BTC

$96,000

5.73%

ETH

$3,521.91

3.97%

HTX

$0.{5}2273

5.23%

SOL

$198.17

3.05%

BNB

$710

3.05%

简体中文

繁體中文

English

Tiếng Việt

한국어

日本語

ภาษาไทย

Türkçe

Stablecoin đang nở rộ sau Luna. Liệu Cosmos có trở thành khu vườn DeFi mới?

Zhuorui Fu

Đọc bài viết này mất 30 phút

Terra trong hệ thống Cosmos trước đây từng mang lại vinh quang vô hạn, với sự sụp đổ của Terra, Cosmos cũng đang nỗ lực tìm kiếm dự án star stablecoin tiếp theo.

Được viết bởi Fu Zhuorui

Hệ sinh thái chuỗi chéo Cosmos ngày nay Hệ thống Polkadot và Polkadot có thể được mô tả là các đỉnh song sinh xuyên chuỗi, đặc biệt là trong 1-2 năm qua đã phát triển nhanh chóng. Kể từ tháng 10 năm 2021, Ngân hàng Phát triển Châu Á đã phân phối thông tin sổ cái thông qua công nghệ Cosmos. Tính đến thời điểm viết bài, Cosmos có vốn hóa thị trường là 4 tỷ USD trên Coinmarketcap. Hội nghị Cosmos gần đây đã nâng cấp Cosmos 2.0 và tăng cường sử dụng đồng tiền hệ thống ATOM trong toàn bộ hệ sinh thái. Có rất nhiều dự án đặc biệt trong hệ thống Cosmos, như Certik, Kava, Osmosis, OKB, v.v. Terra trong hệ thống Cosmos trước đây đã từng mang lại cho nó vinh quang vô tận, có thể nói là đã nâng cao địa vị của toàn bộ Cosmos trong một lần rơi xuống. Khi Terra sụp đổ, Cosmos cũng đang cố gắng tìm kiếm dự án stablecoin ngôi sao tiếp theo.

Cosmos mở cửa cho các thành viên mới và các dự án tuân thủ giao thức đồng thuận Tendermint và khung SDK Cosmos có thể được cung cấp Tham gia Cosmos hệ thống và Cosmos sẽ giao phí gas của người dùng cho một chương trình độc lập để giữ nó. Cosmos và Polkadot là hai ngọn núi xuyên chuỗi và Cosmos có ngưỡng tham gia thấp hơn Polkadot. Để tham gia Polkadot, các giao thức mới cần phải thông qua parachains hoặc thread, điều mà Cosmos không có. Polkadot làm cho chuỗi chéo sâu hơn (và an toàn hơn), trong khi Cosmos nông hơn một chút nhưng cởi mở hơn, nhưng sự khác biệt về trải nghiệm người dùng giữa hai chuỗi này không lớn lắm.

"Viện nghiên cứu sinh thái Polkadot" tin rằng sự "bùng nổ" của Cosmos trong những năm gần đây không phải do khả năng nắm bắt giá trị vượt trội của nó , nhưng bởi vì Một số dự án ngôi sao, chẳng hạn như Terra trước đó, đã mang lại hiệu ứng xếp tầng. Các thao tác có thể thực hiện trên Cosmos cũng có thể được thực hiện trên Polkadot, vì vậy Cosmos không có vị trí giá trị duy nhất.

Bất chấp những lời chỉ trích, Cosmos vẫn có nhiều điểm sáng và tính toàn diện của nó cũng đã thu hút nhiều giao thức đáng chú ý và khá nhiều giao thức tiềm năng stablecoin.

Sau Terra, Umee, một nhóm DAI stablecoin lớn khác, đã thông báo vào tháng 6 rằng họ sẽ đưa DAI của MakerDAO vào hệ sinh thái Cosmos. , mặc dù người dùng thực sự cần sử dụng Gravity Bridge, một công cụ kết nối các dự án blockchain tương thích với Cosmos và EVM. DAI là một loại tiền điện tử ổn định được hỗ trợ bằng tiền điện tử được chốt tỷ lệ 1:1 với đồng đô la Mỹ, bao gồm USDC, Ethereum, USDP, Wrapped Bitcoin và một số loại tiền điện tử khác. Thông tin thành phần của DAI có thể được xem trong thời gian thực trên trang web Daistats. Tính đến thời điểm viết bài, DAI được thế chấp quá mức khoảng 126%. Về việc DAI tham gia hệ sinh thái Cosmos, Giám đốc điều hành của Umee Brent Xu cho biết: "Trong tương lai, sứ mệnh rộng lớn hơn của Umee bao gồm tạo ra các stablecoin chuỗi chéo và thêm tài sản Cosmos vào MakerDAO."

Canto: Giao thức canh tác năng suất của Cosmos

Ngoài DAI, nó đã trở nên phổ biến gần đây Ngoài ra còn có Canto dựa trên Cosmos SDK, đây cũng là chuỗi công khai L1 tương thích với EVM. Mục đích của Canto là thực sự hiện thực hóa lý tưởng của DeFi, vì vậy nó miễn phí và được thiết kế để hỗ trợ Cơ sở hạ tầng công cộng miễn phí. Nó có ba chức năng cốt lõi: sàn giao dịch phi tập trung Canto DEX không tính phí, hệ thống cho vay phân nhánh V2 Canto Lending Market (CLM) và "tiền tệ ổn định" được liên kết mềm với đồng đô la Mỹ và chỉ có thể được giao dịch thông qua USDC /USDT.$LƯU Ý. Vì $NOTE có nguy cơ mất neo và giá của nó không ổn định kể từ khi ra mắt, nên nó không nhất thiết phải là một loại tiền tệ ổn định truyền thống mà là một loại tiền tệ hệ thống phục vụ Canto.

Canto không có kế hoạch phát hành mã thông báo quản trị. Hiện tại, người dùng khai thác Canto có thể tham gia bỏ phiếu cho các hoạt động giao thức. Thông tin mới nhất đã thông qua Tài liệu này là cuộc bỏ phiếu ngày 19 tháng 9 về dữ liệu lạm phát. Canto DEX cũng không có kế hoạch có trang giao dịch riêng và tất cả các giao dịch sẽ phải thông qua công cụ tổng hợp của bên thứ ba. Đối với các nhà cung cấp thanh khoản, Canto là miễn phí. Hiện tại, Canto không có nhà đầu tư, quỹ, v.v. đằng sau nó, có người dùng tích cực trên Twitter và Discord, nhưng không có sự quản trị tập trung.

Vào tháng 9 năm 2022, người dùng "The Farmers Club" đã xuất bản một bài viết mô tả cách họ sử dụng Canto để khai thác đòn bẩy thanh khoản. APR rất cao. Thao tác cụ thể của người dùng này cũng tương tự như thao tác Yield Farming cơ bản. Trước tiên, hãy đăng ký Canto, chuyển đổi tài sản gốc Canto thành tài sản Canto tương thích với EVM và trở thành Nhà cung cấp thanh khoản (LP) của Canto. Sau khi trở thành LP và bắt đầu khai thác, bạn sẽ nhận được phần thưởng Canto. Sau đó, bạn có thể cho vay các khoản thu nhập từ Mã thông báo LP này chỉ bằng một cú nhấp chuột trên nền tảng để bắt đầu Yield Farming. Người dùng đã đăng bài viết đã chọn farm NOTE/USDT và theo bài báo, lợi nhuận có thể đạt tới 600% APR.

Về thu nhập lỏng của Canto, bài viết trên đã được Rhythm dịch: Hệ sinh thái Canto chuỗi công khai mới: sử dụng tiền xu ổn định để khai thác thanh khoản cao hàng năm

Berachain: Câu chuyện mới về cấu trúc ba đồng xu

Ngoài ra, Giao thức L1 tương thích EVM Berachain cũng là giao thức PoL dựa trên Cosmos SDK. Berachain có hệ thống tiền tệ ổn định nội sinh, nhưng loại tiền ổn định không phải là loại tiền tệ ổn định hoặc hệ thống tiền tệ kép như Terra, mà là hệ thống ba loại tiền tệ, bao gồm BERA, BGT và HONEY. BERA là tiền tệ gas của giao thức, BGT là mã thông báo quản trị và HONEY là stablecoin thế chấp giao thức gốc. Người xác minh nhận được BERA sau khi xác minh và nhận BGT bằng cách đặt cược BERA và thu nhập của BGT được thanh toán bằng HONEY.

Hiện tại, Berachain khá được người dùng ưa chuộng, trên Discord có các kênh phụ bằng nhiều ngôn ngữ không thiếu các cuộc thảo luận khác nhau, nhưng các cuộc thảo luận kỹ thuật còn thiên vị. Một số người dùng tin rằng Berachain sẽ có tiềm năng trở thành một dự án ngôi sao mới trên chuỗi Cosmos. Do Berachain chưa được phát hành chính thức nên chưa có người dùng nào sử dụng Berachain để Yield Farming. Tuy nhiên, đánh giá từ khung giao thức, rất có khả năng người dùng có thể tiến hành khai thác đòn bẩy thanh khoản thông qua giao thức.

Về Berachain, Rhythm cũng có bài phân tích chi tiết: Chuỗi công khai mới Berachain: DeFi gốc L1 với bằng chứng thanh khoản

Agoric: một giao thức kỳ cựu dựa trên Javascript

Cũng dựa trên Cosmos SDK là Agoric. Giao thức bằng chứng nắm giữ này được viết thông qua hợp đồng thông minh Javascript. Vì giao thức có thể được mã hóa bằng Javascript, ngôn ngữ được sử dụng rộng rãi nhất trên thế giới nên giao thức này đã thu hút nhiều lập trình viên chất lượng cao tham gia và giao thức này hướng tới mục tiêu trở thành thị trường cho Cosmos. Theo một tweet được Agoric đăng đúng hạn, giao thức này hiện đang phục vụ 17 triệu nhà phát triển. Giám đốc điều hành của Agoric là Dean Tribble, nhà khoa học trưởng của nó là Mark S. Miler, và các giám đốc điều hành hàng đầu của nó đều có nhiều năm kinh nghiệm về kỹ thuật, giám đốc điều hành của nó là Michael Jablon, người có nhiều năm kinh nghiệm trong phát triển chiến lược.

Stablecoin của giao thức là RUN, được chốt bằng đô la Mỹ và được sử dụng để hỗ trợ thanh toán hợp đồng thông minh trên Agoric . BLD là mã thông báo cam kết của hợp đồng và mã thông báo quản trị giao thức. Người nắm giữ BLD có thể bỏ phiếu cho các quyết định BLD và RUN. Người nắm giữ BLD có thể khóa BLD đã đặt cược và sau đó đúc RUN. Để thu hút các nhà phát triển Ethereum, Agoric cũng sẽ tích cực tham gia xây dựng Cầu Gravity xung quanh.

Vào tháng 11 năm 2021, Agoric đã huy động được 32 triệu đô la Mỹ trong đợt bán token riêng tư để phát triển AMM và stablecoin của riêng mình. Vào ngày 21 tháng 1 năm 2022, Agoric đã bán được hơn 50 triệu đô la BLD thông qua nền tảng CoinList.

Tài chính màng: Đòn bẩy, đòn bẩy, đòn bẩy nhiều hơn

Membrane Finance là một nền tảng cho vay và phái sinh dựa trên Cosmos. Chuyên môn của nó là cải thiện khả năng kết hợp của thị trường tiền điện tử và khả năng tương thích giữa các giao thức. Membrane Finance cũng dựa vào Vị trí nợ thế chấp (CDP), vì vậy người dùng có thể gửi tài sản thế chấp trên Membrane Finance thông qua CDP và đúc một loại tiền tệ ổn định do nền tảng tạo ra. Token thế chấp ($CDT), $CDT. Nó cũng có thể được gửi lại để đổi lấy tài sản thế chấp ban đầu. Bằng cách cam kết, người dùng có thể nhận được "hạn mức tín dụng".

Membrane Finance đã xuất bản bài viết đầu tiên trên Medium vào ngày 15 tháng 6 năm nay để giới thiệu nền tảng này tới mọi người. Hiện tại trên Medium có hai bài viết giới thiệu và giải thích chuyên sâu về $CDT được xuất bản vào ngày 13 tháng 9. Membrane Finance cũng đăng bài đăng Twitter đầu tiên vào ngày 15 tháng 6, cho biết họ dự kiến sẽ chính thức ra mắt vào tháng 9 năm nay.

Cơ chế của Membrane bao gồm 4 bước: gửi tiền, đúc tiền, hoàn trả và thanh lý. Ở bước gửi tiền, người dùng gửi tài sản thế chấp của mình và có thể chọn gửi một tài sản duy nhất hoặc kết hợp nhiều tài sản thế chấp. Trong giai đoạn đúc tiền, người dùng có thể đúc giá trị tối đa tài sản thế chấp của mình được phép, nhưng người dùng đúc càng nhiều xu thì rủi ro thanh lý càng lớn vì giá trị của khoản vay kho tiền càng cao. Khi hoàn trả, người dùng gửi $CDT do đó giảm rủi ro thanh lý. Nếu giá trị của số tiền do người dùng đúc vượt quá giá cho phép của tài sản thế chấp thì tài sản thế chấp sẽ bị thanh lý.

Là một nền tảng cho vay, Membrane cũng hỗ trợ canh tác năng suất có đòn bẩy (Leveraged Yield Farming), giao dịch ký quỹ, phòng ngừa rủi ro tổng quát, cho vay $CDT, v.v.

Mặc dù Membrane muốn được phân cấp càng nhiều càng tốt nhưng một số quyết định trong cộng đồng vẫn cần phải được biểu quyết, vì vậy thỏa thuận cũng đã phát hành TokenMBRN loại quản trị. Dự kiến, 100 triệu MBRN sẽ được tạo ra, 70% trong hệ sinh thái và 30% được trao cho Liên minh người sáng tạo (Phân bổ cho người xây dựng). Ban đầu, lãi suất tạo ra trong DAO sẽ được phân bổ vào Quỹ An toàn để ngăn ngừa tình trạng thiếu tiền mặt. Sau đó, 100% lãi suất sẽ được chia cho các thợ mỏ MBRN.

$CDT là một loại tiền ổn định bằng đô la Mỹ với tỷ giá cố định thả nổi có thể được giao dịch trên sàn giao dịch phi tập trung Osmosis của Cosmos. Stablecoin tuân theo cơ chế thả nổi do Reflexer Labs tạo ra, được gọi là chỉ số phản xạ. Ý tưởng cốt lõi tương tự như logic của các stablecoin (thuật toán) khác, nghĩa là khi giá thị trường $CDT lớn hơn giá mua lại thực tế, tỷ lệ mua lại sẽ giảm để khuyến khích khai thác, tăng nguồn cung $CDT và giảm giá $CDT và ngược lại.

Điểm nổi bật cốt lõi của giao thức Membrane là nó có thể cầm cố nhiều tài sản thành một tài sản (Asset Bundling), tức là người dùng có thể cầm cố nhiều tài sản khác nhau, những tài sản này sẽ được coi là tài sản trong Membrane nên giá trị thế chấp sẽ lớn hơn.

Do việc sáp nhập tài sản thế chấp nên tổng số tiền thế chấp trở nên lớn hơn như minh họa bên phải. Nguồn hình ảnh Membrane Finance

Xây dựng chuỗi công khai mới là rủi ro và cần được thị trường thử nghiệm. Hiện tại, Membrane Finance chưa được phát hành chính thức, nó cũng đang chiêu mộ nhân tài từ độc giả và người dùng trên Medium và Twitter, đồng thời khuyến khích mọi người tham gia xây dựng cộng đồng.

Kujira: Vũ trụ cá voi đa chuỗi

Lấy cảm hứng bởi DAI của MakerDAO và chuỗi công khai mới của Cosmos Kujira cũng đã ra mắt stablecoin $USK của hệ thống vào tháng 8 năm nay. Tương tự như các stablecoin khác, $USK cũng là một loại tiền tệ được neo nhẹ vào đồng đô la Mỹ và đồng tiền hỗ trợ của nó là $ATOM của Cosmos. Tuy nhiên, Kujira tuyên bố rằng nó sẽ được hỗ trợ bởi đồng tiền bản địa của Kujira là $KUJI trong tương lai. Stablecoin được hỗ trợ bằng ngôn ngữ Rust.

Trước đây, Kujira đã phát hành một dApp chuỗi chéo trong hệ sinh thái có tên Blue và trang này rất rõ ràng và ngắn gọn. Khi mở URL màu xanh hiệu quả, người dùng có thể thấy rõ IBC/Bridge trong menu chính, sau đó dễ dàng giới thiệu tài sản IBC địa phương từ các chuỗi khác trong khi kết nối với ví Keplr.

Sau đó, Kujira cũng ra mắt nền tảng giao dịch sổ đặt hàng phi tập trung FIN. Sau đó, nền tảng thế chấp thanh khoản ORCA đã được ra mắt, thông qua đó người dùng có thể nhận được tài sản thế chấp với mức chiết khấu.

Kujira định vị mình là một nền tảng giao dịch phi tập trung đa chuỗi cho hệ sinh thái Cosmos. Nhà đầu tư "Opa" cho biết tiềm năng của Kujira mới bắt đầu và chúng ta sẽ chờ xem. Văn bản gốc của "Opa" cũng được xuất bản trên Rhythm: Chuỗi công cộng sinh thái mới của Cosmos Kujira: xác định lại đa chuỗi nền tảng giao dịch phi tập trung

eEUR của e-Money: Euro Stable Coin

Trong các thị trường tài chính truyền thống, khoảng 45% thương mại toàn cầu được giao dịch bằng đô la Mỹ, nhưng đồng euro theo sát phía sau, chiếm khoảng 14%, khiến nó trở thành đồng tiền lớn thứ hai. Phần lớn các stablecoin trên thị trường được neo vào đồng đô la Mỹ, do đó, stablecoin bằng đồng euro có một cách tiếp cận khác.

Ngay từ năm 2021, công ty thanh toán blockchain Đan Mạch e-Money đã ra mắt trên sàn giao dịch phi tập trung Osmosis Euro stablecoin eEUR của Cosmos. Stablecoin này đã vượt qua sự chấp thuận tuân thủ của EU, hỗ trợ công ty kiểm toán Ernst & Young’s Euro kiểm toán để chứng minh dự trữ sổ sách và khả năng trả lãi.

Vào tháng 7 năm nay, eMoney đã công bố hợp tác với công ty thanh toán giao dịch Simplex, để khách hàng của Simplex có thể mua hàng trực tiếp bằng thẻ tín dụng và thẻ ghi nợ eEUR.

eMoney hợp tác chặt chẽ với Cosmos. Vào ngày 23 tháng 9 năm nay, Giám đốc Công nghệ Tiền điện tử Henrik Aasted đã tham gia podcast The Cosmos Club trên Spotify của Cosmos để trò chuyện về quan điểm của ông về sự phát triển của stablecoin trong hệ sinh thái Cosmos và các kế hoạch cho eEUR. Điều đáng nói là Kujira cũng tham gia podcast vào ngày 27 tháng 9, điều này cho thấy Cosmos đang tích cực bảo vệ stablecoin trong hệ sinh thái và thúc đẩy dự án ngôi sao tiếp theo.