Đánh giá trực tiếp｜Xu hướng mới trong đầu tư Web3

Vào ngày 12 tháng 12, Blockbeats và RockTree Capital đã tổ chức một cuộc trò chuyện trực tiếp về chủ đề "Xu hướng mới trong đầu tư Web3". Là một sự kiện xem xét xu hướng đầu tư Web3 từ góc độ đầu tư tổ chức, khách mời đối thoại trực tiếp đều là những người sáng lập nhóm có kinh nghiệm đầu tư phong phú, bao gồm Omer Ozden, Chủ tịch RockTree Capital, David J. Namdar, GP của Coral Capital, Waterdrip YuShan Zheng , Lianchuang & Đối tác quản lý của Capital. Đây cũng là tập đầu tiên của RockTree Capital OG Talk Series, chuỗi sự kiện phát sóng trực tiếp.

Sau đây là dựa trên văn bản đánh giá về buổi phát sóng trực tiếp này

BlockBeats (người dẫn chương trình):Chào mừng mọi người đến với In ngày hôm nay phòng phát sóng trực tiếp video BlockBeats, chủ đề hôm nay là "Xu hướng mới trong đầu tư Web3". Sự kiện này cũng là tập đầu tiên trong chuỗi sự kiện phát sóng trực tiếp của RockTree Capital, RockTree OG Talk Series. RockTree Capital là một nhóm đầu tư quốc tế và quỹ đầu tư giai đoạn đầu, tập trung vào đầu tư và hỗ trợ sinh thái cho các dự án blockchain. Là cầu nối và liên kết giữa Trung Quốc Đại lục và Bắc Mỹ, RockTree Capital đầu tư vào các dự án chất lượng cao với mức định giá thấp ở giai đoạn đầu và cung cấp cho các dự án blockchain hàng đầu các dịch vụ thực hiện giao dịch, tài trợ ở nước ngoài, phát triển cộng đồng, tuân thủ pháp luật, v.v. Đội ngũ chuyên nghiệp của RockTree Capital có trụ sở tại Bắc Kinh, Thượng Hải, Nam Kinh, Singapore, New York và Toronto, cung cấp các giải pháp toàn cầu thực sự cho các dự án blockchain.

Chúng tôi rất vinh dự được đón tiếp Tiến sĩ Omer Ozden, Chủ tịch RockTree Capital và Coral Capital hôm nay, David J Namdar, đồng sáng lập GP & Galaxy Digital, và ông Yushan Zheng, đồng sáng lập & đối tác quản lý của Waterdrip Capital, ba vị khách sẽ thảo luận và bày tỏ ý kiến với chúng tôi về các chủ đề như định hướng đầu tư và triển vọng phát triển trong tương lai của Web3.0.

Omer Ozden:Rất cảm ơn lời giới thiệu của người dẫn chương trình. Thực tế là bạn đã giới thiệu một số nội dung cá nhân về tôi. Tôi sẽ bổ sung thêm, trước hết RockTree Capital có tham gia vào một số dự án đầu tư ở Châu Á - Thái Bình Dương và phương Tây ở Trung Quốc, ngay từ những năm 1990, tôi đã theo New Oriental Group sang Trung Quốc để thực hiện một số dự án liên quan. Đồng thời, hiện tại tôi có mối quan hệ hợp tác sâu rộng với Zhen Fund do người sáng lập New Oriental thành lập, chúng tôi cũng học hỏi triết lý đầu tư của họ và quan tâm đến đội ngũ thực hiện các dự án đầu tư.

Ngay từ thế kỷ trước, chúng tôi đã tham gia đầu tư vào các dự án lớn bao gồm Baidu, Alibaba, NetEase, Facebook, v.v. Next If vì vậy, những gì chúng tôi muốn tìm kiếm và đối mặt là thế hệ tiếp theo của "Baidu", "Alibaba", "NetEase" và "Facebook". Cảm ơn bạn rất nhiều.

BlockBeats (Người điều hành): Cảm ơn Omer rất nhiều vì sự bổ sung. Vì vậy, David, vui lòng giới thiệu ngắn gọn về nền tảng và kinh nghiệm của bạn.

David J. Namdar:Cảm ơn bạn rất nhiều vì lời giới thiệu. Tôi muốn để tôi giới thiệu ngắn gọn về lý lịch của tôi với bạn. Lần đầu tiên tôi làm việc tại Ngân hàng Đầu tư UBS ở Hồng Kông, Trung Quốc. Một trong những lý do khiến tôi biết ơn công việc này nhất là vì nó đã giúp tôi mở mang thế giới và tìm hiểu về tiền điện tử như một ngành kinh doanh có thể đầu tư. Khi còn làm việc tại Ngân hàng Đầu tư UBS, công việc hàng ngày của tôi là tham gia vào một số giao dịch tiền tệ và một số giao dịch phòng ngừa rủi ro nhắm vào các thị trường châu Á ngoài thị trường Nhật Bản và tất nhiên là thị trường châu Âu và châu Mỹ.

Tôi trở lại New York từ Hồng Kông vào năm 2010 để làm việc cho Millennium Hedge Fund, nhưng tôi vẫn theo dõi diễn biến của thị trường châu Á như toàn bộ. Đến năm 2011, tôi bắt đầu chính thức chú ý đến tiền điện tử, đặc biệt là Bitcoin, vì tôi biết rằng bản thân Bitcoin là một loại tiền tệ bản địa bắt nguồn từ Internet. Theo kinh nghiệm trước đây của tôi ở Hồng Kông, các loại tiền tệ chính ở khu vực Châu Á - Thái Bình Dương Hầu hết mọi người thực sự có lợi thế hơn phần còn lại của thế giới vì ngoài đồng tiền của mình, họ còn nhìn thấy và chấp nhận tiền tệ của các nước láng giềng, chẳng hạn như đồng đô la Mỹ, đồng euro, đô la Úc và đồng yên Nhật.

Sau khoảng năm 2012~2013, tôi hoàn toàn từ bỏ công việc đầu tư và tiền tệ truyền thống. Tôi đã thành lập một doanh nghiệp liên quan đến tiền điện tử và đến năm 2014, tôi đang nghiên cứu một số công cụ phái sinh của tiền điện tử.

Như Thomas đã giới thiệu, vài năm sau, tôi thành lập Galaxy Digital cùng với Maichal Novogratz, công ty đã trở thành công ty dịch vụ tài chính lớn nhất trong ngành tiền điện tử một. Năm ngoái tôi thành lập Coral Capital ở Puerto Rico, đây cũng là công ty tập trung vào phân cấp và giúp một số gia đình quản lý tài sản của họ dựa trên công nghệ Web3.0, đồng thời tôi đã thực sự giúp một công ty IPO vào năm ngoái. công ty lên sàn, tôi cũng giữ các vị trí quản lý liên quan. Cảm ơn tất cả.

BlockBeats (người điều hành): Cảm ơn David đã giới thiệu chi tiết. Bây giờ hãy mời YuShan Zheng, Lianchuang & Đối tác quản lý của Waterdrip Capital, giới thiệu bản thân với mọi người.

YuShan Zheng: Xin chào mọi người, tôi là YuShan Zheng đến từ Waterdrop Capital , Trước hết, xin cảm ơn RockTree Capital rất nhiều vì lời mời. Tôi rất vui được chia sẻ với các bạn tối nay.

Hãy để tôi giới thiệu về bản thân mình trước, vì người dẫn chương trình hôm nay cũng là OG Talk, và tôi muốn chứng minh rằng mình “già” hơn trước. Lần đầu tiên tôi biết đến Bitcoin là vào năm 2012, khi tôi chuẩn bị tốt nghiệp Tiến sĩ. Khi đang viết luận án tiến sĩ, tôi có rất nhiều thời gian để đọc tạp chí và sau đó tôi vô tình phát hiện ra sự tồn tại của Bitcoin và mua một ít ở đó. số lượng nhỏ. Trên thực tế, tôi thực sự bước chân vào ngành này vào năm 2013, khi tôi tham gia BitShares. Tôi tin rằng nhiều người lớn tuổi nên biết về dự án này. Đây thực sự là nền tảng giao dịch phi tập trung đầu tiên. Tất nhiên, tôi không tham gia nhóm. Tôi đã tham gia chính thức của nó cộng đồng với tư cách là tình nguyện viên. Với tư cách là người điều hành diễn đàn tiếng Trung của diễn đàn, anh chịu trách nhiệm giao tiếp giữa người hâm mộ các đội Trung Quốc và nước ngoài, đồng thời chịu trách nhiệm trao đổi về các vấn đề trong và ngoài nước. Mãi đến năm 2017, tôi mới tham gia toàn thời gian vào ngành tiền điện tử, đồng sáng lập Waterdrip Capital cùng ba người bạn khác. Những người bạn này cũng nằm trong số những người thực hành blockchain sớm nhất ở Trung Quốc.

Tôi cũng xin giới thiệu về Waterdrop Capital. Chúng tôi Waterdrop Capital tập trung đầu tư vào các dự án giai đoạn đầu. Chúng tôi đã triển khai một số dự án kể từ năm 2017. quỹ đã đầu tư vào tổng cộng hơn 100 dự án và cũng đã đầu tư vào một số dự án cùng với RockTree. Hiệu suất tổng thể là tốt. Một phần quỹ của chúng tôi cũng được đầu tư vào khai thác Bitcoin. Tất nhiên, nó bị ảnh hưởng rất nhiều bởi các chính sách năm ngoái. Về cơ bản, bây giờ chúng tôi đã đưa nó ra nước ngoài để tiếp tục hoạt động kinh doanh của mình.

Diễn biến mới nhất của chúng tôi là chúng tôi sẽ phát hành quỹ của mình tại Hồng Kông vào năm tới và chúng tôi đã ký một thỏa thuận với một gã khổng lồ. Tất nhiên, tôi chưa thể tiết lộ tên vì nó vẫn chưa được công bố rộng rãi, nhưng tôi hy vọng mọi người sẽ chú ý đến chúng tôi và sau đó những thông tin liên quan sẽ được tung ra trong vài tháng tới. cảm ơn tất cả.

BlockBeats (Người dẫn chương trình): Cảm ơn YuShan Zheng rất nhiều vì lời giới thiệu và tôi mong chờ những tin tốt liên quan sẽ được công bố sớm nhất có thể. Sau phần giới thiệu ngắn gọn, chúng ta sẽ đến chủ đề chính của ngày hôm nay. Trước hết, tôi muốn hỏi bạn một câu hỏi tương đối vĩ mô. Hầu hết mọi người đều nghĩ rằng thị trường giá xuống là thời điểm tốt để các nhà đầu tư như chúng ta tham gia thị trường và đầu tư. Đối với các nhà phát triển, điều này cũng đúng. Có thể nói rằng toàn bộ Ngành công nghiệp tiền điện tử đang phát triển rất nhanh. Bây giờ chúng ta thường thấy một số Dự án ra vào nhanh chóng trong ngành. Tất nhiên, một số dự án có thể phát triển rất tốt nhưng cũng có trường hợp dự án biến mất trong vòng 1-2 tháng kể từ khi ra mắt. Xin hỏi ba bạn, các bạn thấy dự án nào đáng được quan tâm và đầu tư? Những cái nào có thể đã mất tập trung và thảo luận?

Omer Ozden: Trên thực tế, tại RockTree Capital, chúng tôi luôn có một triết lý đầu tư hoàn chỉnh. Đầu tư cũng giống như chơi khúc côn cầu trên băng Khi đó tốc độ của quả bóng khúc côn cầu trên băng rất nhanh, điều chúng ta cần chú ý không phải là quả bóng hiện tại đang ở đâu mà là quả bóng sẽ đi về đâu trong tương lai.

Nói chung, trong tương lai, chúng tôi rất quan tâm đến sự phát triển của chuỗi chéo, bao gồm Layer1, Layer2 và các lớp giữa. Trong 2 đến 10 năm tới, tôi kỳ vọng đây là một số hướng đi trong tương lai về mặt công nghệ. Bởi vì người dùng cũng rất quan tâm đến sự phát triển của đa lớp, nói chung có hai xu hướng chính vẫn đáng được quan tâm:

Đầu tiên vẫn là DeFi, là cốt lõi của toàn bộ tiền điện tử. Trong tương lai, điều chúng ta cần làm là đổi mới nhiều hơn. Trên thực tế, kiểu đổi mới này đã bắt đầu vào năm 2019, nhưng chúng ta sẽ thấy nhiều DeFi như vậy hơn nơi giao dịch.

Định hướng chính thứ hai là Phân cấp xã hội. Tôi đã hợp tác với Facebook vào năm 2006. Tôi nghĩ Trong lĩnh vực DeFi, họ đang thực hiện một số lật đổ tài chính và đổi mới, vì vậy trong lĩnh vực phân cấp xã hội, giống như Facebook, chúng cũng sẽ trở thành một điểm gián đoạn quan trọng.

BlockBeats (người điều hành): Câu trả lời hay. Nên dựa vào câu trả lời vừa rồi của bạn, tôi cũng muốn hỏi bổ sung một câu, vì tôi cũng rất quan tâm đến sự phát triển của tầng lớp xã hội, thực tế từ năm ngoái, nhiều người đã dự đoán rằng Phân cấp xã hội sẽ có sự phát triển vượt bậc. mọi người chưa thấy đợt bùng phát nào như vậy nên tôi xin hỏi các bạn, bạn nghĩ vào thời điểm nào chúng ta sẽ nhận thấy sự thay đổi to lớn và đáng kể như vậy?

Omer Ozden:Trên thực tế, chúng ta đã thấy trong vài năm qua rằng DeFi và SocialFi đã gặp nhiều thách thức trong môi trường pháp lý toàn cầu, không dễ để dự đoán tương lai dựa trên tình hình hiện tại, nhưng tôi nghĩ SocialFi sẽ đạt được tiến bộ trong 3 năm và sẽ đạt đến giai đoạn phát triển mạnh mẽ trong 10 năm. .

David J. Namdar: Câu trả lời của Omer rất chính xác. Trên thực tế, quan điểm của tôi rất giống quan điểm của anh ấy . Phù hợp với tình hình, điều chúng ta nên chú ý là sự phát triển trong tương lai. Tất cả chúng ta đều biết rằng tiền điện tử đã trải qua nhiều chu kỳ trong vài năm qua. Về cơ bản, khi thị trường đang được cải thiện và môi trường thị trường tổng thể tốt, các dự án xấu sẽ ẩn đi. Vì vậy, tôi luôn nhấn mạnh vào việc hoạt động với quan điểm ngược chu kỳ và một số khái niệm ngược xu hướng, thực tế đây là cách tôi giao tiếp và trao quyền cho một số đội của mình để họ luôn nhớ theo dõi thêm vài năm nữa.

Trên thực tế, tôi nghĩ sự phát triển của một công nghệ phụ thuộc nhiều hơn vào thái độ của một số người trẻ và công chúng. Ví dụ, tôi thấy rằng trong một hoặc hai năm qua, nhiều bạn trẻ cho rằng công nghệ blockchain rất thú vị và hấp dẫn, họ sẵn sàng phát triển công nghệ vì lợi ích của công nghệ, điều này khiến tôi nghĩ rằng đó là Có hy vọng. Bởi vì chìa khóa cho sự phát triển của DeFi là mọi người sẵn sàng sử dụng và sử dụng nó nhiều hơn. Chúng tôi cũng đã thấy rằng trước đây mọi người thực sự sử dụng nó để thực hiện một số công cụ phái sinh như cho vay hoặc thực hiện một số giao dịch như vậy, điều này là tốt.

Tất nhiên, chúng ta cũng đã thấy rằng nguyên nhân khiến hệ thống tài chính gặp nhiều vấn đề là do tài chính tập trung truyền thống được sử dụng rất nhiều. , điều này vẫn sẽ mang lại nhiều vấn đề liên quan.

BlockBeats (người điều hành): Cảm ơn David vì phát biểu của bạn. Tôi cũng rất đồng ý. Bởi vì bạn vừa đề cập rằng bạn có rất nhiều tương tác và giao thoa chặt chẽ với nhiều nhà phát triển và những người tham gia phát triển công nghệ, nên tôi xin bạn cho chúng tôi một ví dụ để xem công cụ tuyệt vời nào đã được sử dụng và phát triển tốt?

David J. Namdar: Thực ra, một trong những ví dụ tôi muốn cho Đó là Lightning Network và nó cũng có một số chức năng thanh toán liên quan, bởi vì ngày nay chúng ta đang nói về sự phát triển của Bitcoin và tiền điện tử. Trên Lightning Network, tôi thấy rằng nó có một mục đích rất tốt, đó là tăng khả năng mở rộng của nó , và sự phát triển của nó thực sự tốt hơn chúng tôi nghĩ. Cái gọi là khả năng mở rộng cũng là mục đích chung mà nhiều mạng khác nhau của chúng tôi muốn đạt được. Bởi vì Omer vừa nói rằng trong tương lai sẽ có nhiều công nghệ mới, và tôi cũng tin rằng chúng ta có thể nghĩ ra những ứng dụng của trí tuệ nhân tạo.

BlockBeats (người điều hành): YuShan Zheng, vui lòng cho chúng tôi biết quan điểm của bạn.

YuShan Zheng:Trước hết, mọi người đều đề cập đến Lightning Network, Đó là lý do tại sao chúng tôi rất chú ý đến một kênh cũng có mức đầu tư rất lớn, chúng tôi tin rằng thị trường giá xuống là thời điểm hoàn hảo để thực hiện một số khoản đầu tư sớm. Trong thị trường giá lên, nhiều tổ chức và cá nhân tập trung nhiều hơn vào câu chuyện hơn là liệu dự án có thực sự giải quyết được vấn đề hay tạo ra giá trị cho ngành hay không.

Nhưng trong một thị trường giá xuống, điều gì sẽ xảy ra nếu người sáng lập tự hỏi, nếu thị trường không mua câu chuyện của tôi thì sao? Không thành vấn đề, tôi nghĩ ngay cả khi mọi người không mua câu chuyện của bạn, họ vẫn có thể vui vẻ sử dụng sản phẩm của bạn để giảm chi phí, nâng cao hiệu quả hoặc thực sự giải quyết các vấn đề thực tế. Tôi tin rằng dù câu chuyện của bạn hay hay không thì ít nhất người dùng cũng sẵn sàng mua sản phẩm của bạn, khi có người mua sản phẩm dự án thì đó phải là dự án tốt.

Chúng tôi tại Waterdrop Capital chủ yếu đầu tư theo ba dòng đầu tư chính: đầu tiên là cơ sở hạ tầng của blockchain, tất nhiên không đề cập đến Lớp 1. Ngược lại, chúng tôi cảm thấy rằng đã có quá nhiều Lớp 1 trên thị trường và hầu hết chúng có thể không tồn tại trong thị trường tăng giá tiếp theo. Cái mà chúng tôi gọi là Lớp 1 thiên về cơ sở hạ tầng phần cứng và phần mềm hơn. Ví dụ: cơ sở hạ tầng phần cứng của chuỗi khối bao gồm lưu trữ phân tán và điện toán phân tán, còn cơ sở hạ tầng phần mềm bao gồm phân cấp quản lý tài sản hoặc môi trường phát triển phi tập trung.

Có quá nhiều lập trình viên gốc trong lĩnh vực mã hóa vẫn còn tương đối bình thường hoặc tương đối trẻ. Họ không có nhiều kinh nghiệm, điều đó khiến nhiều người phát triển không đủ tiêu chuẩn hoặc không chú ý đến các chi tiết dẫn đến nhiều sản phẩm DeFi bị đánh cắp, phần lớn là do các nhà phát triển chưa đủ kinh nghiệm hoặc chưa đủ cẩn thận. môi trường phát triển phi tập trung, một số nhà phát triển Bằng cách tiêu chuẩn hóa nó, tôi tin rằng những tình huống này có thể tránh được.

Nếu chúng ta muốn chuyển nhiều ứng dụng của Web2 sang Web3, tôi tin rằng việc lưu trữ phi tập trung, điện toán, cơ sở hạ tầng phần mềm, v.v. cần thiết.

Lĩnh vực đầu tư thứ hai mà chúng tôi tập trung nhiều hơn là trò chơi blockchain hoặc một số ứng dụng có lưu lượng truy cập lớn mà ban đầu là nhà cung cấp dịch vụ. Những ứng dụng này được thực hiện tốt nhất bởi các nhóm có năng lực truyền thống mạnh mẽ và các nhóm có kinh nghiệm vận hành và phát triển rất thành công trong các ngành công nghiệp truyền thống. Bởi thật khó để tưởng tượng rằng một đội ngũ thiếu kinh nghiệm có thể tạo ra một sản phẩm có nhiều lỗi và giữ chân được hơn 100.000 người dùng, điều này tương đối khó. Điều này khác với DeFi, nhiều sản phẩm DeFi chỉ có một vài dòng mã nên có thể chỉ cần rất ít sự phát triển, tuy nhiên loại trò chơi hay metaverse này hoàn toàn khác và cần sự nỗ lực của nhiều người.

Lĩnh vực cuối cùng chúng tôi tập trung hoặc đầu tư vào là Lightning Network và đó là Lớp 2 mới của Bitcoin. Mọi người có thể nghĩ rằng Lightning Network tương đương với một mạng thanh toán nhanh cho Bitcoin, nhưng trên thực tế, có rất nhiều Lightning Network mới, có thể được sử dụng cho DeFi và thậm chí có thể có các giao dịch phi tập trung. Điều này có thể mở ra một lĩnh vực mới và cho phép nhiều ứng dụng sử dụng hiệu quả tài sản lớn nhất trong toàn bộ thị trường tiền ảo, đó là Bitcoin, để thực hiện một số DeFi. Bằng cách này, khi không có đủ dòng vốn mới, chúng ta cũng có thể tự mình thực hiện một số DeFi. Đó là có thể sẽ có một thị trường giá lên khác trong ngành.

BlockBeats (người điều hành): YuShan Zheng đã mang đến cho khán giả một câu trả lời rất toàn diện. Có vẻ như mọi người tham gia hội thảo đều tập trung vào Lightning Network và tôi đã tự mình nói chuyện với một số nhà phát triển và họ nói rằng đó là một lĩnh vực rất thú vị. Vì vậy, câu hỏi tiếp theo dành cho David, một trong những người tham gia đầu tiên trong ngành, làm cách nào để dự đoán chính xác các điểm nóng và làm cách nào để khám phá tính khả thi của một dự án nhất định về mặt đầu tư mạo hiểm, bao gồm cả việc sử dụng nền tảng DeFi để khai thác thanh khoản? Làm thế nào để đánh giá sự thay đổi của xu hướng?

David J. Namdar: Được rồi. Trước hết, tôi đã làm việc toàn thời gian trong ngành tiền điện tử kể từ năm 2014 và có cảm giác như đó là lời kêu gọi của tôi kể từ đó. Thế giới tiền điện tử không chỉ giúp tôi mở mang tầm mắt mà tôi còn muốn truyền tải những kiến thức mình có được đến tất cả những người xung quanh, đồng thời tôi cũng muốn bảo vệ họ và cảnh báo họ hãy đầu tư một cách an toàn thay vì chỉ đi Chase điểm nóng.

Tôi có một lý thuyết mà tôi nghĩ rất có thể áp dụng cho mọi người, đó là khi bạn phát triển một sản phẩm hoặc dự án, bạn có thể hỏi liệu Bạn có phải là người dùng không? Bạn sẽ mua nó chứ? Bạn sẽ sử dụng nó chứ? Hay bạn đang phát triển dự án và sản phẩm này chỉ để bán nó cho người khác?

NFT rất phổ biến vào năm ngoái. Vào thời điểm đó, tôi cũng thấy nhiều dự án như vậy và một số dự án dựa trên các chuỗi khối như vậy. Đối với một số dự án game, nhiều người đã đến gặp tôi (để đầu tư) và tôi hỏi họ, bạn có nghĩ rằng bạn đang làm các dự án NFT, bạn định tự mua chúng hay chỉ muốn bán cho người khác? Về cơ bản thì có đến hơn 99,9% người dân nói rằng họ sẽ không tự mua, không sử dụng mà chỉ bán cho người khác nên tôi rất lo ngại về điều này.

Tôi sẽ tuân thủ nguyên tắc này trong công việc hàng ngày, kể cả đánh giá hàng tháng và thậm chí hàng năm. Điều này đúng cho dù đó là khoản đầu tư cá nhân của tôi, phát triển chuỗi chéo hay giao dịch tiền tệ đơn giản giữa bạn bè. Ngoài ra, trên thực tế, khi chúng ta bước vào một ngành mới nổi, tôi cũng đánh giá cao cách vận hành của những người có kinh nghiệm hơn trong ngành này, bởi sự có mặt của họ cũng có thể giúp tôi tránh được một số rủi ro tốt hơn.

BlockBeats (người điều hành): Vậy thì tôi muốn hỏi Omer, bởi vì có thể nói bạn là một nhà đầu tư rất thành công, đã danh hiệu thợ săn "Decacorn". Chúng tôi cũng biết rằng kiểm soát rủi ro là rất quan trọng trong lĩnh vực đầu tư. Trong nhiều năm qua, bạn đã đầu tư vào nhiều dự án có giá trị thị trường hơn 1 tỷ, thậm chí 10 tỷ, trong đó có Chainlink , GRT, và dYdx. , Fantom và Pocket, v.v., vì vậy tôi muốn nghe về triết lý đầu tư của bạn và một số triết lý kiểm soát rủi ro.

Omer Ozden: Tôi vừa chia sẻ với bạn rằng trong những năm đầu, nhóm sáng lập New Oriental, Yu Minhong, Xu Xiaoping và Wang Qiang dẫn tôi Đến Bắc Kinh, chúng tôi đã hợp tác chặt chẽ với ZhenFund. Họ nói với tôi: Một trong những khía cạnh cốt lõi của đầu tư nằm ở chính đội ngũ đầu tư. Mặc dù ngành công nghiệp tiền điện tử mà chúng tôi đầu tư được phân cấp nhưng nó thực sự mang tính tập trung, bởi vì cho dù công nghệ có tiên tiến đến đâu và toàn bộ quá trình phát triển có an toàn đến đâu thì điều cuối cùng chúng tôi đầu tư vẫn luôn là con người, đặc biệt là trong giai đoạn đầu của dự án. khi.

Trong thị trường tăng trưởng gần đây nhất, tức là năm 2016~2017, chúng tôi thực sự đã không di chuyển quá nhanh khi đầu tư. Chúng tôi biết điều đó ở Mỹ xã hội khi chúng tôi quyết định có nên đầu tư vào một dự án mới hay không, quy trình thông thường là tiến hành thẩm định và tổ chức một số cuộc họp để đưa ra quyết định. Nhưng tôi thực sự đánh giá cao và tôn trọng một số văn hóa kinh doanh của Trung Quốc. Chúng ta sẽ biết tính cách của những người sáng lập và một số đặc điểm của họ thông qua một số bữa tối kinh doanh, các cuộc gặp gỡ và giao tiếp riêng tư. Đây là điểm đầu tiên.

Điểm thứ hai là tôi rất quan tâm đến mối quan hệ với người sáng lập, vì cốt lõi của mối quan hệ này là xem liệu chúng ta có thể lẫn nhau.tin tưởng. Ví dụ, khi Yushan và tôi quyết định cùng nhau đầu tư vào một dự án, khi chúng tôi chia sẻ ý tưởng của mình với David, đó là một quá trình để xem liệu chúng tôi có thể xây dựng niềm tin với nhau hay không. Suy cho cùng, khi làm quen với người sáng lập một dự án, điều quan trọng là phải tin tưởng anh ta, bạn cần nhìn vào những phẩm chất cá nhân cơ bản của anh ta, tính cách của anh ta và liệu anh ta có trung thực và ngay thẳng hay không.

Mặc dù chúng tôi tham gia vào ngành công nghiệp tiền điện tử nhưng chúng tôi không muốn điều này xảy ra. Một số nhà sáng lập có thể sẽ sớm trở nên giàu có. không còn sẵn sàng quản lý dự án. Đây không phải là điều chúng tôi muốn thấy. Vì vậy, chúng tôi cũng hy vọng rằng người sáng lập có thể duy trì tinh thần minh mẫn và thái độ siêng năng, bất kể hoàn cảnh tương đối tốt hay sau này có khởi nghiệp và tích lũy tài sản hay không.

Vì vậy, tất nhiên, vì chúng tôi đã đầu tư vào dự án vào năm 2018 nên chúng tôi có thể có được một số ghế trong ban quản trị dự án. Bây giờ khi chúng tôi nhìn vào dự án, bao gồm cả việc xem xét các dự án giống như thị trường tăng trưởng tiếp theo trong tương lai, chúng tôi cũng hy vọng rằng có những người trong nhóm này mà chúng tôi tin tưởng và có thể dựa vào.

BlockBeats (người điều hành): Nhờ có Omer, sự kết hợp độc đáo giữa phong cách đầu tư Trung Quốc và phong cách đầu tư phương Tây cũng rất thuận lợi và đặc biệt. của. Vậy Yushan Zheng, với tư cách là người sáng lập Waterdrip Capital, ông cũng đã mang lại lợi nhuận ổn định cho các nhà đầu tư, vậy tình hình đầu tư của ông trong năm 2022 như thế nào? Có một số nhà đầu tư cho rằng 2022 sẽ là năm tồi tệ nhất của họ. Bạn đánh giá năm 2022 của mình như thế nào?

Yushan Zheng: Trước hết, tôi tin rằng năm 2022 sẽ là một năm rất khó khăn đối với tất cả các quỹ tiền điện tử, đặc biệt là trong quá khứ hai năm. Một số trường ngôi sao cũng không hoạt động tốt trong năm nay. Trên thực tế, vấn đề này không có gì đáng ngạc nhiên, chúng ta thường nói rằng lãi và lỗ đều đến từ cùng một nguồn. Hoạt động đòn bẩy rất cao đã khiến họ thành công và đồng thời phá hủy họ, chỉ trong một chu kỳ tăng giá. Chúng tôi tương đối may mắn vì chúng tôi không bị ảnh hưởng trực tiếp bởi một số sự cố, chẳng hạn như Luna, Three Arrows và FTX. Tất nhiên, chúng tôi đã cùng lúc đầu tư vào nhiều dự án với các tổ chức này và những dự án này chắc chắn sẽ bị ảnh hưởng, điều này cũng rất bi thảm.

Thực ra, chúng tôi hiện nay thận trọng hơn nhiều so với một năm trước. Trong năm 2020 và 2021, chúng tôi đã đầu tư vào tổng cộng hơn 70 dự án, nhưng trên thực tế Cuối ngày 21, chúng tôi đã thay đổi logic đầu tư. Chúng tôi nhận thức rất rõ rằng một thị trường giá xuống có thể sắp xảy ra, cho đến nay trong suốt 22 năm, chúng tôi chỉ đầu tư vào 12 dự án.

Về mặt hiệu quả hoạt động, các quỹ trước đây của chúng tôi đã rất may mắn khi có hiệu suất tích cực và tất cả đều được đầu tư vào chúng tôi. , bao gồm cả nhóm của chúng tôi, đã mang lại lợi nhuận, ít nhất là trên giấy tờ, vì một số quỹ vẫn chưa được triển khai đầy đủ. Tất nhiên, chúng tôi hy vọng sẽ duy trì được thành tích tương đối tốt. Ngay cả trong năm tới, chúng tôi cảm thấy rằng ít nhất một năm, chúng tôi kỳ vọng rằng trong một thị trường giá xuống, mọi người đều hy vọng duy trì được kỷ lục, nếu phải tự đánh giá thì chúng tôi chỉ đạt được 80 điểm và vẫn còn chỗ để cải thiện. Cảm ơn.

BlockBeats (người điều hành): Tôi nghĩ trong vài năm qua, tất cả những người sống sót chắc chắn đều là người chiến thắng. Nhiều nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ không tránh khỏi ảnh hưởng từ các sự kiện liên quan đến Luna, Three Arrows hoặc FTX. Cuộc đối thoại của chúng ta cũng đã đi đến phần cuối cùng, xin ba người kết thúc cuộc đối thoại ngày hôm nay bằng việc bình luận về hai câu hỏi sau đây. Câu hỏi đầu tiên là, điều quan trọng nhất bạn học được vào năm 2022 là gì? Thứ hai, bạn có thể áp dụng bài học nào để đầu tư vào tương lai, đặc biệt là trong thị trường giá lên tiếp theo không?

Yushan Zheng: Đối với năm 2022, tôi nghĩ điều quan trọng nhất tôi học được là sự sống còn là ưu tiên hàng đầu. Đây là một câu trong tiểu thuyết khoa học viễn tưởng Vấn đề ba cơ thể. Có thể một số người biết rằng những giọt nước trong Thủ Đô Giọt Nước của chúng ta thực ra được lấy từ tiểu thuyết Tam Thân Vấn Đề.

Tôi nghĩ rằng dù là nhà đầu tư tổ chức hay nhà đầu tư bán lẻ, hãy luôn ngồi vào bàn poker và đừng bao giờ đặt ván cuối cùng viên đạn là điều quan trọng nhất trong thị trường đầu tư. Bởi vì thực tế thị trường này luôn có rất nhiều cơ hội, chỉ cần bạn có chip trong tay, bạn luôn có thể chờ đợi những cơ hội như vậy. Đây là những gì chúng tôi đã học được cho năm 2022. Chúng ta đã trải qua nhiều chu kỳ, mỗi lần một số tổ chức ngôi sao xuất hiện rồi biến mất, nhưng nếu bạn thực sự kiên trì, bạn sẽ thấy rằng chúng ngày càng lớn mạnh hơn. Đây là điều chúng ta đã học được. Tôi nghĩ nó rất quan trọng, đặc biệt trong một thị trường gấu.

Về triển vọng của thị trường tăng giá tiếp theo, trước hết, chúng ta có đủ kiên nhẫn để chờ đợi thị trường tăng giá tiếp theo đến, cho dù đó có phải là một thị trường tăng giá hay không. năm kể từ bây giờ, hai năm kể từ bây giờ hoặc thậm chí ba năm sau. Chúng tôi có đủ chip và sự kiên nhẫn, và chúng tôi thực sự rất tin tưởng rằng từ việc phân tích các dữ liệu, logic và các khía cạnh khác, thị trường tăng giá chắc chắn sẽ đến và nó sẽ là một thị trường tăng giá thậm chí còn mạnh hơn trước. Đây cũng là A của chúng tôi tóm tắt về chia sẻ này. Bạn có thể liên lạc riêng với tôi trong tương lai. Cảm ơn bạn.

David J. Namdar: Đối với tôi có hai trải nghiệm liên quan như vậy vào năm 2022, có lẽ tôi chưa có làm điều đó một cách triệt để. Điều đầu tiên là đảm bảo đa dạng hóa khi đầu tư. Ví dụ, chúng ta nên tìm càng nhiều nền tảng giao dịch càng tốt để giảm thiểu hậu quả trực tiếp của các sự cố có thể xảy ra trên một số nền tảng chính. Chẳng hạn, chúng ta có thể thiết lập như vậy giới hạn bản thân, 5% ~ 10%.

Điều thứ hai là tôi nghĩ mọi người phải duy trì một khoảng không gian nghi ngờ hợp lý nhất định bất chấp sự tuyên truyền gay gắt của các phương tiện truyền thông. Ví dụ, tôi nghĩ rằng tôi đã rất lạc quan về Tether trong vài năm qua, nhưng trên thực tế, đánh giá của giới truyền thông không cao, ngược lại, việc quảng bá và đưa tin của các phương tiện truyền thông về FTX và LUNA là rất tích cực và họ thường quảng bá cho cái gọi là "những nhà giao dịch giỏi nhất" ", "Công ty tốt nhất", v.v.

Mọi người phải hết sức cảnh giác khi đầu tư và phải hãy duy trì Thái độ nghi ngờ này, thay vì chỉ mua tất cả những tuyên truyền trên phương tiện truyền thông sau khi xem nó, chỉ bằng cách này chúng ta mới có thể giảm thiểu khả năng xảy ra sai sót nhiều nhất có thể và duy trì sự ổn định lâu dài.

Omer Ozden:Tôi nghĩ một trong những điều quan trọng chúng ta học được vào năm 2022 là bất cứ điều gì chúng ta học được vào năm 2022, chúng ta có thể quên nó vào năm 2025, giống như những kinh nghiệm và bài học mà chúng tôi đã đúc kết trong năm 2017, ngày nay chúng tôi đã quên. Thực ra, cách đây vài năm, chúng tôi đã biết rằng có thể có vấn đề với một số loại tiền điện tử trên toàn bộ thị trường và đòn bẩy của một số sản phẩm và dự án là quá cao. , nhưng mọi người đều có đã quên nó cho đến bây giờ. Điều chúng ta có thể làm là suy ngẫm và xem xét lại những sai lầm mà chúng ta đã mắc phải vào thời điểm đó và xem liệu chúng ta có thể ngăn chúng tái diễn thông qua những sai lầm mà chúng ta đã mắc phải trước đây hay không. Đây là điều chúng ta cần làm như một chiến lược Một ý nghĩa của việc định vị, để chúng ta có thể chuẩn bị tốt hơn cho thị trường tăng trưởng tiếp theo.

Điểm thứ hai là Web3.0. Chúng ta có thể coi nó như một Công cụ tập trung và nhiều nơi, vì sự phát triển của Web3.0 chủ yếu tập trung vào con người nên chúng ta cần hợp tác với những người đáng tin cậy và những người xứng đáng đầu tư để đạt được thành công.

BlockBeats (người điều hành): Tóm tắt rất hay. Vì khách vừa nói đến vấn đề tập trung hóa. Điều này làm tôi nhớ đến một chủ đề khác, do năm nay thường xuyên có giông bão nên chính phủ một số khu vực và quốc gia đang tăng cường giám sát, trong đó có Singapore và Hoa Kỳ, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Hoa Kỳ cũng là một trong những động lực. Vậy tôi muốn hỏi liệu tập trung hóa có trở thành xu hướng trong tương lai hay không? Liệu chính phủ có tăng cường giám sát tiền điện tử không và liệu việc tập trung hóa mà chúng ta đang nói đến ngày nay có phải là kẻ thù tự nhiên của blockchain không?

Omer Ozden:Câu trả lời là có. Bởi vì đúng là việc tập trung hóa không có lợi cho sự phát triển của blockchain, một số chính phủ thực sự đang hạn chế sự phát triển của toàn bộ DeFi, điều này thực sự không có lợi cho việc phân quyền. Đối với toàn bộ thị trường, chúng tôi biết rằng công nghệ đã phát triển và công nghệ đã phát triển không thể khiến con người quay trở lại quá khứ. Vì vậy, dù là kiểu theo đuổi quy định này hay áp lực quy định, trong nhiều trường hợp, có một số thể chế truyền thống đằng sau nó, bao gồm cả Phố Wall, mà tôi nghĩ là một ví dụ điển hình. Phố Wall đang thúc đẩy việc đàn áp phân quyền, không phải để đạt được mục đích chính phủ, cũng như vì phúc lợi công cộng của toàn xã hội, họ chủ yếu đáp ứng một số lợi ích của các tổ chức tài chính truyền thống của chính họ.

BlockBeats (người điều hành): Cảm ơn bạn rất nhiều vì những quan điểm tuyệt vời của bạn! Cuộc trò chuyện hôm nay kết thúc như vậy. Tôi tin rằng khán giả cũng được hưởng lợi nhiều như tôi. Tôi xin cảm ơn ba vị khách.

Giới thiệu về RockTree Capital

RockTree Capital là một tập đoàn đầu tư quốc tế và là quỹ đầu tư giai đoạn đầu. Đây là quỹ đổi mới đi đầu ở Trung Quốc và Bắc Mỹ. Tập trung vào đầu tư dự án blockchain và hỗ trợ sinh thái. Nó cũng cung cấp nhiều dự án tìm kiếm nguồn vốn quốc tế. Blockchain các dự án cung cấp các dịch vụ tuân thủ pháp luật toàn cầu, thực hiện dự án chuyên nghiệp và phát triển quốc tế.

Trang web chính thức của RockTree Capital: https://rocktreecapital.com/

Twitter chính thức của RockTree Capital: https://twitter.com/RockTreeCapital

Tìm kiếm "RockTree Capital" trên tài khoản chính thức của WeChat và theo dõi RockTree Capital để biết thêm thông tin đầu tư hấp dẫn.

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia