Tóm tắt: Ngăn xếp công nghệ và nguyên thủy DeFi khách quan và trực quan

Tiêu đề gốc: "Tóm tắt: Ngăn xếp công nghệ và nguyên thủy DeFi khách quan và trực quan"

Nguồn gốc: ChinaDefi

Khi cộng đồng tiếp tục để xây dựng các nguyên thủy, tài sản và đường ray mới hứa hẹn tạo ra giá trị lớn hơn, khiến hệ sinh thái DeFi luôn đầy sự đổi mới.

Dành riêng cho DeFi, ngăn xếp bao gồm 8 lớp khác nhau:

Phân tích: Chúng là những ứng dụng giúp đại chúng hiểu về các công cụ và dữ liệu giao dịch blockchain. Đây là những ứng dụng chỉ đọc giúp nâng cao tính minh bạch trong lĩnh vực này.

Wallet: Ví do người dùng sở hữu, dùng để lưu trữ và quản lý khóa riêng của người dùng. Những ví tự quản lý này cho phép ký giao dịch và tương tác của người dùng với các giao thức DeFi.

Trình tối ưu hóa: Một tập hợp các ứng dụng được xây dựng dựa trên nền tảng DeFi nguyên thủy với mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận bằng cách triển khai các chiến lược cụ thể.

DeFi nguyên thủy: Các khối xây dựng của hệ sinh thái DeFi, trong đó mỗi giao thức cung cấp chức năng tài chính cụ thể. Những nguyên thủy này có thể dễ dàng kết hợp với các nguyên thủy khác.

Oracle: Nhà cung cấp dữ liệu cho phép các giao thức DeFi nhập dữ liệu bên ngoài để xử lý logic trong hợp đồng thông minh.

Tài sản: Các vật phẩm/vật phẩm được giao dịch trong hệ sinh thái DeFi, thường được thể hiện dưới dạng Token (ERC20/721).

Cầu nối chuỗi chéo: Một giao thức cho phép tài sản được di chuyển một cách an toàn trên nhiều chuỗi khác nhau.

Thanh toán giao dịch: Lớp cơ sở của DeFi nơi tất cả các giao dịch được hoàn thành và bảo vệ.

Các phần sau đây cung cấp thông tin tổng quan về các thành phần của từng lớp bằng cách trình bày chi tiết chức năng cốt lõi, các khái niệm cơ bản và lợi ích hệ sinh thái của nó. Mỗi phần được sắp xếp theo mức độ dễ đọc. Ngoài ra, một danh sách các giao thức không có tính kết luận được cung cấp dưới dạng triển khai tham chiếu cho từng phần.

Tài sản

Stablecoin

Hàm cốt lõi: Mã thông báo có giá trị được liên kết với một giá trị cụ thể. Hiện tại, hầu hết các stablecoin đều được chốt bằng đồng đô la Mỹ do nó là tiền tệ dự trữ toàn cầu. Khi các quốc gia cạnh tranh về tính thanh khoản, tác động của nhiều yếu tố như kinh tế vĩ mô có thể tạo ra một tương lai có nhiều stablecoin.

Khái niệm cơ bản: Stablecoin thường được đúc/đốt dựa trên tỷ lệ tài sản thế chấp của một rổ tài sản. Những tài sản này xác định các giả định về độ tin cậy của stablecoin, từ tài sản được giữ trong tài khoản tradFi (USDC, USDT, PAXG) đến tài sản tiền điện tử/ Mã thông báo (DAI, TUSD, FRAX). Các giao thức Stablecoin có thể đặt tỷ lệ tài sản thế chấp mục tiêu để tăng hiệu quả sử dụng vốn.

Lợi ích của hệ sinh thái: Đơn vị kế toán ổn định; niềm tin vay mượn từ tradFi; chốt mục tiêu rất trực quan.

Giao thức: Tether, Circle, Binance, Paxos, Maker, Frax, Ampleforth.

Mã thông báo tài sản hóa

Chức năng cốt lõi: Đại diện cho tài sản tài chính trên blockchain. Đây có thể là tài sản có nguồn gốc từ blockchain (trong đó tài sản được mô tả đầy đủ bởi blockchain) hoặc tài sản bên ngoài blockchain Mã thông báo đại diện. Trong trường hợp thứ hai, cần có một nhà tiên tri hoặc một bên đáng tin cậy để kết nối tài sản với blockchain. Mã thông báo có thể có nghĩa là bất cứ điều gì vì nó chỉ là Mã thông báo đơn vị dữ liệu được định nghĩa

Các khái niệm cơ bản: hầu hết Mã thông báo sẽ được xác định bởi một hợp đồng thông minh sẽ Mã thông báo được mô tả là có thể thay thế Mã thông báo (ERC20) hoặc không thể thay thế Mã thông báo (ERC721).

Lợi ích của hệ sinh thái: Khả năng tiếp cận tài sản kỹ thuật số; Quy trình đăng ký và thanh toán được tối ưu hóa; Tính minh bạch của các giao dịch; Dựa trên nền tảng mới Mã thông báo Tính thanh khoản mới để định giá; quyết định cuối cùng theo thời gian thực hiệu quả.

Giao thức: Propy, Polymath, Purplefi, Maecenas, Yuga Labs, Dapper Labs, Sky Mavis.

Đặt cọc thanh khoản

Các tính năng cốt lõi: Tăng tính linh hoạt của dòng tiền bằng cách cho phép người dùng tận dụng giá trị bị khóa trong số tiền cầm cố. Mặc dù người dùng có được tính thanh khoản nhưng họ vẫn có thể kiếm được phần thưởng thông qua việc đặt cược.

Khái niệm cơ bản: Bằng chứng về cổ phần Mã thông báo được cung cấp cho nhà cung cấp dịch vụ đặt cược thanh khoản, sau đó họ sẽ gộp tiền để đặt cược vào giao thức. Người dùng sẽ nhận được một Mã thông báo , đại diện cho phần vốn của họ, có thể được sử dụng cho các mục đích khác.

Lợi ích của hệ sinh thái: Giảm chi phí vốn tối thiểu khi đặt cược; khuyến khích khối lượng đặt cược lớn hơn và cải thiện tính bảo mật của giao thức; tăng tính thanh khoản cho tính linh hoạt của quỹ phần lớn không hoạt động; xác định tính linh hoạt của dòng giá trị.

Giao thức: Lido, Rocket Pool, Ankr.

DeFi nguyên thủy

AMM DEX

Tính năng cốt lõi: Không được quản lý Mã thông báo trao đổi. giá như Mã thông báo Nếu hợp đồng tuân thủ tiêu chuẩn ERC20/ERC721, bạn có thể tạo một cặp giao dịch mới. DEX dựa vào các nhà kinh doanh chênh lệch giá và nhà tiên tri bên ngoài để xác định Mã thông báo tỷ lệ giá. Thanh khoản được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, những người cung cấp nó cho các hợp đồng thông minh Mã thông báo , để đổi lấy việc giảm phí giao dịch.

Các khái niệm cơ bản: Mã thông báo Nhóm thanh khoản được xác định bởi các hợp đồng thông minh quản lý Mã thông báo Tỷ lệ. Mã thông báo Việc gửi tiền, giao dịch và rút tiền được thực hiện dọc theo đường giá, đảm bảo sự ổn định của nhóm. Điều này cho phép tự động hóa quá trình tạo lập thị trường, điều này đã tạo ra một cơ chế được gọi là Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM).

Lợi ích của hệ sinh thái: Không hạn chế đối với các cặp giao dịch (bao gồm cả stablecoin); thanh khoản tức thì dọc theo đường cong giá tùy chỉnh; tạo doanh thu tự động cho các nhà tạo lập thị trường; giảm cặp phí ổn định.

Giao thức: Uniswap, Curve, SushiSwap, Bancor, Balancer, PancakeSwap.

Sổ vận chuyển DEX

Chức năng cốt lõi: dùng để trao đổi Mã thông báo quy trình giao dịch sổ đặt hàng truyền thống. Ngoài khớp lệnh truyền thống, hầu hết các DEX đặt hàng cũng sẽ tìm kiếm cơ hội giải quyết các đơn đặt hàng trên AMM DEX.

Khái niệm cơ bản: Đơn đặt hàng được người dùng ký (được gửi bằng mật mã) và được phân phối trên mạng đối tác. Khi một đối tác được phát hiện, lệnh sẽ được gửi trên chuỗi. Do chi phí thanh toán GAS, các lệnh phải được khớp ngoài chuỗi.

Lợi ích hệ sinh thái: Mô hình trao đổi trực quan dựa trên tiền lệ lịch sử; khả năng đặt giá mục tiêu; giảm rủi ro trượt giá.

Giao thức: 0x, Loopring, Serum.

Thế chấp

Chức năng cốt lõi: Cho vay và vay tài sản tiền điện tử. Các nhà cung cấp tiền điện tử có thể kiếm tiền lãi bằng cách gửi tiền điện tử vào các nhóm cụ thể. Người vay có thể nhận được các khoản vay bằng cách thế chấp tiền điện tử. Bằng cách cho phép đặt cọc và cho vay trên nhiều loại tiền điện tử khác nhau, người dùng có thể kết hợp và kết hợp tài sản hiện tại và tài sản đi vay của họ dựa trên tùy chọn thanh khoản.

Khái niệm cơ bản: Hợp đồng vay xác định tài sản dự trữ và phần sở hữu của mỗi người đi vay/cho vay. Tiền lãi trả cho người cho vay hoặc người đi vay được xác định linh hoạt dựa trên sự kết hợp giữa cơ chế thị trường và mục tiêu quản trị giao thức. Tỷ lệ sử dụng và thế chấp có thể được sử dụng để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.

Lợi ích hệ sinh thái: Sử dụng tài sản không hoạt động (tức là đòn bẩy) để tạo thêm thanh khoản; không cần bán tài sản để thu lợi nhuận; thiết lập thị trường thanh lý.

Dạng: Aave, Hợp chất, Kem, Muối.

Khoản vay nhanh

Chức năng cốt lõi: Các khoản vay không có bảo đảm đối với tài sản tiền điện tử, đạt được các chiến lược sinh lời bằng cách áp dụng nhiều chiến lược vào một giao dịch Ethereum duy nhất. Điều này có thể thực hiện được vì tính cuối cùng của các giao dịch phụ thuộc vào thời gian của khối, điều này cho phép nhận và hoàn trả các khoản vay trong cùng một khối. Thỏa thuận có thể bị hủy nếu nó không mang lại lợi nhuận. Trong trường hợp giao dịch có lợi nhuận, giao thức sẽ tính một khoản phí cố định cho các khoản vay nhanh.

Khái niệm cơ bản: Hợp đồng cho vay nhanh xác định các điều khoản cho vay và chiến lược thực hiện. Hợp đồng cho vay ngắn hạn phải tương tác với nhiều sản phẩm DeFi khác để có thể sinh lãi (các khoản cho vay, DEX, công cụ tổng hợp). Tất cả các chiến lược cho vay nhanh được nhóm thành một giao dịch duy nhất và được mạng xử lý tự động.

Lợi ích của hệ sinh thái: Thanh khoản tức thì; không cần thế chấp, không có rủi ro vỡ nợ; kinh doanh chênh lệch giá ngay lập tức mang lại sự ổn định cao hơn.

Giao thức: Aave, Defi Saver, Furucombo.

Bảo hiểm

Chức năng cốt lõi: quản lý rủi ro tài sản, mua bảo hiểm trong trường hợp mất tài sản (tấn công của hacker, lỗ hổng hợp đồng thông minh, v.v.). Người bảo lãnh có thể chọn giao thức/sự kiện nào để bảo lãnh để đổi lấy một khoản phí. Dựa trên nhóm bảo hiểm, người dùng có thể tự bảo hiểm bằng cách đóng phí bảo hiểm vào nhóm bảo hiểm. Quyết định thanh toán có thể được thực hiện thông qua quy trình bỏ phiếu hoặc mã theo sự kiện.

Khái niệm cơ bản: Hợp đồng thông minh xác định các rủi ro được bảo hiểm và các điều kiện để yêu cầu bồi thường/thanh toán. Các quỹ, bao gồm cả phí bảo hiểm, được ký gửi vào hợp đồng, cho phép xác định tỷ lệ chia sẻ tương ứng.

Lợi ích của hệ sinh thái: cho phép quản lý rủi ro chi tiết hơn; tăng cường niềm tin do tổn thất được giảm thiểu; tạo ra một thị trường bảo hiểm nơi các công ty bảo hiểm có thể tự tin tài trợ cho các dự án.

Các giao thức: Nexus Mutual, Unslashed, Insurace, Solace, inSure.

Trái phiếu

Chức năng cốt lõi: Có được thu nhập cố định bằng cách cho kho bạc giao thức cho vay tài sản. Tài sản cho vay không nhất thiết phải là một phần của thỏa thuận Mã thông báo , nhưng được xác định thông qua quản lý ngân quỹ. Tương tự như vậy, việc thanh toán lãi không chỉ giới hạn ở các thỏa thuận Mã thông báo .

Khái niệm cơ bản: hợp đồng thông minh được sử dụng để lưu trữ trong kho tiền Mã thông báo và thực hiện các quy tắc dựa trên việc bỏ phiếu quản trị. Mã thông báo Trái phiếu được mở khóa và yêu cầu khi đáo hạn.

Lợi ích của hệ sinh thái: Khuyến khích tính thanh khoản mà giao thức sở hữu, từ đó tăng cường niềm tin vào giao thức Mã thông báo niềm tin; dự trữ kho bạc có thể được phân bổ theo quản trị DAO.

Giao thức: Olympus.

Công cụ phái sinh

Chức năng cốt lõi: Tạo thị trường để phòng ngừa rủi ro, đòn bẩy hoặc đầu cơ giảm giá. Với các chiến lược nâng cao hơn, người dùng có thể quản lý rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận tiềm năng thông qua các tài sản phái sinh như hợp đồng tương lai, hợp đồng vĩnh viễn, quyền chọn và hoán đổi lãi suất.

Khái niệm cơ bản: Hầu hết việc triển khai các công cụ phái sinh liên quan đến việc tạo ra Mã thông báo . Những tài sản này thường được tạo trên các hợp đồng thông minh để đảm bảo tiền (tức là tài sản thế chấp). Sau đó, các công cụ phái sinh có thể được giao dịch tự do trong khi giao thức được bảo vệ khỏi tình trạng mất khả năng thanh toán thông qua thị trường thanh toán bù trừ.

Lợi ích của hệ sinh thái: Chịu ảnh hưởng từ sự thay đổi giá của bất kỳ tài sản nào (tức là tài sản tổng hợp theo dõi giá cổ phiếu); cho phép bán khống; các lựa chọn quản lý rủi ro chi tiết hơn.

Giải pháp: DYDX, Synthetix, Opyn, Perp, Barnbridge.

Trình tối ưu hóa

Trình tổng hợp DEX

Chức năng cốt lõi: thông qua nhiều tuyến đường DEX giao dịch để đạt được sự kết hợp tốt nhất giữa giá cả hiệu quả và chi phí giao dịch thấp nhất. Trình tổng hợp DEX tồn tại vì các DEX khác nhau có Mã thông báo Các cặp đều có giá khác nhau.

Khái niệm cơ bản: Công cụ tổng hợp DEX truy vấn nhiều giao thức DEX dựa trên cặp giao dịch được yêu cầu. Bằng cách lọc và sắp xếp các giao dịch tiềm năng, công cụ tổng hợp DEX có thể khám phá các đường dẫn giao dịch tối ưu. Điều này bao gồm phí gas giao dịch và mỗi Mã thông báo phí giao dịch.

Lợi ích của hệ sinh thái: trao đổi dựa trên lãi suất tối ưu; thanh khoản được phân bổ trên các DEX dựa trên giá trị giao dịch thực tế; khuyến khích sự ổn định về giá trên các DEX.

Giao thức: 1inch, Matcha, Slingshot, Paraswap.

Yield Vault

Chức năng cốt lõi: Tự động kết hợp nguồn cung thanh khoản để tối đa hóa lợi nhuận tiềm năng đồng thời giảm thiểu sự phức tạp khi tương tác với chi phí hợp đồng thông minh DEX. Các chiến lược ngân quỹ khác nhau sẽ tạo ra lợi nhuận kỳ vọng khác nhau dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro. Vault có thể tăng lợi nhuận thông qua phần thưởng giao thức, đòn bẩy (thông qua vay) và các nguồn doanh thu khác.

Khái niệm cơ bản: Hợp đồng ngân quỹ xác định chiến lược sẽ được thực hiện. Các nhà cung cấp thanh khoản từ các nhóm được chỉ định có thể ủy quyền cổ phiếu thanh khoản của họ cho các hợp đồng kho bạc. Hợp đồng quản lý tính thanh khoản của người dùng và tự động gộp phần thưởng.

Lợi ích của hệ sinh thái: cải thiện hiệu quả sử dụng vốn và lợi nhuận; giảm phần thưởng Mã thông báo giảm phí giao dịch quản lý thanh khoản

.

Các giao thức: Yearn, Beefy, Autofarm, Homora.

Cải thiện quản trị

Chức năng cốt lõi: Tối đa hóa doanh thu bằng cách kiểm soát việc phân phối phí và biểu quyết của giao thức DEX cơ bản. Điều này có thể thực hiện được vì hầu hết các giao thức DEX đều dựa trên Mã thông báo Việc bỏ phiếu sẽ chuyển phần thưởng đến các nhóm thanh khoản khác nhau.

Khái niệm cơ bản: Người dùng có thể sử dụng Convex/Ellipsis để khóa các nhà cung cấp thanh khoản của họ từ giao thức cơ bản Mã thông báo . Điều này khiến họ đủ điều kiện nhận một phần phí giao dịch Convex, cũng như phần thưởng bổ sung thông qua phiếu bầu quản trị được phân phối lại.

Lợi ích của hệ sinh thái: Tạo thị trường phí và biểu quyết dựa trên giao thức cơ bản để mang lại tính thanh khoản mới; tối đa hóa lợi nhuận thông qua phần thưởng lãi suất kép.

Giao thức: Convex, Ellipsis.

Cầu chuỗi chéo

Chức năng cốt lõi: Hỗ trợ hoán đổi tài sản trên các chuỗi khác nhau. Hầu hết các cây cầu đều có chức năng DEX bổ sung, tạo điều kiện thuận lợi cho việc trao đổi tài sản giữa các chuỗi khác nhau.

Khái niệm cơ bản: Hầu hết việc triển khai đều liên quan đến các giao thức nhắn tin xuyên chuỗi hỗ trợ kết nối tài sản giữa các chuỗi. Việc bắc cầu này có thể đạt được thông qua các tài sản đóng gói, trong đó tài sản trên chuỗi nguồn bị khóa bởi hợp đồng thông minh. Ngoài ra, tài sản chuỗi chéo cũng có thể có được thông qua các nhóm trao đổi ổn định.

Lợi ích của hệ sinh thái: khối lượng giao dịch tăng trưởng theo cấp số nhân dựa trên các cơ hội hoán đổi chuỗi chéo; tính thanh khoản tức thì giữa các chuỗi; ngăn giá trị bị khóa trong lớp thanh toán.

Giao thức: Multichain, RenBridge, Rubic, Synapse, Umbria.

Liên kết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia