Phân tích dữ liệu trên chuỗi tuần 33: Nhu cầu Ethereum vượt quá nguồn cung và sức mua của những người tham gia thị trường bắt đầu chậm lại
Tiêu đề gốc: "Dòng nước ngầm dâng cao, các ngôi sao thay đổi và mọi thứ thay đổi | WTR 8.15"
Nguồn gốc: Viện nghiên cứu WatchToweR
"Mục đích của chúng tôi là giúp những người tham gia thị trường phân tích thị trường một cách toàn diện hơn với kỹ năng cao hơn và phân tích dữ liệu chuyên nghiệp hơn, để những người tham gia có thể đưa ra quyết định hợp lý hơn dựa trên nhận định của chính họ."
Bài đánh giá tuần này
Tuần này từ ngày 8 tháng 8 đến ngày 14 tháng 8, mức cao nhất của BTC là gần 25.000 và mức thấp nhất là gần 22.600. Phạm vi dao động đạt khoảng 10,03%.
Quan sát biểu đồ phân phối chip gần đây, một số lượng lớn chip đã được giao dịch ở mức gần 22600, điều này sẽ cung cấp hỗ trợ hoặc áp lực nhất định.
à Phân tích:
1. 23000~24000 Khoảng 680.000 sản phẩm
2. 29000~35000 khoảng 1,16 triệu sản phẩm
Vươn lên nhưng không phá vỡ 29000~ 35000 Xác suất là khoảng 63%, bởi vì hầu hết các cổ phiếu thua lỗ dưới 28.000 đều đã được tiêu hóa, do đó cấu trúc phân tích chip sẽ di chuyển lên trên.
Tin tức quan trọng
1. ; Chainlink: Giao thức và dịch vụ sẽ tiếp tục chạy trên Ethereum và các phân nhánh như PoW không được hỗ trợ
2. Người dùng Twitter @Tisoga trích dẫn dữ liệu GitHub cho biết sự phát triển tích cực hàng tuần của hệ sinh thái Web3 trong ba năm qua tháng Số lượng người dùng vẫn ở mức khoảng 5.000, trong đó Ethereum đứng đầu với 1.720.
3. Theo The Block, cựu giám đốc phát triển kinh doanh của BitMEX, Greg Dwyer, đã thay đổi lời nhận tội trong một phiên tòa hình sự và bị buộc tội vi phạm Đạo luật Bảo mật Ngân hàng
8.9
1. Cộng đồng Aave phát hành phân tích kỹ thuật cho Aave Cung cấp hỗ trợ cho đề xuất mới được cộng đồng đưa ra là "chỉ hỗ trợ chuỗi PoS đã hợp nhất".
2. Theo Bloomberg, Cathie Wood, Giám đốc điều hành Ark Fund (Ark) đã giải thích lý do bán cổ phiếu Coinbase vào tháng 7, nói rằng đó là do cuộc điều tra của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) không chắc chắn .
3. Dữ liệu của Dune Analytics cho thấy số lượng hợp đồng thông minh trên chuỗi Ethereum đã vượt quá 50 triệu và cho đến nay là khoảng 51,1 triệu.
4. Dữ liệu của Dune Analytics cho thấy gần 3,5 triệu ETH (3489693 đồng) đã được gửi vào ứng dụng trộn tiền tệ phi tập trung nền tảng Tornado Cash
5. Thông tin mạng Trung Quốc đã ban hành lệnh cấm tài liệu có tiêu đề "Cơ quan quản lý không gian mạng Trung Quốc tập trung vào việc khắc phục sự hỗn loạn liên quan đến đầu cơ tiền ảo", nêu rõ rằng nó tuân theo tinh thần của "Thông báo về ngăn chặn và xử lý thêm rủi ro đầu cơ trong giao dịch tiền ảo". Đã đóng 12.000 tài khoản người dùng bất hợp pháp như người sáng lập @ICE Blizzard và ông trùm vòng tròn @currency, đồng thời xóa hơn 51.000 tin nhắn bất hợp pháp như "Đầu tư vào Bitcoin để kiếm tiền dễ dàng".
8.10
1. Các quan chức của DeBank tuyên bố rằng hard fork sẽ mang đến thảm họa lớn cho toàn bộ hệ sinh thái Web3, vì vậy quá trình chuyển đổi sáp nhập PoS trong Ethereum trong giai đoạn này , DeBank và tất cả các sản phẩm của nó sẽ không hỗ trợ bất kỳ chuỗi phân nhánh tiềm năng nào, bao gồm nền tảng người dùng Web3 DeBankDeFi, ví không giám sát Rabby và dịch vụ nhà phát triển Web3 DeBank Open API.
2. STEPN đã đạt được sự hợp tác với công ty con mã hóa của gã khổng lồ truyền thông Nhật Bản LINE để cung cấp dịch vụ bản địa hóa tại Nhật Bản
3. Citigroup đang tuyển dụng hai nhà quản lý rủi ro tài sản kỹ thuật số
4. FTX đã thông báo rằng họ sẽ tích hợp tiền tệ điểm cộng đồng Reddit vào FTX Pay. Trong tương lai, người dùng Reddit bao gồm Hoa Kỳ, Úc, Liên minh Châu Âu và các quốc gia khác trên thế giới có thể giao dịch và thanh toán tiền xu điểm cộng đồng Reddit bằng Thanh toán FTX.
5. Interactive Brokers đã công bố việc mở rộng các dịch vụ giao dịch tiền điện tử để bao gồm khả năng giao dịch 24/7 do Paxos Trust Company cung cấp.
8.11
1. Thu nhập ròng của Coinbase trong quý 2 là 803 triệu USD, với khoản lỗ ròng khoảng 1,1 tỷ USD
2 . Giao dịch tổng hợp NFT Marketplace Element đã bổ nhiệm cựu quản lý cộng đồng OpenSea Edward Clements làm người đứng đầu cộng đồng tiếng Anh và sẽ tham dự sự kiện ra mắt sản phẩm Element 2.0 vào ngày 15 tháng 8.
3. Theo CoinDesk, Morgan Stanley đã đưa ra chỉ báo giao dịch ETH PAPA (Khối lượng điều chỉnh giá trên mỗi địa chỉ), chỉ báo này chia giá tiền điện tử bằng đô la Mỹ cho blockchain. Nó được tính bằng tỷ lệ giữa khối lượng giao dịch với địa chỉ ví đang hoạt động (trung bình trong 90 ngày), nhằm mục đích sử dụng các hoạt động đầu cơ của nhà giao dịch để dự đoán giá ETH và giúp các nhà đầu tư ước tính xu hướng giá ETH.
4. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) và Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hàng hóa (CFTC) đã đưa ra một đề xuất chung vào thứ Tư yêu cầu các quỹ phòng hộ lớn báo cáo khoản đầu tư của họ thông qua một tài liệu bí mật có tên là Mẫu PF , tờ Wall Street Journal đưa tin.
5. Sàn giao dịch tiền điện tử Bitfinex có thể phải đối mặt với cuộc điều tra hình sự ở Hoa Kỳ
6. BlackRock: Ra mắt một quỹ tín thác riêng nhằm cung cấp cho các khách hàng tổ chức Hoa Kỳ khả năng tiếp xúc (giao dịch) rủi ro giao ngay Bitcoin trực tiếp. Quỹ tín thác sẽ trở thành sản phẩm đầu tiên của BlackRock tiếp xúc trực tiếp với giá BTC. BlackRock quản lý tài sản trị giá khoảng 9 nghìn tỷ USD
7. Quỹ Hoàng gia Quỹ Hoàng gia, Công tước và Nữ công tước xứ Cambridge và Quỹ Hoàng tử Vương quốc Anh đã công bố tham gia vào lĩnh vực mã hóa
8.12
1. Vitalik Buterin, người sáng lập Ethereum, đã tweet rằng TTD hợp nhất mạng chính Ethereum đã được đặt thành 5875000000000000000000000, có nghĩa là mạng Ethereum PoW hiện tại ( đại khái) có một số lượng băm cố định có sẵn để khai thác. Trang web bordel.wtf dự đoán rằng việc hợp nhất sẽ diễn ra vào ngày 15 tháng 9 lúc 4:44:05 UTC, nhưng ngày chính xác phụ thuộc vào tỷ lệ băm.
8.13
1. Dành cho việc bán cổ phiếu Huobi Theo các báo cáo liên quan đến cuộc đàm phán, Huobi trả lời rằng hiện tại không có kế hoạch chuyển nhượng cổ phần của cổ đông lớn và công ty đang hoạt động bình thường.
2. Theo dữ liệu từ BeInCrypto Research, khối lượng giao dịch Uniswap đạt mức thấp mới trong tháng 7, khoảng 37,8 tỷ USD
Thông điệp sinh thái được mã hóa
1. Theo dữ liệu của CoinMarketCap, một USD đã được thả neo ở mức khoảng 0,7 USD.
2. Tether: Sẽ hỗ trợ POS Ethereum theo lịch trình chính thức
3. Binance Labs đã công bố khoản đầu tư chiến lược vào nhà cung cấp cơ sở hạ tầng Web3 Ankr. Số tiền này sẽ được sử dụng để củng cố Ankr RPC dịch vụ và xây dựng bộ công cụ phát triển Web3 của mình.
4. Nền tảng giao dịch tiền điện tử của Đức Nuri GmbH đã nộp đơn xin phá sản ở Berlin, với lý do là sự bán tháo trên thị trường tiền điện tử và sự sụp đổ của nhiệt độ C, trong khi người dùng vẫn có thể rút tiền gửi của họ.
6. Thống kê của Beosin cho thấy trong nửa đầu năm 2022, khoảng 1,1407 tỷ USD tiền bị đánh cắp đã bị tin tặc chuyển sang Tornado cash, chiếm 60% tổng số tổn thất của Web3.
7. Theo Blockworks, người đồng sáng lập Ethereum Vitalik Buterin cho biết sau khi sáp nhập Ethereum (The Merge), phí gas hiện tại khi kết hợp với Rollup là khoảng 0,25 USD. Trong tương lai, khi kết hợp với Tổng hợp, nó có thể thấp tới 0,002 USD - 0,05 USD.
