Phân tích chuyên sâu về triết lý đầu tư của Multicoin, một tổ chức đầu tư blockchain "bằng giấy"

Bản gốcTiêu đề: "Tìm hiểu Multicoin, một tổ chức đầu tư nổi tiếng trên Internet trong thế giới blockchain》

Nguồn gốc: Pan Zhixiong ChainNews

Trong thế giới đầu tư tiền điện tử, nếu bạn không biết Multicoin Capital ( Kyle Samani và Tushar Jain, hai đối tác sáng lập của Multicoin (sau đây gọi là "Multicoin"), chưa đọc báo cáo xu hướng do hai người này viết, thì... Chúa ơi, bạn cần phải đọc bài viết này. Xét cho cùng, hai nhà đầu tư này viết rất nhiều và thường xuyên viết và xuất bản các báo cáo về triết lý đầu tư của họ, khiến họ có ảnh hưởng khá lớn đến thị trường đầu tư tiền điện tử chính thống.

Vốn Multicoin

Quỹ đầu tư có trụ sở tại Texas này được thành lập vào năm 2017 Vào tháng 1 năm 2017 năm nay, nó tập trung vào đầu tư tài sản tiền điện tử. Đây là một công ty quỹ phòng hộ, nhưng cách tiếp cận đầu tư của nó hoàn toàn là "Dựa trên luận điểm", hoặc cũng có thể được gọi là "Dựa trên chủ đề đầu tư".

Đo lường xem quỹ đầu tư có là xuất sắc, hãy quan sát quy mô quản lý vốn và hiệu suất lịch sử của quỹ. Tuy nhiên, do các quy định liên quan của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), nhiều thông tin về quỹ đầu tư tư nhân không thể được tiết lộ ra công chúng nên thiếu dữ liệu chính thức để tham khảo. Multicoin cũng từ chối xác nhận thông tin cụ thể về quy mô quỹ được quản lý của mình đối với Lianwen.

Lianwen thu thập thông tin từ nhiều các bên, một số thông tin về tình trạng quản lý vốn của Multicoin được lấy thông qua nhiều kênh công khai khác nhau để độc giả tham khảo: Là một quỹ đầu tư hợp tác hữu hạn, quy mô quản lý vốn của Multicoin là khoảng 10 triệu USD vào tháng 12 năm 2017; vào tháng 5 năm 2018, với quy mô quản lý vốn là khoảng 50 triệu USD. Theo CrunchBase, tính đến tháng 1 năm 2019, quỹ đã huy động được tổng cộng 75 triệu USD. Nếu chúng ta xem xét thông tin này, Multicoin hiện có quy mô trên mức trung bình trong số các quỹ đầu tư tiền điện tử.

Cũng có sẵn quan hệ đối tác hạn chế Nó được gọi là cấu trúc LP/GP, nghĩa là Multicoin có hai loại đối tác, đó là đối tác hạn chế (LP) và đối tác chung (GP). Thành viên góp vốn là nhà đầu tư của quỹ và thành viên hợp danh là người quản lý quỹ.

Được tổ chức theo Block123. com Theo thông tin công khai, LP của Multicoin là nơi tập hợp các ngôi sao. Multicoin đã nhận được tài trợ từ David Sacks và Bill Lee của Craft Ventures , Marc Andreessen và Chris Dixon củaa16z ,Compound VC, Vy Capital, Passport Capital, mark VC  ; Nó được hỗ trợ bởi nhiều công ty đầu tư mạo hiểm nổi tiếng ở New York và Thung lũng Silicon cũng như nhân sự chủ chốt của họ, bao gồm Adam Zeplain của BlockTower, Ari Paul của BlockTower và Elad Gil.

Đánh giá từ hiệu suất lịch sử, lợi nhuận của Multicoin đã vượt trội so với tiền điện tử Thị trường tổng thể đối với các loại tiền tệ.

Lianwen đã thắng Màn trình diễn email tóm tắt được Multicoin gửi tới các LP của nó đã báo cáo hiệu suất của Multicoin trong suốt năm 2018 vào đầu năm 2019.

Theo email, Multicoin cho biết khoản lỗ đầu tư của họ trong cả năm 2018 là 32,9%, nhưng "tốt hơn so với tình hình chung của thị trường tiền điện tử", bởi vì so sánh Bitcoin đã mất hơn 70% giá trị so với đồng đô la Mỹ vào năm 2018. Nếu tính từ thời điểm quỹ thành lập vào tháng 10 năm 2017, tổng lợi nhuận đầu tư của quỹ tính đến cuốinăm 2018 là 67,5%. Trong lĩnh vực thị trường thứ cấp, Multicoin đã kiếm được lợi nhuận bằng cách bán khống Litecoin, Ethereum Classic và XRP, nhưng lại chịu lỗ khi đầu tư vào EOS.

Mặc dù Multicoin đã kiếm được rất nhiều lợi nhuận bằng cách bán khống một số tài sản tiền điện tử, nhưng Multicoin luôn nhấn mạnh rằng chiến lược đầu tư của họ được thúc đẩy bởi luận điểm hoặc chủ đề.

Kyle Samani, Tushar Jain và nhóm của họ đã viết không ngừng nghỉ và logic đầu tư của họ cũng rất rõ ràng. Nếu có thể tóm tắt trong một câu thì có thể tóm tắt đơn giản:

Tài sản tiền điện tử sẽ tạo ra sự chuyển giao tài sản lớn nhất trong lịch sử Internet.

Hạn chót to Bây giờ niềm tin của người tiêu dùng vào chính phủ và doanh nghiệp đã bị xói mòn, vì vậy đã đến lúc dẫn đến ba chủ đề đầu tư. Multicoin sẽ xây dựng chiến lược đầu tư xung quanh ba chủ đề này, cụ thể là

• Chủ đề tài chính mở,Chung Nó cũng sẽ được gọi là DeFi , tương ứng với sự gia tăng dần dần của các kịch bản ứng dụng tài chính mở hoặc tài chính phi tập trung;

• Tầm nhìn Web3,Phương tiện rằng người dùng có thể kiểm soát dữ liệu của riêng họ và những gã khổng lồ độc quyền dữ liệu có thể bị lật đổ;

• Tiền tệ không biên giới,Nó cũng bao gồm khái niệm về vàng kỹ thuật số, điều này có thể có nghĩa là các kịch bản ứng dụng đồng tiền ổn định sẽ tăng dần.

Những khái niệm này cuối cùng sẽ được được hiện thực hóa trong danh mục đầu tư của Multicoin.

Ai quản lý Multicoin Capital?

Multicoin Câu chuyện của hai người sáng lập Kyle Samani và Tushar Jain bắt đầu khi họ còn học đại học. Kyle Samani và Tushar Jain đều theo học Trường Kinh doanh Stern của Đại học New York và trở thành bạn bè ngay sau khi họ đăng ký.

Sau khi tốt nghiệp, họ bắt đầu kinh doanh riêng của họ. Kyle thành lập công ty Pristine vào năm 2013 để phát triển phần mềm liên quan đến phẫu thuật cho Google Glass. Do dự án Google Glass sau đó bị hủy bỏ nên công ty buộc phải bán vào cuối năm 2015.

Tháng 3 năm 2016 , Kyle phát hiện ra thứ gọi là "Ethereum", và thời điểm đó tình cờ là thời điểm ra mắt giai đoạn thứ hai của Ethereum, "Quê hương". Theo dữ liệu tìm kiếm lịch sử của Google Trends, cũng có thể thấy rằng lượng tìm kiếm đã tăng lên đáng kể trong tháng đó. Đây là phiên bản ổn định đầu tiên của mạng Ethereum, ở giai đoạn này, Ethereum đã được công nhận rộng rãi và số lượng thợ mỏ tiếp tục tăng.

Kyle cho rằng Ethereum là điều tuyệt vời nhất mà anh từng thấy và vì hai lý do: Việc Google Glass đóng cửa khiến anh nhận ra những rủi ro của chính nền tảng này và một nền tảng mà không ai có thể đóng cửa là điều không thể cưỡng lại được; cơ hội đầu tư vì anh nhận ra rằng mọi tổ chức tài chính trên thế giới là một hợp đồng thông minh khổng lồ.

Dựa trên kinh nghiệm khởi đầu một dự án và thất bại, và điều gì đã xảy ra Nhận ra nỗ lực mới của Ethereum khiến Kyle bắt đầu suy nghĩ về những gì anh ấy nên làm. Cuối cùng, anh chọn đầu tư thay vì tạo ra một dự án mới.

Kyle Samani đeo Google Glass

Tushar, mặt khác, đã thành lập công ty CNTT y tế ePatientFinder vào tháng 7 năm 2013. Anh bắt đầu tìm hiểu về tiền điện tử từ năm 2013, sau khi nghiên cứu chi tiết về Bitcoin, anh đã mua hai Bitcoin, đây có thể coi là học phí đầu vào của anh.

Lúc đầu, anh ấy đã làm như vậy không Không nhận ra Bitcoin có thể được sử dụng vào mục đích gì khác ngoài giao dịch chợ đen trên Con đường Tơ lụa. Mãi cho đến khi Kyle chia sẻ sách trắng Ethereum với anh ấy, Tushar mới nhận ra sức mạnh của blockchain.

Tushar Jain

Vào thời điểm đó, công ty của Tushar đang xây dựng một dây chuyền trong lĩnh vực y tế Lĩnh vực CNTT: Khi xem xét các doanh nghiệp dạng nền tảng, ông phát hiện ra rằng các dự án blockchain này thực sự có thể thay thế nhiều doanh nghiệp trực tuyến truyền thống. Hơn nữa, Tushar tin rằng tiền điện tử là một phương thức mới để tổ chức các hoạt động kinh tế của con người, đây cũng là một cơ chế tổ chức hoàn toàn khác xuất hiện kể từ khi khái niệm “công ty đại chúng” ra đời vào cuối thế kỷ 15 và đầu thế kỷ 16. thế kỷ.

Cuối cùng, anh ấy đã chọn Kyle đã cùng nhau thành lập Multicoin thay vì bắt đầu một hoạt động kinh doanh khác.

Khả năng giao tiếp của dự án rất quan trọng

Là một quỹ đầu tư theo "luận đề hoặc chủ đề", Multicoin có một giải thích luận điểm có hệ thống về logic đầu tư của mình. Ngoài ra, Multicoin là một nhóm chấp nhận sự thay đổi và có khả năng học hỏi mạnh mẽ. Họ luôn nhấn mạnh rằng quan điểm và ý kiến của họ có thể được cập nhật, lặp lại hoặc thậm chí bị loại bỏ bất cứ lúc nào và bản thân thị trường tiền điện tử là một ngành đang phát triển nhanh chóng.

Kyle Samani và Tushar Jain Bộ đôi này từ lâu đã khẳng định rằng tầm quan trọng của khả năng lan truyền và phân phối của dự án hiện đang bị đánh giá thấp nghiêm trọng trong không gian tiền điện tử. Tất nhiên, điều này không có nghĩa là truyền bá dự án đến nhiều người dùng hơn trong giới tiền tệ, mà là làm thế nào để truyền bá nó đến nhiều người chưa hiểu rõ về ngành này.

Về vấn đề này, họ Điểm chính là:Bởi vì hiện nay công nghệ chuỗi khối là nguồn mở.

Vì vậy, dự án tiền điện tử hiện tại không có quyền sở hữu trí tuệ và không có Bằng sáng chế bảo vệ chính công nghệ đó. Điều này có nghĩa là các dự án bạn đầu tư có thể mượn các công nghệ tiên tiến do các dự án khác phát triển. Vì vậy, từ góc độ đầu tư, những giao thức có thể tận dụng hiệu ứng mạng tốt nhất sẽ có nhiều khả năng giành chiến thắng nhất. Vì vậy, cách để đánh giá liệu một nhóm có hiểu được tình hình cạnh tranh trên thị trường tiền điện tử hay không là xem liệu nhóm đó có chú ý đến cách thâm nhập thị trường tiềm năng hay không.

Cái này giống như Zcash Zero -bằng chứng kiến thức được sử dụng để hiện thực hóa chức năng chuyển ẩn danh, nhưng nếu Ethereum cũng sử dụng công nghệ nguồn mở tương tự để tăng cường quyền riêng tư và ẩn danh, điều đó có thể cho phép Ethereum có được nhiều người dùng hơn.

Một ví dụ khác là tiền tệ ổn định . Hiện tại có rất nhiều stablecoin trên thị trường, bao gồm không chỉ USDT, PAX, USDC mà còn nhiều loại khác. Stablecoin cuối cùng thống trị thị trường chắc chắn sẽ áp dụng các cơ chế ổn định tốt nhất đã được thử nghiệm bởi những người tiên phong trước đó.

Vậy câu hỏi cốt lõi quan trọng nhất là: Làm thế nào để thâm nhập vào thị trường tiềm năng?

Ngoài ra Làm cách nào để cho phép người tiêu dùng sử dụng stablecoin của bạn cũng như cách nhanh chóng và dễ dàng áp dụng các cơ chế ổn định tốt hơn từ các dự án khác đều là những vấn đề rất quan trọng. Đó là vẻ đẹp của nguồn mở, mọi người đều có thể tận dụng công nghệ mới nhất và tốt nhất từ những người đi trước. Vì vậy, vì không có sự khác biệt lớn về công nghệ nên nhóm nên tập trung nhiều hơn vào phương pháp phổ biến và phân phối, tức là khả năng thâm nhập các thị trường tiềm năng.

Ngoài ra, Kyle nghĩ rằng hiện nay Thị trường tiền điện tử có quá nhiều người làm kỹ thuật và có quá ít nhà tiếp thị quen thuộc với thị trường và kinh doanh. Ví dụ: nếu bạn dự định cung cấp công cụ phát triển cho nhà phát triển, bạn nên cố gắng tuyển dụng những người có mối quan hệ tốt với nhà phát triển, chẳng hạn như Twilio (nền tảng nhắn tin đám mây) hoặc MailChimp (dịch vụ tiếp thị qua email). với các nhà phát triển.

Tất nhiên, điều này không có nghĩa là đối với dự án trong giai đoạn đầu Cần có một người tiếp thị rất giỏi, nhưng ít nhất anh ta cần lập kế hoạch hoặc suy nghĩ thông qua các kế hoạch tiếp thị và tiếp thị cụ thể. Nhiều dự án tiền điện tử có đội ngũ kỹ thuật mạnh và có thể huy động được nhiều vốn, nhưng họ có thể không quan tâm nhiều đến hoạt động tiếp thị.

Quan điểm của Kyle là, Những điều này các dự án yêu cầu tuyển dụng một phó chủ tịch phụ trách tiếp thị. Nhân tài như vậy có thể tốn kém, và một nhóm tiếp thị mới cũng có thể được thành lập, nhưng điều này không quan trọng. Điều quan trọng là anh ta phải có kinh nghiệm thị trường dày dặn, chẳng hạn như ít nhất Tôi đã tham gia tiếp thị ở giai đoạn cấp vốn vòng A ba lần trong các ngành liên quan và tôi cần một quy trình có hệ thống và nghiêm ngặt để thiết kế một kế hoạch tăng trưởng người dùng đầy tham vọng cho dự án.

Dành cho Bitcoin và Ethereum Mặc dù Người dùng và nhà phát triển của họ sẽ tập trung một cách tự nhiên trên hai nền tảng này khi sản phẩm của họ tiếp tục lặp đi lặp lại, hai tiền lệ này không có nghĩa là các nền tảng blockchain khác cũng có thể được tung ra mà không cần quảng bá thị trường để có ảnh hưởng lớn như vậy.

Hai câu hỏi cần cân nhắc trước khi đầu tư

Đối với Multicoin, mọi dự án nghiên cứu trước tiên đều yêu cầu bạn phải tự đặt ra một số câu hỏi. Đây là một quá trình thiết yếu trong toàn bộ quá trình đầu tư. Câu hỏi đầu tiên là:Dự án này sẽ yêu cầu những tính năng blockchain nào?

Trong Theo quan điểm của họ, công nghệ chuỗi khối có ba đặc điểm rất cơ bản: chống kiểm duyệt, không cần cấp phép và không cần tin cậy. Nếu một dự án không yêu cầu bất kỳ tính năng nào trong số này thì tốt hơn nên sử dụng cơ sở dữ liệu tập trung thay vì blockchain. Bởi vì blockchain khá kém hiệu quả so với cơ sở dữ liệu tập trung.

Vì vậy, nếu bạn không cần ba tính năng này thì có không cần sử dụng chúng Blockchain. Sau khi đặt câu hỏi này, có thể 99% dự án sẽ bị loại bỏ. Sau đó là câu hỏi thứ hai:Mã thông báo có cần thiết cho dự án hoặc giao thức này không?

Multicoin Tôi nghĩ có nhiều token không cần thiết cho hoạt động của dự án nhưng chúng vẫn có thể có một số giá trị cường điệu ngắn hạn. Tất nhiên, nếu bản thân công nghệ của dự án tương đối tiên tiến thì có khả năng những người khác sẽ phân nhánh mã nguồn mở của bạn và nhanh chóng triển khai cơ chế mã thông báo của bạn. Ví dụ: một số người nói rằng họ đã phân nhánh một nền tảng cung cấp điện toán phân tán. Sau đó, nền tảng sau phân nhánh này không thể sử dụng mã thông báo chuyên dụng trước phân nhánh, nhưng có thể hỗ trợ ETH hoặc BTC hoặc thậm chí là các đồng tiền ổn định.Và Forker có loại động lực kinh tế này. Ví dụ: họ có thể bán khống các mã thông báo trước đó cùng một lúc.

Xu hướng này ở trên cảnh Có lẽ không thể tránh khỏi. Vì vậy quan điểm của Tushar là: “Nó giống như entropy, nó sẽ chỉ phát triển theo một hướng.” Vì vậy cần phải suy nghĩ rất rõ ràng về cơ chế của token ngay từ đầu và nó là không thể thay thế được.

Một nguyên tắc nội bộ: không được phép rút tiền trực tiếp sau khi lưu thông

Ngoài ra, Khi Multicoin đo lường lợi nhuận đầu tư của quỹ, nó được thanh toán bằng đô la Mỹ. Tuy nhiên, các tài sản tiền điện tử khác cũng sẽ được sử dụng nội bộ làm điểm chuẩn để đo lường lợi nhuận, chẳng hạn như Bitcoin, Ethereum hoặc chỉ số của 10 loại tiền điện tử hàng đầu xét về vốn hóa thị trường.

Bố cục đầu tư vốn Multicoin

Multicoin công khai danh mục đầu tư của họ và phân loại nó theo kiến thức của họ về thị trường. Lianwen đã sắp xếp bản đồ đầu tư của Multicoin dựa trên nhiều thông tin công khai hơn:

Danh mục đầu tư Multicoin

* Một số hạng mục có thể tồn tại cùng lúc ở nhiều hạng mục nhưng để tránh trùng lặp, các hạng mục sẽ được phân loại vào hạng mục quan trọng nhất.

* Một số dự án mới chưa được Multicoin phân loại nên Lianwen đã phân loại chúng theo sự hiểu biết của họ về dự án

Lớp mạng đầu tiên (Lớp 1)

Trong bối cảnh Trung Quốc, mạng lớp thứ nhất còn được gọi là chuỗi cơ bản. Mục đích của chuỗi cơ bản là cung cấp cho các nhà phát triển khác một nền tảng blockchain cơ bản để có thể thực hiện các hợp đồng thông minh hoặc phát triển ứng dụng khác. Mặc dù ngôn ngữ kịch bản của Bitcoin cũng có thể thực hiện một mức độ xử lý logic nhất định, chuỗi và nền tảng cơ bản được công nhận đầu tiên có thể phát triển các hợp đồng thông minh hoàn chỉnh Turing là Ethereum.

ether Mục tiêu của hội thảo là trở thành một máy tính đa năng mà mọi người trên thế giới đều có thể tiếp cận được, nhưng Multicoin tin rằng vẫn còn nhiều kịch bản khác cho sự tồn tại của các máy tính chuyên dụng để giải quyết các vấn đề đặc biệt trong các kịch bản khác nhau, vì vậy các dự án họ có được đầu tư vào bao gồm:

• Dự án mở rộng chuỗi khối quy mô web đầu tiên Solana Đề xuất cơ chế đồng thuận PoH mới, đã đạt tốc độ xử lý giao dịch 50.000 TPS trên mạng thử nghiệm

• Dfinity Có Dự án điện toán đám mây dựa trên chuỗi khối, tầm nhìn là trở thành siêu máy tính của thế giới. Mặc dù rất giống với Ethereum nhưng nó có những lợi thế lớn về hiệu suất và khả năng mở rộng.

• Algorand  là một giao thức blockchain được tài trợ và phát triển bởi người đoạt giải Turing và giáo sư MIT Sivio Micali.

• Dự án Nervos  được thiết kế thông qua kiến trúc phân lớp nhằm giải quyết vấn đề tam giác bất khả thi của các dự án blockchain. Nó đạt được hiệu suất cao nhất trong mạng lớp thứ hai, nhưng tính phân cấp và bảo mật được giải quyết bằng mạng lớp thứ nhất. .

• Hedera Hashgraph  là một nền tảng dựa trên khái niệm biểu đồ chu kỳ có hướng (DAG), được cho là có thể xử lý một trăm nghìn giao dịch mỗi giây và hỗ trợ các hợp đồng thông minh.

• NEAR Protocol  là giao thức cơ bản có khả năng mở rộng cao nhằm đảm bảo rằng nó có thể hỗ trợ các hoạt động DApp đủ nhanh trên thiết bị di động.

•  Giao thức Coda  được phát triển bởi O(1) Labs là giao thức mã hóa blockchain đầu tiên có kích thước khối không đổi.

• Tari Nhóm đã phát triển một Nền tảng tài sản kỹ thuật số đầy đủ được thiết kế để hỗ trợ các sự kiện trong thế giới thực như quản lý vé cho các buổi hòa nhạc và sự kiện trực tiếp.

Mạng lớp thứ hai (Lớp 2)

Nhiều người nghĩ rằng các dự án blockchain có thể hy sinh hiệu suất để đạt được sự phân cấp, do đó, khái niệm về mạng lớp thứ hai đã ra đời. Trong mạng lớp thứ hai, những giao dịch tần suất cao không yêu cầu bảo mật cao có thể được chuyển đến mạng lớp thứ hai để xử lý. Với hiệu suất tốt hơn, các kịch bản ứng dụng blockchain có thể được mở ra.

Được công nhận chung là thứ hai Người đại diện dự án của mạng lớp là Lightning Network, là một giao thức thanh toán vi mô dựa trên Bitcoin. Ngoài ra còn có một số dự án tương tự trên nền tảng Ethereum.

Tầng thứ hai của Multicoin đầu tư Dự án mạng là SKALE, một dự án cơ sở hạ tầng mở rộng quy mô Ethereum được phát triển dựa trên khung Plasma. Chuỗi bên đàn hồi của SKALE sẽ có hiệu suất cao, có thể định cấu hình và tương thích với Ethereum và Web3.

Cấp doanh nghiệp Dịch vụ

Ngoài ra còn có nhiều sản phẩm trong ngành blockchain phục vụ người dùng cấp doanh nghiệp:

• Kadena  là một nền tảng blockchain được thiết kế dành cho doanh nghiệp. Các tính năng của nó bao gồm bảo mật, khả năng mở rộng và ngôn ngữ hợp đồng thông minh đơn giản hóa được thiết kế dành riêng cho doanh nghiệp.

• Staked  cung cấp cho các nhà đầu tư tổ chức một bộ giải pháp cho vay và đặt cọc đáng tin cậy và an toàn.

Nhận dạng phi tập trung

Trên thực tế, Microsoft cũng đã phát hành một dự án nhận dạng phi tập trung (DID) dựa trên Bitcoin. Ankur Patel, giám đốc chương trình của đơn vị cho biết: "Khi vi phạm dữ liệu và đánh cắp danh tính trở nên phức tạp và thường xuyên hơn, người dùng cần một cách để bảo vệ thông tin nhận dạng của họ". tiêu chuẩn mới nổi, chúng tôi tin rằngcông nghệ blockchain và các giao thức liên quan là lựa chọn tốt nhất để tạo DID.”

Các lựa chọn đầu tư của Multicoin cho các dự án nhận dạng phi tập trung là:

• Spring  là mạng tín dụng và nhận dạng phân tán. Người dùng có thể sử dụng nền tảng này để xem thông tin xác thực danh tính và tín dụng lịch sử. Trong thông tin tài chính được công bố vào tháng 6 năm nay, Spring Labs tuyên bố sẽ phát triển ba sản phẩm chống gian lận mới nhằm chống gian lận trong lĩnh vực tài chính ô tô, đó là Spring Verify, Spring Defense và Spring Protect, được sử dụng để tăng cường xác minh danh tính. , giám sát gian lận và ngăn chặn các khoản cho vay chồng chất.

• Hình xuyến Thông qua nhiều bên công nghệ tính toán Công nghệ tạo khóa phân tán cung cấp giải pháp quản lý khóa riêng tư phi tập trung đáng tin cậy, cho phép người dùng đăng nhập vào hệ sinh thái phi tập trung thông qua Google hoặc Facebook OAuth.

Tài chính và Giao dịch

Trên thực tế, Bitcoin, với tư cách là ứng dụng quy mô lớn đầu tiên của công nghệ chuỗi khối, ban đầu nhằm mục đích lật đổ ngành tài chính. Các dự án do Multicoin đầu tư này được hỗ trợ bởi nguồn vốn tài chính mạnh, bao gồm:

1. Bakkt  là một sàn giao dịch tiền điện tử do Intercontinental Exchange Group dẫn đầu. Đây sẽ là một sàn giao dịch tuân thủ đầy đủ, tách biệt giao dịch, lưu ký và thanh toán bù trừ. , cung cấp cho các nhà đầu tư tổ chức một nền tảng giao dịch hoàn toàn đáng tin cậy . Bakkt cũng đã hợp tác chiến lược với Starbucks và có thể liên quan đến lĩnh vực thanh toán tiền điện tử trong tương lai.

2. Tagomi  Cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản tiền điện tử cho các tổ chức, công nghệ độc đáo của nó có thể mang lại các dịch vụ thực hiện giao dịch dễ vận hành và tiết kiệm chi phí.

3. Tiền tốt  Được tuyên bố là nền tảng ngân hàng số đầu tiên trên thế giới, mọi khách hàng đều là chủ sở hữu của ngân hàng và 50% lợi nhuận sẽ được trả lại cho xã hội và bảo vệ môi trường.

Quyền riêng tư/Ẩn danh

Tính năng cơ bản nhất của blockchain là Tất cả các sổ cái đều được công khai, vì vậy nếu một tài sản mã hóa nào đó được liên kết với thông tin cá nhân của người dùng thì điều đó tương đương với việc tất cả thông tin giao dịch cá nhân được công khai. Do đó, một loạt dự án tập trung vào quyền riêng tư và ẩn danh đã được bắt nguồn từ điều này và các cơ chế thuật toán mã hóa khác nhau được sử dụng để đảm bảo rằng thông tin giao dịch không thể bị tiết lộ. Ví dụ: Zcash sử dụng bằng chứng không có kiến thức, Grin và Beam sử dụng giao thức MimbleWimble, Monero sử dụng sơ đồ chữ ký vòng, v.v.

• StarkWare  là nhà cung cấp giải pháp bảo mật blockchain với mục tiêu chính là quảng bá hơn nữa zk-Starks  do Viện Công nghệ Israel phát triển; Giải pháp bảo mật chuỗi khối. Nó tiếp tục giao thức chứng minh không có kiến thức để bảo vệ quyền riêng tư thông tin trên blockchain. Một mặt, nó có thể hỗ trợ nén dữ liệu lớn thành các mẫu nhỏ hơn, mặt khác, hiệu quả, minh bạch và an toàn hơn so với điện toán lượng tử.

• Keep  là xây dựng lớp bảo mật cho Ethereum và lưu trữ dữ liệu riêng tư trong các vùng chứa ngoài chuỗi. Nó tương đương với việc Tiếp tục xây dựng cầu nối giữa chuỗi công khai Ethereum và dữ liệu riêng tư của người dùng.

• MobileCoin  là một loại tiền điện tử được thiết kế để sử dụng. MobileCoin có chức năng thanh toán riêng tư đơn giản, dễ quản lý khóa riêng tư và trải nghiệm người dùng thân thiện.

Cơ sở hạ tầng

Nền tảng chuỗi khối cũng yêu cầu một số nhà cung cấp dịch vụ cơ sở hạ tầng cung cấp các dịch vụ cơ bản, đáng tin cậy, phổ quát và được tiêu chuẩn hóa.

Multicoin đã đầu tư vào nhiều Cơ sở hạ tầng:

• Livepeer  là dự án "Nền tảng như một dịch vụ" (PaaS) có thể mở rộng được do Nhà phát triển phát triển. sử dụng nền tảng này để tích hợp video trực tuyến hoặc theo yêu cầu vào các dự án phát triển của riêng họ. Livepeer coi dịch vụ video là cơ sở hạ tầng và cung cấp các giải pháp phân tán cơ bản cho quy trình làm việc video.

• Graph  là một giao thức sử dụng GraphQL để nhanh chóng tạo các ứng dụng phi tập trung trên nền tảng Ethereum và IPFS. Graph tạo ra phần mềm nguồn mở lập chỉ mục dữ liệu blockchain và giúp mọi ứng dụng phi tập trung xây dựng nhóm có thể truy cập nhanh chóng và dễ dàng.

• dfuse  hy vọng sẽ trở thành giao diện chương trình ứng dụng tiêu chuẩn trong ngành công nghiệp blockchain, cung cấp cho các nhà phát triển khả năng đọc các cơ sở dữ liệu đặc biệt như blockchain bằng cách phân tích độ phức tạp của nhiều blockchain khác nhau.

• Helium  là một công trình xây dựng nền tảng blockchain cho hệ sinh thái Internet of Things (IoT) để các thiết bị IoT có thể kết nối Internet trong môi trường vật lý.

• Dệt may Xây dựng một công nghệ độc đáo có tên là Threads, hoạt động như một cơ sở dữ liệu cá nhân riêng tư được mã hóa trên IPFS.

• RightMesh  là nền tảng mạng lưới dựa trên công nghệ blockchain. RightMesh sử dụng kết nối giữa Wi-Fi, Bluetooth và các thiết bị WiFi trực tiếp để tạo thành mạng lưới làm cơ sở hạ tầng truy cập Internet.

Tại sao phải luyện viết?

Kyle Samani đặc biệt chú trọng và rèn luyện kỹ năng viết trước khi thành lập Multicoin. Anh ấy đã viết một bài báo vào năm 2016 tóm tắt lý do tại sao những người sáng lập cần viết blog (https://austinstartups.com/why-Founders- Should-blog-84c2826e234f), trong đó đưa ra khá nhiều lập luận. Tuy nhiên, đánh giá từ kết quả, vào năm 2013, anh ấy đã có thể viết ba bài một tuần, viết hơn 150 blog mỗi năm và có thể thu hút các vòng hạt giống trực tiếp bằng cách viết bài. khách hàng.

Điều này cũng dẫn đến khả năng xuất nội dung tuyệt vời của Multicoin. danh tiếng và họ cũng sẵn sàng chia sẻ với công chúng sự hiểu biết, ý kiến, phân tích và cập nhật lặp đi lặp lại về kiến thức và hiểu biết của họ về ngành công nghiệp tiền điện tử. Họ đã viết nhiều bài viết tiêu chuẩn có ý nghĩa tham khảo, thậm chí có thể hiểu như sau: Miễn là chúng không phải là nội dung kiểu thông báo (thông báo đầu tư, v.v.), hầu hết các bài viết của Multicoin đều đáng đọc và học hỏi. Họ có thể bắt đầu từ Một góc nhìn rộng hơn cung cấp một cách suy nghĩ có cấu trúc và hợp lý mà các tổ chức đầu tư khác có thể không sẵn sàng chia sẻ trực tiếp với công chúng như vậy.

Tất nhiên là bài viết cũng không thể tránh khỏi việc bị người khác chỉ trích vì nghi ngờ “chứa hàng riêng”, trong toàn bộ cách suy nghĩ hay lập luận logic đều sẽ đề cập đến việc mình đã đầu tư vào các dự án. Mặc dù đây có thể thực sự là quá trình suy nghĩ của họ khi đầu tư vào thời điểm đó nhưng ý định thăng tiến vẫn rất rõ ràng.

Bạn có thể bỏ qua chúng nổi tiếng nhất Một số bài viết để hiểu chiều sâu và cách suy nghĩ của họ về ngành này:

• Chủ đề về tiền điện tử nghìn tỷ đô la : Đây là bài viết lý thuyết đầu tư quan trọng nhất về Multicoin hiện nay, mô tả ba chủ đề đầu tư cốt lõi.

• Tài sản tiền điện tử là thị trường trị giá 100 nghìn tỷ USD: Giá trị toàn cầu của vàng chỉ khoảng 7 nghìn tỷ USD, tại sao tài sản tiền điện tử có thể vượt xa vàng?

• Ngăn xếp công nghệ Web3 : Giới thiệu cách các công nghệ phi tập trung khác nhau được xếp chồng lên nhau từng lớp trong tầm nhìn Web3 để tạo thành một kiến trúc Hệ thống hoàn chỉnh, thông qua ngăn xếp công nghệ Web3, bạn có thể hiểu các công nghệ khác nhau có liên quan như thế nào và có các mối quan hệ ngược dòng và xuôi dòng.

• Về hiệu ứng mạng của việc lưu trữ giá trị: Các sản phẩm như Facebook và Whatsapp sẽ tạo ra các mạng dựa trên quy mô người dùng của họ Hiệu ứng, hiệu ứng mạng của tiền điện tử là gì?

Ngoài blog, Multicoin cũng đang tích cực chia sẻ các video từ hội nghị thượng đỉnh kín được tổ chức ngoại tuyến của họ với mọi người, có thể xem trên kênh Youtube (https://www.youtube.com/channel/ UCI0WoT9igEs564tOHDhu1AA/) hồ sơ lịch sử, một số trong đó đã được biên soạn thành bản chép lại và đăng trên blog chính thức của Multicoin.

Ý kiến gây tranh cãi

Trên thực tế, sau khi tìm hiểu sâu hơn về cộng đồng tiền điện tử, bạn sẽ thấy rằng các cuộc thảo luận và tranh luận giữa các nhóm lợi ích khác nhau là rất phổ biến. Có thể do dung lượng thị trường vẫn còn quá nhỏ. Ví dụ: cơ sở người dùng hiện đang tham gia vào ứng dụng ngành này sẽ khó hỗ trợ hàng chục, thậm chí hàng trăm dự án chuỗi công cộng. Ngoài ra, những người nắm giữ tiền tệ Bạn có thể nghĩ rằng bạn là cổ đông của dự án nên bạn có động lực tài chính để làm mất uy tín của đối thủ cạnh tranh. Ví dụ: bạn thường có thể thấy cộng đồng Ethereum đặt câu hỏi rằng EOS quá tập trung và cộng đồng EOS đặt câu hỏi rằng Ethereum quá chậm. .

Vì vậy, người sáng lập Multicoin, Kyle Samani, thường gặp phải các vấn đề về xuất bản và mã hóa. Quan điểm cho rằng thị trường tiền tệ không phù hợp với các giá trị chủ đạo đã tạo ra các cuộc thảo luận sôi nổi giữa một số thành viên cộng đồng. Hai ý kiến gây tranh cãi nổi tiếng nhất của họ lần lượt liên quan đến Bitcoin và Ethereum, hai dự án này có số lượng người hâm mộ lớn nhất.

1. Có phải các nhà phát triển đang bỏ Bitcoin để chuyển sang Ethereum?

Kyle Samani đã bày tỏ quan điểm này ngay từ đầu năm 2018: các nhà phát triển đang rời bỏ Bitcoin và chọn Ethereum. Nhiều người có thể nghĩ rằng “nhà phát triển” mà anh ấy nhắc đến là ám chỉ nhà phát triển giao thức Bitcoin, tức là nhà phát triển Bitcoin Core, nhưng thực tế đây không phải là ý anh ấy.

Sau đó anh ấy giải thích ,Các nhà phát triển được đề cập ở đây đề cập đến các nhà phát triển thực hiện phát triển thứ cấp dựa trên nền tảng. Nói một cách đơn giản, họ cũng có thể được hiểu là  nhà phát triển DApp. Mặc dù anh ấy không thể cung cấp dữ liệu định lượng, nhưng sau khi liên hệ với các nhóm, tham dự các cuộc họp và tìm hiểu về nhiều dự án mới, anh ấy đã đưa ra phỏng đoán chủ quan về việc có bao nhiêu nhà phát triển đang phát triển sản phẩm dựa trên nền tảng Ethereum. trên thực tế, ngôn ngữ kịch bản của Bitcoin vẫn chưa hoàn thiện Turing và hiện tại nhiều logic phức tạp rất khó thực hiện.

Ngoài ra, Multicoin còn vẫn còn đó Bài viết về phương pháp đầu tư tuyên bố thẳng thừng rằng họ tin rằng loại tiền tệ không biên giới cuối cùng sẽ giành chiến thắng là "không có khả năng là Bitcoin". Họ tin rằng hiện tại có ba giả thuyết mô tả con đường trở thành đồng tiền không biên giới cuối cùng và duy nhất: giả thuyết lưu trữ giá trị, đồng tiền có tỷ lệ lạm phát thấp sẽ giành chiến thắng; giả thuyết tiện ích, đồng tiền được sử dụng nhiều nhất sẽ giành chiến thắng; đồng tiền ổn định giả thuyết tiền tệ, giá trị có thể ổn định Tiền tệ sẽ thắng.

Theo quan điểm của họ, Bitcoin có thể đáp ứng giả thuyết đầu tiên, nhưng rất có thể giả thuyết thứ 2. Các kịch bản sử dụng tần suất cao và tính linh hoạt sẽ là đặc điểm quan trọng nhất của tiền tệ.

2. Có phải các nhà phát triển đang từ bỏ Ethereum để chuyển sang các nền tảng blockchain khác?

Kyle Sau khi "không thích" Bitcoin, tôi đã viết một bài báo vào tháng 5 năm nayBài viết dài, tin rằng ngoài tài chính mở, nhiều kịch bản sử dụng khác nhau của Ethereum sẽ được nhiều người đang phát triển sử dụng sao. Chưa được nhóm.

Vị trí số 1 của Ethereum tại Đài Loan là một máy tính phổ thông trên thế giới, nhưng nhiều kịch bản trường dọc yêu cầu nền tảng blockchain có thể được hiện thực hóa tốt hơn thông qua các nền tảng blockchain khác.

• Ví dụ: kịch bản gây quỹ đại chúng có thể được thực hiện thông qua chuỗi công khai của Binance và sau đó sẽ tự nhiên hơn khi ghép nó vào trao đổi để giao dịch trực tuyến;

• Kịch bản cấp doanh nghiệp, khác tổ chức Hoàn toàn có thể áp dụng một nền tảng blockchain phù hợp hơn;

• Quản lý các tình huống tài sản vật chất kỹ thuật số, ví dụ: có thể đạt được điều đó thông qua Tari và Tari đã ra mắt nền tảng tài sản kỹ thuật số cho các sự kiện;

• Helium, Kik, mạng TOP và các dự án khác do Ethernet Square không thể đáp ứng yêu cầu về hiệu suất và chỉ có thể sử dụng blockchain tự xây dựng hoặc các giải pháp khác;

• Vẫn còn quá nhiều điều không chắc chắn trong quá trình nâng cấp Ethereum lên 2.0, nhưng một số dự án cần một nền tảng ổn định và đáng tin cậy

Đối với tài chính mở, cần có đủ bảo mật và không yêu cầu hiệu suất cực cao ở giai đoạn này, vì vậy Ethereum sẽ là một nền tảng tốt và cũng có thể là con hào của Ethereum.

Bài viết này hơi hơi khó xử Đây là một bài viết chủ quan. Cộng đồng Ethereum và một số người trong cuộc có thể nghĩ rằng Multicoin đang cố gắng bán khống Ethereum, và họ cũng nhân cơ hội này dùng một bộ hùng biện như vậy để giới thiệu các dự án mà họ đã đầu tư nhằm thu hút nhiều sự chú ý hơn. Tất nhiên, chúng ta không thể biết ý định thực sự của Kyle, nhưng những câu hỏi đặt ra trong bài viết này và những nghiên cứu chuyên sâu trong lĩnh vực dọc rất đáng để ngành này học hỏi.

Hãy nghe chính Multicoin

Multicoin là một tổ chức đầu tư không thể bỏ qua trong ngành này. Với khả năng học tập và nghiên cứu mạnh mẽ của mình, người sáng lập cung cấp nhiều hiểu biết sâu sắc và quan điểm mới mẻ về thị trường tiền điện tử, xứng đáng được sử dụng làm tài liệu tham khảo cho hầu hết các nhà đầu tư mới vào nghề và các nhà nghiên cứu trong ngành.

Tại thời điểm viết bài , Lianwen cũng đã phỏng vấn Kyle Samani, người sáng lập Multicoin.

Tin tức về chuỗi: Đã biết Multicoin để đầu tư theo chủ đề. Có phải tất cả các khoản đầu tư của bạn đều xoay quanh một "luận đề hoặc chủ đề" không? Dự án đầu tư nào ít liên quan nhất đến "luận án hoặc chủ đề" và những cân nhắc dựa trên nó là gì?

Kyle Samani: Tất cả Các khoản đầu tư của chúng tôi mang tính chiến lược cao và liên quan đến luận điểm hoặc chủ đề đầu tư của chúng tôi. Chúng tôi không đầu tư bằng chiến lược súng săn.

Multicoin Capital là một Luận án -công ty đầu tư định hướng, các loại hình đầu tư bao gồm các công ty tiền điện tử, mã thông báo và chuỗi khối. Như tôi đã viết, các khoản đầu tư của chúng tôi dựa trên ba chủ đề: Tài chính mở, Tầm nhìn Web3 và Tiền không biên giới.

Lianwen: Ngoài đầu tư Ngoài mã thông báo dự án, bạn đã bao giờ đầu tư vốn cổ phần chưa? Lý do là gì?

Kyle Samani: Ý thức của chúng ta Một số cơ hội đầu tư hợp lý hơn khi đầu tư dưới hình thức vốn chủ sở hữu và một số cơ hội hợp lý hơn khi đầu tư dưới dạng mã thông báo, vì vậy chúng tôi sẽ đầu tư vào những cơ hội này. Ví dụ: có một số cơ hội đầu tư mã thông báo rõ ràng, bao gồm Helium, Solana, Arweave, Near, Nervos, Kadena và Mobilecoin. Những người khác hợp lý hơn khi đầu tư vào vốn cổ phần, chẳng hạn như Starkware, dFuse và Tagomi.

Trong hơn 20 khoản đầu tư trong lịch sử của chúng tôi, hầu hết đều là những khoản đầu tư đó has là token dành cho các dự án đầu tư và có thể sẽ tiếp tục như vậy. Chúng tôi tiếp tục đánh giá các cơ hội đầu tư mới, bao gồm đầu tư vốn cổ phần và mã thông báo.

Lianwen: Dành cho thị trường Trung Quốc , bạn đang đặc biệt chú ý đến điều gì? Bạn thích dự án nào của Trung Quốc?

Kyle Samani: Chúng tôi là Trung Quốc và thị trường Trung Quốc rất thú vị và chúng tôi sẽ chú ý đến Trung Quốc nhiều hơn trong tương lai so với trước đây. Gần đây chúng tôi đã dịch trang web và các bài viết lịch sử sang tiếng Trung Quốc. Trong tương lai, chúng tôi sẽ phát hành phiên bản tiếng Trung của các bài đăng trên blog và báo cáo phân tích tài sản.

Chúng tôi cũng đặc biệt chú ý sang Châu Á Đối với thị trường tiền điện tử, chúng tôi cũng sẽ đề cập đến các bản dịch sang tiếng Hàn và tiếng Nhật. Chúng tôi tin rằng phần lớn tương lai của tiền điện tử sẽ diễn ra ở Châu Á và chúng tôi muốn trở thành nhà đầu tư chiến lược có phạm vi phủ sóng toàn cầu, bao gồm Hoa Kỳ, Châu Âu và nhiều khu vực ở Châu Á, bao gồm Trung Quốc, Hàn Quốc, Nhật Bản và Đông Nam Á .

Hiện tại chúng tôi chỉ mới đầu tư Một dự án có trụ sở tại Trung Quốc: Nervos. Nhóm Nervos là một trong những nhóm giỏi nhất trong thế giới tiền điện tử vàhọ làm rất tốt công việc xây dựng cộng đồng và triển khai công nghệ của mình vào các ứng dụng trong thế giới thực. Chúng tôi rất mong chờ sự ra mắt mainnet của họ trong vài tháng tới.

Blockchain phương Đông các công ty đang đi trước phương Tâytheo một số cách. Chúng tôi có kế hoạch đầu tư nhiều hơn vào Trung Quốc và đang tích cực tìm kiếm và tuyển dụng những người phù hợp để làm đại diện cho Multicoin Châu Á.

Lianwen: Đã một năm kể từ bài viết "Công nghệ Web3" Stack" đã được xuất bản Có, rất nhiều thay đổi đã diễn ra trong năm nay. Bạn có cân nhắc việc cập nhật điều này không?

Kyle Samani: Đúng vậy , chúng tôi dự định sẽ sớm xuất bản phiên bản cập nhật của bài viết về ngăn xếp công nghệ Web 3, phiên bản này hiện đang ở giai đoạn dự thảo.

Trong phiên bản cập nhật này Trong Trong bài viết này, chúng tôi sẽ mô tả chi tiết tất cả các dịch vụ ngoài chuỗi mới và các giao thức trên chuỗi giữa ngăn xếp người dùng cuối và ngăn xếp Lớp 1. Chúng tôi cũng sẽ cung cấp một cách tiếp cận thống nhất để trực quan hóa các ứng dụng chuỗi đơn và đa chuỗi bằng cách sử dụng sơ đồ phân cấp.

Chúng tôi sử dụng khung Web3 để chúng tôi cho bạn biết cách chúng tôi đang cân nhắc đầu tư vào hệ sinh thái Web3 và xác định những khoảng trống hiện tại cũng như những khoảng trống cần lấp đầy.

Sự phát triển của hệ sinh thái này Tốc độ này rất nhanh và chúng tôi rất vui mừng khi thấy một số ứng dụng Web 3 gốc đầu tiên được đưa vào thị trường.

Lianwen: Trong trường hợp của bạn Trong bài viết của mình, bạn đã đưa ra tầm nhìn về một loại tiền tệ không biên giới. Bạn nghĩ công ty nào có tiềm năng lớn hơn để trở thành vàng kỹ thuật số hiện nay? Liệu Libra do Facebook dẫn đầu có tiềm năng này không?

Kyle Samani:Tiền tệ toàn cầu, không biên giớiĐây chắc chắn là cơ hội lớn nhất trong thị trường tiền điện tử và cũng là cơ hội xa nhất. Ở giai đoạn này, hoàn toàn không thể đoán được mã thông báo nào hoặc mã thông báo nào sẽ giành chiến thắng. Mặc dù vậy, chúng ta có thể đưa ra những dự đoán đáng tin cậy về một số đặc tính nhất định của loại tiền tệ không biên giới này. Ví dụ: một loại tiền tệ không biên giới cần phải có tính toàn cầu, không cần cấp phép, chống kiểm duyệt, có thể thay thế được, là nơi lưu trữ của cải, thước đo giá trị và phương tiện trao đổi. Có nhiều thuộc tính khác, nhưng những thuộc tính trên sẽ là quan trọng nhất.

Libra là kẻ chiến thắng tiềm năng thú vị vì nó có thể vốn dĩ đi kèm với lợi ích của việc tiếp cận Facebook. Trung bình có hơn 2,1 tỷ người sử dụng Facebook, Instagram, Whatsapp và Facebook Messenger mỗi ngày. Chỉ cần Facebook chính thức phát hành Libra, Libra sẽ được phân phối tới tất cả hệ sinh thái Facebook ngay lập tức. Khi bạn thêm người dùng Facebook vào các bên liên quan khác trong mạng này như Visa, Stripe, PayPal, eBay, Lyft, Uber, Spotify, v.v., không thể tưởng tượng được rằng Libra sẽ trở thành phương tiện giao dịch toàn cầu. LiệuLibra có thể được chuyển đổi thành một loại tiền tệ không biên giới hay không tùy thuộc vào cách hệ thống được thiết kế, cách các cơ quan quản lý phản ứng và mức độ tin cậy của thị trường.

Trong Ngoài Libra, như chúng tôi đã viết trong luận điểm đầu tư của mình, chúng tôi tin rằng một số loại mã thông báo tiện ích đa dạng rất có thể sẽ trở thành loại tiền tệ có giá trị nhất. Vì vậy, chúng tôi đã dành rất nhiều thời gian và công sức để nghiên cứu, tìm kiếm và xem xét các nền tảng hợp đồng thông minh cũng như cơ sở hạ tầng cần thiết để tận dụng các ứng dụng Web3 và tài chính mở.

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia