Launchpool mới nhất của Binance, hiệu suất sử dụng vốn trung bình hàng ngày đạt trên 100. Maverick là gì?
Tối nay, Binance đã công bố ra mắt dự án mới Maverick Protocol (MAV) của Launchpool. Người dùng có thể đầu tư BNB và TUSD vào nhóm khai thác MAV trên trang web sau 08:00 ngày 14 tháng 6 năm 2023 để nhận phần thưởng MAV, với tổng giá trị của MAV Nó có thể được khai thác trong 25 ngày. Khi thanh khoản của MAV Token đáp ứng yêu cầu, Binance sẽ mở thị trường giao dịch MAV/BTC, MAV/USDT và MAV/TUSD. Ngày và giờ chính xác sẽ được thông báo sau khi được xác nhận.
Một tháng sau khi ra mắt, Maverick, một trong ba mạng chính Ethereum hàng đầu khối lượng giao dịch, TVL ít hơn 1% so với Uniswap và Curve.
Sau khi Ethereum hoàn thành nâng cấp Thượng Hải vào ngày 12 tháng 4, hơn 18 triệu ETH đã được mở khóa, cho thấy rõ hoạt động gia tăng trên thị trường DeFi và một số thay đổi đáng kể.
Tuy nhiên, vẫn còn một vấn đề rõ ràng, đó là những hạn chế rất lớn của lĩnh vực AMM hiện tại. Một là tỷ lệ sử dụng vốn của AMM thấp, cho dù là mô hình xy=k đời đầu hay mô hình Uniswap V3 sau này, hầu hết các cặp giao dịch đều không đủ sâu trên các sàn giao dịch phi tập trung. Thứ hai là những tổn thất nhất thời vẫn chưa được giải quyết một cách cơ bản và việc bồi thường dựa trên nền kinh tế Token xét cho cùng cũng không bền vững.
Ví dụ: mặc dù chiếm ưu thế về tổng giá trị bị khóa (TVL) và khối lượng giao dịch, hầu hết các nhà cung cấp thanh khoản trên Uniswap vẫn thua lỗ. Lợi nhuận từ phí giao dịch thường không đủ để bù đắp những khoản lỗ tạm thời, đặc biệt đối với thanh khoản tập trung và thụ động.
Ngành công nghiệp DeFi cần khẩn trương giải quyết vấn đề này và giao thức Maverick sẽ đi vào tầm nhìn của người dùng vào đúng thời điểm.
Theo dữ liệu từ Defillama, tính đến ngày 21 tháng 4, Uniswap đứng đầu bảng xếp hạng DEX của mạng Ethereum, với khối lượng giao dịch trong 24 giờ là 1,24 tỷ USD. , với mức tăng hàng tuần là 73,17%, tiếp theo là Curve (131 triệu USD), với mức tăng hàng tuần là 24,71%.
Đáng chú ý, Maverick Protocol đã thành công đứng thứ ba, với khối lượng giao dịch trong 24 giờ là 36,45 triệu USD, tăng 58,86% hàng tuần.
Maverick AMM cải thiện hiệu quả thanh khoản như thế nào
Giao thức Maverick là một phân phối động di chuyển theo giá giao dịch Automated Market Maker (AMM) nhằm mục đích cung cấp thanh khoản sâu hơn, mang lại thanh khoản tối ưu cho thị trường tài chính phi tập trung và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Trên cơ sở đó, nó cung cấp các công cụ để tối đa hóa thu nhập từ phí giao dịch hoặc giảm bớt, để tránh thua lỗ miễn phí.
Điểm độc đáo của giao thức là Maverick AMM đã đi đầu trong việc đưa ra thiết kế AMM phân phối động, bao gồm ba chức năng chính sau:
1. AMM đầu tiên có khả năng cơ bản là tự động di chuyển thanh khoản tập trung dựa trên giá giao dịch
2. Cung cấp các công cụ để trao quyền cho LP thực hiện các thanh khoản khác nhau Chiến lược thị trường: chỉ di chuyển khi giá tăng và giữ nguyên khi giá giảm; chỉ di chuyển khi giá giảm và giữ nguyên khi giá giảm; di chuyển cả khi giá tăng và giảm; và cố định tính thanh khoản ở một mức giá nhất định /một số điểm giá.
3. AMM giúp LP trả lãi kép theo thời gian thực
Trong số bốn chế độ thanh khoản, chế độ trái và phải được giới thiệu cho lần đầu tiên. Khái niệm AMM đổi mới của Directional LP cho phép các nhà cung cấp thanh khoản (LP) tuân theo giá của cặp giao dịch để chọn hướng thanh khoản trên thiết bị di động và nhận được lợi nhuận vượt trội nếu lựa chọn đó đúng, đồng thời tránh được những tổn thất tạm thời.
Nó cho phép cung cấp thanh khoản cho Nhà đầu tư có thể tự do lựa chọn để thanh khoản của họ tự động di chuyển để ở gần mức giá hiện tại. Chuyển động thanh khoản này có thể cải thiện hiệu quả vốn, cung cấp cho LP khả năng sử dụng vốn tốt hơn đồng thời cho phép họ đặt cược mạnh mẽ trong khi thu phí.
Maverick AMM được thiết kế để giúp người dùng tối đa hóa hiệu quả sử dụng vốn, từ đó tạo ra một thị trường có tính thanh khoản cao hơn; nghĩa là các nhà giao dịch có thể nhận được mức giá tốt hơn và các nhà cung cấp thanh khoản cũng có thể nhận được mức phí cao hơn . Ngoài ra, chức năng tích hợp giúp giảm phí gas tốn kém liên quan đến việc điều chỉnh vị trí.
Các nhà cung cấp thanh khoản có thể chọn theo giá tài sản theo một hướng, đặt cược hiệu quả vào quỹ đạo giá của một mã thông báo cụ thể. Những loại cược định hướng này có thể được hiểu là chiến lược thanh khoản một chiều, vì nhà cung cấp thanh khoản sẽ có hầu hết hoặc toàn bộ khả năng tiếp xúc với một tài sản duy nhất trong một nhóm nhất định. Tính linh hoạt này của Giao thức Maverick làm cho nó trở thành một trong những thị trường có tính thanh khoản cao nhất trong thị trường tài chính phi tập trung và tạo điều kiện phòng ngừa rủi ro tuyến tính giữa các LP cấp cao hoặc cao cấp và các giao thức ở trên nó, đảm bảo tính trung lập delta và kiếm tiền an toàn hơn.
Ngoài ra, Maverick AMM còn cho phép các nhà cung cấp thanh khoản tùy chỉnh phân phối thanh khoản, có thể cung cấp thanh khoản đơn phương hoặc theo bất kỳ hình thức phân phối thanh khoản nào.
Ba chức năng của chuyển động tự động cơ bản của AMM là thanh khoản gốc tập trung, tùy chỉnh hướng chuyển động thanh khoản tập trung và tự động gộp phí LP khiến Maverick AMM trở thành DeFi có tính thanh khoản cao nhất những người dùng như nhà cung cấp, quỹ DAO và nhóm phát triển dự án cung cấp khả năng tối đa hóa hiệu quả sử dụng vốn và các công cụ quản lý thanh khoản chính xác nhất.
LP định hướng tăng hoặc giảm đơn phương
Trong lĩnh vực AMM hiện tại, nhà cung cấp thanh khoản không thể thiết lập một lệnh gọi hoặc lệnh bán xác định duy nhất khi cung cấp tính thanh khoản.
Đối với bất kỳ AMM hiện có nào trong không gian DeFi, các nhà cung cấp thanh khoản sẽ ngầm đặt cược rằng giá của cặp tài sản trong nhóm của họ sẽ đi ngang. Điều này cho phép họ tính phí giao dịch mà không làm thay đổi đáng kể tỷ lệ tài sản ký gửi của họ. Nếu đặt cược này sai—tức là, nếu giá di chuyển theo bất kỳ hướng nào khác ngoài đi ngang—nhà cung cấp thanh khoản sẽ phải chịu những tổn thất nhất thời có thể vượt quá bất kỳ khoản phí nào họ tính.
Trong AMM thanh khoản tĩnh, LP được phân bổ tài sản song phương sẽ có lợi hơn để LP có thể tiếp xúc ngay với khối lượng giao dịch và do đó nhận được phí. Nhưng LP song phương làm tăng khả năng mất mát tạm thời.
Trong các AMM như Uniswap V2 xy=k, ngay cả LP một mặt cũng không được hỗ trợ. Trong các AMM phạm vi hiện có như Uniswap V3, LP đơn phương là có thể, nhưng với LP đơn phương, vốn của bạn có thể trở nên trì trệ do giá AMM lệch khỏi phạm vi của bạn. Nếu không có cơ chế tích hợp để đưa tính thanh khoản của nó gần với giá, hiệu quả vốn của LP một mặt sẽ bằng không.
Ở Maverick, LP được chỉ đạo có thể cung cấp tính thanh khoản cho một tài sản trong khi vẫn duy trì hiệu quả sử dụng vốn cao nhờ cơ chế chuyển giao thanh khoản cơ bản của Maverick.
Các nhà cung cấp thanh khoản giờ đây có thể chọn theo dõi giá của một tài sản theo một hướng, đặt cược hiệu quả vào quỹ đạo giá của một mã thông báo cụ thể. Các cược định hướng này tương tự như chiến lược thanh khoản một chặng trong đó nhà cung cấp thanh khoản sẽ có hầu hết hoặc toàn bộ mức độ tiếp xúc với một tài sản duy nhất trong một nhóm nhất định.
Khi giá di chuyển về phía lựa chọn Nếu nó di chuyển theo một hướng nhất định, AMM sẽ tự động tập trung lại thanh khoản để đi theo hướng đó nhằm thu được nhiều phí hơn. Nếu các nhà cung cấp thanh khoản đặt cược chính xác vào hướng giá, họ có thể tận hưởng thanh khoản tập trung lại xung quanh giá nếu nó di chuyển theo hướng họ đã chọn mà không phải chịu bất kỳ tổn thất nhất thời nào (IL).
Nghĩa là, LP định hướng trong Maverick với một nội dung duy nhất (tức là LP sử dụng Chế độ phải hoặc Chế độ trái) chỉ được hiển thị với IL theo một hướng. Nếu LP chọn chế độ chuyển động tương ứng với chuyển động giá (ví dụ: LP ở Chế độ phù hợp và giá tăng), LP sẽ không gặp IL. Theo cách này, IL chỉ là một chiều, tức là LP chỉ gặp rủi ro biến động giá theo một hướng chứ không phải cả hai.
4 loại chuyển giao thanh khoản Mô hình
Đối mặt với tình trạng thanh khoản tập trung không phải lúc nào cũng mang lại hiệu quả về vốn và có thể dẫn đến các vấn đề về phân bổ sai và giảm hiệu quả. Maverick AMM giúp người dùng cải thiện hiệu quả sử dụng vốn bằng cách tự động tập trung lại thanh khoản và nhà cung cấp thanh khoản có thể chọn từ bốn chế độ chuyển thanh khoản, từ đó loại bỏ phí GAS cao phát sinh do tự điều chỉnh các vị thế xung quanh giá.
Bốn chế độ bao gồm:
Chế độ tĩnh - thanh khoản không di chuyển
Mô hình bên phải - Thanh khoản thay đổi khi giá tăng, nhưng không thay đổi khi giá giảm
Mẫu bên trái - Thanh khoản thay đổi khi giá giảm, nhưng không thay đổi khi giá tăng
Hai chế độ theo chiều - tính thanh khoản thay đổi khi giá tăng và giảm
Sau Sau hơn một năm nghiên cứu và phát triển, Maverick đã xây dựng từ đầu một AMM đa năng thế hệ tiếp theo. Được hỗ trợ bởi công cụ tạo thị trường tự động (AMM) dựa trên hợp đồng thông minh, quản lý thanh khoản di động tự động được tích hợp vào hợp đồng thông minh. Maverick đã xây dựng một bộ hợp đồng thông minh mới ngay từ đầu và AMM giúp người dùng di chuyển thanh khoản mà không có bất kỳ tương tác nào với giao diện, từ đó loại bỏ nhu cầu trả phí gas cao. Vì dòng thanh khoản được tự động hóa bởi hợp đồng thông minh AMM nên các nhà cung cấp thanh khoản không cần phải trả phí GAS khi phục vụ tính thanh khoản của họ. Lần duy nhất bạn cần phải trả phí GAS là khi chúng tăng hoặc giảm tính thanh khoản.
Maverick AMM được thiết kế để trở thành một bộ công cụ đủ tinh vi để cho phép LP thiết kế và tự động hóa các chiến lược cá nhân để tập hợp và di chuyển thanh khoản. Cung cấp nhiều chế độ thanh khoản có thể dùng ngay – tĩnh và di động – cho phép người dùng thực hiện nhiều chiến lược thanh khoản khác nhau. Giải pháp sáng tạo này giúp các nhà cung cấp thanh khoản quản lý thanh khoản của họ hiệu quả hơn, từ đó thu được lợi nhuận cao hơn, đồng thời mang đến cho các nhà giao dịch trải nghiệm giao dịch tốt hơn.
Trong một cuộc phỏng vấn trước đây, nhà phát triển cốt lõi của Maverick, Bob Baxley cho biết: “Nếu các nhà cung cấp thanh khoản trong các AMM hiện tại muốn duy trì vốn hoạt động nhiều nhất có thể, họ buộc phải điều chỉnh tính thanh khoản của mình. vị trí mỗi giờ, điều này làm lãng phí thời gian và nhiên liệu của họ.” “Bằng cách cung cấp cho các nhà cung cấp thanh khoản khả năng lựa chọn liệu thanh khoản của họ có di chuyển theo giá trong một nhóm nhất định hay không và như thế nào — đây là điều mà các AMM khác không tự mình làm - Maverick cho phép thị trường hoạt động hiệu quả hơn, dẫn đến mức phí ổn định hơn."
Lấy wstETH-ETH trên Maverick Lấy pool làm ví dụ. Kể từ khi ra mắt trên Ethereum, khối lượng giao dịch 24 giờ của pool đã tăng đáng kể với mức tăng trưởng ổn định của TVL.
Trong khi đó, Maverick Thủ đô hiệu quả của nhóm wstET-ETH (khối lượng giao dịch trong 24 giờ chia cho số lượng TVL của nhóm) luôn duy trì mức dẫn đầu thị trường. Đánh giá từ dữ liệu thị trường ngày 5 tháng 4, hiệu quả sử dụng vốn của nó gấp 8,17 lần so với Uni V3:
Ngoài ra, Maverick đã được ra mắt vào tháng 5 2 Chức năng "Vị trí tăng cường" cho phép các bên dự án kích thích chính xác và linh hoạt bất kỳ phân phối thanh khoản nào thông qua vị trí được tăng cường của mã thông báo của họ trên Maverick. Chức năng này giúp các bên dự án nắm bắt được các ưu đãi thanh khoản:
1. Chính xác đến một vị trí duy nhất
2. Tính linh hoạt tối đa để khuyến khích thanh khoản phân phối các hình dạng và mô hình chuyển động thanh khoản tùy ý.
Tổ chức DAO của dự án đứng đầu LSD Lido đã phê duyệt việc bổ sung các ưu đãi LDO cho vị thế giành được wstETH-ETH trên Maverick vào đầu tháng 5, sẽ được niêm yết trên Maverick vào tháng 5 .
Nền tảng của Maverick là gì?
Maverick Protoco đã hoàn thành hai vòng tài trợ, dẫn đầu bởi Jump Crypto và Pantera. Các tổ chức đầu tư tham gia khác bao gồm: Circle Ventures, Gemini, Spartan Group, Coral Ventures et al.
Ngày 9 tháng 3, Cơ chế phi tập trung giao thức phái sinh tiền điện tử Maverick Protocol chính thức thông báo rằng họ đã ra mắt nền tảng trao đổi phi tập trung (DEX) Maverick 1.0 trên mạng chính Ethereum. Sau khi được niêm yết trên Ethereum, Maverick về cơ bản nằm trong top 3 đến top 5 về khối lượng giao dịch trên mạng chính Ethereum. Và mạng chính zkSync Era đã được ra mắt cách đây hai tuần.
Ngay lập tức, Maverick Protocol đã công bố tin tức mới, đạt được sự hợp tác chính thức với ví OKX Web3 và truy cập vào ví OKX Web3. Người dùng có thể thực hiện các giao dịch và cam kết có mức trượt giá thấp trên Giao thức Maverick bằng cách kết nối với ví plug-in OKX Web3.
Tin mới nhất là Binance đã công bố ra mắt dự án mới Maverick Protocol (MAV) của Launchpool. Người dùng có thể khởi chạy nó sau 08:00 ngày 14 tháng 6 năm 2023. Trang web đầu tư BNB và TUSD vào nhóm khai thác MAV để nhận phần thưởng MAV. MAV có thể được khai thác trong tổng cộng 25 ngày.
Hiện tại, mã hợp đồng thông minh của Maverick đã được kiểm toán bởi ba công ty kiểm toán và một cộng đồng kiểm toán: Zellic, Certik, ADBK và Code4rena. Ngoài ra, mã đã được kiểm tra bên ngoài bởi các nhà phát triển hợp đồng thông minh chuyên nghiệp từ các công ty đầu tư vào Maverick.
Nói về tương lai của Maverick, nhà phát triển cốt lõi Bob Baxley cho biết: "Mục tiêu của chúng tôi là trở thành ba trung tâm phi tập trung hàng đầu tính theo khối lượng giao dịch trong vòng sáu tháng tới. Exchange." Tôi tin rằng Maverick AMM sẽ đóng vai trò là thế hệ cơ sở hạ tầng DeFi mới nhất và tiếp tục tích hợp với các giao thức phi tập trung tiên tiến, bao gồm LSD, hợp đồng tương lai vĩnh viễn, chiến lược định lượng, quỹ phòng hộ DeFi, cho vay, giao dịch đòn bẩy và các hoạt động khác.
Điều này cho thấy nhóm Maverick tự tin vào triển vọng phát triển của mình và sẽ tiếp tục làm việc chăm chỉ để cung cấp cho người dùng những dịch vụ và trải nghiệm tốt hơn. Khi có nhiều đối tác và nhà đầu tư tham gia hơn, Maverick Protocol dự kiến sẽ đạt được thành công lớn hơn trong lĩnh vực tài chính phi tập trung.
Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:
Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats
Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App
Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia
