Canto CSR đánh giá sự cố, phân tích dự án và khám phá logic

Tiêu đề gốc: "Đánh giá sự cố Canto CSR, phân tích dự án và logic khám phá"

Tác giả gốc: Ryanqyz, SevenUp DAO

Tóm tắt :

(1) Gần đây, Canto đã có sự tăng trưởng ấn tượng, với mức tăng 577% trong tháng 1 và chỉ trong tháng 1 vừa qua 8 tháng Ngày giao dịch bắt đầu. Sau khi thử nghiệm, lý do là vào ngày 23 tháng 1, Canto đã công bố Doanh thu bảo đảm theo hợp đồng (CSR), một mô hình chia sẻ phí cho phép các nhà phát triển hợp đồng rút một tỷ lệ phần trăm nhất định phí giao dịch được trả cho mạng khi người dùng tương tác với hợp đồng, trong để kiếm thu nhập.

Điều này đã làm tăng niềm tin của thị trường vào khả năng nắm bắt giá trị yếu kém ban đầu của Canto.

(2) Dựa trên phần giới thiệu của Canto, bài viết này sẽ khôi phục lại hành trình tinh thần khám phá Alpha này, để sau này mọi người đều có thể khám phá ra Alpha của chính mình .

(3) Canto là L1 được 6 tháng tuổi trên Cosmos. Ý tưởng là cung cấp các thành phần DeFi cốt lõi cho người dùng dưới dạng cơ sở hạ tầng công cộng miễn phí để thúc đẩy sự phát triển của "ứng dụng LEGO" DeFi khác; thông qua hình thức miễn phí, đã mang lại mức tăng trưởng TVL gần đây cao hơn và hiện là Lớp 1 lớn thứ bảy về khối lượng giao dịch trong 24 giờ. Trước CSR, đánh giá của Canto nhìn chung là ý tưởng rất tốt nhưng việc nắm bắt giá trị lại tương đối đáng lo ngại.

(4) Hệ sinh thái hiện tại của Canto về cơ bản là một nhánh của DeFi cũ. Giới hạn dưới của nó là Lớp 1 thông thường. Chìa khóa nằm ở TVL, khối lượng giao dịch và hệ sinh thái chất lượng công trình..

(5) Nói chung đối với hệ sinh thái Canto thì chỉ Bạn chỉ cần hy sinh thu nhập từ giao thức của một số dự án DEX, Lending và Stablecoin hàng đầu để đổi lấy khả năng kết hợp phong phú hơn và miễn phí, đây là một sự đổi mới trong thế giới DeFi đơn giản.

Hãy tận hưởng!

1. Tổng quan

1.1 Giới thiệu

1.1 .1 Bối cảnh: Vũ trụ

Hệ sinh thái Cosmos dành riêng cho các chuỗi chuyên dụng. Mỗi DApp có thể được phát triển dưới dạng một chuỗi khối để tối đa hóa tốc độ tính toán và dung lượng lưu trữ. Do đó, mỗi blockchain trong hệ thống Cosmos là một DApp riêng biệt. Các chuỗi công khai phổ biến hiện nay bao gồm Osmosis (DEX), EVMOS (EVM Communications), Secret Network (quyền riêng tư) và Gravity Bridge (tài sản EVM-Cosmos cross-chain) , vân vân. Trong hệ sinh thái Cosmos, các chuỗi khối khác nhau giao tiếp thông qua giao thức IBC, từ bỏ phương thức khóa chéo chuỗi ban đầu trong chuỗi khởi hành và giải phóng tiền cho người dùng trong chuỗi đích để đạt được chuỗi chéo tài sản an toàn và tốc độ cao. .

1.1.2 Tổng quan về Canto 

Canto là chuỗi công khai Lớp 1 dựa trên hệ sinh thái Cosmos, tương thích với EVM, với DeFi là cốt lõi của sự phát triển và các thành phần cốt lõi đều miễn phí.

Canto được điều hành bởi tổ chức phát triển Plex và nhằm mục đích thúc đẩy sự đổi mới trong lĩnh vực DeFi, đồng thời mang lại kết quả tốt hơn cho tài chính truyền thống bằng cách cung cấp một loạt cơ sở hạ tầng công cộng miễn phí. Nhiều khả năng tiếp cận, minh bạch và tự do.

Ngoài ra, Canto tuyên bố là một blockchain phi tập trung hoàn toàn, không bán trước Token, không có nhóm chính thức và không hỗ trợ vốn VC.

1.2 Các tính năng cốt lõi - Cơ sở hạ tầng công cộng miễn phí FPI

Khái niệm: Trong vài năm phát triển của DeFi, hệ sinh thái của nó đã dần dần thay đổi Ba thành phần cốt lõi được hình thành: DEX, thị trường cho vay và đơn vị kế toán phi tập trung. Giờ đây, bất kể chúng thuộc loại thành phần DeFi nào, nhiều dự án đều đưa ra quyết định giống nhau: phát hành mã thông báo quản trị để kiếm phí người dùng.

Và Canto đã đề xuất một khái niệm cấp tiến, ngay cả khi các thành phần DeFi cốt lõi này tồn tại dưới dạng cơ sở hạ tầng công cộng miễn phí trong hệ sinh thái DeFi để thúc đẩy sự phát triển các "ứng dụng" "DeFi khác.

Canto đã thực hiện một số đổi mới ở cấp độ ứng dụng. Cụ thể, chuỗi công khai Canto đã phát triển một thị trường cho vay được phân tách từ Hợp chất, một DEX được phân tách từ Solidly và một DEX gọi là stablecoin của NOTE và gọi chuỗi thành phần DeFi này là Cơ sở hạ tầng công cộng miễn phí (FPI).

Theo bài báo chính thức của Canto, nó tạo ra một phép ẩn dụ rằng các giao thức DeFi hiện tại giống như các bãi đậu xe tư nhân trả phí chỉ phục vụ cộng đồng của riêng họ, trong khi FPI của Canto giống như bãi đậu xe miễn phí hơn mở cửa cho tất cả mọi người.

Điều quan trọng nhất là những cơ sở hạ tầng công cộng cốt lõi này sẽ không có sự quản lý Mã thông báo , loại bỏ khả năng thu tiền thuê từ người dùng trong tương lai. Ngoài ra, giao thức cốt lõi cũng sẽ tuân theo nguyên tắc “bắt người dùng tối thiểu”, không thiết lập giao diện người dùng và người dùng chỉ có thể thực hiện giao dịch thông qua các công cụ tổng hợp của bên thứ ba. Điều này giảm thiểu tác động của việc tập trung hóa. Một dự án sẽ được thực hiện miễn phí đến cùng.  

Nhóm 1.3

Đánh giá từ thông tin trên Twitter, nhóm của Canto là những người có thâm niên trong ngành mã hóa.

Trong số đó, @scott_lew_is là người đồng sáng tạo DeFi Pulse và Slingshot; @RobinWhitney_ là thành viên cốt lõi của Acala và Karura; @0xzak là người đồng sáng lập người tạo ra Slingshot và DeFi Advisor cho Pulse.

Bạn có thể xem Twitter của họ.

Nhận xét:

(1) Nhóm có ý định ban đầu và không Mã thông báo Bán trước, không có đội ngũ chính thức, không hỗ trợ vốn VC.

Cung cấp cho người dùng môi trường defi tốt và hiện không tính phí khi tương tác với giao thức defi.

Định dạng miễn phí đã mang lại mức tăng trưởng TVL cao trong thời gian ngắn, nhưng việc nắm bắt giá trị hiện đang đáng lo ngại.

(2) Sau khi các dự án trên tăng lên sẽ có những điểm nắm bắt giá trị mới, mấu chốt là xem mọi người có đến chơi ở bãi đậu xe miễn phí hiện tại hay không ... Chuyện gì sẽ xảy ra sau đó?

2. Sinh thái

2.1 Dữ liệu sinh thái

Theo dữ liệu của DeFiLlama, kể từ đầu năm mới, tổng TVL của chuỗi Canto đã có xu hướng tăng trưởng nhanh chóng, với mức tăng 20,36% trong bảy ngày qua và tăng 93,53% trong tháng qua. TVL của nó đã tăng từ 66 triệu USD vào đầu năm lên 136 triệu USD hiện tại.

Nếu loại trừ ba dự án Lớp 2 là Polygon, Arbitrum và Optimism thì đây hiện là Lớp 1 lớn thứ bảy về khối lượng giao dịch trong 24 giờ.

Giá hiện tại của Canto gần với mức đỉnh lịch sử, từ 0,07 đô la một tháng trước lên 0,42 đô la hiện tại. Đây là một trong những công ty sáng giá nhất kể từ năm mới.

2.2 Ứng dụng

Canto đã phát triển ba mô-đun ứng dụng chính: DEX, cho vay và tiền tệ ổn định, đều là những ứng dụng phổ biến trong DeFi và có những yêu cầu khắt khe.

Với sự phát triển của hệ sinh thái, phần DeFi cốt lõi của mỗi chuỗi công khai đã đưa ra quyết định tương tự: quản trị phát hành Mã thông báo . Mã thông báo Giá trị bắt nguồn từ khả năng trích tiền thuê (phí) từ người dùng trong tương lai.

Canto thực hiện một cách tiếp cận khác và chọn sử dụng các dịch vụ DeFi cốt lõi này làm cơ sở hạ tầng công cộng miễn phí (FPI) (https://canto.mirror.xyz/ STFv6- ZnOrsR6pJ7_JyFPt5JuhBXGQ3_lHNVEZAgUW8) khởi nghiệp

Nghĩa là, sẽ không tính phí trong quá trình DEX, cho vay và các dịch vụ tiền tệ ổn định. Khi các thỏa thuận hiện tại phục vụ cộng đồng của họ giống như bãi đậu xe tư nhân trả tiền theo giờ, FPI của Canto dự định phục vụ cộng đồng của họ theo cách gần giống với bãi đậu xe miễn phí trên đường phố.

2.2.1 DEX

Hiện tại là Canto DEX gốc chỉ hỗ trợ bơm thanh khoản, hiện không được hỗ trợ. Mã thông báo buôn bán. Mã thông báo Các giao dịch cần được hoàn thành thông qua DEX Slingshot bên ngoài (DEX trên Polygon, trước đây là DEX.AG), xem tại đây: https://app.slingshot.finance/trade/

DEX gốc của Canto là một phần của Cơ sở hạ tầng công cộng miễn phí (FPI) và không có phí LP cho các cặp giao dịch. Bản thân DEX không thể được nâng cấp và sẽ không được quản lý. Nó sẽ chạy vĩnh viễn trên Canto mà không cần tung ra token hoặc tính phí bổ sung để ngăn chặn hành vi trục lợi có tính chất săn mồi.

2.2.2 Khoản vay

Thỏa thuận cho vay của Canto cũng là một phần của FPI và được CANTO cung cấp Mã thông báo Đối với quản trị staker, mục tiêu chính của họ là tạo ra môi trường DeFi tốt nhất cho nhà phát triển và người dùng, do đó họ sẽ không nhận được thu nhập lãi từ lớp ứng dụng. Tất cả tiền lãi mà người đi vay phải trả sẽ được phân bổ đầy đủ cho người cho vay và Canto không mất phí.

2.2.3 Stablecoin - $NOTE

$NOTE là stablecoin gốc của hệ sinh thái Canto và có các đặc điểm sau:

- Phân cấp hoàn toàn

- Được thế chấp quá mức

- Được hỗ trợ bởi tài sản M1

- Tự động

- Quản trị thông qua hợp đồng Kế toán

Toàn bộ nguồn cung $NOTE được đúc khi ra mắt và sau đó chỉ được cung cấp cho thị trường cho vay để người dùng cho vay. Người dùng có thể vay $NOTE từ Thị trường cho vay Canto (CLM) bằng cách sử dụng tài sản thế chấp được giao thức hỗ trợ, bao gồm: các stablecoin khác, $CANTO, $ETH, $ATOM hoặc Canto LP Mã thông báo . $NOTE chỉ có thể được mượn từ CLM; được phát hành với số lượng cố định: không thể tạo $NOTE mới.

Không giống như DAI, người dùng không chỉ đúc DAI từ kho tiền của riêng họ. Thay vào đó, người dùng phải vay $NOTE từ “Hợp đồng tài khoản” trên Thị trường cho vay Canto, tương tự như stablecoin GHO mới của AAVE, nhưng về cơ bản là một nhánh của Hợp chất.

Vì $NOTE không thể được tạo ra mà chỉ được vay mượn nên hợp đồng Kế toán sử dụng lãi suất để quản lý nguồn cung lưu thông của $NOTE. Lãi suất trên $NOTE tự động điều chỉnh tăng hoặc giảm sau mỗi 6 giờ dựa trên TWAP của giá thị trường $NOTE. Tuân thủ các nguyên tắc của FPI, thuật toán được thiết kế để thay đổi lãi suất nhằm thúc đẩy mức độ biến động tối thiểu thay vì tối đa hóa doanh thu.

Nếu $NOTE được giao dịch dưới $1, hãy tăng lãi suất để tăng động cơ mua và cho vay $NOTE.

Nếu $NOTE giao dịch với giá hơn 1 đô la, lãi suất sẽ giảm khiến việc vay và bán $NOTE trở nên hấp dẫn hơn.

0xYond Comment: Do vị trí quan trọng của stablecoin trong hệ sinh thái blockchain (với tư cách là một đơn vị tài khoản và bất kỳ Mã thông báo Việc định tuyến các giao dịch), sự thành công hay thất bại của $NOTE quyết định phần lớn đến sự sống hay chết của Canto. Các vấn đề hiện tại với $NOTE vẫn là:

1. Đồng tiền ổn định duy nhất trong hệ sinh thái phi sinh thái, có giá trị thị trường nhỏ hơn USDT/USDC và tỷ lệ chấp nhận thấp

2. Thuật toán được giới thiệu chỉ được sử dụng để ổn định tính biến động của $NOTE và không thể tối đa hóa lợi ích. Và vì Canto dựa trên triết lý cơ sở hạ tầng công cộng miễn phí của FPI, thu nhập do giao thức mà $NOTE có thể tận hưởng là 0, điều này cũng sẽ dẫn đến vấn đề tỷ lệ chấp nhận thấp.

2.2.4 Thị trường NFT - Thị trường ALTO

Thị trường NFT không có phí giao dịch: https://alto.build

Tóm tắt: Nền tảng này không có phí giao dịch. NFT được định giá ở Canto. Hiện có 57 dự án.  

2.3 Khả năng tương thích và quản trị EVM

Hầu hết các chuỗi công khai trong hệ sinh thái Cosmos không thể giao tiếp với hệ sinh thái EVM và phải sử dụng cầu nối chuỗi chéo và nền tảng giao dịch tập trung để kết nối tài sản. Hiện tại, một số chuỗi công khai Cosmos đã hoàn thiện khả năng tương thích EVM, chẳng hạn như EVMOS và Canto.

Nhóm Canto đã xây dựng một mô-đun tùy chỉnh có tên GovShuttle để cho phép các dApp trên EVM đọc và triển khai các đề xuất quản trị từ Cosmos SDK.

Người đặt cược Canto có thể tạo đề xuất quản trị và bỏ phiếu trên SDK. Các đề xuất và kết quả sẽ được chuyển đến hợp đồng lưu trữ "Port" của mạng Canto trên EVM. , cổng này sẽ truyền bá các đề xuất tới các DApp được triển khai trên EVM. DApp sử dụng ID đề xuất làm tham số để truy xuất dữ liệu tương ứng của đề xuất.

Bằng cách này, các ứng dụng DeFi trên EVM về mặt lý thuyết có thể trở thành cơ sở hạ tầng công cộng do mạng Canto quản lý. Điều duy nhất nhóm cần làm là Giao diện quản lý được kết nối với mạng Canto và không cần sửa đổi gì khác.  

Nhận xét:

Hệ sinh thái hiện tại của Canto về cơ bản là một nhánh của DeFi cũ và giới hạn dưới của nó là một Layer1 thông thường, chìa khóa nằm ở TVL, khối lượng giao dịch và chất lượng dự án sinh thái.

3. Đánh giá các sự kiện CSR

3.1 Bản thân sự kiện

Vào ngày 22 tháng 1, Canto đã công bố Doanh thu đảm bảo theo hợp đồng (CSR). CSR là mô hình chia sẻ phí trên Mạng Canto cho phép các nhà phát triển hợp đồng kiếm doanh thu bằng cách lấy phần trăm phí giao dịch được trả cho mạng khi người dùng tương tác với hợp đồng.

Các nhà phát triển hợp đồng đăng ký làm CSR có thể nhận được một số NFT. Khi doanh thu từ hợp đồng được tích lũy, việc nắm giữ CSR NFT có thể yêu cầu các khoản doanh thu này bất kỳ lúc nào. Bản thân NFT có thể được giao dịch và kết hợp trong DApps. Khả năng kết hợp này cho phép thực hiện nhiều trường hợp sử dụng khác nhau, bao gồm giao dịch, đóng gói, đầu tư, thế chấp khoản vay, v.v. Về bản chất, nó cung cấp cho các nhà phát triển một lộ trình doanh thu dài hạn rõ ràng hơn và có thể huy động sự nhiệt tình của họ tốt hơn.

Để đáp ứng nhu cầu về doanh thu giao thức và các trường hợp sử dụng tiềm năng, phí gas của Canto sẽ tăng đáng kể. Vào ngày 25 tháng 1, các phần về đốt và phí cơ bản sẽ đi vào hoạt động và chức năng CSR sẽ được triển khai trên mạng chính (nhưng sẽ không được bật). Sau 24 giờ, một đề xuất quản trị mới sẽ được bắt đầu, nội dung của đề xuất là tăng phí gas và kích hoạt chức năng CSR.

Sau đó chợ Canto bắt đầu.

3.2 Đánh giá

3.2.1 TVL và giá tiền tệ

Trong quá trình xem xét, sếp của chúng tôi đã gửi bức ảnh này:

Vì vậy, tôi đã cố gắng tiến hành phân tích mối tương quan giữa TVL và giá tiền tệ, cũng như phân tích phân khúc.

Có thể thấy, sau khi đề xuất CSR được thông qua, phản hồi đầu tiên là TVL của Canto Dex, tiếp theo là Lending và cuối cùng là tổng TVL tăng lên nhanh chóng. (TVL của các phân khu khác quá thấp nên đã bị loại bỏ.)

Tuy nhiên, chỉ có sự tương quan giữa TVL và giá cả, không có nghĩa là TVL có thể giải thích giá tiền tệ. TVL và giá coin là kết quả chứ không phải nguyên nhân.

3.2.2 Quá trình xem xét và phát hiện

Ngay từ tháng 11, các cuộc thảo luận đã bắt đầu trên twitter về cây cầu từ Canto đến SYN, với suy nghĩ rằng Canto có thể có cơ hội Alpha:

Nếu theo dõi kỹ, các bạn đã nghiên cứu về concept Canto trước khi ra mắt vào tháng 7 thì nên thêm Canto vào Watch List sau thông tin này nhé. Suy cho cùng, khái niệm của Canto vẫn rất hay, tức là tùy thuộc vào sự thay đổi sinh thái của nó, một số khả năng tiến hóa sinh thái sẽ có tác động lớn đến chuỗi công khai ra đời này.

Nếu xem xét kỹ, bạn sẽ thấy:

(1) Quy trình đề xuất của cộng đồng rất nhanh Và có rất nhiều trong số đó: 5-10 đề xuất một tháng. Cuộc bình chọn rất tích cực và là một dấu hiệu tích cực:

(2) Canto SYN Khi cây cầu được thiết lập, giá tiền và TVL cũng đồng loạt tăng

(3 ) Dự án Canto dường như rất gần với xu hướng hàng đầu của Crypto Twitter và mức độ phổ biến của nó không hề thấp, tìm kiếm trên Twitter chứa đầy các tweet có tương tác thực sự. Dù là “nóng” hay “mới nhất” vẫn luôn có những cuộc thảo luận sôi nổi.

Theo twitterscan, anh ấy vẫn có rất nhiều người có ảnh hưởng và mức độ nổi tiếng của anh ấy vẫn nằm trong top 10 cho đến ngày nay.

(4) Ngày 19 tháng 1 năm 2023, VC Varient công bố đầu tư vào Canto . Nó đã tăng 60% vào ngày hôm đó và vào ngày 21 tháng 1, các phương tiện truyền thông bắt đầu đưa tin rằng Canto bắt đầu tăng giá sau khoản đầu tư từ Varient.

(5) Vào ngày 23 tháng 1 năm 2023, CSR đã thông báo rằng 6 lần The thị trường bắt đầu và kéo dài đến cuối tháng.

4. Tóm tắt

4.1 Dành cho Canto Bản thân

Hệ sinh thái hiện tại của Canto vẫn đang ở giai đoạn đầu. Ngoài ba trụ cột DeFi là DEX, Lending và Stablecoin, nó còn thiếu các ứng dụng sáng tạo. Đồng thời, do khái niệm của nhóm về các cơ sở công cộng miễn phí, lợi ích kinh tế mà nhà cung cấp thanh khoản (LP) có thể thu được là rất hạn chế. Tuy nhiên, khả năng nắm bắt giá trị của nó đã được cải thiện sau CSR.

Đối với hệ sinh thái Canto, nó chỉ cần hy sinh thu nhập giao thức của một số dự án chính để đổi lấy khả năng kết hợp miễn phí và phong phú hơn. Đó là một sự đổi mới trong cookie -cắt thế giới DeFi.

Tôi tin rằng với mức phí bằng 0 cũng như tốc độ và hiệu quả cao do Cosmos cung cấp, Canto có thể thu hút làn sóng các nhà phát triển DeFi bắt đầu thử nghiệm sáng tạo của họ.

4.2 Dành cho Discovery Alpha

(1) Đối với các khái niệm đổi mới và chuỗi công khai mới, cần phải có hiểu biết nâng cao nhất định để nắm bắt được Alpha.

(2) Hãy chú ý đến các cơ hội Alpha được các chuyên gia phát sóng tiếng Anh tóm tắt hàng tháng, xem có mục tiêu nào liên quan đến Danh sách theo dõi của bạn không và tìm hiểu các sự kiện để theo dõi

(3) Quan sát mức độ phổ biến của Twitter phát trực tiếp bằng tiếng Anh, hiểu các meme phát trực tiếp bằng tiếng Anh và CT phát trực tiếp hàng đầu, quan sát các cuộc thảo luận trong cộng đồng và tìm hiểu chiều sâu cộng đồng của dự án.

(4) Các sự kiện, giá tiền tệ và TVL đều có quá trình truyền tải. Nó phụ thuộc vào phần lợi nhuận bạn muốn nhận. Đừng đợi thông tin Trung Quốc lộ ra rồi mới chú ý, lúc đó bạn sẽ không còn cách nào khác là phải chiếm lấy.

(5) Nếu là suy đoán, bạn có thể nhìn vào hình bên dưới.

Liên kết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia