Xuyên suốt lịch sử 13 năm thăng trầm của các sàn giao dịch tiền điện tử: trỗi dậy, kiên trì và hủy diệt

Tiêu đề gốc: " Overlord, Shady và Collapse: Lịch sử 13 năm thăng trầm của các sàn giao dịch tiền điện tử"

Tác giả gốc: Ryanu, Thomas, @粤目YM ​Crypto

Bản dịch gốc: ForesightNews

Vào năm 2014, 850.000 bit đã bị đánh cắp từ sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới, Mentougou (MT.Gox). bị phá sản.

 

Vào ngày xảy ra cuộc khủng hoảng, giá Bitcoin đã giảm mạnh 25%, từ 535 USD xuống còn 400 USD.

 

Sáu tổ chức lớn bao gồm BTC China, Coinbase và Bitstamp đã khẩn cấp đưa ra tuyên bố chung nhằm vạch ra ranh giới rõ ràng với Mentougou.

Trong khi cố gắng cứu vãn hình ảnh của ngành, tất cả các sàn giao dịch đều đang cố gắng hết sức để khắc phục lãnh thổ đã mất của Mentougou.

 

Cuộc khủng hoảng chưa từng có này cũng được nhiều người coi là cơ hội tốt để săn hàng giá hời.

 

Trong số những người săn hàng giá hời có CZ (Changpeng Zhao), người sáng lập tương lai của sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới.

 

Năm nay, CZ đã bán căn nhà của mình ở Thượng Hải và bắt đầu giao dịch Bitcoin với giá 600 USD. Trong vòng chưa đầy một năm, giá nhà ở Thượng Hải đã tăng gấp đôi và giá Bitcoin giảm xuống còn 1/3 so với giá ban đầu.

Trong khi CZ đang bận nghiên cứu Bitcoin, bên kia đại dương ở Hoa Kỳ, Coinbase, một sàn giao dịch được thành lập hai năm trước bởi Brian Armstrong, cuối cùng đã chào đón người dùng thứ 1 triệu, một chàng trai trẻ tên SBF vừa tốt nghiệp MIT. tôi đang gửi sơ yếu lý lịch của tôi đến Phố Wall.

 

Nhiều năm sau, họ sẽ tham gia Danh sách người giàu tiền điện tử của Forbes năm 2022 với tư cách là người sáng lập ba sàn giao dịch tiền điện tử lớn và chiếm lĩnh ba sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu.

 

Tất nhiên, đây không phải là dấu chấm hết cho ngành trao đổi tiền điện tử.

 

Chỉ một năm sau, giá trị tài sản ròng của Brian giảm 75%, SBF đứng sau song sắt và CZ phải đối mặt với sự truy đuổi của các cơ quan quản lý Hoa Kỳ. Kết quả là, tin tức đúng và sai về CZ bay khắp nơi và "CZ đã bị giết bởi FBI" đã trở thành chủ đề tìm kiếm nóng.

Sàn giao dịch chắc chắn là một trong những hoạt động kinh doanh có lợi nhuận cao nhất trong ngành tiền điện tử và cũng là một trong những hoạt động kinh doanh cạnh tranh nhất.

 

Từ khi sàn giao dịch tiền điện tử đầu tiên ra đời cho đến nay, ngành sàn giao dịch đã trải qua những thay đổi nhanh chóng, thăng trầm chỉ trong chốc lát.

 

Nền tảng tiền xu, khai thác giao dịch, liên minh trao đổi...lối chơi đã được đổi mới, tương lai, quyền chọn, cổ phiếu...mục tiêu là vô tận, trộm cắp tiền tệ, hoạt động mờ ám, tự vệ và tự trộm...an ninh và các vấn đề tuân thủ vẫn còn kéo dài.

 

Hầu như mỗi ngày, chúng ta đều có thể thấy những tin tức tiêu cực về các sàn giao dịch. Thật không may, rất nhiều tin tức tiêu cực đã trở thành sự thật. Thế giới sàn giao dịch tiền điện tử đầy rẫy xác chết, ngoại trừ Mentougou nổi tiếng, FCoin tồn tại trong thời gian ngắn, và Rapid FTX thăng trầm, có vô số sàn giao dịch nhỏ dần bị mọi người lãng quên.

 

Cho đến ngày nay, mặc dù Binance và Coinbase chiếm vị trí dẫn đầu và kiểm soát phần lớn thị phần nhưng ngành sàn giao dịch vẫn chưa quyết định.

 

Bài viết này sẽ xem xét chi tiết lịch sử phát triển của các sàn giao dịch tiền điện tử, tập trung vào bốn khía cạnh: lối chơi, mục tiêu, tuân thủ bảo mật và hình thức. Trong khi xem xét lịch sử này, chúng tôi cũng sẽ xem xét cách các yếu tố này xác định những thay đổi trong bối cảnh của trao đổi tiền điện tử. .

 

Một năm 2010-2013: Thời đại Mentougou

 

Sau khi Bitcoin ra đời, đã lâu không có sàn giao dịch, mọi người chủ yếu giao dịch Bitcoin trên diễn đàn Bitcoin Talk.

Vào tháng 10 năm 2009, New Liberty Standard bắt đầu công bố giá Bitcoin được tính dựa trên mức tiêu thụ điện năng. Báo giá vào ngày 5 tháng 10 năm 2009 là 1309,03 Bitcoin trên một đô la Mỹ, tương đương với mức giá 0,00076 mỗi Bitcoin. Đô la.

 

Kể từ đó, một số sàn giao dịch tập trung đã được thành lập.

 

Vào ngày 5 tháng 1 năm 2010, kỷ niệm một năm ngày ra đời của Bitcoin, người dùng dwdollar trên diễn đàn Bitcoin Talk đã đăng: "Tôi đang xây dựng một sàn giao dịch, đây sẽ là một thị trường giao dịch thực sự."

Tháng 3 năm 2010, Thị trường Bitcoin ra đời.

Nhưng tại thời điểm này, thị trường giao dịch Bitcoin rõ ràng vẫn đang ở giai đoạn rất sơ khai và Thị trường Bitcoin thường cần được mày mò dựa trên phản hồi từ các thành viên diễn đàn.

 

Vào tháng 7 năm 2010, Jed McCaleb, cha đẻ nổi tiếng của eDonkey, đã thành lập Sàn giao dịch Mentougou sẽ thống trị ngành công nghiệp tiền điện tử trong tương lai.

Tình cờ, Jed gặp Mark Karpeles trên diễn đàn Bitcoin Talk.

 

Caples, sinh ra ở Pháp, định cư tại Nhật Bản vào năm 2009 và được mệnh danh là "Béo Pháp".

Vào thời điểm đó, công việc kinh doanh khởi nghiệp của Fa Fat đã gần chết và anh đang tìm kiếm cơ hội mới ở khắp mọi nơi. Anh mơ hồ cảm thấy rằng giao dịch Bitcoin có thể là một công việc kinh doanh có lãi.

 

Và Jed không mấy quan tâm đến việc tiếp tục làm sàn giao dịch Bitcoin nên vào tháng 3 năm 2011, Fafa đã mua Mentougou và Jed giữ lại 12% cổ phần, sau đó gia nhập Ripple.

 

Tính đến thời điểm đó, có lẽ họ không ngờ rằng Mentougou sẽ đạt đến quy mô như sau này.

 

Vào tháng 2 năm 2011, khối lượng giao dịch của Mentougou chỉ là 360.000 Bitcoin, tức là ở mức giá lúc đó chỉ là 329.000 USD.

 

Sau khi tiếp quản, Fafa ngay lập tức chuyển đổi Mentougou, bao gồm thay đổi các loại tiền được hỗ trợ từ chỉ đô la Mỹ sang hỗ trợ hơn mười loại tiền như đô la Mỹ, euro và đô la Úc, đồng thời thiết kế lại trang web mới. mất khoảng 4 tháng.

 

Trong giai đoạn này, sự ra mắt của thị trường chợ đen chợ đen Silk Road đã cung cấp các kịch bản sử dụng cho Bitcoin. Giá Bitcoin tăng nhanh chóng. Vào ngày 9 tháng 2, giá Bitcoin đạt 1 đô la Mỹ. Đến ngày 8 tháng 6, Mentougou Giá của Bitcoin đạt 32 USD.

 

Mức tăng gấp 32 lần trong bốn tháng đã thu hút nhiều người mới tham gia hơn và Mentougou đã nhận được cổ tức lưu lượng truy cập lớn nhất. Vào tháng 4 năm 2011, Mentougou chiếm hơn 90% giao dịch Bitcoin.

Với giá Bitcoin tăng vọt, tin tặc đã nhắm mục tiêu vào các sàn giao dịch Bitcoin bao gồm Mentougou.

 

Vào giữa tháng 6 năm 2011, giá Bitcoin trên Mentougou đã giảm từ 17 USD xuống 1 xu chỉ trong vài phút, nguyên nhân là do tin tặc đã lấy được một lượng lớn dữ liệu người dùng ở Mentougou và sau đó bán cho người khác với giá 1 xu. Sử dụng Bitcoin trong tài khoản của bạn để "nhận đơn đặt hàng" trong tài khoản của chính bạn.

 

Sau khi phát hiện sự cố, Fa Fat vội vàng đình chỉ giao dịch.

 

May mắn thay, Mentougou cuối cùng chỉ mất 2.000 Bitcoin. Ngược lại, các sàn giao dịch khác lại không được may mắn như vậy, chẳng hạn như MyBitcoin phá sản vào tháng 8 năm 2011 sau khi hơn 78.000 bitcoin bị đánh cắp, Bitfloor đóng cửa sau khi 24.000 bitcoin bị đánh cắp vào tháng 9 năm 2012. Bitcoinica phá sản vào tháng 3 và tháng 5 năm 2012. sau khi bị tấn công hai lần trong một tháng.

https://en.bitcoin.it/wiki/File:MyBitCoin08042011.png

https://bitcointalk.org/index.php?topic=81045.0

Sau sự cố này, FAFA đã khẩn trương nâng cấp hệ thống bảo mật của mình và không hứng chịu bất kỳ cuộc tấn công quy mô lớn nào của hacker cho đến năm 2013.

 

Trong thời gian Mentougou bị hack, một số sàn giao dịch mới đã lặng lẽ xuất hiện. Vào tháng 6 năm 2011, sàn giao dịch đầu tiên của Trung Quốc, Bitcoin China, được thành lập. Vào tháng 7, Kraken được thành lập. Vào tháng 8, Bitstamp được thành lập.

 

Những sàn giao dịch nhỏ mới thành lập này không đủ sức đe dọa sự thống trị của Mentougou. Trong thị trường tăng giá sau đó, giá Bitcoin tăng vọt. Là một sàn giao dịch “cũ” với vài năm lịch sử, Mentougou dựa vào lời nói “tốt” của nó -mouth, trở thành người hưởng lợi lớn nhất từ thị trường giá lên.

 

Vào tháng 7 năm 2013, số lượng người dùng đăng ký ở Mentougou đã lên tới 500.000. Bằng cách tính phí từ 0,6% đến 0,25% cho mỗi giao dịch, Fafan đã trở thành một người giàu kiếm tiền mỗi ngày.

Vào cuối năm 2013, Far Fat được ước tính đã kiếm được 8 triệu đô la và 345.000 Bitcoin và anh ấy rất thích danh hiệu mới của mình:

 

Vua Bitcoin.

 

Đối mặt với giới truyền thông, Fa Pang nói về nguyên nhân thành công của Mentougou: Mentougou là một trong những nền tảng giao dịch Bitcoin sớm nhất; các biện pháp bảo mật được nâng cấp sau khi bị hacker tấn công hiện có vẻ tốt; họ đang tìm kiếm tính hợp pháp của các giao dịch; Mở rộng phạm vi thanh toán của Bitcoin.

 

Cảnh tượng như vậy dễ gợi nhớ đến “vị cứu tinh của vòng tròn tiền tệ” năm 2022 - SBF.

Điều trớ trêu là trên đầu họ có vô số vầng hào quang, giả vờ đại diện cho ngành nhưng cuối cùng chính họ lại là cái gai lớn nhất trong ngành.

 

Từ năm 2013, hoạt động kinh doanh của Mentougou bắt đầu sa sút.

 

Vào tháng 5 năm 2013, đối tác người Mỹ của Mentougou là CoinLab đã cáo buộc Mentougou vi phạm hợp đồng và đòi 75 triệu USD.

 

Ban đầu, hai bên đã đạt được thỏa thuận rằng CoinLab sẽ chịu trách nhiệm về các hoạt động ở Bắc Mỹ và Canada, nhưng Mentougou đã không thực hiện thỏa thuận mà không rõ lý do.

 

Từ tháng 5 đến tháng 7, Bộ An ninh Nội địa Hoa Kỳ đã tịch thu 5 triệu USD tiền của Mentougou với lý do Mentougou không có giấy phép hoạt động và Mentougou phải tạm dừng việc rút tiền bằng đô la Mỹ.

 

Vào ngày 28 tháng 6, Mentougou cuối cùng đã nhận được giấy phép từ Cơ quan Thực thi Tội phạm Tài chính Hoa Kỳ và thông báo khôi phục toàn bộ hoạt động rút tiền vào ngày 4 tháng 7. Tuy nhiên, cho đến tháng 9, có rất ít giao dịch rút tiền bằng đô la Mỹ thành công.

https://www.wsj.com/articles/BL-MBB-4101

Hai sự cố này đã khiến Mentougou bị mang tiếng xấu, do việc rút đô la Mỹ gặp khó khăn nên người dùng bắt đầu hoảng sợ bỏ chạy.

 

Vì đô la Mỹ không thể rút được nhưng Bitcoin có thể lưu hành tự do nên một số người chọn mua đô la Mỹ trong tài khoản Mentougou của họ thành Bitcoin và sau đó chuyển chúng ra khỏi nền tảng.

 

Loại di cư này đã khiến giá Bitcoin trên Mentougou cao hơn tới 12% so với các nền tảng khác. Giá Bitcoin trên Bitstamp là 129 USD và trên Mentougou đạt 145 USD.

Trong khi Mentougou bận rộn với việc tuân thủ, nộp đơn kiện và cải thiện chất lượng dịch vụ thì các đối thủ Bitstamp, BTC-E và Bitcoin China đã tận dụng cơ hội để xâm chiếm thị phần của mình.

 

Tính đến tháng 10 năm 2013, thị phần Bitcoin của Trung Quốc là gần 33%, của Bitstamp là 25%, trong khi Mentougou chỉ có 23%.

 

Vào tháng 2 năm 2014, 850.000 Bitcoin đã bị đánh cắp, giáng một đòn chí mạng vào Mentougou.

 

Phải đến năm 2023, sự kiện Mentougou kéo dài 9 năm mới kết thúc.

 

Fa Fat bị kết án 30 tháng tù, 4 năm tù treo vì tội làm tăng tài sản một cách gian dối và trốn thoát khỏi án tù.

 

Các nạn nhân của vụ trộm đồng xu Mentougou đã bị “nhốt thụ động” trong 9 năm, so với giá tiền tệ thời điểm đó, họ còn nhận được một “thu nhập ngoài dự kiến”.

 

Thị trường đang lo lắng về tác động của 140.000 Bitcoin của Mentougou đối với Bitcoin.

 

Nhìn lại, vụ trộm tiền xu ở Mentougou không phải là không có dấu hiệu, ngay từ tháng 3 năm 2011, khi Fa Pang lần đầu mua Mentougou, đã có khoảng cách 80.000 bitcoin, Mentougou đã bị tin tặc tấn công trên quy mô lớn. như năm 2011, nó đã bắt đầu vào tháng 9 năm 2013, nhưng đến giữa năm 2013 mới bùng phát hoàn toàn do những rắc rối bên trong và bên ngoài.

Nhìn lại giai đoạn này, ngành giao dịch tiền điện tử vẫn đang ở giai đoạn đầu, với mục tiêu tập trung vào Bitcoin và lối chơi hạn chế. Tuân thủ bảo mật là chìa khóa cho sự tồn tại của sàn giao dịch.

 

Vấn đề tuân thủ đã giáng một đòn nặng nề vào Mentougou. Có vô số sự cố sàn giao dịch phá sản do hacker ăn trộm coin, làm mất coin, v.v. Tuy nhiên, ngay cả khi một cuộc khủng hoảng quy mô lớn như vậy nổ ra, những điều tương tự cũng sẽ xảy ra rất nhiều nhiều lần, đặt ra mối đe dọa thường xuyên cho các sàn giao dịch tiền điện tử và toàn bộ ngành công nghiệp.

 

Hai năm 2014-2016: Thị trường Trung Quốc

 

Trong khi Mentougou đang dần đi vào vực thẳm ở Nhật Bản, bối cảnh các sàn giao dịch Bitcoin của Trung Quốc cũng đang âm thầm thay đổi.

 

Trung Quốc, công ty Bitcoin được thành lập sớm nhất, là công ty duy nhất, nhưng dưới thị trường Bitcoin nóng hổi năm 2013, ngày càng có nhiều thợ đào vàng đến sau khi biết tin.

 

Vào tháng 6 năm 2013, Xu Mingxing thành lập OKCoin và vào tháng 9, Li Lin thành lập Huobi.com.

 

Cả Xu Mingxing và Li Lin đều được cha mẹ gọi là "con của người khác" và trải nghiệm của họ có nhiều điểm tương đồng.

Li Lin tốt nghiệp Đại học Thanh Hoa. Sau khi Xu Mingxing được nhận vào Đại học Nhân dân Trung Quốc với tư cách nghiên cứu sinh, anh đã nghe một bài phát biểu thú vị của giáo viên Ma Yun và quyết định bỏ học và bắt đầu kinh doanh. Năm 2010, họ cả hai đều tham gia "Cuộc chiến trăm trung đoàn" và vào cuộc hội ngộ năm 2013 trong thế giới blockchain.

 

Huobi và OKCoin đều được sinh ra với chìa khóa vàng.

 

Hai tháng sau khi thành lập, Huobi đã nhận được khoản đầu tư thiên thần từ Quỹ Zhen và Dai Zhikang. Vào tháng 4 năm 2014, nó đã nhận được khoản đầu tư từ Sequoia Capital. OKCoin đã nhận được 10 triệu đô la Mỹ trong vòng tài trợ Series A chỉ 3 tháng sau khi ra mắt.

 

Huobi tung ra biểu ngữ "miễn phí phí giao dịch" ngay khi lên mạng, thu hút một lượng lớn người dùng. Kết quả là rất nhiều sàn giao dịch không đủ khả năng chi trả đã đóng cửa. OKCoin đi đầu trong việc mở giao dịch Litecoin vào tháng 9 năm 2013, tạo tiền đề cho Return to Yi Cheng.

 

Mặc dù người sáng lập Bitcoin Trung Quốc Li Qiyuan và người sáng lập Litecoin Li Qiwei là anh em nhưng phải đến tháng 3 năm 2014, Bitcoin China mới ra mắt Litecoin.

Một lý do khác cho sự mở rộng nhanh chóng của OKCoin là đội ngũ vào thời điểm đó đã tập hợp nhiều tên tuổi lớn trong ngành tiền điện tử trong tương lai.

 

Vào năm 2014, CZ gia nhập OKCoin với tư cách là CTO, cùng với CEO Xu Mingxing và He Yi, được mệnh danh là "chị cả trong giới tiền tệ", họ đã hình thành nên "tam giác sắt" nổi tiếng trong giới tiền tệ.

Sự thật đã chứng minh tam giác sắt này không hề sắt thép. Chỉ một năm sau, CZ rời đi và trở thành đối thủ của OKCoin trong tương lai. Những điều tương tự sẽ xảy ra nhiều lần. OKCoin đã trở thành cái mà người ta gọi là "Học viện quân sự Hoàng Phố" trong vòng tròn tiền tệ”.

 

Đồng thời khi CZ trở thành CTO OKCoin, Huobi đã mua lại mạng truy vấn dữ liệu chuỗi khối qukuai.com do Zhang Jian tạo ra và Zhang Jian gia nhập Huobi với tư cách là CTO.

Vào thời điểm này, hai CTO không ngờ rằng kinh nghiệm của họ đang định hình phong cách của thế hệ sàn giao dịch tiếp theo và các sàn giao dịch mà họ tạo ra sẽ trở thành nhân vật chính của chu kỳ tiếp theo.

 

Một từ khóa khác trong giao dịch tiền điện tử năm 2014 là phái sinh.

 

Hợp đồng tương lai Bitcoin đã xuất hiện từ đầu năm 2012 nhưng không thu hút được nhiều sự chú ý.

 

Vào tháng 6 năm 2013, 796 Exchange được thành lập để tập trung vào giao dịch đòn bẩy và hợp đồng tương lai. Vì Bitcoin đang trong giai đoạn tăng giá đơn phương vào thời điểm đó nên giao dịch giao ngay rất phổ biến và hợp đồng tương lai không thu hút được sự chú ý rộng rãi cho đến khi Bitcoin giảm giá hoàn toàn vào năm 2014 Hợp đồng tương lai bắt đầu được người chơi coi trọng và 796 Exchange bắt đầu nổi lên.

 

Đối với ba gã khổng lồ ở thị trường Trung Quốc đại lục, Huobi và OKCoin đều hỗ trợ "tài trợ tài chính và tiền tệ", nhưng Bitcoin Trung Quốc không tham gia.

 

796, sàn giao dịch phái sinh trước đó, cùng với Huobi và OKCoin, đã trở thành ba sàn giao dịch phái sinh Bitcoin lớn. Để cạnh tranh giành lượng khách hàng hạn chế, cuộc chiến đẫm máu đầu tiên trong lĩnh vực phái sinh đã bắt đầu.

 

Huobi đạt được sự thống trị vào tháng 3 năm 2014 nhờ sự trợ giúp của mô hình cho vay nền tảng độc đáo.

 

Vào ngày 4 tháng 3 năm 2014, khối lượng giao dịch Bitcoin hàng ngày của Huobi đã vượt quá 350.000 và số lượng giao dịch đạt 1,5 tỷ nhân dân tệ, lập kỷ lục cao nhất cho nền tảng giao dịch Bitcoin toàn cầu và chiếm 50% thị trường giao dịch Bitcoin toàn cầu. .

 

Nhưng khoảng thời gian tốt đẹp đó không kéo dài được lâu, vào ngày 21 tháng 3, "Sự cố Huobi 3.21 1 Yuan Plunge" nổ ra khiến toàn ngành chấn động.

Người đến sau muốn vươn lên vị trí thống lĩnh thì ngoài sự nỗ lực của bản thân, đôi khi họ còn phải dựa vào đồng nghiệp để mắc phải những sai lầm chết người.

 

Trong sự cố này, Litecoin, vốn được định giá gần 100 nhân dân tệ trên Huobi, ngay lập tức giảm xuống mức đáng kinh ngạc là 1 nhân dân tệ.

 

Chín năm sau, vào ngày 10 tháng 3 năm 2023, một cảnh tượng tương tự lặp lại, điều khủng khiếp hơn nữa là lần này nó lại xảy ra trên đồng tiền nền tảng HT của Huobi. Chỉ trong nửa giờ, giá HT đã giảm từ 4,7 USD xuống còn 4,70 USD. . Nó giảm xuống còn 0,3 USD.

 

Khi "Sự cố 1 Yuan" nổ ra trên Huobi, mặc dù không có vấn đề gì lớn với Litecoin trên OKCoin nhưng giá Bitcoin đã giảm từ gần 3.600 nhân dân tệ xuống còn khoảng 2.680 ngay lập tức.

 

Giá tiền tệ trên hai nền tảng rơi tự do đã khiến vô số người chơi chịu thiệt hại lớn, ngược lại, diễn biến giá trên nền tảng 796 tương đối ổn định và chiếm được lòng tin của nhiều khách hàng.

 

Tuy nhiên, với sự bùng nổ của các sự kiện rủi ro và sự suy thoái của thị trường, các nhà đầu tư ngày càng đặt câu hỏi về cơ chế bán khống và tài chính của sàn giao dịch.

 

Dưới áp lực, vào ngày 6 tháng 5, năm nền tảng giao dịch Bitcoin lớn là Bitcoin China, Huobi, OKCoin, CHBTC và BtcTrade đã cùng nhau đưa ra tuyên bố tự kỷ luật, thông báo rằng để tránh đầu cơ quá mức, họ sẽ không còn hoạt động nữa. thực hiện các giao dịch có đòn bẩy và thống nhất phí giao dịch.

http://tech.sina.com.cn/i/2014-05-06/15169361845.shtml

Tuy nhiên, 796 Exchange là duy nhất và không tham gia tuyên bố chung này.

 

Khi các sàn giao dịch khác đóng cửa hoạt động kinh doanh cho vay tài chính và tiền tệ, 796 Exchange trở thành sàn giao dịch thống trị trong bối cảnh lạm dụng và tranh cãi. Các nền tảng khác đã mất phần lớn thị phần sau khi từ bỏ hoạt động cho vay.

 

Thực tế đã chứng minh rằng trước sự cạnh tranh và lợi ích kinh doanh, thời hạn sử dụng của các tuyên bố tự điều chỉnh chỉ là một tháng.  

 

Chỉ một tháng sau, Huobi và OKCoin liên tiếp khởi động lại hoạt động kinh doanh tài chính và cho vay tiền tệ của họ, đồng thời triển khai giao dịch hợp đồng tương lai với đòn bẩy gấp 10 lần và một vòng chiến tranh phái sinh mới bắt đầu.

 

Ba sàn giao dịch đã bắt đầu cuộc chiến về giá về phí xử lý. Phí xử lý hợp đồng của 796 đã giảm từ 0,3% xuống 0,03%. Phí xử lý mở hợp đồng tương lai của OKCoin là 0,03% và không có phí xử lý khi đóng các vị thế. Phí xử lý cho hợp đồng tương lai BitVC của Huobi là 0,025. Sau đó, chức năng đặc quyền điểm V đã được ra mắt, điều này có thể giảm thêm phí xử lý.

 

Sự vinh quang của năm 796 chỉ tồn tại trong thời gian ngắn. 796 sàn giao dịch đã vươn lên dẫn đầu nhờ các sự kiện rủi ro trên các nền tảng khác, nhưng nhanh chóng tụt dốc do các sự kiện rủi ro của chính họ. Vào ngày 3 tháng 11, 796 không thể đăng nhập và dần mất đi niềm tin của khách hàng, Huobi tận dụng cơ hội để bắt kịp nhưng không thể kiên trì đến cuối cùng, OKCoin đã trở thành người chiến thắng lớn nhất trong vòng chiến tranh tương lai này.

 

Từ năm 2014 đến năm 2016, sự trỗi dậy của thị trường Trung Quốc đại lục đã mang lại những thay đổi chấn động cho bối cảnh sàn giao dịch. Huobi, OKCoin và Bitcoin China là 3 trụ cột chiếm vị trí đầu bảng, quy mô các sàn giao dịch khác kém xa so với 3 gã khổng lồ.

Bitcoin China, cựu dẫn đầu ngành, đã mất đi lợi thế đi đầu và mất một lượng lớn khách hàng do nhất quyết không tham gia vào hoạt động kinh doanh phái sinh và bắt đầu phát triển hoạt động kinh doanh nhóm khai thác.

 

BitMEX, được thành lập tại Hồng Kông vào năm 2014, cũng nổi lên thông qua các công cụ phái sinh trong thị trường gấu.

 

Mặc dù BitMEX sẽ trở thành người chơi không thể bỏ qua trong lĩnh vực phái sinh trong tương lai nhưng vào thời điểm đó, nó chỉ là một sàn giao dịch nhỏ chưa được biết đến.

Cho đến tháng 10 năm 2015, BitMEX đã tăng đòn bẩy giao dịch từ 3 lần lên 100 lần và người dùng bắt đầu đổ về với số lượng lớn.Năm 2016, BitMEX tung ra các hợp đồng vĩnh viễn và dần có chỗ đứng trên thị trường.

 

Trong thời gian này, vấn đề bảo mật vẫn thường xuyên bùng phát trên các sàn giao dịch tiền điện tử.

 

Vào tháng 1 năm 2015, Bitstamp bị hack, 19.000 Bitcoin bị đánh cắp và một số lượng lớn người dùng đã bị mất.

Vào tháng 5 năm 2015, 1.200 Bitcoin đã bị đánh cắp từ Bitfinex.

 

Nhưng một thảm họa lớn hơn vẫn chưa xảy ra. Vào tháng 8 năm 2016, Bitfinex đã bị hack và 120.000 Bitcoin (trị giá 72 triệu USD) đã bị đánh cắp.

Đây trở thành vụ trộm Bitcoin lớn thứ hai sau vụ trộm Mentougou và Bitcoin đã giảm mạnh 20% vào ngày hôm đó.

 

Tuy nhiên, so với Mentougou đã được ghi vào lịch sử, Bitfinex, vốn bị ảnh hưởng nặng nề, vẫn còn hoạt động cho đến ngày nay.

 

Sau vụ trộm cắp, Bitfinex đã thông báo rằng tổn thất do trộm cắp sẽ được chia đều cho tất cả người dùng và số tiền tài khoản người dùng sẽ giảm 36%, nhưng sẽ nhận được số lượng mã thông báo BFX tương ứng, với mỗi BFX mã thông báo đại diện cho khoản lỗ 1 đô la Mỹ.

 

Người dùng có thể giữ BFX chờ mua lại hoặc họ có thể chuyển đổi nó thành cổ phiếu của iFinex, công ty mẹ của Bitfinex, với tỷ lệ 1: 1. Khoảng 54,4 triệu mã thông báo BFX đã được chuyển đổi thành cổ phiếu. Có tin đồn rằng DGroup người sáng lập Zhao Dong trở thành người sáng lập Bitfinex vào thời điểm đó. Cổ đông thiểu số tại Bitfinex.

 

Đến tháng 4 năm 2017, Bitfinex đã đổi thành công tất cả mã thông báo BFX.

 

Trong số 120.000 Bitcoin bị đánh cắp, 94.000 Bitcoin đã được thu hồi vào tháng 2 năm 2022, nhưng chúng vẫn đang nằm ở địa chỉ của Bộ Tư pháp Hoa Kỳ.

 

Nhìn lại, đây không phải là lần duy nhất Bitfinex rẽ sang hướng khác. Năm 2019, 850 triệu đô la quỹ của Bitfinex đã bị Bộ Tư pháp Hoa Kỳ đóng băng. Bitfinex lặp lại thủ đoạn cũ của mình và một lần nữa huy động được 1 tỷ đô la thông qua việc phát hành SƯ TỬ.

Nhìn lại giai đoạn này, cách chơi và mục tiêu của các sàn giao dịch tiền điện tử đã rất khác so với trước đây.

 

Về lối chơi, Huobi đã phát động cuộc chiến giá cả ngay sau khi vào game và tăng trưởng nhanh chóng.Trong cuộc chiến phái sinh sau đó, cuộc chiến về giá vẫn tiếp tục.  

 

Về mục tiêu, OKCoin là công ty đầu tiên thu được cổ tức từ việc niêm yết Litecoin. Sau đó, trong thị trường tăng trưởng năm 2017, với sự xuất hiện của mùa altcoin, sự cạnh tranh xung quanh việc niêm yết các đồng tiền sẽ trở nên khốc liệt hơn.

 

Khi thị trường bước vào thị trường gấu và các công cụ phái sinh bắt đầu tăng giá, Bitcoin Trung Quốc đã bỏ lỡ làn sóng này và mất đi sự thống trị. Sàn giao dịch 796 tồn tại trong thời gian ngắn, BitMEX có được chỗ đứng với các hợp đồng vĩnh viễn và OKCoin trở thành sàn giao dịch lớn Trong cuộc chiến phái sinh, nhiều sàn giao dịch khác nhau cũng bộc lộ các vấn đề kỹ thuật ở các mức độ khác nhau và chất lượng sản phẩm trở thành chìa khóa quyết định chiến thắng hay thất bại.

 

Về mặt bảo mật và tuân thủ, sau vụ trộm Mentougou, Bitfinex phải hứng chịu vụ trộm tiền tệ lớn thứ hai trong lịch sử. Tuy nhiên, Bitfinex đã khéo léo giải quyết khủng hoảng bằng cách phát hành tiền xu.

 

Với sự mở rộng ảnh hưởng của Bitcoin và sự bùng nổ của các vụ án như vụ trộm Mentougou, Nhật Bản bắt đầu nghiên cứu vấn đề quản lý tiền điện tử. Các ngân hàng ở Trung Quốc đại lục bị cấm tham gia kinh doanh tiền điện tử và các quốc gia như Thái Lan và Nga đã cấm hoàn toàn Bitcoin.

 

Trong thời kỳ này, các sàn giao dịch ở Trung Quốc đại lục và Hồng Kông đã thống trị thế giới tiền điện tử, sinh ra một số lượng lớn những người chơi nặng ký bao gồm OKCoin, Huobi, BitMEX, Bitfinex, v.v.

 

Đầu năm 2023, khi Hồng Kông đang lên kế hoạch ban hành chính sách tiền điện tử mới gây chấn động giới tiền tệ, người sáng lập BitMEX Hayes đã nhận xét:

 

"Deribit là sàn giao dịch ngoài châu Á duy nhất đã thực hiện những đổi mới lớn trong thị trường tiền điện tử. Các sàn giao dịch tập trung có trụ sở tại Hoa Kỳ chưa mang lại bất kỳ sự đổi mới nào cho thị trường tiền điện tử."

 

Thứ Tư năm 2017: Sự trỗi dậy của Binance

 

Vào đầu năm 2017, giá Bitcoin đã vượt qua mức cao của chu kỳ trước, sự nhiệt tình của thị trường được nhen nhóm trở lại và số tiền ICO huy động được lần lượt đạt mức cao mới.

 

Đã hai năm kể từ khi CZ rời OKCoin.

Năm 2015, CZ và Xu Mingxing chia tay trong mối quan hệ không tốt, sự thù địch lẫn nhau giữa hai người đã trở thành một vở kịch lớn trong giới tiền tệ. Ngay sau đó, He Yi cũng rời OKCoin.

 

Chính trải nghiệm lúc đó đã đặt nền móng cho những gì CZ và He Yi sẽ làm sau này.

 

Sau khi rời OKCoin, CZ đã thành lập Bijie Tech để cung cấp nền tảng trao đổi dưới dạng dịch vụ cho các sàn giao dịch khác. Theo bản thân CZ, Bijie có hơn 30 khách hàng vào thời điểm đó và hoạt động kinh doanh rất tốt, tuy nhiên, vào đầu năm 2017, tất cả khách hàng của CZ đều đóng cửa vì lý do pháp lý.

 

Vào ngày 14 tháng 6 năm 2017, CZ lần đầu tiên nghe nói về ICO tại một bữa tiệc. Trong vòng 3 ngày, anh đã viết được một sách trắng bằng tiếng Trung và tiếng Anh.

 

ICO tiếp theo được hoàn thành trong vòng một tuần, bán được 100 triệu BNB và huy động được 15 triệu USD.

 

Chỉ trong 6 tháng, Binance đã trở thành sàn giao dịch lớn nhất thế giới.

Vào tháng 1 năm 2018, CZ cho biết trong một cuộc phỏng vấn với Bloomberg rằng họ đang bổ sung thêm "vài triệu" người dùng mỗi tuần.

 

Đằng sau tốc độ đáng kinh ngạc này, một mặt, CZ và nhóm của anh ấy đã tham gia vào hoạt động kinh doanh liên quan đến giao dịch tiền điện tử trong nhiều năm và đã tích lũy được số tiền tích lũy đáng kể. Mặt khác, đó là do cơn sốt trong thị trường giá lên và Trung Quốc đại lục cấm.

 

Vụ bùng nổ ICO xảy ra vào năm 2017 và số tiền huy động được thông qua ICO gần gấp 40 lần so với năm 2016.

 

Sự điên rồ đã tạo nên sự hỗn loạn, ICO đã trở thành công cụ lừa đảo của nhiều người, một nửa số dự án đã chết trong vòng 4 tháng sau ICO.

Dưới làn sóng ICO, các sàn giao dịch tiền điện tử cũng phát động cuộc thi niêm yết tiền xu. Ai có thể niêm yết các đồng tiền phổ biến nhất trước tiên và nhanh nhất sẽ nhận được nhiều lưu lượng truy cập hơn và nhiều lưu lượng truy cập hơn. Điều này khiến sàn giao dịch trở thành nơi hấp dẫn nhất để niêm yết tiền xu. .

 

Trong trường hợp này, các sàn giao dịch, các bên tham gia dự án và các trang web xếp hạng đánh giá có thể dễ dàng thông đồng với nhau để cùng nhau thu hút các nhà đầu tư bán lẻ, gây ra sự cố rủi ro. Các giao dịch ICO và tiền điện tử nhanh chóng bị cơ quan quản lý ở nhiều quốc gia ngăn chặn.

 

Vào ngày 4 tháng 9 năm 2017, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc và các cơ quan khác đã ban hành "Thông báo về Ngăn chặn Rủi ro Tài trợ Phát hành Mã thông báo", yêu cầu ngừng tất cả các hoạt động ICO và các cơ quan quản lý địa phương đã đưa ra thông báo để loại bỏ các sàn giao dịch tiền điện tử.

Trong một thời gian, thị trường tiền điện tử sụp đổ toàn diện, người dân trong giới tiền tệ ở Trung Quốc đại lục hoảng loạn và các sàn giao dịch lần lượt “ra nước ngoài”.

 

Khi lệnh cấm ảnh hưởng nặng nề đến ngành, chỉ các giao dịch tiền điện tử với tiền điện tử mới được cung cấp Binance Lợi dụng hoàn cảnh, nó chiếm lấy lượng khách hàng bị nền tảng khác đánh mất.

 

Sau cơn bão quy định này, Bitcoin đã suy giảm ở Trung Quốc. Huobi và OKCoin đã chuyển máy chủ của họ ra nước ngoài và lần lượt "chuyển đổi" thành Huobi PRO và OKEX, nhưng họ vẫn mở cửa đăng ký và giao dịch cho người dùng Trung Quốc đại lục. Binance , OKEX và Huobi đã trở thành “Bộ ba lớn” mới.

 

Kể từ khi thành lập, Binance Nó phản ánh khả năng "kinh doanh chênh lệch giá theo quy định" tuyệt vời. Sau khi thu được "cổ tức" theo quy định từ Trung Quốc đại lục, Binance Nó từng cố gắng hạ cánh ở Nhật Bản nhưng nhanh chóng rút lui sau khi các quy định của Nhật Bản thắt chặt. Binance Binance.US cũng được thành lập dành riêng cho người dùng Mỹ nhằm tránh những rủi ro pháp lý tại Hoa Kỳ, tuy nhiên nhiều năm sau đó vẫn vậy Binance Nó cũng không tránh được sự truy đuổi và ngăn chặn của các cơ quan quản lý Hoa Kỳ.

 

Ngoài việc giám sát "cổ tức", Binance Sự phát triển cũng được hưởng lợi từ sự đổi mới của tiền tệ nền tảng BNB.

 

Hồi đó Huobi đã tăng trưởng nhanh chóng bằng cách miễn phí và Binance Phát hành BNB và tiếp tục trao quyền cho nó, đồng thời chia sẻ cổ tức phát triển với những người nắm giữ BNB thông qua một loạt các biện pháp như giảm phí, mua lại và tiêu hủy cũng như IEO.

 

Binance Sự phát triển nhanh chóng của CZ đã thúc đẩy giá trị của CZ tăng vọt.

 

Năm 2018, Forbes đã công bố danh sách người giàu tiền điện tử đầu tiên và CZ đứng thứ ba trong danh sách.

Trong thời kỳ này, Sequoia Capital, công ty đã đầu tư vào Huobi, rất thích Binance , kết quả là Sequoia Capital và Binance Nếu hợp tác không thành công, kẻ thù sẽ biến thành kẻ thù. Binance Tôi đã kiện nó ra tòa nhưng cuối cùng tôi không thể lấy được. Binance Chuyến tàu tốc hành này.

 

Hai năm sau, Sequoia Capital tham gia vào một sàn giao dịch tiền điện tử phổ biến khác nhưng cuối cùng lại thua lỗ nặng hơn 200 triệu USD.

 

Cơn bão quy định này ở Trung Quốc đại lục cũng khiến một sàn giao dịch khác, Bitfinex, bị hack vào năm 2016.

 

Từ năm 2017, do quy định của Trung Quốc đại lục, Nhân dân tệ đã rút khỏi giai đoạn giao dịch tiền điện tử và được thay thế bằng USDT, loại tiền có liên quan chặt chẽ với Bitfinex.

Sự điên cuồng của thị trường năm 2017 cũng tạo ra số lượng lớn sàn giao dịch Hàn Quốc.

 

Năm 2017, lượng tiền trên các sàn giao dịch tiền điện tử của Hàn Quốc đã tăng 64 lần so với năm 2016. Đến đầu năm 2018, đồng won Hàn Quốc đã là đồng tiền hợp pháp lớn thứ hai trong giao dịch tiền điện tử, chỉ đứng sau đồng đô la Mỹ. Khối lượng giao dịch bitcoin của sàn giao dịch Upbit của Hàn Quốc cũng lọt vào top 10 thế giới.

 

Sự điên cuồng của tỏi tây Hàn Quốc, cùng với những hạn chế nặng nề về đầu cơ tiền tệ, đã làm tăng giá kim chi - giá tiền tệ trên các sàn giao dịch Hàn Quốc thường cao hơn 20% so với các nước khác.

Do đó, Hàn Quốc đã trở thành nơi phổ biến nhất để các nhà kinh doanh chênh lệch giá mua tiền từ các sàn giao dịch quốc tế và bán chúng trên các sàn giao dịch Hàn Quốc, kiếm được rất nhiều tiền.

 

Vào năm 2017, quá trình này đã được công nghiệp hóa và một số trang web thậm chí còn xuất hiện để hỗ trợ các nhà kinh doanh chênh lệch giá. Trên các trang web này, bạn có thể xem sàn giao dịch nào bạn có thể kiếm lợi nhuận bằng cách chuyển sang sàn giao dịch nào của Hàn Quốc. Bạn có thể xem đồng tiền nào nhiều nhất có lợi khi di chuyển.

 

Trong số những nhà kinh doanh chênh lệch giá này có SBF.

 

Vào tháng 10 năm 2017, SBF rời Phố Wall và thành lập công ty giao dịch định lượng tiền điện tử Alameda để tiến hành hoạt động kinh doanh chênh lệch giá tại thị trường Nhật Bản và Hàn Quốc.

 

Sau khoảng thời gian tích lũy này, 2 năm sau, SBF sẽ thành lập FTX, nơi sẽ trở thành sàn giao dịch tiền điện tử lớn thứ ba thế giới trong tương lai. Binance tấn công nó.

 

Sự điên cuồng của thị trường tiền điện tử năm 2017 cũng thu hút sự chú ý của các gã khổng lồ tài chính truyền thống. Hai gã khổng lồ trong ngành tương lai là CME và CBOE đã bắt đầu cuộc cạnh tranh xung quanh hợp đồng tương lai Bitcoin.

 

Đầu tháng 12 năm 2017, CME thông báo sẽ tung ra hợp đồng tương lai Bitcoin, nhưng CBOE lại tung ra hợp đồng tương lai Bitcoin trước. Thị trường tiền điện tử sau đó bước vào giai đoạn điên cuồng nhất. Chỉ trong một tuần, giá Bitcoin đã tăng vọt từ 12.000 USD lên gần 20.000 USD và sau đó bước vào thị trường giá xuống kéo dài suốt một năm rưỡi.   

 

Mặc dù CBOE là công ty đầu tiên tung ra hợp đồng tương lai Bitcoin nhưng nó đã đạt đến đỉnh cao khi ra mắt, sau đó khối lượng giao dịch tiếp tục giảm và cuối cùng đã đóng cửa giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin một năm sau đó.

Nhìn lại giai đoạn này, Binance Chắc chắn là người chiến thắng lớn nhất, Binance Thành công của nó không thể tách rời khỏi cổ tức theo quy định của Trung Quốc đại lục.Mặc dù Bitfinex bị phá sản, với sự biến mất của đồng Nhân dân tệ và sự gia tăng của USDT, nhưng nó đã nhận ra sự cạnh tranh không lành mạnh.Một sàn giao dịch khác mà chúng tôi không giới thiệu, BTC-e, bị nghi ngờ là Người sáng lập hoạt động rửa tiền bị bỏ tù và sàn giao dịch sụp đổ.

 

Từ khi sàn giao dịch tiền điện tử ra đời cho đến ngày nay, quy định đã là yếu tố chính ảnh hưởng đến những thay đổi trong bối cảnh giao dịch tiền điện tử. Sự trỗi dậy tiếp theo của Coinbase tại Hoa Kỳ và bốn sàn giao dịch lớn ở Hàn Quốc sẽ nhiều lần chứng minh quan điểm này.

 

Về mặt lối chơi, Binance Đồng tiền nền tảng đầu tiên ràng buộc sự phát triển của sàn giao dịch với những người nắm giữ nó.

 

Về mục tiêu, sự xuất hiện của mùa bắt chước đã khiến nhiều sàn giao dịch bắt đầu cuộc cạnh tranh niêm yết tiền xu, nhưng vụ thu hoạch điên cuồng không phải là không có cái giá phải trả, người dùng cuối cùng sẽ bỏ phiếu bằng chân, buộc các sàn giao dịch phải coi trọng người dùng.

 

Khi thị trường bước vào thị trường giá xuống và cổ tức giao thông không còn tồn tại, ngành trao đổi cũng bước vào một mùa đông lạnh giá, và cuộc chiến giữa các sàn giao dịch ngày càng khốc liệt.

 

Trong mùa đông dài này, để tranh giành lưu lượng truy cập, các sàn giao dịch tiền điện tử đã phát động một vòng chiến tranh phái sinh mới, đồng thời, họ cạnh tranh xung quanh các đồng tiền nền tảng, khai thác giao dịch, IEO, v.v. Khi các sàn giao dịch truyền thống bước vào lĩnh vực tiền điện tử và đi Với sự phát triển bùng nổ của các sàn giao dịch tập trung, các sàn giao dịch tập trung đã mở ra một cuộc khủng hoảng mới, trong khi các vấn đề về bảo mật và tuân thủ vẫn còn tồn tại, gây khó khăn cho toàn bộ ngành.

 

Chúng tôi sẽ tiếp tục cùng bạn xem xét những nội dung này trong số tiếp theo. Xuyên suốt lịch sử 13 năm thăng trầm của các nền tảng giao dịch tiền điện tử: trỗi dậy, tồn tại và hủy diệt

Liên kết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia