BTC

$96,000

5.73%

ETH

$3,521.91

3.97%

HTX

$0.{5}2273

5.23%

SOL

$198.17

3.05%

BNB

$710

3.05%

简体中文

繁體中文

English

Tiếng Việt

한국어

日本語

ภาษาไทย

Türkçe

Partnered With:

Hiệu suất thị trường Uniswap quý 2: khối lượng giao dịch hoạt động tương đối tốt, có kế hoạch công bố thông tin cấp Wave 8

Đọc bài viết này mất 14 phút

Mặc dù tính thanh khoản do Uniswap cung cấp giảm 37% nhưng nó cũng vượt trội so với những thay đổi về giá trị thị trường của thị trường tiền điện tử.

Tiêu đề gốc: " Tình hình Uniswap quý 2 năm 2022 》

Tác giả gốc: Jerry Sun, nhà nghiên cứu của Messari

Người biên soạn gốc: Karen

Tóm tắt chính

- Hoạt động giao dịch quý 2 của Uniswap giảm ít hơn so với thị trường tiền điện tử nói chung, được hưởng lợi từ sự biến động của thị trường và hoạt động bot chênh lệch giá lành mạnh.

- Hoạt động giao dịch WBTC đã tăng lên khi WBTC đóng vai trò là tài sản thế chấp cho các tổ chức CeFi đang gặp khó khăn.

- Chương trình tài trợ Uniswap công bố thông tin tài trợ Wave 8.

- Các cột mốc quan trọng của Uniswap quý 2 bao gồm việc ra mắt một mức phí trên Polygon với mức phí thấp nhất là một điểm cơ bản (0,01%) và việc mua lại công ty tổng hợp thị trường NFT Genie.

Cấp độ vĩ mô

Mặc dù giá trị thị trường của thị trường tiền điện tử giảm hơn 50% trong quý 2 nhưng khối lượng giao dịch Uniswap chỉ giảm 8,7% so với quý trước. Điều này một phần là do sự biến động lớn của thị trường tiền điện tử; một điều quan trọng khác là yếu tố là hoạt động của robot Arbitrage, robot có thể chiếm 75% tổng khối lượng giao dịch, đây là một dấu hiệu lành mạnh. DEX đã trưởng thành trong hai năm qua đến mức hoạt động được thúc đẩy bởi hiệu quả về giá thay vì đầu cơ bán lẻ thuần túy.

Ngoài ra, tính thanh khoản được cung cấp trên Uniswap đã giảm 37,1% trong quý 2, vượt xa những thay đổi về vốn hóa thị trường của thị trường tiền điện tử. Xét thấy tính thanh khoản sẽ bị ảnh hưởng lớn bởi giá của Token cơ bản, tính thanh khoản sẽ giảm không đáng kể, không nghiêm trọng, ngược lại giá ETH đã giảm gần 70% trong cùng thời gian.

Khối lượng giao dịch có thể được xác định từ phí của nhà cung cấp thanh khoản (LP). Phí trên tất cả các mạng Uniswap ngoại trừ Optimism đã giảm 21,9% so với Quý 1. Để so sánh, phí LP của Optimism đã tăng 146,9% trong 90 ngày qua từ 1,4 triệu USD lên 3,5 triệu USD.

Mức giảm chi phí lớn nhất là tại Arbitrum, nơi chi phí giảm 35,9% xuống còn 3,6 triệu USD trong quý hai. Mặc dù phí kiếm được trên Arbitrum trong Quý 1 cao gấp bốn lần so với Optimism, nhưng mức chênh lệch 100.000 USD giữa hai loại trong Quý 2 là không đáng kể, một lần nữa nêu bật tầm ảnh hưởng của airdrop OP trong cuộc chiến mở rộng quy mô Lớp 2. Arbitrum sẽ ra mắt Mã thông báo và điều này sẽ tác động như thế nào đến giao dịch trên Uniswap vẫn còn phải xem.

Cấp vi mô

Thị trường V3 đang hoạt động

USDC/WETH

Khối lượng giao dịch chung của cặp “stablecoin/ETH” của Uniswap V3 trong quý 2 về cơ bản giống như quý trước. Ví dụ, khối lượng giao dịch USDC/WETH chỉ giảm 4,5% so với quý 1, nhưng đây cũng là lần đầu tiên khối lượng giao dịch của cặp giao dịch này giảm dần theo tháng.

USDC/USDT

Như đã đề cập trước đó, việc áp dụng mức phí 1 bps (0,01%) khiến nhóm trao đổi stablecoin của Uniswap trở nên cạnh tranh. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch USDC/USDT đã giảm 17,4% trong quý hai. Điều đáng chú ý là khi thị trường hoảng loạn do việc tách UST lan sang USDT, khối lượng lớn trong giai đoạn này có thể đến từ những người dùng muốn đổi sang USDC.

WBTC/WETH

Khối lượng giao dịch của WBTC/WETH trong quý hai cao hơn ba lần so với quý đầu tiên. Như biểu đồ dưới đây cho thấy, một số khối lượng giao dịch hàng ngày cao điểm trong quý 2 cao hơn gần bốn lần so với bất kỳ thời điểm nào khác trong năm qua. Điều này chủ yếu là do các khoản vay CeFi thường được thế chấp bằng BTC, với các tổ chức như Luna Foundation Guard (LFG), Three Arrows Capital, C, BlockFi và Voyager có lượng tài sản thế chấp lớn đối với các vị thế thanh lý BTC hoặc những người bán khống đẩy giá xuống địa ngục Trước ngưỡng thanh lý, nhà cung cấp dữ liệu Kaiko cũng lưu ý rằng khối lượng giao dịch của cặp WBTC đã tăng vọt trong giai đoạn này, bao gồm mức tăng gần gấp 5 lần trong đợt thị trường sụp đổ vào tháng 5 năm 2021.

Thị trường V2 đang hoạt động

Ba thị trường sôi động nhất trên Uniswap V2 trong quý 2 là USDC/WETH, FXS/FRAX và APE/WETH.

USDC/WETH

Khối lượng giao dịch của cặp USDC/WETH đã tăng từ 2,7 tỷ USD trong quý đầu tiên lên 2,8 tỷ USD trong quý 2. Mặc dù mức tăng theo quý không lớn nhưng có thể so sánh với mức 3,5 tỷ USD về khối lượng giao dịch được xử lý trong quý 3 năm 2021. Tỷ lệ này đã giảm đi rất nhiều. Chi phí giao dịch vẫn tương đối ổn định so với quý 1.

FXS/FRAX

Nhóm FXS/FRAX chứng kiến khối lượng giao dịch hàng quý tăng đáng kể, tăng từ 673 triệu USD trong quý đầu tiên lên 938 triệu USD. Một mặt, điều này là do quyết định của Terra khi đưa FRAX vào Curve'4pool, mặt khác, sự sụp đổ của UST đã khiến các nhà đầu tư phải thận trọng hơn đối với các stablecoin thuật toán.

APE/WETH

APE đã được airdrop cho những người nắm giữ BAYC và MAYC vào ngày 17 tháng 3. Khối lượng giao dịch đạt mức cao nhất gần 45 triệu USD vào ngày đầu tiên sau đợt airdrop. Sau đó, những kỳ vọng về việc bán đất cũng càng thúc đẩy khối lượng giao dịch của APE. .

Chương trình tài trợ

Chương trình tài trợ Uniswap đã triển khai tất cả số tiền được phân bổ cho chương trình, trong đó Wave8 của quý trước là vòng tài trợ cuối cùng của dự án, với 230 người đăng ký đăng ký tổng số tiền tài trợ là 900.000 USD. Một số dự án nổi bật bao gồm:

GFX Labs ($50.000)

Uniswap Grants đã trao 50.000 USD cho GFX Labs để nghiên cứu cách tốt nhất triển khai quản trị chuỗi chéo cho các giao thức riêng lẻ.

Creatio khóa học DeFi Dev ($50.000)

Để tạo các khóa học mới tập trung vào Web3 và DeFi trên nền tảng học tập Pursuit.

Câu lạc bộ Blockchain Uganda (15.000 USD)

Mục tiêu tài trợ cho 10 chương trình khoa học máy tính của trường đại học khác nhau trong nước.

Vào tháng 6, Uniswap đã công bố kế hoạch tài trợ Uniswap đầu tiên cho biết rằng kể từ khi ra mắt UGP, nó đã cung cấp khoảng 7 triệu đô la Mỹ tài trợ UNI cho 122 người được cấp, lớn nhất về khối lượng và phân bổ. , công cụ và cộng đồng.