Tin tức kinh tế
1. Theo Wall Street News, Bridgewater Associates, quỹ phòng hộ lớn nhất thế giới, đã công bố quỹ phòng hộ thứ hai của mình. Thông tin vị trí hàng quý, Bridgewater đã tăng lượng nắm giữ 612 cổ phiếu trong quý 2, trong đó Meta Platforms tăng lượng nắm giữ thêm 5279% lên 586.655 cổ phiếu, trị giá 94,6 triệu USD.
Thông tin chi tiết dài hạn: Được sử dụng để quan sát tình hình dài hạn của chúng ta; thị trường tăng trưởng/thị trường gấu/thay đổi cơ cấu/trạng thái trung lập
Thăm dò tạm thời:Sử dụng Để phân tích chúng ta đang ở giai đoạn nào, giai đoạn này sẽ kéo dài bao lâu và chúng ta sẽ phải đối mặt với những tình huống nào
Quan sát ngắn hạn: Được sử dụng để phân tích các điều kiện thị trường ngắn hạn; cũng như sự xuất hiện của một số hướng và khả năng xảy ra một số sự kiện nhất định trong những điều kiện nhất định
Thông tin chi tiết dài hạn
→ Tỷ lệ nắm giữ giữa các nhà đầu tư dài hạn và các lực lượng mới nổi
>> Sức mạnh tính toán của ETH Độ khó
>> Vốn hóa thị trường DeFI của ETH
Trạng thái địa chỉ hoạt động hàng tháng
(Tỷ lệ nhà đầu tư và lực lượng mới nắm giữ trong giai đoạn hiển thị bên dưới)
Tỷ lệ nhà đầu tư dài hạn nắm giữ đã đạt hơn 80% mức cao nhất năm 2019.
Sau khi đạt đến cấp độ này vào năm 2019, kỷ nguyên Mavericks bắt đầu với lực lượng mới.
(Khó khăn về khả năng tính toán của ETH trong hình bên dưới)
Với sự hợp nhất ngoạn mục của ETH, ETH đã giảm xuống độ khó về sức mạnh tính toán cao nhất trong lịch sử.
Đối mặt với một số lượng lớn các sự kiện sáp nhập và đợt suy thoái trước đó, một số người tham gia có nhu cầu phòng ngừa rủi ro.
(Giá trị thị trường DeFI của ETH trong hình bên dưới)
Lần này, có lẽ do vấn đề DeFi và vấn đề giá cả nên người tham gia vẫn ngần ngại.
DeFi tiếp tục ì ạch, ngay cả khi ETH tăng hơn 1 lần thì khối lượng cam kết vẫn rất không đạt yêu cầu.
DeFi đang suy thoái và chúng ta cần tìm cách tốt hơn để giải quyết tình trạng này.
(Hình bên dưới hiển thị trạng thái của các địa chỉ đang hoạt động)
Từ góc độ hàng tháng, hoạt động vẫn tương đối chậm chạp, nhưng tốc độ của các quy trình thể chế vẫn không suy giảm.
So với cả nhóm, lần này có thể sẽ có sự đổi chủ rối rắm.
Khám phá giữa kỳ
;
Điểm tiêu chuẩn giá trị hợp lý
→ Khối lượng giao dịch BTC và ETH
Tỷ lệ CDD hàng tháng và tỷ lệ MVRV
>> Long- Nguồn cung không thay đổi trong ngắn hạn và trong thời hạn
→ Lực lượng mới
→ Vị trí ròng của Stablecoin
BTC Trend Net Vị trí
Vị trí ròng trong xu hướng ETH
Thay đổi hàng tháng về số lượng địa chỉ trên 1BTC và 10ETH
^ HODL đã được triển khai Tỷ lệ
Tổng số tiền cam kết cổ phần là ETH2,0
→ Tỷ lệ lãi suất mở tùy chọn ETH so với BTC
Xếp hạng trạng thái hoạt động trên chuỗi: giá trị thị trường tăng nhẹ, tâm lý giao dịch chậm lại.
(Điểm tiêu chuẩn giá trị hợp lý bên dưới)
MVRV Z-Score được sử dụng để đánh giá Bitcoin Khi nó có được định giá quá cao/dưới giá trị so với "giá trị hợp lý" của nó không? Khi giá trị thị trường cao hơn đáng kể so với giá trị thực tế, về mặt lịch sử, nó chỉ ra đỉnh thị trường (vùng màu đỏ), trong khi điều ngược lại chỉ ra đáy thị trường (vùng màu xanh lá cây).
Nó hiện đang dần di chuyển ra khỏi vùng "định giá thấp", cho thấy dấu hiệu phục hồi nhẹ trên thị trường.
Quan sát kỹ lưỡng tình hình giao dịch của BTC và ETH.
(Khối lượng giao dịch BTC và ETH trong hình bên dưới)
Đường màu xanh lam: khối lượng giao dịch BTC
Màu tím: khối lượng giao dịch ETH
Khối lượng giao dịch của ETH trước đó đáng kể hơn so với BTC. Trọng lượng của ETH ở giai đoạn này có thể cao hơn BTC, điều này cần được chú ý.
Khối lượng giao dịch hiện tại của ETH đã giảm, điều này có thể cho thấy tâm lý giao dịch trên thị trường hiện tại đã chậm lại.
(Tỷ lệ CDD hàng tháng-năm và tỷ lệ MVRV trong hình bên dưới)
Đường màu vàng: Tỷ lệ giữa thay đổi hàng tháng của CDD so với thay đổi hàng năm, được sử dụng để đo lường thay đổi hàng năm áp lực bán của tháng Khoảng thời gian.
Đường màu xanh lam: Vốn hóa thị trường trên giá trị thực tế (MVRV) là tỷ lệ giữa vốn hóa thị trường và vốn hóa thị trường thực tế và được sử dụng để đo lường vị trí vốn hóa thị trường hiện tại.
CDD đang giảm dần, các nhà giao dịch có độ tuổi cao và khối lượng tiền tệ lớn trong tháng có xu hướng nắm giữ và bán chậm.
Tỷ lệ MVRV đang tăng chậm, cho thấy vốn hóa thị trường đang dần phục hồi.
Đánh giá theo quan điểm thời gian: dài hạn và ngắn hạn tăng chậm, lực lượng mới tăng nhẹ yếu hơn
(nguồn cung cấp dài hạn và ngắn hạn chưa được chạm tới trong hình bên dưới)
Đường màu xanh lam: nguồn cung không bị ảnh hưởng bởi các nhà giao dịch dài hạn
Đường màu xanh lá cây: Nguồn cung không bị ảnh hưởng bởi các nhà giao dịch ngắn hạn
Cả nhà giao dịch dài hạn và ngắn hạn đều tiếp tục tăng, và ở đó hiện tại không có tâm lý giảm nặng.
(Trong ảnh bên dưới: Lực lượng mới)
Lực lượng mới đang suy yếu, nhưng số lượng địa chỉ mới tăng lên có thể đồng nghĩa với việc những người dùng mới hiện tại đang chờ đợi và theo dõi.
Xếp hạng vị thế ròng: Người mua và người bán đang lang thang và bế tắc, sức mua đang yếu giảm, Cuộc chơi chứng khoán khốc liệt.
(Vị trí ròng của Stablecoin trong hình bên dưới)
USDT có dòng vốn chảy ra lớn, USDC có dòng vốn ra yếu và sức mua của nó giảm, dẫn đến sự cạnh tranh gay gắt trong thị trường chợ.
(Vị trí ròng của xu hướng BTC trong hình bên dưới)
(Vị trí ròng của xu hướng ETH trong hình bên dưới)
Đánh giá từ các vị trí ròng trên của BTC và ETH,
Dòng tiền chảy ra yếu từ giao dịch của BTC nền tảng,
ETH chảy vào nền tảng giao dịch một cách yếu ớt,
Nhìn vào tình hình chung thì đó là trạng thái tích lũy.
Tuy nhiên, không có xu hướng rõ ràng trong trung hạn và người mua và người bán hiện đang trong tình trạng lưỡng lự và bế tắc.
Xếp hạng trạng thái tâm lý: Có tâm lý "tăng giá" trong ngắn và trung hạn, nhưng tốc độ tăng trưởng đang chậm lại
(Hình sau cho thấy độ dốc thay đổi hàng tháng của số lượng địa chỉ trên 1BTC và 10ETH)
Đường màu xanh lam: Độ dốc thay đổi trong tháng 1BTC
Vùng màu tím: Độ dốc thay đổi trong tháng 10ETH
Nhìn vào độ dốc của 1BTC, 1BTC Các địa chỉ trên đã tiếp tục tăng trong vài tháng qua, mặc dù với tốc độ nhỏ hơn.
Nhìn vào độ dốc 10ETH, địa chỉ 10ETH đã có dấu hiệu tăng trưởng chậm lại trong vài tháng qua, với biên độ lớn hơn.
(Tỷ lệ HODL đã đạt được trong hình bên dưới)
Tỷ lệ HODL thực tế là một chỉ báo thị trường sử dụng tỷ lệ sóng HODL vốn hóa thực tế,
Lấy tổng của 1 tuần Tỷ lệ băng tần Cap HODL đã đạt được trong 1-2 năm.
Xác định sơ bộ tỷ lệ người giao dịch siêu ngắn hạn so với người giao dịch dài hạn và đo lường tâm lý đầu cơ.
Chúng ta hiện đang trong giai đoạn thiếu tâm lý đầu cơ, tương ứng với các thế lực mới yếu hơn.
Trước biểu hiện cảm xúc dự kiến của ETH2.0 trong tin tức, chúng ta hãy xem xét sâu hơn về trạng thái cam kết vốn chủ sở hữu trên chuỗi.
(Tổng số tiền cam kết vốn sở hữu là ETH2.0 trong hình bên dưới)
Tổng số tiền cam kết vốn sở hữu của ETH2.0 hiện được tính trên chuỗi đã đạt 1,33 triệu ETH, nhưng độ dốc vẫn chưa được cải thiện trong ngắn hạn và trung hạn. Tăng trưởng lớn.
(Tỷ lệ lãi suất mở đối với tùy chọn ETH và BTC trong hình bên dưới)
Tỷ lệ lãi suất mở quyền chọn ETH so với BTC tăng mạnh và hiện đang chậm lại.
Kỳ vọng ETH2.0 có thể thúc đẩy một số nhà giao dịch quyền chọn trong ngắn hạn và trung hạn đặt cược tăng giá.
Để biết chi tiết, vui lòng tham khảo phần "Xếp hạng phái sinh" của Quan sát ngắn hạn.
Gộp lại với nhau,
1. Sự sẵn sàng tăng giá được thúc đẩy bởi kỳ vọng ETH2.0 được phản ánh nhiều hơn trong ngắn hạn và trung hạn. Trong thị trường giao dịch quyền chọn, một số nhà giao dịch quyền chọn đặt cược tăng giá;
2. ETH2.0 cam kết vốn chủ sở hữu phản ánh những người nắm giữ lâu dài hoặc những người dùng nắm giữ ETH chắc chắn. Nó hiện đang tăng trưởng chậm và độ dốc không tăng đáng kể. .
Có thể rút ra kết luận sơ bộ,
ETH có một số ý định tăng giá trong ngắn hạn và trung hạn và những người dùng nắm giữ dài hạn chọn "cam kết vốn cổ phần ETH2.0" sẽ không bị ảnh hưởng bởi "ETH2. 0 kỳ vọng".
Quan sát ngắn hạn
ETH, lãi suất mở tùy chọn BTC
>> ETH Quyền chọn bán/gọi lãi suất mở
ETH giá thực hiện
→ Đường cong nụ cười ETH
>> BTC Lãi suất mở tùy chọn bán/gọi
>> BTC/ETH Hợp đồng tương lai vĩnh viễn Đóng vị thế khối lượng
Cấu trúc thuật ngữ hợp đồng tương lai ETH
Cấu trúc thời hạn hợp đồng tương lai BTC
Ưu điểm thanh lý lâu dài
Khối lượng chuyển lợi nhuận
→ Khối lượng bán P&L
Sức mua theo múi giờ toàn cầu
p>
→ Stablecoin Số dư
→ Vị thế ròng của Stablecoin
Xếp hạng phái sinh: Bitcoin, Ethereum Đặt cược vào xu hướng tăng chậm lại
Thị trường quyền chọn:
(Các tùy chọn ETH và BTC mở lãi trong hình bên dưới)
Lãi suất mở tùy chọn BTC và ETH, lãi suất mở tùy chọn Ethereum hiện tại tiếp tục tăng lên khoảng 8,1 tỷ đô la Mỹ, lãi suất mở tùy chọn Bitcoin hiện là khoảng 5,3 tỷ đô la Mỹ và lãi suất mở tùy chọn Ethereum gần bằng Bitcoin quyền chọn tăng gấp 1,5 lần, đây là lần đầu tiên trong lịch sử và cũng là một khởi đầu mới.
Điều này thể hiện rằng các nhà đầu tư trưởng thành đã đặt cược lớn vào ETH do kỳ vọng gần đây về việc sáp nhập Ethereum.
(Vị trí tùy chọn đặt/gọi ETH trong hình bên dưới)
Tỷ lệ nắm giữ quyền chọn bán/gọi Ethereum hiện tại là khoảng 0,24.
Từ quan điểm tỷ lệ, hiện tại phần lớn các quyền chọn đặt cược vào triển vọng thị trường Ether đều tăng giá.
Đánh giá từ những thay đổi xu hướng gần đây, tỷ lệ này đã tăng nhẹ, điều đó có nghĩa là số lượng quyền chọn tiếp tục đặt cược vào triển vọng thị trường tăng giá gần đây đã bắt đầu chậm lại và thậm chí có khả năng giảm nhẹ tăng quyền chọn bán để phòng ngừa rủi ro thị trường.
(Giá thực hiện ETH vào ngày 2 tháng 9 trong hình bên dưới)
(Giá thực hiện ETH vào ngày 30 tháng 9 trong hình bên dưới)
Ngày thực hiện quyền chọn Ethereum tháng 9 kể từ hợp nhất Ethereum trên thị trường Thời điểm dự kiến là Ngày 15 tháng 9.
Cụ thể, đối với giá thực hiện quyền chọn Ethereum vào ngày 2 tháng 9 và ngày 30 tháng 9, điểm tập trung hơn và gần với giá hiện tại hơn là 2.200 đô la Mỹ.
(Đường cong nụ cười ngày 30 tháng 9 của ETH bên dưới)
Đường cong nụ cười biến động:
Mô tả Sự biến động ngụ ý của các quyền chọn với các mức giá khác nhau đình công vào ngày hết hạn đã chọn.
Các quyền chọn có giá cao hơn có độ biến động ngụ ý cao hơn, vì vậy biểu đồ hiển thị hình dạng "nụ cười" điển hình.
Độ dốc và hình dạng của nụ cười này có thể được sử dụng để đánh giá mức độ tương đối đắt của một lựa chọn và đánh giá loại rủi ro đuôi được phản ánh trên thị trường.
Nói chung, xác suất của các quyền chọn có giá trị thực sâu và giá trị vượt trội là thấp.Theo đặc điểm của hàm trọng số ra quyết định trong lý thuyết triển vọng, các nhà đầu tư có xu hướng đánh giá quá cao các sự kiện có xác suất nhỏ và gán quá trọng số ra quyết định cao đối với các sự kiện có xác suất thấp.
Ngoài ra, giá trị kỳ vọng trong lý thuyết triển vọng được xác định chung bởi "hàm giá trị" và "trọng số quyết định".
Do đó, khi các nhà đầu tư đánh giá quá cao đối với các quyền chọn có giá trị sâu và không có giá trị sâu, điều đó sẽ khiến giá trị kỳ vọng của họ đối với quyền chọn quá cao, khiến giá quyền chọn bị định giá quá cao và hàm chứa những biến động xảy ra.Hiện tượng mỉm cười thường xuyên.
Từ đường cong nụ cười biến động ngụ ý vào ngày 30 tháng 9, có thể thấy rằng những kỳ vọng về việc sáp nhập Ethereum hiện tại đã khiến một số nhà giao dịch đánh giá quá cao các sự kiện có xác suất nhỏ và coi trọng việc ra quyết định quá mức đối với mức giá cực cao.
(đường cong nụ cười ETH ngày 28 tháng 10 bên dưới)
Từ đường cong nụ cười biến động ngụ ý vào tháng 10, đuôi bên phải giảm mạnh và chúng tôi sẵn sàng so sánh với mức giá cực cao của Ethereum Có sự suy giảm đáng kể về mức độ sẵn sàng định giá cao, điều này cho thấy sau khi sáp nhập dự kiến, nhu cầu về Ethereum yếu hơn đáng kể so với hiện tại.
(Vị trí tùy chọn đặt/gọi BTC trong biểu đồ bên dưới)
Tỷ lệ vị trí quyền chọn bán/gọi đối với Bitcoin hiện là khoảng 0,51.
Từ quan điểm tỷ lệ, vị trí quyền chọn bán nhỏ hơn vị trí quyền chọn mua.
Từ góc độ xu hướng, tỷ lệ này đã tăng nhẹ gần đây, điều này cũng thể hiện dấu hiệu chậm lại trong xu hướng cá cược tăng giá đang diễn ra.
Thị trường tương lai:
(Hình bên dưới BTC/ETH lãi mở hợp đồng tương lai vĩnh viễn)
Khối lượng lãi mở hiện tại của các hợp đồng tương lai vĩnh viễn Bitcoin là khoảng 8,3 tỷ USD và khối lượng lãi mở của các hợp đồng tương lai vĩnh viễn Ethereum là khoảng 6,3 tỷ USD.
Tương tự như xu hướng lãi suất mở trên thị trường quyền chọn, mức đặt cược của các nhà đầu tư vào thị trường tương lai cũng dần tăng lên trong thời gian gần đây.
(Hình bên dưới Cấu trúc thuật ngữ hợp đồng tương lai ETH)
Cấu trúc kỳ hạn hợp đồng tương lai Ethereum, tính đến ngày 23 tháng 1, đang ở trạng thái chiết khấu hợp đồng tương lai, tức là giá hợp đồng của hợp đồng gần đây tháng cao hơn giá hợp đồng tháng kỳ hạn.
Có thể các nhà giao dịch đã phòng ngừa rủi ro tiếp xúc với Ethereum của họ trước khi sáp nhập trong trường hợp các khía cạnh kỹ thuật hoặc các sự kiện có thể xảy ra khác ảnh hưởng đến việc sáp nhập.
Đồng thời, điều này có nghĩa là nhu cầu gần đây lớn hơn nguồn cung và giá hợp đồng gần đây đã tăng nhiều hơn giá hợp đồng kỳ hạn.
"Giảm giá tương lai" là cấu trúc gần cao, xa thấp, được sử dụng để giảm hàng tồn kho.
Nếu giá gần rất cao, khi đạt đến một mức nhất định, nhu cầu sẽ được kích hoạt. Người giao dịch hoàn toàn có thể mượn cổ phiếu của người khác và bán chúng ở mức gần trước, đồng thời khóa ở mức xa- giá cuối cùng.
Vì giá thấp hơn nên giá từ xa sẽ bị khóa để bổ sung hàng tồn kho và trả lại. Điều này cũng tạo thành một hoạt động buôn bán chênh lệch giá không có rủi ro. Do đó, cấu trúc giá của "phí bảo hiểm tương lai" về mặt lý thuyết có thể ngăn chặn nhu cầu.
(Hình bên dưới Cấu trúc thuật ngữ hợp đồng tương lai BTC)
Cấu trúc kỳ hạn tương lai của Bitcoin là contango, trong đó các nhà giao dịch phải trả một khoản phí bảo hiểm nhỏ để có được cơ hội tiếp cận với Rock Sugar Orange trong tương lai. Đây là tình trạng phổ biến ở thị trường cam Bingtang, phí bảo hiểm cuối năm thấp hơn.
Nó thận trọng trong ngắn hạn và tăng nhẹ trong dài hạn.
(Lợi ích của việc thanh lý lâu dài trong hình bên dưới)
Màu xanh lam: Lợi thế thanh lý lâu dài.
Màu tím: tỷ lệ tài trợ.
Lợi thế thanh lý vị thế mua hiện tại là khoảng 46,6%. Phạm vi biến động gần đây của chỉ báo này là nhỏ và không có hướng xu hướng rõ ràng.
Tỷ lệ tài trợ toàn diện dao động trong một không gian nhất định. Gần đây, các nhà giao dịch trên thị trường phái sinh đã không đặt cược rõ ràng vào Bitcoin theo một hướng nhất định.
Thị trường giao ngay
Tình trạng thị trường: Lượng bán lợi nhuận giảm
(Khối lượng chuyển lợi nhuận trong hình bên dưới)
Màu tím: Khối lượng chuyển lợi nhuận
Vàng: Số tiền chuyển lỗ
Cam: Địa chỉ hoạt động.
Gần đây, các địa chỉ hoạt động chính đều thiên về chuyển lợi nhuận. Đồng thời, tâm lý bán kiếm lời gần đây đã đạt mức cao cục bộ và bắt đầu giảm trở lại. Tình trạng bán lãi từ ngắn hạn thị trường có dấu hiệu chững lại đôi chút.
(Lượng bán lãi lỗ ở hình bên dưới)
Đỏ: Bán lỗ.
Xanh: Bán kiếm lời.
Số lượng bán lỗ gần đây tiếp tục giảm, trong khi số lượng lãi bán ra cũng ở mức thấp cục bộ.
Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch gần đây có xu hướng chuyển sang trạng thái chờ xem. Khi cả hai chỉ báo ở vị trí thấp và sau đó tăng cùng lúc, điều đó cho thấy khả năng xảy ra biến động lớn hơn trên thị trường trong tương lai .
Xếp hạng sức mua: tiếp tục chậm lại
(Sức mua theo múi giờ toàn cầu trong hình bên dưới)
Sức mua theo múi giờ của Hoa Kỳ đã giảm đáng kể,
Sức mua ở múi giờ Châu Âu đã bắt đầu chậm lại,
Sức mua sức mạnh ở múi giờ châu Á tiếp tục tăng.
Thông thường, trọng số tham chiếu sức mua của các múi giờ Châu Âu và Châu Mỹ cao hơn một chút. Tổng hợp lại, có sự khác biệt nhất định về sức mua của các múi giờ toàn cầu. So với mức tăng sức mua trước đó, các quỹ đã vào cuộc một giai đoạn chậm lại.
(Số dư Stablecoin trong hình bên dưới)
Số dư của nền tảng giao dịch Stablecoin gần đây đã tiếp tục giảm và sự thúc đẩy thị trường gần đây chủ yếu dựa vào sự hỗ trợ của các quỹ hiện có.
(Vị trí ròng của Stablecoin trong hình bên dưới)
Các vị thế ròng của Stablecoin hiện đang có xu hướng chảy ra , tiền trên thị trường bắt đầu chảy ra, và cần lưu ý rằng mục đích của tiền bắt đầu thay đổi.
Xếp hạng dữ liệu ngoài chuỗi: Có sức mua gần 23450 đô la Mỹ
(Sổ đặt hàng nền tảng giao dịch Binance bên dưới)
Binance có lệnh của người mua gần $23.460 và lệnh của người bán gần $25.300.
(Sổ đặt hàng nền tảng giao dịch Bitfinex bên dưới)
Binance có đơn đặt hàng của người mua gần $23.450
(Sổ đặt hàng nền tảng giao dịch Coinbase bên dưới)
Lệnh mua và bán của Coinbase tương đối rải rác.
Tóm tắt của tuần này:
Tóm tắt tin nhắn:
1. Chủ đề nóng nhất tuần này chắc chắn là sự sáp nhập và phân nhánh của ETH. Đánh giá từ quan điểm thị trường, phần lớn mọi người đều lạc quan về sự kiện này, nhưng những câu chuyện hay nhất thường là lừa đảo. Để biết thêm mọi người hãy luôn chú ý đến xu hướng thị trường.
2. Chủ đề nóng thứ hai trong tuần này là các lệnh trừng phạt đối với Tornado, khiến toàn bộ người chơi trên thị trường bồn chồn và phải thực hiện các hành động tự bảo vệ. Tầm nhìn về phân quyền một lần nữa gặp trở ngại.
3. Morgan tiếp tục ra mắt các sản phẩm dữ liệu trên chuỗi, điều này sẽ dẫn đến những cải tiến mới về dịch vụ nghiên cứu đầu tư được mã hóa trong tương lai. Từ quan điểm này, điều này ban đầu đã được xác nhận.
Từ góc độ vĩ mô:
Là bậc thầy về quản lý kỳ vọng thị trường, Cục Dự trữ Liên bang luôn duy trì giao tiếp cực kỳ hài hòa với thị trường.
Nhiều khi, tận dụng sự phục hồi thuận lợi của thị trường, chúng ta có thể giải tỏa kỳ vọng và có thể hoàn thành công việc trước mắt.
Nếu lạm phát lên đến đỉnh điểm như thế này, thị trường vốn sẽ biến động nhiều hơn và sẽ có rất nhiều nguồn vốn cạnh tranh gay gắt về nguồn tài chính.
Độ khó ở cấp độ này sẽ rất cao, vì vậy trước tháng 11 là giai đoạn quan trọng.
Nếu chúng ta lạc quan thì bước ngoặt đã xuất hiện rồi. Nếu bạn đầu tư vào thị trường vốn, bạn phải lập hai kế hoạch.
1. Bước ngoặt đã xuất hiện và đáy toàn cầu đã xuất hiện.
2. Lần giảm thứ hai.
3. Liệu lần giảm thứ hai có thấp hơn trước không?
Các tình huống khác chưa được xác định và các điều kiện tương ứng có thể được khớp liên tục dựa trên xác suất và độ chắc chắn.
2020 và 2022 là những năm mà các cửa xả lũ đang đóng mở một cách dữ dội và nhiều điều khó lường thông thường chắc chắn sẽ xảy ra.
Macro sẽ trở nên khó khăn hơn.
Thông tin chi tiết dài hạn về chuỗi:
1. Tỷ lệ nắm giữ của nhà đầu tư dài hạn đã đạt hơn 80% mức cao nhất cấp năm 2019.
2. ETH giảm xuống độ khó hashrate cao nhất từ trước đến nay.
3. DeFi tiếp tục chậm chạp và cần một lối thoát.
4. Hoạt động hàng tháng vẫn chậm chạp, trái ngược hẳn với tiến độ đang diễn ra của đại lý.
Giai điệu thiết lập thị trường:
Làm mát và đổi chủ.
Khám phá giữa kỳ trên chuỗi:
1. Tâm trạng giao dịch trên sàn đã chậm lại;
2. ETH có thể có tác động cao hơn BTC trong ngắn và trung hạn;
4. Lực mới yếu hơn một chút và có xu hướng chờ hoặc chờ xem;
5. Tâm lý đầu cơ Yếu hơn;
6. Sức mua suy yếu, người mua và người bán đang bế tắc;
7. "Kỳ vọng tăng giá ETH2.0" được phản ánh trong ngắn hạn và thị trường quyền chọn trung hạn. Người dùng cam kết dài hạn "ETH2.0" không bị ảnh hưởng nhiều. Tiếp tục trạng thái tăng trưởng trước đó;
8. Sự tăng trưởng của các địa chỉ chất lượng cao BTC vẫn đang tăng lên và sự tăng trưởng của các địa chỉ chất lượng cao ETH Tăng trưởng đang chậm lại.
Thị trường đặt ra xu hướng:
Lang thang và chờ đợi
Đánh giá từ tình hình hiện tại, tốc độ tăng trưởng của thị trường đang chậm lại và đà tăng nhẹ yếu hơn;
Tuy nhiên, trong bối cảnh "kỳ vọng ETH2.0", có những nhà giao dịch đang đặt cược "tăng giá" trên thị trường quyền chọn ETH trong ngắn hạn và trung hạn. Hãy cảnh giác với sự biến động.
Quan sát ngắn hạn trên chuỗi:
1. Mức độ quan tâm mở đối với quyền chọn Ethereum gấp khoảng 1,5 lần so với Bitcoin.
2. Một tỷ lệ lớn hơn các hợp đồng mở quyền chọn Ethereum đang có xu hướng tăng giá.
3. Giá thực hiện của Ethereum trong tháng 9 tập trung ở mức 2.200 USD.
4. Ethereum có nhu cầu tăng giá trong tháng 9 và nhu cầu tăng giá chậm lại trong tháng 10.
5. Xu hướng tăng giá gần đây trong quyền chọn Bitcoin đã chậm lại.
6. Nhu cầu gần đây về Ethereum lớn hơn nguồn cung.
7. Bitcoin thận trọng trong ngắn hạn và tăng nhẹ trong dài hạn.
8. Lợi nhuận bán đạt mức cao cục bộ và khả năng sinh lời hơi yếu.
9. Sức mua đã bắt đầu chậm lại.
10. Dữ liệu ngoài chuỗi có sức mua khoảng 23.500 USD
11. Xác suất không vượt quá 29.000~35.000 là khoảng 63%
Thiết lập xu hướng thị trường:
Đặt cược vào sự chậm lại của xu hướng tăng, với tâm lý bán chốt lời đạt đến Mức cao một phần đã giảm và động lực tài chính suy giảm.
Nhắc nhở rủi ro:
Trên đây là các cuộc thảo luận và tìm hiểu thị trường, không có ý kiến định hướng về đầu tư; vui lòng xử lý và ngăn ngừa rủi ro thiên nga đen trên thị trường bằng thận trọng.
Bài viết này là từ một bài gửi và không thể hiện quan điểm của BlockBeats .
Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:
Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats
Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App
Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia
Bài viết liên quan
