AMM của NFT được tạo bởi sudoswap

Được viết bởi: 0xLaughing, Rhythm BlockBeats

Kể từ năm 2021, thị trường NFT đã tạo ra vô số huyền thoại về sự giàu có. Sau khi trải qua sự bùng nổ mạnh mẽ của NFT MÙA HÈ, tổng giá trị thị trường đã từng vượt quá 36,8 tỷ đô la Mỹ . Các kịch bản ứng dụng của NFT trong hình đại diện xã hội, trò chơi, âm nhạc, metaverse, tên miền và các lĩnh vực khác đang ngày càng trở nên phổ biến.So với DeFi, NFT được công chúng chấp nhận nhiều hơn.

Chính vì đặc điểm “không thể thay thế” của NFT, lối chơi trên thị trường DeFi khác với NFT, thị trường “thích ứng với điều kiện địa phương” và không thể áp dụng một cách đơn giản. Là con cưng mới của nguồn vốn, giá trị của NFT, một tài sản kỹ thuật số trong lĩnh vực tài chính, cần được khai thác khẩn cấp, vấn đề đầu tiên là NFT thiếu tính thanh khoản.

Vấn đề không đủ thanh khoản khi mua bán NFT là gì?

Chưa nói tới việc cho vay, cho thuê NFT để giải phóng thanh khoản, Trader chỉ mua và bán NFT Bạn có thể cảm nhận được sự khác biệt với DeFi.

Các sàn giao dịch NFT chính thống hiện nay như OpenSea, X2Y2 và LookRare đều sử dụng mô hình sổ đặt hàng để giao dịch: người bán đặt lệnh NFT của họ trên nền tảng giao dịch và mua Home người mua mua có chọn lọc sau khi duyệt các đơn đặt hàng đang chờ xử lý trên thị trường; người mua đưa ra lời đề nghị trước cho chuỗi NFT và người bán chấp nhận lời đề nghị có chọn lọc.

NFT Chênh lệch giá giữa người mua và người bán quá lớn

Thoạt nhìn, mô hình này rất giống với các lệnh giới hạn được sử dụng khi mua và bán tiền điện tử trên các sàn giao dịch tập trung như Binance và FTX. Trên thực tế, giá sàn thường đại diện cho giá trị thấp nhất được người bán công nhận và ưu đãi đại diện cho giá trị cao nhất được người mua công nhận. ,Do đơn giá NFT không thể chia nhỏ và cao (đơn giá của blue-chip NFT thường bắt đầu từ 10E), số lượng nhỏ (tổng số tiền nhỏ hơn 10k là phổ biến nhất ) và sự khác biệt về độ hiếm (người nắm giữ có thể chủ quan nghĩ rằng NFT của mình là độc nhất hơn), Giá sàn và giá chào bán thường không khớp nhau và độ sâu giao dịch không đủ. Đây là nguyên nhân chính dẫn đến việc khớp lệnh không hiệu quả trên thị trường NFT.

Điều này tạo ra tình huống xấu:

→ Nếu các nhà giao dịch muốn nhanh chóng bán NFT với giá hợp lý để đóng vị thế của mình, họ thường phải chịu khoản lỗ trượt giá rất lớn. Lấy giao dịch BAYC trên OpenSea trong hình trên làm ví dụ. Giá sàn là 93,42ETH và mức ưu đãi cao nhất chỉ là 86,7ETH. Nếu người nắm giữ muốn bán nhanh BAYC của mình thì ít nhất phải chịu đựng 6.72ETH trượt giá (điều này không bao gồm phí giao dịch và tiền bản quyền).

→ Vốn kém hiệu quả. Ngoài việc vay và cho vay, người nắm giữ mã thông báo đồng nhất cũng có thể tạo mã thông báo thành cặp giao dịch để khai thác thanh khoản nhằm kiếm phí xử lý (một số có trợ cấp mã thông báo bổ sung) và NFT là giá trị trong lĩnh vực này chưa được phát hành, những người nắm giữ NFT khó có được thanh khoản bổ sung và hiệu quả sử dụng vốn thấp.

Vậy có cách nào để hình thành một cặp giao dịch giữa NFT và token để khai thác thanh khoản không? Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn đồng thời giải quyết vấn đề khó khăn về định giá và thanh khoản thấp?

hệ thống Tạo lập thị trường tự động (AMM) mới nhất của sudoswap dành cho NFT sudoAMM là hệ thống đầu tiên đưa ra bảng trả lời.

sudoswap: một OG cũ trong giao dịch OTC và một người mới trong thị trường giao dịch NFT

Trước: Nền tảng giao dịch OTC

  sudoswap ban đầu là một nền tảng giao dịch không cần kê đơn  

sudoswap ban đầu là một nền tảng giao dịch không cần kê đơn  ; //twitter.com/0xmons">0xmons OTC (OTC) được phát hành vào tháng 4 năm 2021, nó hỗ trợ các giao dịch theo bất kỳ sự kết hợp nào của ERC20, ERC721, ERC1155 và các mã thông báo khác. Người dùng có thể tùy chỉnh thời gian hết hạn của đơn hàng và chỉ định bất kỳ hoặc người mua cụ thể nào cho các giao dịch. Ngoài ra, không tính phí giao dịch và tiền bản quyền cho các giao dịch thông qua sudoswap.

0xmons là một nhà phát triển ẩn danh, người đã từng bán một con quái vật pixel dưới dạng hình ảnh Loạt 0xmons NFT, hỗ trợ mã thông báo $XMON, cũng đã được phát hành Nền tảng NFT dựa trên zkSync  ;zkNFT.

Từ những dòng tweet được đăng bởi 0xmons, chúng ta có thể thấy rằng anh ấy rất quan tâm đến việc áp dụng Các giao thức DeFi, uniswap Phiên bản v3 của giao thức mới và mô hình kinh tế của olympus đều được đưa vào các cuộc thảo luận của anh ấy, điều này có thể đã mở đường cho anh ấy phát triển AMM cho NFT.

Trong: LSSVM, tiền thân của sudoAMM

  0xmons chính thức công bố giao thức cung cấp thanh khoản NFT của LSSVM

Vào ngày 10 tháng 7 năm 2021, 0xmons thông báo rằng ông đã đã phát triển Giao thức cung cấp thanh khoản NFT có tên LSSVM đã được ra mắt và sách trắng đầu tiên "LSSVM: Giao thức cung cấp thanh khoản NFT" giới thiệu ngắn gọn ý tưởng cơ bản của NFT AMM này.

"Nó hơi giống uniswap v3, nhưng dành cho NFT."Viết trên giấy trắng.

Vào ngày 7 tháng 8 năm 2021, 0xmons đã xuất bản một bài viết khác "sudoswap v69: NFT AMM" để giải thích thêm về cách hoạt động của LSSVM.

LSSVM nghĩa đen là máy vectơ hỗ trợ bình phương tối thiểu ( SVM bình phương nhỏ nhất ), nó là một phương pháp lý thuyết trong học máy. Đây là cái tên được 0xmons chọn ngẫu nhiên, họ muốn bày tỏ thái độ vui tươi của mình đối với hiện tượng nhiều giao thức DeFi sử dụng các nguyên tắc toán học làm tên.

Người dùng có thể tạo nhiều loại nhóm thanh khoản thông qua LSSVM

LSSVM là một giao thức để tạo AMM tùy chỉnh cho NFT. Nó bao gồm nhiều nhóm (nhóm) thanh khoản NFT riêng lẻ và mỗi nhóm được quản lý bởi một nhà cung cấp thanh khoản.

Nhóm thanh khoản là một hợp đồng được quản lý bởi một địa chỉ duy nhất chứa một lượng ETH nhất định và một số lượng NFT nhất định.

Chúng có thể là chỉ mua, chỉ bán hoặc cả hai:

Nhóm thanh khoản chỉ mua có ETH trong đó và luôn sẵn sàng đưa ra lời đề nghị mua NFT bằng cách sử dụng ETH của nó;

© Nhóm thanh khoản chỉ bán có NFT trong đó và sẵn sàng đưa ra lời đề nghị bán NFT của nó để lấy ETH;

→ p>

→ Nếu cả người mua và người bán đều được bật, nhóm thanh khoản sẽ cung cấp báo giá cho cả hai. Người dùng giao dịch với các nhóm khai thác sẽ đổi ETH lấy NFT hoặc NFT lấy ETH.

LSSVM có thể tổng hợp nhiều nhóm thanh khoản

Người giao dịch Trong quá trình giao dịch, LSSVM tổng hợp thông tin từ nhiều nhóm khác nhau của cùng một chuỗi NFT. Người giao dịch có thể chọn một nhóm hoặc giao dịch trên nhiều nhóm. Sau khi tổng hợp nhiều nhóm của cùng một chuỗi NFT, người giao dịch sẽ không biết ngay cả khi họ giao dịch trên nhiều nhóm.

LSSVM sẽ sử dụng đường cong chung

Khác với thuật toán tích hằng số x*y=k được AMM truyền thống sử dụng, LSSVM sẽ sử dụng một đường cong chung (cho phép bất kỳ sự kết hợp của đường cong) để xây dựng nhóm thanh khoản nhằm thúc đẩy các giao dịch NFT.

Bảng báo giá được đưa ra bởi mỗi nhóm thanh khoản được xác định bởi Điều này Nhóm thanh khoản được xác định bởi đường cong được chỉ định khi nó được tạo. Về lý thuyết, bất kỳ loại đường cong nào như đường cong tuyến tính, đường cong hình chữ S, đường cong hình sin, v.v. đều có thể được sử dụng (trên thực tế, các đường cong tuyến tính và đường cong hàm mũ đã được sử dụng trong bản cuối cùng phóng).

Đường cong liên kết có thể không đổi (tức là luôn sử dụng giá cố định), tuyến tính (tức là ngẫu nhiên tăng/giảm tuyến tính giá theo một giá trị cố định khi mua/bán) hoặc theo cấp số nhân (tức là tăng/giảm giá theo tỷ lệ phần trăm khi mua/bán).

LSSVM đã thiết kế việc xây dựng nhóm thanh khoản trên, sử dụng báo giá đường cong chung và các thành phần khác để hoàn thành Hiểu cấu trúc cơ bản của sudoAMM.

Sau đó: sudoswap chính thức ra mắt sudoAMM

Năm 2022, 0xmons xuất bản bài viết "Thông báo về sudoAMM " và "Đào sâu: sudoAMM so với các AMM khác" giới thiệu thêm sudoswap là gì, trạng thái kiểm tra, thành viên nhóm, chức năng cụ thể và so sánh với các AMM truyền thống.

Ngày 9 tháng 7 năm 2022 sudoswapThông báo chính thứcHệ thống sudoAMM chính thức ra mắt.

sudoswap và uniswap v3

sudoswap và uniswap v3

Giao thức sudoAMM chủ yếu hướng tới hai vai trò: nhà giao dịch và nhà cung cấp thanh khoản.

Nhà giao dịch sẽ có thể:

→ Đổi NFT lấy ETH

→ Đổi ETH lấy NFT

Các nhà cung cấp thanh khoản sẽ có thể :

→ Khi nhà giao dịch trao đổi với nhóm thanh khoản, hãy gửi ETH và nhận NFT

→ Khi nhà giao dịch trao đổi với nhóm thanh khoản, hãy gửi NFT và nhận ETH

→ Gửi tiền ETH và NFT, đồng thời thu phí giao dịch khi nhà giao dịch trao đổi với nhóm thanh khoản

thanh khoản tập trung uniswap v3

Là một nhà giao dịch, trải nghiệm cũng tương tự như các sàn giao dịch khác. Nhà giao dịch chọn NFT để bán hoặc mua và sudoAMM tổng hợp thông tin từ nhiều nhóm thanh khoản để cung cấp báo giá tức thì.

Là nhà cung cấp thanh khoản, trải nghiệm gần giống nhất với uniswap v3. sudoAMM là AMM thanh khoản tập trung tương tự như uniswap v3. Các nhà cung cấp thanh khoản có thể tự do lựa chọn phạm vi giá để cung cấp thanh khoản, cải thiện hiệu quả sử dụng vốn.

Tuy nhiên, uniswap sử dụng thuật toán tích số không đổi x*y=k và không phù hợp với Thị trường NFT về cơ bản là do cấu trúc tự nhiên khác nhau của thị trường giao dịch NFT và FT. Các dự án có tổng số lượng NFT dưới 10.000 là phổ biến nhất, trong khi số lượng FT thường có thể lên tới hàng trăm triệu. Sự chênh lệch về số lượng đã dẫn đến sự thiếu chiều sâu rõ ràng trong thị trường giao dịch NFT. Do đó sudoAMM áp dụng các đường cong liên kết (tuyến tính và hàm mũ) để tạo thuận lợi cho giao dịch NFT, tự động điều chỉnh báo giá của người mua và người bán để tăng tính linh hoạt của nhà giao dịch và nhà cung cấp thanh khoản.

sudoswap và OpenSea

Phải thừa nhận rằng hầu hết tất cả NFT trên chuỗi Ethereum hiện có tính thanh khoản tốt nhất trên OpenSea.

OpenSea dựa vào lợi thế đi đầu và lưu lượng truy cập lớn nên tính thanh khoản tốt của NFT là con hào lớn nhất của OpenSea.LookRare và X2Y2 cũng đã phải vật lộn để đánh bại "cuộc tấn công của ma cà rồng" dựa vào token và phí giao dịch thấp.

Nhưng so sánh thì sudoswap vẫn có một số ưu điểm:

So với cảng biển, sudoswap có Phí Gas thấp hơn khi giao dịch NFT

1. Phí Gas thấp hơn. Theo dữ liệu chính thức do sudoswap công bố, về mặt tiết kiệm gas, sudoswap hơi thắng khi giao dịch một NFT và có thể tiết kiệm tới 40% phí gas khi giao dịch nhiều NFT.

2. Phí giao dịch thấp hơn. sudoswap chỉ có phí giao dịch 0,5% và không có tiền bản quyền. So với phí giao dịch 2,5% của OpenSea cộng với 7,5% tiền bản quyền, "chi phí bổ sung" 10% này đã trở thành một phần dẫn đến trượt giá giao dịch và các nhà giao dịch phải trả tiền cho nó.

3. Phi tập trung hơn. OpenSea đã bị chỉ trích vì các vấn đề như chặn quyền truy cập vào một số quốc gia và cấm các giao dịch niêm yết NFT bị đánh cắp. Tuy nhiên, sudoswap không áp dụng phương thức giao dịch sổ lệnh ngoài chuỗi này. Nhóm thanh khoản trên chuỗi khiến nó trở nên phi tập trung hơn.

Sự cố với sudoswap

Không còn nghi ngờ gì nữa, sudoswap đã mang lại luồng gió mới cho thị trường NFT, nhưng nó vẫn còn một số vấn đề.

sudoAMM không thể giải quyết toàn bộ vấn đề thanh khoản NFT

Một mặt, sự hiếm có của NFT dẫn đến sự khác biệt về giá của các NFT khác nhau trong cùng một chuỗi.