Không cần ngân hàng: Năm câu chuyện về tiền điện tử mang lại hiệu suất mạnh mẽ vào năm 2023

Tiêu đề gốc: " Không cần ngân hàng: Năm câu chuyện về tiền điện tử mang lại hiệu suất mạnh mẽ vào năm 2023 》

Nguồn gốc: Bankless

Bản tổng hợp gốc: Shenchao TechFlow

2023 đã có một khởi đầu đầy kịch tính. Khủng hoảng ngân hàng, đàn áp các sàn giao dịch tập trung và hàng loạt lo ngại về quy định dường như vô tận – mỗi ngày đều là một tin xấu mới.

Tuy nhiên, thị trường tiền điện tử đã vượt qua những lo ngại này. Bitcoin và Ethereum đã tăng lần lượt 69,1% và 57,8% trong vài tháng đầu năm, vượt trội so với tất cả các loại tài sản lớn khác trên toàn cầu. Ngoài ra, một số lĩnh vực tiền điện tử tiếp tục có dấu hiệu tăng trưởng mạnh mẽ.

Trong lịch sử, các thị trường tăng giá tiền điện tử đang diễn ra không chỉ được thúc đẩy bởi sự tăng giá của Bitcoin và Ethereum mà còn bởi các ứng dụng, chẳng hạn như các trường hợp sử dụng 2016-2017 như sự gia tăng của hợp đồng thông minh và ICO vào năm 2020 và DeFi/NFT trong năm 2020-2021 sẽ kích thích nhu cầu về không gian khối.

Ngành dọc nào đang có tín hiệu tăng giá hôm nay và có dấu hiệu mạnh mẽ gia nhập thị trường phổ thông? Hãy tìm hiểu sâu hơn:

Các sản phẩm phái sinh có thế chấp bằng thanh khoản (LSD)

) gần đây rất phổ biến bởi vì chúng tôi sắp mở ra bản nâng cấp "Thượng Hải". Bản nâng cấp Ethereum rất được mong đợi này dự kiến sẽ ra mắt vào ngày 12 tháng 4 và sẽ cho phép rút các khoản cam kết ETH. Mặc dù "Thượng Hải" vẫn chưa được triển khai nhưng tiền gửi LSD đã tăng 21,3% trong năm nay, từ 4,9 triệu lên 6 triệu.

Trong ngắn hạn, tác động của việc nâng cấp "Thượng Hải" lên giá ETH là không rõ ràng. Tuy nhiên, điều chắc chắn hơn là bằng cách loại bỏ rủi ro triển khai kỹ thuật, bản nâng cấp “Thượng Hải” có khả năng kích hoạt “siêu chu kỳ đặt cược”, nghĩa là trong vài năm tới, tỷ lệ cam kết ETH sẽ tăng từ mức 15% hiện tại. Gần với mức trung bình của mạng PoS khoảng 60%.

Sự mong đợi về siêu chu kỳ đặt cược này đã dẫn đến các token quản trị của nhà phát hành LSD như Lido (LDO), Rocket Pool (RPL), StakeWise (SWISE) ), Frax (FXS) và Stader (SD), trong số những người khác, đã tăng mạnh do kỳ vọng họ sẽ nắm bắt được những dòng vốn này.

Ngoài ra, các tài sản cung cấp cơ sở hạ tầng đặt cược cũng được hưởng lợi từ sự phát triển của LSD, chẳng hạn như Mạng SSV, một công nghệ xác minh phân tán (DVT ) và nhà điều hành thị trường hối lộ thanh khoản Redacted Cartel (BTRFLY), cũng được đồn đại là sẽ tham gia vào lĩnh vực LSD.

Khi số lượng tiền gửi tăng lên, LSD sẽ thấy doanh thu của mình tăng đáng kể, vì giá ETH tăng sẽ khiến giá trị của doanh thu của nó được đo bằng ETH sẽ tăng lên.

NFT-Fi

NFT-Fi (DeFi của NFT) là một sản phẩm khác vào năm 2023 A lĩnh vực có mức tăng trưởng đáng kể trong năm 2016 đã bắt đầu làm rung chuyển động lực cạnh tranh của lĩnh vực này.

Với sự trỗi dậy của Blur, bối cảnh thị trường NFT đã thay đổi đáng kể vào năm 2023. Blur vượt qua OpenSea để trở thành thị trường và nhà tích hợp hàng đầu trong không gian với chương trình khuyến khích đổi mới và phát hành mã thông báo. Trong khi một số người đặt câu hỏi về tính bền vững của nó, Blur đã bơm tính thanh khoản đáng kể vào hệ sinh thái NFT, với các món đồ sưu tầm phổ biến như tổng giá trị đấu giá của BAYC vượt quá 61,9 triệu USD.

Các thị trường khác, chẳng hạn như AMM như SudoSwap và Caviar, cũng cung cấp các giải pháp đổi mới để tăng tính thanh khoản của loại tài sản sâu, mặc dù chúng vẫn chưa có tác động đáng kể đến chợ .

Cho vay là một lĩnh vực phụ khác của NFT-Fi đã có mức tăng trưởng đáng kể.

Các khoản cho vay đã tăng từ 95,4 triệu USD trong quý 1 năm 2023 lên 436,5 triệu USD (tăng 357,5% theo quý), phần lớn là do sự phát triển của các nền tảng như NFTfi, Arcade và BendDAO, cung cấp cho các nhà giao dịch NFT cách để có được thanh khoản hoặc vay đòn bẩy cao.

Mặc dù giá NFT trong ETH chỉ tăng nhẹ vào đầu năm nay - Chỉ số Blue Chip 10 của Nansen chỉ tăng 8,5% - điều này NFT-Fi  Tính thanh khoản tăng lên và đòn bẩy được thúc đẩy bởi ; nên trả cổ tức trong dài hạn vì nó sẽ dẫn đến sự trưởng thành của cấu trúc thị trường loại tài sản. NFT-Fi sẽ tiếp tục phát triển khi mối quan tâm đến các trường hợp sử dụng thay thế như JPEG và chơi game ngày càng tăng.

DEX vĩnh viễn

DEX vĩnh viễn (người dùng có thể giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn, tức là không có ngày hết hạn hợp đồng tương lai) được nhiều người coi là người chiến thắng lớn sau sự sụp đổ của FTX, với nhiều người hy vọng rằng hoạt động giao dịch thuộc loại phái sinh phổ biến nhất của tiền điện tử sẽ được chuyển thành chuỗi.

Mặc dù các sàn giao dịch tập trung vẫn chiếm ưu thế, nhưng các DEX hợp đồng vĩnh viễn đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể khi thị trường phục hồi. Theo dữ liệu từ Token Terminal, chỉ có khối lượng giao dịch DEX hợp đồng vĩnh viễn tăng 77,3% so với cùng kỳ trong quý đầu tiên của năm 2023, từ 926 tỷ USD lên 1,643 nghìn tỷ USD, so với quý 4 năm 2022.

Sự tăng trưởng này đã dẫn đến nhiều token quản trị giao thức hợp đồng vĩnh viễn vượt trội hơn ETH, chẳng hạn như dYdX (DYDX), GMX (GMX), Đạt được DEX như Network ( GNS) và Kwenta (KWENTA).

Nếu giá tiếp tục ổn định và thanh khoản trở lại thị trường, các DEX này có vẻ sẽ tăng trưởng trong những tháng tới. phát triển. Ngoài ra, GMX, GNS và KWENTA nói riêng sẽ được hưởng lợi từ việc tăng cường áp dụng Lớp 2 cũng như sự phổ biến của các ưu đãi ARB và OP. Nếu được sử dụng đúng cách, những token này sẽ có thể tăng cường tính thanh khoản và kích thích hoạt động giao dịch trên các nền tảng này.

Trò chơi

Trò chơi là trường hợp sử dụng tiền điện tử có nhiều khả năng thu hút người dùng và vốn mới nhất một.

Mặc dù không nhận được sự chú ý của các ngành dọc khác trong danh sách này, nhưng ngành này đã cho thấy tiềm năng mạnh mẽ cho đến năm 2023, với những cái tên như MAGIC, IMX Các token trò chơi như RON và GALA đã hoạt động tốt hơn ETH từ đầu năm đến nay.

Có nhiều chất xúc tác tích cực trong ngành trò chơi có thể đã góp phần vào thành tích này, chẳng hạn như trường hợp của Treasure Việc phát hành mã thông báo Arbitrum, Immutable công bố zkEVM, ra mắt đặt cược RON, v.v.

Các sự kiện khác, chẳng hạn như Hội nghị nhà phát triển trò chơi (GDC) và thông báo của Epic Games về việc hỗ trợ 20 trò chơi có yếu tố tiền điện tử, cũng có thể góp phần thúc đẩy sự nhiệt tình của ngành cho sự phát triển. Đã đóng góp.

Với sự ra mắt của các trò chơi rất được mong đợi như trò chơi bài Parallel, game nhập vai chiến đấu tự động Illuvium, game bắn súng góc nhìn thứ nhất Deaddrop và Shrapnel, và toàn bộ- Chuỗi trò chơi MMO Realm và Influence sẽ tiếp tục tung ra các bản phát hành của họ vào năm 2023, đồng thời các cuộc thi trong tương lai cũng như các cải tiến về trải nghiệm người dùng như tính năng trừu tượng hóa tài khoản được kỳ vọng sẽ giúp ngành công nghiệp trò chơi tiếp tục phát triển chậm nhưng chắc chắn trong những tháng tới.

Kho bạc trên chuỗi

Kho bạc trên chuỗi  là một lĩnh vực DeFi đang phát triển khác, tương tự như lĩnh vực trước đó Mùa hè DeFi, bắt đầu trong môi trường lãi suất bằng 0. Vào thời điểm đó, lợi nhuận được định giá gấp đôi, gấp ba, gấp bốn hoặc thậm chí gấp năm lần là ốc đảo trong một thế giới thiếu vốn. Mặc dù những khoản lợi nhuận này chỉ là ảo tưởng và cuối cùng được chứng minh là không bền vững, nhưng chúng vẫn thu hút một lượng vốn lớn vào DeFi trong nỗ lực đạt được những khoản lợi nhuận này.

Ngày nay, DeFi phải đối mặt với vấn đề ngược lại, với lãi suất trên Kho bạc Hoa Kỳ trong Meatspace vượt quá lợi nhuận trang trại (được điều chỉnh theo rủi ro) của các giao thức an toàn nhất. Ngoài ra, các stablecoin lớn như USDT, USDC và DAI không trả bất kỳ khoản lãi nào cho chủ sở hữu, làm tăng chi phí cơ hội của việc giữ tiền mặt trên chuỗi.

Một số giải pháp đã xuất hiện để giải quyết vấn đề này, chẳng hạn như Ondo Finance (và gần đây là Open Eden), cung cấp quyền truy cập vào Kho bạc Hoa Kỳ được mã hóa từ bên trong Phương thức DeFi.

Mặc dù việc truy cập vào các sản phẩm này đòi hỏi phải vượt qua các rào cản KYC/AML và chỉ dành cho các nhà đầu tư có thu nhập ròng cao, nhưng chúng vẫn là Sản phẩm đã tìm thấy sự phù hợp với thị trường. OUSG của Ondo đã thu hút được 65,2 triệu USD TVL.  

Nếu lãi suất vẫn trên 0% và stablecoin tiếp tục không mang lại lợi nhuận, thị trường Kho bạc token hóa có thể tiếp tục quỹ đạo tăng trưởng bùng nổ và thâm nhập vào một trong những thị trường lớn nhất thị trường tài chính trên thế giới.

Kết luận

Có nhiều lĩnh vực tiền điện tử đáng được quan tâm chặt chẽ. Đặt cược thanh khoản, trò chơi tiền điện tử, NFT-Fi, DEX vĩnh viễn và trái phiếu kho bạc trên chuỗi chỉ là một số phân ngành đầy hứa hẹn có dấu hiệu tăng trưởng vào đầu năm 2023.

Năm vừa mới bắt đầu và hướng đi của thị trường chưa chắc chắn - nhiều thứ có thể thay đổi. Tuy nhiên, bây giờ là lúc bắt đầu chú ý đến những lĩnh vực này, tiền điện tử sắp trở nên thú vị trở lại.

Liên kết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia