Đánh giá: Khả năng cạnh tranh về chi phí của thị trường cầu xuyên chuỗi chính

Nguồn gốc: Multichain

Tổng hợp gốc: Odaily Planet Daily

Hiện có hàng trăm dự án cầu nối chuỗi trên thị trường Ngoài các cầu nối chính thức của chuỗi công cộng, chẳng hạn như Cầu Arbitrum, Cầu Avalanche, Cổng lạc quan, v.v., còn có nhiều dự án cầu nối chuỗi chéo chuyên nghiệp nổi tiếng, như CelercBridge, Stargate, Multichain, v.v. Khối lượng giao dịch hàng tháng của 18 cầu nối chuỗi chéo trong Defillama đạt 8,04 tỷ USD và cầu nối chuỗi chéo đã trở thành thị trường chính để cạnh tranh giữa nhiều dự án.

Ngoài tính bảo mật, chức năng sản phẩm và trải nghiệm người dùng, điều người dùng quan tâm nhất là chi phí chuỗi chéo. Để đạt được mục tiêu này, tác giả đã tiến hành phân tích so sánh về phí giao dịch của một số cầu nối chuỗi chéo chính thống trên thị trường và chọn ra cầu nối chuỗi chéo cạnh tranh nhất về mặt thu phí. Theo dữ liệu giao dịch on-chain của các cầu nối chuỗi hiển thị trên Defillama , có thể thấy rằng Across, CelercBridge, Hop, Multichain và Stargate đều là những cầu nối chuỗi chéo hàng đầu về số lượng giao dịch hàng ngày và số lượng giao dịch hàng ngày , vì vậy tác giả đã chọn 5 những cây cầu xuyên chuỗi này được sử dụng làm đối tượng phân tích để so sánh chi phí chuỗi chéo.

Cơ chế tính phí của cầu nối chuỗi có những đặc điểm riêng

Sau đây là thảo luận về từng cầu nối chuỗi Giới thiệu ngắn gọn về cơ chế tính phí.

(1 ) Phí Across bao gồm hai phần, phí Gas của chuỗi mục tiêu và phí sử dụng giao thức. Phí sử dụng giao thức của nó được tính theo công thức và phương pháp tính toán cụ thể có thể được tìm thấy trong tài liệu phí chính thức của nó.

(2 ) Phí của CelercBridge  bao gồm hai phần, phí Gas  chuỗi mục tiêu và phí sử dụng giao thức, trong đó phí sử dụng giao thức phạm vi là 0%  -0,5% .

(3 ) Hop sử dụng cơ chế AMM  yêu cầu phí swap  là 0,04%   và Hop không phù hợp Đối với người dùng lớn sẽ có hiện tượng trượt giá do cơ chế AMM. Ngoài ra, tài liệu phí chính thức của Hop đề cập rằng mức phí tối thiểu là 1 USD, nhưng khoản phí này không được thấy trong chuỗi chéo thực tế, có thể là do tài liệu phí chưa được cập nhật.

Ví dụ: Tác giả đã thử nghiệm Polygon->Arbitrum, gửi 6,8 USD và thực tế đã nhận được 6,51 USD.

Địa chỉ trình duyệt chuỗi nguồn, Địa chỉ trình duyệt chuỗi mục tiêu.

(4 ) Các tài liệu tính phí của Multichain bao gồm các tiêu chuẩn tính phí cho các loại tiền thay thế và tiền tệ chính thống. Những thay đổi về phí Token riêng lẻ cũng sẽ được đăng trên Twitter gia hạn của nó. Hiện nay, đối với dòng chính Mã thông báo Đối với ETH, USDC  và USDT, phí của Chuỗi mục tiêu Ethereum  là 0,1%  và mức phí tối thiểu là 4,9 USD. Phí này bao gồm phí Gas và phí sử dụng giao thức của Chuỗi mục tiêu. phí cho chuỗi BSC, Polygon và Avalanche là 0,01% và phí tối thiểu là 0,19 USD. Phí chuỗi chéo cố định cho các chuỗi mục tiêu khác cũng là 0,19 USD. Nhấp để xem chi tiết.

(5 )Stargate to non STG  Mã thông báo Chuyển khoản sẽ bị tính phí  0,06%   Stargate Cơ chế tính phí khá đặc biệt. Số tiền ước tính hiển thị trên trang của nó là cao nhất. Có vẻ như phí được tính là rất nhỏ. Tuy nhiên, nếu bạn nhìn kỹ vào giao diện giao dịch của nó, bạn sẽ thấy rằng Stargate in Ngoài việc có một chức năng gọi là "Gas ""Về đích" phí Gas của chuỗi mục tiêu, còn có hai loại phí có tên là "Gas cost" và "Phí". Thông qua chuỗi chéo thực tế, người ta phát hiện ra rằng "Gas on destinatioin" của Stargate chỉ là phí chuỗi mục tiêu ước tính, trong khi phí Gas của chuỗi mục tiêu thực tế dựa trên phí của chuỗi nguồn. Mã thông báo Nếu được tính phí, phần phí này sẽ được bao gồm trong "Chi phí gas". "Chi phí gas" thực tế cũng bao gồm chi phí gas của chuỗi nguồn. Do đó, khi người dùng thực hiện các giao dịch chuỗi chéo, phí chuỗi chéo thực tế mà Stargate tính là tổng chi phí "Gas" và "Phí" sau khi trừ chi phí gas của chuỗi nguồn.

  "Chi phí Gas ", khi người dùng chuyển 1 USDT, sau khi trừ Gas  của chuỗi nguồn, phí xử lý chuỗi chéo bắt buộc lên tới 10 USD. Nhấp để xem chi tiết giao dịch.

Phí xử lý của Stargate  không được khấu trừ khỏi số tiền chuỗi chéo của người dùng, nhưng yêu cầu người dùng phải trả thêm phí chuỗi chéo, trong khi phí xử lý đối với các cầu nối chuỗi chéo khác được khấu trừ trực tiếp từ số tiền chuỗi chéo của người dùng. Bằng cách này, nếu chúng ta chỉ nhìn vào số tiền nhận được của người dùng, thì số tiền nhận được được hiển thị bởi Stargate cao hơn so với các cây cầu khác. Tuy nhiên, xét theo tổng chi phí mà người dùng đã bỏ ra, tổng chi tiêu xuyên chuỗi sử dụng Stargate là vẫn cao hơn nhiều so với các cây cầu xuyên chuỗi khác. Để biết mức phí cụ thể, vui lòng tham khảo Bảng 1 và Bảng 3  bên dưới.

Hình ảnh 1 Stargate  ; Tình hình chi phí được hiển thị

So sánh chi phí cầu nối chuỗi chéo chính thống

So sánh 5  Về Về việc thu phí của các cầu nối chuỗi chéo, tác giả đã tính toán phí chuỗi chéo ước tính và số tiền ước tính nhận được trên các chuỗi chính thống của ETH và USDC. Trong số đó, số lượng chuỗi chéo ETH là 0,1 , 1 , 10 , 100  và  1000 . Số lượng chuỗi chéo USDC là 100 , 1000 , 1 triệu , 10 triệu và 1 triệu 

Bảng  ; 1 Phí chuỗi chéo và lượt đến chuỗi chéo trong đó tài sản là ETH 

Lưu ý 1 :/ chỉ ra rằng điều này không được hỗ trợ Mã thông báo Giới hạn số lượng chuỗi chéo hoặc chuỗi chéo không hỗ trợ số lượng chuyển tài sản hiện tại;

Lưu ý 2 : Phí thể hiện tổng chi phí mà người dùng cần phải trả trên các chuỗi;

Lưu ý 3>

Lưu ý 4 : Dữ liệu chi phí và thu nhập được tính toán dựa trên tình hình lúc đó.

Bảng 2 Xếp hạng khả năng cạnh tranh về phí xuyên chuỗi đối với tài sản của ETH 

Lưu ý: Xếp hạng của Stargate  dựa trên việc chuyển đổi dữ liệu tương ứng thành dữ liệu thống nhất Sau khi chuẩn hóa, ETH được tính dựa trên giá tại thời điểm đó.

Bảng 1 hiển thị phí và chi phí chuỗi chéo của tài sản ETH từ Arbitrum  đến Ethereum, Chuỗi BNB và Optimism với số lượng khác nhau về số tiền nhận được, một thứ hạng phản ánh từng cầu nối chuỗi chéo được tạo ra dựa trên thông tin được thu thập. Xem Bảng 2  để biết chi tiết.

Khi ETH  chuỗi chéo từ Arbitrum to Ethereum, số tiền là 0,1 và 1 , Trên  Với  Hop  ;cả hai đều có mức phí thấp nhất, thể hiện khả năng cạnh tranh mạnh mẽ;

Multichain, Stargate và cBridge lần lượt xếp thứ ba về khả năng cạnh tranh, thứ tư và thứ năm; khi số tiền là  10,  100  và 1000 , Multichain  tính phí thấp nhất và cạnh tranh nhất. Hop, Across, Stargate và cBridge lần lượt xếp thứ hai, thứ ba và thứ tư. ,thứ năm.

Khi ETH chuỗi chéo từ Arbitrum đến Chuỗi BNB, chỉ Multichain và cBridge hỗ trợ ETH chuỗi chéo. Multichain tính phí thấp hơn cBridge khi số tiền 0,1 và 1 ; cBridge tính phí thấp hơn Multichain khi số tiền 10, 100 và 1000 .

Khi ETH chuỗi chéo từ Arbitrum đến Lạc quan, tất cả các khoản phí của Multichain là thấp nhất và có tính cạnh tranh ở bất kỳ số lượng nào Hiệu suất mạnh nhất; thứ hạng của Hop và Across thay đổi giữa vị trí thứ hai và thứ ba. Khi số tiền là 0,1, 10 và 100 , Across xếp hạng thứ hai và Hop đứng thứ ba. Khi số tiền là  1  và 1.000 , Hop  đứng thứ hai và Across  đứng thứ ba; thứ hạng của cBridge  và Stargate  thay đổi từ thứ tư đến thứ năm. cBridge đứng thứ tư và Stargate đứng thứ năm với số lượng  0,1, cho thứ năm.

Bảng 3  Phí chuỗi chéo và lượt đến chuỗi chéo trong đó tài sản là USDC

Lưu ý 1 :/ chỉ ra rằng điều này không được hỗ trợ Mã thông báo Giới hạn số lượng chuỗi chéo hoặc chuỗi chéo không hỗ trợ số lượng chuyển tài sản hiện tại;

Lưu ý 2 : Phí thể hiện tổng số tiền mà người dùng cần để thanh toán qua các chuỗi Chi phí;

Lưu ý 3 : Để giải thích rõ nét đặc thù của dự án Stargate, các khoản phí tương ứng và số lượng nhận được không thống nhất thành tiêu chuẩn đơn vị;

Lưu ý 4 : Dữ liệu chi phí và số tiền thu được tính toán dựa trên tình hình tại thời điểm đó.

Bảng 4 Xếp hạng khả năng cạnh tranh về phí xuyên chuỗi của USDC với tư cách là tài sản

Lưu ý: Xếp hạng của Stargate có được bằng cách chuyển đổi dữ liệu tương ứng thành một tiêu chuẩn thống nhất Ngoài ra, ETH được tính dựa trên giá tại thời điểm đó.

Bảng 3 hiển thị phí và chi phí chuỗi chéo đối với tài sản USDC của các số tiền khác nhau từ Arbitrum đến Ethereum, Chuỗi BNB và Sự lạc quan về số tiền nhận được, một bảng xếp hạng phản ánh từng cầu nối chuỗi chéo được tạo ra dựa trên thông tin được thu thập 4 .

Khi USDC liên kết chuỗi từ Arbitrum sang Ethereum và số lượng chuỗi chéo là 100 và 1000 , Across và  Chi phí của Hop tương đối nhỏ khi số lượng chuỗi chéo là  100  và  1000 , cho thấy khả năng cạnh tranh mạnh mẽ. Khi số lượng cross-chain là 10.000, 100.000 và 100U , phí của Multichain thấp hơn và khả năng cạnh tranh của nó là mạnh nhất; Phí của Across cao hơn và khả năng cạnh tranh của nó yếu; Phí Across Chain của cBridge giảm dần khi số lượng chuỗi chéo tăng lên , nhưng khả năng cạnh tranh tổng thể yếu hơn Multichain. Hop Trong trường hợp 10 U và 100 U chi phí cao hơn và khả năng cạnh tranh yếu.Trong trường hợp 1 U khả năng cạnh tranh tương đối tốt hơn, nhưng vẫn yếu.

Khi USDC được liên kết chéo từ Chuỗi Arbitrum sang Chuỗi BNB, chỉ Multichain và cBridge hỗ trợ USDC chuỗi chéo, Multichain là trong 100  ;U  và 1000 U  có chi phí thấp hơn và cạnh tranh hơn. cBridge  Chi phí thấp hơn và sự cạnh tranh mạnh mẽ hơn.

Khi USDC liên kết chuỗi từ Arbitrum sang Optimism, bất kể số lượng chuỗi chéo là 100 , 1000 , 1 million, hay 10 million và  100  ;Mười nghìn, phí của Multichain là thấp nhất và thể hiện tính cạnh tranh mạnh nhất. Stargate  và Across  tính phí cao hơn và ít cạnh tranh hơn.

Kết luận chính

Tác giả dựa trên Bảng 2  và Bảng 4  kết quả xếp hạng cho thấy tình hình cạnh tranh của 5 cầu xuyên chuỗi, như thể hiện trong Bảng 6 .

Bảng 6 Lợi thế cạnh tranh về chi phí của cầu nối chuỗi

Lưu ý: Kết quả chỉ áp dụng cho các loại tiền tệ và chuỗi mà tác giả đã thử.

Từ góc độ toàn diện về tình hình xuyên chuỗi của hai loại tiền tệ chính thống ETH và USDC , giữa 5 cầu nối xuyên chuỗi Khi so sánh các khoản phí, cho dù đó là chuỗi chéo số lượng nhỏ hay chuỗi chéo số lượng lớn, phí của Multichain có lợi thế cạnh tranh mạnh mẽ. Hop  có những lợi thế nhất định trong các chuỗi chéo số lượng nhỏ, nhưng hiệu suất của nó tương đối trung bình trong các chuỗi chéo số lượng lớn.Hiệu suất của cBridge trong các chuỗi chéo số lượng nhỏ là tương đối trung bình và hiệu suất của nó trong các chuỗi chéo số lượng lớn là yếu vừa phải.Hiệu suất của cBridge trong các chuỗi chéo số lượng nhỏ là tương đối trung bình. yếu và hiệu suất của nó trong các chuỗi chéo số lượng lớn là tương đối trung bình.Stargate khác với các chuỗi chéo khác.So với cây cầu, hiệu suất là yếu nhất.

Nói chung, người dùng có thể sử dụng Multichain làm lựa chọn đầu tiên khi thực hiện các giao dịch xuyên chuỗi và phí xử lý chuỗi chéo của nó rất cao. đặc biệt là về các giao dịch xuyên chuỗi lớn, thậm chí còn rõ ràng hơn khi so sánh với các cầu nối chuỗi khác về mặt phí xuyên chuỗi. Trong trường hợp chuỗi chéo số lượng lớn, nghĩa là khi số tiền chuỗi chéo xấp xỉ hơn 10.000 USD, thì tỷ lệ tính phí số lượng lớn của Multichain sẽ được tính dựa trên tình huống tính phí trong bảng trước, như được hiển thị trong Bảng 7. Có thể thấy, khi số lượng cross-chain lớn hơn, tỷ lệ tính phí của Multichain tiếp tục giảm hoặc giữ nguyên.

Bảng  ; 7 Multichain Tỷ lệ phí lớn trên các cầu chuỗi

Liên kết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia