Đi sâu vào dữ liệu trên chuỗi: Làm thế nào nó có thể trở thành một công cụ phân tích cho các chiến lược giao dịch và đầu tư?

Tiêu đề gốc: "Phân tích trên chuỗi là gì và 3 công cụ để trực quan hóa dữ liệu trên chuỗi"

Tác giả gốc: CoinGecko - Josiah Makori

Bản tổng hợp ban đầu: BlockTurbo

Không giống như các loại tài sản khác, nó đến từ chuỗi khối công khai các sàn giao dịch tiền điện tử đều được truy cập miễn phí, khiến nó phù hợp với khoa học dữ liệu và học máy. Bạn có thể dễ dàng trích xuất và phân tích dữ liệu blockchain, còn được gọi là phân tích trên chuỗi. Với dữ liệu tài chính mở, phong phú này, bạn có thể có được những hiểu biết có giá trị về xu hướng thị trường, tâm lý và hành vi khác của nhà đầu tư.

Liên tục quan sát và theo dõi thị trường là một chiến lược không thể thiếu để có được lợi nhuận tiềm năng. Mặc dù phân tích cơ bản và kỹ thuật có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc về các xu hướng thị trường khác nhau, việc trích xuất dữ liệu từ các nguồn trên chuỗi có thể cung cấp cái nhìn toàn cảnh về blockchain. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là chúng loại trừ lẫn nhau. Bạn có thể sử dụng cả ba phương pháp này khi phân tích tiềm năng của tiền điện tử.

Trong bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu sâu về phân tích trên chuỗi là gì và cách bạn có thể sử dụng nó để làm phong phú thêm chiến lược giao dịch và đầu tư của mình.

Trên chuỗi nghĩa là gì? Sự khác biệt giữa trên chuỗi và ngoài chuỗi

Trước khi xác định phân tích trên chuỗi, chúng ta hãy hiểu trên chuỗi là gì và nó so sánh với ngoài chuỗi như thế nào . Đúng như tên gọi, on-chain đề cập đến các giao dịch được xác minh và ghi lại trên blockchain. Trong trường hợp Bằng chứng công việc (PoW), việc xác minh và ghi lại được thực hiện bởi các thợ mỏ, trong khi trong trường hợp Bằng chứng cổ phần (PoS), việc xác minh và ghi lại được thực hiện bởi người xác thực. Bất kỳ ai, ở bất kỳ đâu đều có thể truy cập các giao dịch trực tuyến được ghi lại trên chuỗi khối công khai.

Mặt khác, off-chain trái ngược với on-chain. Nó đề cập đến các giao dịch được xác minh và ghi lại bên ngoài blockchain thông qua Lớp 2, thường có chi phí thấp hơn và tốc độ giao dịch nhanh hơn.

Phân tích kỹ thuật so với phân tích trên chuỗi và phân tích cơ bản

Phân tích cơ bản

Phân tích cơ bản cố gắng hiểu một tài sản thông qua nhiều yếu tố, chẳng hạn như giá trị thị trường, khối lượng giao dịch, tiện ích, tỷ lệ nắm giữ của nó của mọi người và tính xác thực của đội ngũ đằng sau nó, v.v. Phân tích này là cần thiết để xác định xem một tài sản được định giá quá cao hay bị định giá thấp. Sau đây là ví dụ phân tích cơ bản đơn giản về Bitcoin (BTC):

Nguồn cung BTC tối đa là 21 triệu, với 19,3 triệu hiện đang được lưu hành. Điều này có nghĩa là chỉ còn 1,7 triệu Bitcoin được lưu hành, dẫn đến sự khan hiếm của BTC. Theo quy luật cung cầu, tài sản càng khan hiếm thì giá trị thu được càng lớn. Thông tin này là một phần của phân tích cơ bản mà bạn có thể sử dụng để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.

Phân tích kỹ thuật

Phân tích kỹ thuật sử dụng dữ liệu từ hiệu suất trong quá khứ để phân tích tiền điện tử nhằm đưa ra dự đoán Hiệu suất thị trường có thể xảy ra. Phân tích kỹ thuật và cơ bản của các yếu tố khác nhau ảnh hưởng đến giá cả. Phân tích cơ bản bắt nguồn từ biến động giá từ hoạt động kinh tế, công bố thông tin và các sự kiện địa chính trị; ngược lại, phân tích kỹ thuật tập trung chủ yếu vào hoạt động trong quá khứ, biến động giá và hoạt động giao dịch.

Hãy sử dụng hành động giá của BTC từ tháng 11 năm 2020 đến tháng 7 năm 2021 để minh họa cách hoạt động của phân tích kỹ thuật. Biểu đồ trên minh họa mô hình đầu và vai, một mô hình đảo chiều hành động giá tiềm năng, trong đó bất kỳ sự phá vỡ đường viền cổ nào đều báo hiệu một sự thay đổi đáng kể về giá. Giá BTC đã giảm từ 50.000 USD xuống gần 35.000 USD khi phá vỡ đường viền cổ vào ngày 15 tháng 5 năm 2021.

Phân tích trên chuỗi

Phân tích trên chuỗi xem xét dữ liệu đã được xác minh và ghi lại trên blockchain Dữ liệu để dự đoán xu hướng và đánh giá tâm lý thị trường. Nói cách khác, nghiên cứu trên chuỗi bao gồm việc theo dõi cách tiền di chuyển trên blockchain để khám phá các cơ hội đầu tư tiềm năng. Nó là duy nhất trong thế giới tiền điện tử vì các loại tài sản khác không hoạt động trên sổ cái công khai. Bạn có thể thực hiện phân tích trên chuỗi để xác định lý do tại sao những người tham gia thị trường khác nhau mua hoặc bán một tài sản nhất định. Dưới đây là một ví dụ.

Thông qua các nền tảng phân tích trực tuyến như Glassnode, bạn có thể xem các hoạt động khác nhau của các nhà đầu tư BTC. Ví dụ: liệu họ chủ động gửi tài sản vào một sàn giao dịch tập trung (CEX) hay rút tài sản về ví phi tập trung. Dòng vốn lớn vào CEX cho thấy rằng họ có khả năng bán hết số cổ phiếu nắm giữ của mình, trong khi dòng vốn lớn vào ví phi tập trung có nghĩa là họ dự định giữ nó trong một thời gian. Bạn có thể sử dụng thông tin này để hướng dẫn bạn đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.

Cách phân tích dữ liệu trên chuỗi

Phân tích trên chuỗi thường sử dụng nhiều chỉ báo. Ví dụ bao gồm địa chỉ hoạt động, khối lượng giao dịch, phân phối nguồn cung và tổng giá trị bị khóa liên quan đến hành vi giá tài sản.

Địa chỉ hoạt động

Việc phân tích các địa chỉ hoạt động trên mạng blockchain có thể cung cấp thông tin về sự tham gia của người dùng và những hiểu biết sâu sắc được thông qua. Sự gia tăng địa chỉ động theo thời gian cho thấy sự tăng trưởng về cơ sở người dùng của mạng, trong khi việc giảm địa chỉ hoạt động có thể cho thấy sự thiếu quan tâm hoặc thiếu sự chấp nhận. Để phân tích các địa chỉ đang hoạt động, bạn có thể theo dõi số lượng địa chỉ duy nhất gửi hoặc nhận nội dung trên mạng hàng ngày hoặc hàng tuần. Điều quan trọng nữa là phải xem xét tốc độ thay đổi của địa chỉ hoạt động theo thời gian và so sánh nó với các số liệu khác, chẳng hạn như khối lượng giao dịch. Để theo dõi các địa chỉ hoạt động trên blockchain, bạn có thể sử dụng trình duyệt như Etherscan hoặc BscScan.

Khối lượng giao dịch

Khối lượng giao dịch đo lường tổng số lượng giao dịch trên mạng blockchain trong một khoảng thời gian nhất định. Bạn có thể sử dụng nó để đánh giá mức độ hoạt động của mạng và nhu cầu về tài sản cơ bản.

Phân tích khối lượng giao dịch có thể giúp xác định xu hướng và mô hình trong hành vi của người dùng, chẳng hạn như khối lượng tăng đột biến trong thời kỳ thị trường biến động lớn hơn. Bạn có thể đánh giá khối lượng giao dịch bằng cách theo dõi số lượng giao dịch trên mạng mỗi ngày hoặc mỗi tuần, cũng như quy mô và phí giao dịch trung bình. Một lần nữa, thông tin này cũng có sẵn trên blockchain explorer.

Phân phối nguồn cung

Phân tích phân phối nguồn cung trên mạng blockchain có thể cung cấp thông tin chi tiết về mã thông báo mức độ phân tán và nồng độ. Phân phối nguồn cung đo lường cách phân phối tổng nguồn cung tiền điện tử giữa các chủ sở hữu.

Nguồn cung được phân bổ đồng đều hơn cho thấy mạng lưới phi tập trung hơn, trong khi sự tập trung token giữa một số ít chủ sở hữu lớn có thể cho thấy mức độ tập trung cao hơn. Để phân tích phân phối nguồn cung, bạn có thể theo dõi số lượng và kích thước của các ví chứa tỷ lệ phần trăm trong tổng nguồn cung của tiền điện tử.

Tổng giá trị bị khóa

Tổng giá trị bị khóa (TVL) đo lường giá trị bị khóa trong chuỗi khối mạng Tổng giá trị tài sản trong hợp đồng thông minh hoặc ứng dụng phi tập trung (dApp). Bạn có thể sử dụng nó để đánh giá mức độ chấp nhận và sử dụng dApp cũng như nhu cầu về tài sản cơ bản. Để kiểm tra TVL, bạn có thể theo dõi giá trị hàng ngày hoặc hàng tuần của tài sản bị khóa trong các dApp khác nhau trên mạng cũng như số lượng người dùng và giao dịch. Điều quan trọng nữa là so sánh TVL của các dApp và mạng khác nhau để xác định xu hướng và mô hình trong hành vi của người dùng. Để kiểm tra TVL của một chuỗi và so sánh nó với phần còn lại của thị trường, bạn có thể sử dụng một công cụ như DefiLlama.

Các chỉ số trên chuỗi về hành vi thị trường

Sau đây là ba chỉ số trên chuỗi về hành động giá ：

Lãi và lỗ thực hiện

Lãi và lỗ thực hiện (RPL) là một chỉ báo trên chuỗi, được sử dụng để đo lường lãi và lỗ thả nổi nhận được sau khi bán tài sản. Khi bạn mua một loại tiền kỹ thuật số, bạn sẽ phải chịu lãi/lỗ do biến động giá. Bạn xác định RPL của mình bằng cách so sánh số tiền thực hiện với doanh thu thực tế của bạn. Nếu kết quả là dương thì bạn có lãi; nếu kết quả là âm thì bạn sẽ thua lỗ.

Bằng cách theo dõi RPL theo thời gian, bạn có thể hiểu rõ hơn về hành vi của những người nắm giữ dài hạn và quan điểm của họ đối với một tài sản cụ thể. Ví dụ: nó có thể giúp xác định các cơ hội mua và bán. Nếu RPL cao, điều đó có thể cho thấy những người nắm giữ dài hạn đang chốt lãi và có thể bán dễ dàng hơn, tạo ra áp lực bán tiềm năng. Mặt khác, nếu RPL thấp hơn, điều đó có thể cho thấy rằng những người nắm giữ dài hạn đang nắm giữ tài sản của mình, điều này có thể cho thấy tâm lý lạc quan và cơ hội mua tiềm năng.

Cung cấp lãi và lỗ

Cung cấp lợi nhuận là số lượng mã thông báo trong blockchain hiện đang có lãi — —Giá họ chuyển lần cuối thấp hơn giá hiện tại. Mặt khác, nguồn cung bị mất là số lượng token trong blockchain hiện đang bị lỗ – chúng được chuyển lần cuối ở mức giá cao hơn giá hiện tại.

Bạn có thể tính toán nguồn cung lợi nhuận bằng cách xác định số lượng token được di chuyển lần cuối khi giá thấp hơn giá hiện tại (giá đã tăng kể từ lần chuyển tài sản cuối cùng ). Trong thị trường giá lên, nguồn cung đang lưu hành chủ yếu là nguồn cung lợi nhuận, trong khi ở thị trường giá xuống, nguồn cung lợi nhuận giảm dần, chạm đáy vào cuối mỗi thị trường giá xuống.

Khi một loại tiền điện tử đạt đến mức giá mà hầu hết các nhà đầu tư đều kiếm được lợi nhuận, họ có nhiều khả năng sẽ bán hơn, tạo ra khả năng kháng cự. Ngược lại, khi một loại tiền điện tử đạt đến mức giá mà nhiều nhà đầu tư mất tiền, họ có nhiều khả năng giữ hoặc mua nhiều hơn, tạo ra sự hỗ trợ tiềm năng.

Vốn hóa thị trường thực hiện

Vốn hóa thị trường thực hiện là một biến thể của vốn hóa thị trường dựa trên mỗi khoản chưa chi tiêu sản lượng giao dịch (UTXO) được định giá bằng các thay đổi giá lịch sử trước đó, khác với giá hiện tại. Do đó, vốn hóa thị trường thực tế sẽ thay thế giá trị thị trường trung bình của tài sản và tương ứng với giá trị thực tế của các token có sẵn trong chuỗi khối.

Ý tưởng đằng sau Vốn hóa thị trường đã thực hiện là xây dựng số liệu trên chuỗi nhằm giảm thiểu tác động của các mã thông báo bị mất và mã thông báo giá trị dựa trên trạng thái mới nhất của chuỗi tài khoản . Thông thường, khi tiền bị mất, giới hạn thị trường không tính đến chúng.

Giới hạn thị trường thực hiện khác với phương pháp trên ở chỗ nó đánh giá lại từng nội dung được di chuyển cuối cùng về giá trị mới nhất của nó. Vì vậy, nếu bạn chi tiêu một tài sản ở mức giá cao hơn so với lần chuyển nhượng cuối cùng, nó sẽ được đánh giá lại ở mức giá cao hơn, với mức vốn hóa thực tế tăng tương ứng.

Ba công cụ chính để phân tích dữ liệu trên chuỗi

Sau đây là ba công cụ để phân tích dữ liệu trên chuỗi -phân tích dữ liệu chuỗi Công cụ lớn:

Glassnode

Glassnode là một trong những công cụ phân tích trên chuỗi phổ biến nhất cung cấp những hiểu biết sâu sắc về thị trường tiền điện tử thông qua các chỉ báo trên chuỗi. Được thành lập vào năm 2018, Glassnode cam kết đơn giản hóa quy trình nghiên cứu của người dùng và giúp họ đưa ra quyết định bằng cách cung cấp cho họ thông tin thị trường và dữ liệu trên chuỗi có liên quan.

Glassnode được biết đến rộng rãi nhờ báo cáo toàn diện về nhiều chỉ số thị trường tiền kỹ thuật số khác nhau và có nhiều ứng dụng để dẫn đầu cuộc chơi theo những cách mang tính cách mạng. Dữ liệu thời gian thực của nó trình bày nhiều biểu đồ và trang tổng quan với phân tích chuyên sâu về hoạt động của ví, số dư, tốc độ phát triển mạng, nguồn cung cấp mã thông báo, số lượng người nắm giữ, v.v.

Các tính năng chính

Nhiều chuỗi cho hơn 900 tài sản Trên 200 các chỉ báo trên thị trường Bảng điều khiển có thể tùy chỉnh với khả năng hợp nhất nhiều chỉ báo So sánh các chỉ báo khác nhau cho các tài sản có sẵn TradingView tích hợp các tài nguyên chuyên sâu về các mạng và tài sản phổ biến

Giá

Các gói giá được Glassnode hỗ trợ như sau:

Tiêu chuẩn – Cung cấp các chỉ số thị trường và phân tích trên chuỗi cơ bản nhất cho những người đam mê tiền điện tử. Nó miễn phí.

Nâng cao – Cập nhật các chỉ số thị trường blockchain và dữ liệu tương lai cho các nhà đầu tư đầy tham vọng. Nó có giá 29 USD mỗi tháng, thanh toán hàng năm và đi kèm bản dùng thử miễn phí 14 ngày.

Chuyên nghiệp – Cung cấp dữ liệu tương lai và trên chuỗi tiên tiến và cập nhật nhất cho các nhà giao dịch có kinh nghiệm. Giá $ 799 mỗi tháng, thanh toán hàng năm.

Tổ chức - Các kế hoạch được tùy chỉnh cho các tổ chức.

Dune Analytics

Dune là một công cụ phân tích on-chain phổ biến khác mà bạn nên xem xét. Không giống như các công cụ phân tích khác liên quan đến các tập lệnh mới, bạn có thể truy vấn cơ sở dữ liệu Dune để thu thập hầu như mọi thông tin trên chuỗi. Dune được biết đến với việc truy vấn chuỗi khối Ethereum thông qua SQL đơn giản. Thông thường, nền tảng này cung cấp tất cả các công cụ cần thiết để truy vấn, trích xuất và hiển thị lượng lớn dữ liệu blockchain.

Các tính năng chính

Thông tin và hình ảnh trực quan dễ hiểu

Truy cập nhiều chỉ báo

Nó trích xuất dữ liệu trên chuỗi và sắp xếp dữ liệu đó vào cơ sở dữ liệu SQL để có thể truy vấn

Giá