet: “Mối lo ngại này có phần hợp lý, vì Coinbase và các sàn giao dịch khác của Hoa Kỳ chiếm chưa đến 10% khối lượng giao dịch giao ngay Bitcoin”.

Nhà phân tích cấp cao của Bloomberg ETF, Eric Balchunas (@EricBalchunas) tin rằng không có dấu hiệu nào cho thấy SEC sẽ chấp thuận đơn đăng ký, nhưng xét đến mối quan hệ chặt chẽ của BlackRock với họ, có lẽ BlackRock biết điều gì đó ? Một điểm thú vị khác: Coinbase giành được quyền giám hộ, nhưng nếu các quỹ ETF giao ngay được chấp thuận, nó sẽ mất khách hàng và gây áp lực lên chi phí giao dịch. Hãy nghĩ xem, tại sao tôi phải trả cho Coinbase 40-100 điểm cơ bản cho mỗi giao dịch khi ETF là 1 điểm cơ bản?

Quân đội chính quy thực sự sắp tiến vào?

Đơn đăng ký Bitcoin ETF giao ngay của BlackRock không được đưa ra mà không có cảnh báo. Ngay từ đầu năm 2021, Giám đốc điều hành BlackRock, Larry Fink, đã công khai tuyên bố rằng ông “lạc quan rằng Bitcoin sẽ trở thành tài sản thị trường toàn cầu.” Giám đốc đầu tư thu nhập cố định của nó, Rick Rieder sau đó cũng nói rằng BlackRock đã bắt đầu tham gia vào Bitcoin.

Cùng năm đó, BlackRock cho biết Quỹ phân bổ toàn cầu của họ đã thu được một số lợi nhuận từ Bitcoin thông qua việc phát hành hợp đồng tương lai Bitcoin của CME. Hai trong số các công ty quỹ của BlackRock, "Quỹ phân bổ toàn cầu BlackRock" và "BlackRock Funds V", đã nêu trong bản cáo bạch đầu tư của họ (Bản cáo bạch 497) đệ trình lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ rằng một trong số các quỹ của họ có thể tham gia giao dịch hợp đồng tương lai dựa trên Bitcoin. Bản cáo bạch đầu tư cũng tuyên bố rằng không phải tất cả các hợp đồng tương lai Bitcoin đều có sẵn để đầu tư, mà là hợp đồng tương lai Bitcoin thanh toán bằng tiền mặt đã đăng ký với Ủy ban Giao dịch và Hàng hóa Hoa Kỳ (CFTC).

Nguồn hình ảnh : Bản cáo bạch của BlackRock Funds V 497

Điều thú vị là ngoài việc có kinh nghiệm tiếp xúc với Bitcoin, Baley Đây không phải là lần đầu tiên Đức đã hợp tác với Coinbase.

Sự hợp tác trong quá khứ của BlackRock với “các tổ chức quản lý tiền điện tử”: Coinbase và Circle

Vào ngày 4 tháng 8 năm 2022, BlackRock đã công bố thỏa thuận với sàn giao dịch tiền điện tử Coinbase để cung cấp cho các nhà đầu tư tổ chức tiền điện tử, bắt đầu bằng Bitcoin. Theo một bài đăng trên blog của Coinbase, BlackRock sẽ cung cấp dịch vụ bằng cách sử dụng Coinbase Prime, dịch vụ này sẽ cung cấp cho các khách hàng tổ chức Aladdin của họ quyền truy cập vào khả năng giao dịch, lưu ký, môi giới chính và báo cáo tiền điện tử.

Vào ngày 11 tháng 8 cùng năm, BlackRock đã ra mắt một quỹ tín thác tư nhân để cung cấp cho các khách hàng tổ chức Hoa Kỳ khả năng gặp rủi ro Bitcoin giao ngay. Quỹ tín thác sẽ dành cho các khách hàng tổ chức ở Hoa Kỳ và sẽ là sản phẩm đầu tiên của BlackRock tiếp xúc trực tiếp với giá Bitcoin. BlackRock cho biết trong một tuyên bố: "Bất chấp sự sụt giảm mạnh của thị trường tài sản kỹ thuật số, chúng tôi vẫn tiếp tục nhận thấy sự quan tâm mạnh mẽ từ một số khách hàng tổ chức về cách tận dụng công nghệ và khả năng sản phẩm của chúng tôi để có được những tài sản này một cách hiệu quả và tiết kiệm chi phí."

Đối với Circle, nhà phát hành USDC, BlackRock đã tham gia vào vòng tài trợ 400 triệu USD của Circle vào quý 2 năm 2022 và Circle cũng đầu tư phần lớn vào dự trữ của nó trong Quỹ dự trữ vòng tròn, quỹ thị trường tiền tệ của chính phủ do BlackRock quản lý. Tại thời điểm viết bài, theo các trang chính thức của BlackRock và Circle, tài sản của Quỹ dự trữ Circle đã đạt 24,787 tỷ USD, chiếm khoảng 86% tổng dự trữ của Circle (28,5 tỷ USD). Số tiền còn lại sẽ được tạm thời giữ lại bởi ngân hàng. tiền gửi.

Vào tháng 1 năm nay, Viện Chính sách Ngân hàng (BPI), một tổ chức tư vấn tài chính nổi tiếng, cũng đã xuất bản một bài báo nghiên cứu nói rằng USDC có thể được sử dụng trong BlackRock's Với sự trợ giúp, nó sẽ trở thành "đồng tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương cửa sau" (Backdoor CBDC).

Nghiên cứu cho thấy BlackRock đã lên kế hoạch nộp đơn xin cho phép quỹ sử dụng Cơ sở Thỏa thuận mua lại đảo ngược qua đêm của Cục Dự trữ Liên bang. ). Sau khi được phê duyệt, điều này có nghĩa là bất kỳ ai muốn nắm giữ một lượng đô la dự trữ tương đương tại Cục Dự trữ Liên bang đều có thể đạt được mục đích này bằng cách mua USDC. Do đó, USDC sẽ trở thành "CBDC cửa sau" và bất kỳ ai trên thế giới đều có thể mua USDC thông qua USDC. ON RRP trong hệ thống Fed.

BlockBeats trước đây đã báo cáo rằng FUD mà USDT gặp phải trong Curve 3pool gần đây và cặp giao dịch được cả hai bên sử dụng để bán và chênh lệch giá là USDC. . (Bài đọc liên quan: "USDT đang đối mặt với áp lực bán nghiêm trọng, các nhà tạo lập thị trường có rút lui không?")

Hoạt động Choking Point 2.0

Liên quan đến ứng dụng BlackRock Spot ETF Trong cuộc thảo luận, một vấn đề khác ý kiến phổ biến trong cộng đồng là "Chiến dịch Chokepoint 2.0". KOL nổi tiếng và doanh nhân nối tiếp Andrew (@AP_Abacus) đã chỉ ra thời điểm nhạy cảm của việc áp dụng BlackRock ETF trong tweet của mình:

- Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đã kiện bốn nền tảng giao dịch tiền điện tử lớn, bao gồm Gemini, Coinbase, Binance US và Kraken. Điều này có nghĩa là họ có thể bị điều tra vì cáo buộc vi phạm các quy định giao dịch chứng khoán của Hoa Kỳ.

-Trong khi đó, Fed đã đóng cửa Ngân hàng Silvergate và Ngân hàng Signature, hai ngân hàng được biết đến là phục vụ các hoạt động kinh doanh tiền điện tử.

-Hơn nữa, Cục Dự trữ Liên bang đang quyết định xem có phê duyệt các yêu cầu liên quan từ hai ngân hàng thân thiện với tiền điện tử là Custodia Bank và Protego Trust hay không.

-Tại thời điểm này, BlackRock đã bắt đầu đăng ký Bitcoin ETF.

Kể từ tháng 2 năm nay , tin đồn về việc chính quyền Mỹ mong muốn tăng cường giám sát bắt đầu gia tăng. Đầu tiên, Giám đốc điều hành Coinbase Brian Armstrong tiết lộ rằng có tin đồn rằng SEC Hoa Kỳ có thể cấm các dịch vụ đặt cược tiền điện tử đối với các nhà đầu tư bán lẻ. Sau đó, nhiều nguồn tin cho biết Cục Dự trữ Liên bang và các cơ quan quản lý tài chính đang thực hiện các hành động quy mô lớn để gây áp lực lên ngành ngân hàng và khiến các công ty tiền điện tử không thể có được tài khoản ngân hàng, từ đó cắt đứt kết nối giữa tiền điện tử và ngân hàng.

Vào tháng 3, một số ngân hàng Mỹ đã buộc phải phá sản và giải thể. Sau đó, người ta phát hiện ra rằng một số ngân hàng đã bị thanh lý, bao gồm Ngân hàng Signature, Ngân hàng Thung lũng Silicon và Ngân hàng Silvergate, là những ngân hàng thân thiện với tiền điện tử. Phần lớn hoạt động kinh doanh hàng ngày của Signature Bank có liên quan đến ngành công nghiệp tiền điện tử. Nhiều người tin rằng chính quyền Biden hiện đang thực hiện một kế hoạch có vẻ như là phối hợp giữa nhiều cơ quan nhằm chặn các kênh tài trợ cho các ngân hàng và công ty tiền điện tử, gọi xu hướng này là “Chiến dịch Điểm nghẹt thở 2.0”.

Cái tên "Chiến dịch Điểm nghẹt thở 2.0" xuất phát từ một chương trình do Bộ Tư pháp Hoa Kỳ (DOJ) phát động năm 2013 nhằm chống lại Các hoạt động lừa đảo và bất hợp pháp như rửa tiền, buôn bán ma túy, v.v. Chính phủ Hoa Kỳ đang chặn một số doanh nghiệp nhất định tiếp cận các dịch vụ tài chính bằng cách gây áp lực lên các ngân hàng kinh doanh với các thương nhân có rủi ro cao. Biện pháp này đã gây ra một số tranh cãi vào thời điểm đó vì nó dẫn đến khủng hoảng thanh khoản nghiêm trọng đối với nhiều doanh nghiệp hợp pháp nhưng rủi ro về mặt chính trị, và được coi là nỗ lực thời Obama nhằm loại bỏ các doanh nghiệp hợp pháp nhưng rủi ro về mặt chính trị.

Sau sự phá sản của các ngân hàng thân thiện với tiền điện tử nói trên, các công ty tiền điện tử của Mỹ dường như đã trở thành "người vô gia cư" về mặt dịch vụ ngân hàng. ". Theo CoinDesk, hầu hết các ngân hàng vẫn giữ im lặng về vấn đề này và một số đã nói rõ rằng họ không sẵn lòng chấp nhận khách hàng sử dụng tiền điện tử. (Bài đọc liên quan: "Hoa Kỳ phát động một cuộc đàn áp "toàn chính phủ" đối với ngành mã hóa, các tài nguyên mã hóa có đang chạy trốn không?")

Will Clemente (@WClementeIII), người đồng sáng lập công ty nghiên cứu tài sản kỹ thuật số ReflexivityRes, cho biết trên Twitter rằng nếu Đơn đăng ký ETF giao ngay của BlackRock đã được phê duyệt, thì rất có thể "Chiến dịch Điểm nghẹt thở 2.0" đã được lên kế hoạch cẩn thận. Nhằm mục đích loại bỏ các công ty có nguồn gốc từ tiền điện tử và thu hút các công ty truyền thống lớn đã hợp tác với chính phủ Hoa Kỳ trong nỗ lực kiểm soát Bitcoin và tiền điện tử.

Tất nhiên, những quan điểm này đều là suy đoán đơn phương của cộng đồng và không có tài liệu chính thức có thẩm quyền nào làm bằng chứng thực tế.

Đơn đăng ký ETF giao ngay của BlackRock có thể được chấp thuận không?

Một chủ đề khác đã gây ra cuộc thảo luận trong cộng đồng là liệu BlackRock Bitcoin ETF có thể được thông qua hay không. Trước đây, SEC đã phê duyệt một số quỹ ETF Bitcoin dựa trên hợp đồng tương lai, nhưng chưa bao giờ phê duyệt các nỗ lực mở một quỹ Bitcoin ETF giao ngay, bao gồm Jacobi Asset Management, Bitwise, Valkyrie, Kryptoin, SkyBridge, NYDIG, GlobalX Digital Assets, One River, WisdomTree, v.v. .

Vào tháng 4 năm ngoái, Cathie Wood's Ark Investment Management và nhà cung cấp sản phẩm đầu tư Thụy Sĩ 21Shares đã cố gắng niêm yết một cổ phiếu tại Hoa Kỳ. Bitcoin ETF giao ngay, nhưng bị từ chối. Hai công ty sau đó đã gửi lại đơn đăng ký vào tháng 5 nhưng bị từ chối lần thứ hai. Lý do từ chối là do "Cboe BZX Exchange, nơi ETF dự định niêm yết, đã không chứng minh được rằng đề xuất của họ tuân thủ các yêu cầu của SEC nhằm ngăn chặn gian lận và mục đích xấu khác." Yêu cầu về hành vi."

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia