Viện nghiên cứu Oyi: Làm thế nào để sống sót qua mùa đông thị trường giá xuống? Hướng dẫn sinh tồn cho người dùng có mức độ chấp nhận rủi ro khác nhau

1/Khủng hoảng tràn lan, thị trường giá xuống có thể chỉ mới bắt đầu

Tổng giá trị thị trường của tiền điện tử giảm xuống dưới mức một nghìn tỷ đô la Mỹ, Ngành công nghiệp đang trong thời điểm đen tối nhất.

Ở cấp độ vĩ mô, Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục tăng lãi suất. Vào ngày 14 tháng này, cơ quan này công bố tăng lãi suất 75 điểm cơ bản, mức cao nhất kể từ năm 1994. Zhao Wei, nhà nghiên cứu cấp cao tại Ouyi, chỉ ra rằng các đợt tăng lãi suất trước đây của Fed đã không đạt được mục tiêu kiềm chế lạm phát nên các hành động sẽ trở nên quyết liệt hơn. Cục Dự trữ Liên bang cũng cho biết họ sẽ tiếp tục tăng lãi suất với tốc độ nhanh nhất trong nhiều thập kỷ trong năm nay, một động thái sẽ ảnh hưởng hơn nữa đến xu hướng thị trường.

Tăng lãi suất đồng nghĩa với dòng vốn chảy ra. Đối với thị trường tiền điện tử vốn từng trỗi dậy trong bối cảnh đồng đô la Mỹ cạn kiệt, giờ đây nó đang phải đối mặt với vấn đề thanh khoản giảm do đồng đô la Mỹ bị "cạn kiệt". Nói cách khác, thị trường tiền điện tử và các thị trường thứ cấp khác cần phải giải quyết hậu quả của sự sụt giảm chứng khoán Mỹ do CPI vượt quá mong đợi.

Ở cấp độ vi mô, Luna sụp đổ, C bỏ chạy và Three Arrows thanh lý vị trí của họ. Hiệu ứng domino quét qua thị trường tiền điện tử. Bong bóng đòn bẩy cao được tạo ra bởi hoạt động cho vay tuần hoàn đã bị vỡ một cách tàn nhẫn. Thị trường đang rơi từ khủng hoảng thanh khoản sang thanh khoản kiệt sức, và thậm chí có thể phát triển thành một vụ thảm sát.

Nhìn lại xu hướng thị trường, rõ ràng thị trường tiền điện tử đã bắt đầu xu hướng giảm kể từ đầu năm 2022. Tuần này là tuần giảm thứ 13 liên tiếp của thị trường, nhưng tâm lý thị trường lại là sau Luna tai nạn vào đầu tháng 5. Chỉ sau đó anh mới rơi vào trạng thái hoảng loạn hoàn toàn.

Nếu việc giảm giá là một tín hiệu giảm giá thì sự phá sản của câu chuyện có nghĩa là nó đã chính thức bước vào xu hướng giảm giá ở một mức độ nhất định.

Do thị trường tiền điện tử chưa bao giờ phải chịu đựng một "phong trào giảm đòn bẩy quy mô lớn như vậy", hầu hết các nhà lãnh đạo quan điểm trong ngành đều bi quan về triển vọng thị trường. Họ thường tin rằng thị trường gấu sẽ tiếp tục cho đến khoảng halving thứ tư của Bitcoin, hoặc thậm chí lâu hơn.

Chưa rõ kết luận, nhưng nhìn chung, môi trường thị trường hiện tại quả thực không lạc quan. Mặc dù ETH2.0 dự kiến sẽ hoàn tất việc sáp nhập và chính thức lên mạng vào cuối năm nay nhưng vẫn có những điều không chắc chắn. Zhao Wei, nhà nghiên cứu cấp cao tại Viện nghiên cứu Ouyi, cũng đề nghị người dùng nên chờ xem thêm và chọn chiến lược đầu tư hợp lý để tồn tại trong thị trường gấu.

2/Làm thế nào để sống sót qua mùa đông? Đây là hướng dẫn sinh tồn (chỉ mang tính chất tham khảo)

Có, sống sót!

Trong thị trường giá xuống, cảm xúc FUD lan tràn và mọi người rất dễ mất tự tin và đưa ra những quyết định giao dịch sai lầm do sợ hãi, điều này có thể khiến thua lỗ trở nên trầm trọng hơn. Vì vậy, chúng tôi khuyến khích mọi người xử lý thị trường giá xuống một cách khoa học.

Trước hết, thị trường giá xuống không khủng khiếp và thậm chí còn là cơ hội cho một số người. Các nhà đầu tư thông minh có thể tích lũy tài sản một cách ổn định trong thị trường giá xuống và giành được lợi nhuận khổng lồ trong thị trường giá lên tiếp theo; của người dùng, điều đặc biệt quan trọng là phải duy trì trạng thái cốc trống, từ bỏ quán tính đầu tư của thị trường giá lên, tổ chức lại danh mục đầu tư của bạn và đưa ra các chiến lược quản lý vị thế hợp lý và dài hạn càng nhiều càng tốt.

Phần sau đây sử dụng ưu tiên rủi ro làm tiêu chuẩn để cung cấp tài liệu tham khảo chiến lược cho các nhà đầu tư tiền điện tử có mức độ chấp nhận rủi ro cao/trung bình/thấp.

l Mức độ chấp nhận rủi ro thấp

Nếu bạn lần đầu tiên trải qua thị trường giá xuống hoặc bạn là một nhà đầu tư thận trọng với số vốn lớn , bạn cũng có thể Hoặc nếu bạn là người mới chuẩn bị tham gia thị trường trong thời gian gần đây và thiếu hiểu biết toàn diện về tài sản tiền điện tử, thì đầu tư cố định vào tài sản blue-chip chính thống chắc chắn là lựa chọn phù hợp nhất vào lúc này. một số tiền gốc nhất định để mua hàng tháng cho đến khi thị trường giá lên xuất hiện.

Tuy nhiên, bước đầu tiên trong chiến lược này là lựa chọn tài sản. Lý tưởng nhất là phần lớn danh mục đầu tư của bạn có thể được phân bổ cho các tài sản blue-chip có xác suất tăng cao trong thị trường tăng giá tiếp theo—như BTC và ETH.

Nếu trước đây bạn chưa có kinh nghiệm điều hành liên quan thì trên thị trường có một số sản phẩm đầu tư cố định để bạn lựa chọn.

Lấy các sản phẩm đầu tư cố định của Ouyi làm ví dụ. Người dùng chỉ cần vào PC hoặc APP của OKX, chọn "Chế độ giao dịch chiến lược" trên trang "Giao dịch" và chọn đầu tư cố định giao ngay; sau đó xác nhận chu kỳ đầu tư cố định, thời gian đầu tư cố định, Bằng cách đầu tư số tiền trong từng giai đoạn, bạn có thể tạo chiến lược đầu tư giao ngay cố định.

Hiện tại, sản phẩm này hỗ trợ đầu tư cố định kết hợp nhiều loại tiền tệ, có thể đầu tư cố định tối đa 20 xu cùng nhau và có tính linh hoạt mạnh mẽ; sản phẩm này cũng hỗ trợ tất cả các loại tiền tệ có thể giao dịch trên nền tảng, không có hạn chế về tiền tệ; người dùng có thể chọn nhiều lần Khoảng thời gian (hàng ngày / hàng tuần / hàng tháng), bạn cũng có thể chọn các thời điểm đầu tư cố định khác nhau trong ngày và khoảng thời gian này miễn phí; người dùng cũng có thể xem đường cong lịch sử thu nhập đầu tư cố định, giá đầu tư cố định trung bình và thu nhập của từng loại tiền tệ và dữ liệu khác thông qua giao diện quản lý tài sản, và các sản phẩm đầu tư cố định Ouyi có tỷ lệ sử dụng vốn cao, không chiếm tiền trước và có thể sử dụng trực tiếp tiền trong tài khoản giao dịch.

l Mức độ chấp nhận rủi ro trung bình

Nếu bạn biết điều gì đó về chu kỳ tiền điện tử và có hoặc đang phân bổ nhiều loại tài sản thì tại thời điểm này là đặc biệt quan trọng. Trước hết, bạn cần tổ chức lại danh mục đầu tư của mình, phân chia tỷ trọng vị thế, chú ý đến vòng quay ngành trong thị trường gấu và lựa chọn hợp lý các sản phẩm tài chính hoặc chiến lược chênh lệch giá lặp đi lặp lại để kiếm lợi nhuận (điều tương tự cũng áp dụng cho tiền tệ). tích trữ người dùng).

Quản lý tài chính rất dễ hiểu. Về cơ bản nó tương đương với việc gửi tiền để kiếm lãi. Nhà đầu tư kiếm thu nhập thụ động bằng cách nắm giữ tài sản tiền điện tử. Đối với các nhà đầu tư có sở thích rủi ro trung bình và thấp, nắm giữ tiền điện tử và nhàn rỗi, điều đó sẽ thuận tiện và sinh lời hơn. Một của những con đường cao hơn.

Lấy Yubibao của Ouyi và các sản phẩm kiếm tiền bị khóa làm ví dụ.

Yubibao là sản phẩm giá trị gia tăng chuyển đổi tiền tệ sang tiền điện tử do Ouyi tạo ra, có thể gửi và rút bất cứ lúc nào, tính lãi theo giờ và hỗ trợ tùy chỉnh lãi suất. Sau khi người dùng chuyển tài sản sang Yubibao, hệ thống sẽ xác định khoản vay có thành công hay không dựa trên lãi suất cho vay do người dùng đặt ra mỗi giờ, nếu cho vay thành công thì có thể nhận được tiền lãi hàng giờ.

Khóa để kiếm tiền có nghĩa là cầm cố tài sản kỹ thuật số trên mạng blockchain và nhận phần thưởng dựa trên cơ chế POS. Trong cơ chế này, người dùng ủy thác tiền cho các nút và các nút thực hiện quyền sản xuất khối, gói giao dịch, v.v. trên blockchain và nhận phần thưởng. Người dùng chia sẻ phần thưởng mà các nút thu được tương ứng với số lượng vị trí bị khóa.

Trọng tài cũng dễ hiểu và chiến lược giao dịch theo lưới là một đại diện điển hình. Các nhà đầu tư có thể nhận ra việc mua thấp và bán cao trong phạm vi giá dự kiến một cách có lập trình và thông minh và liên tục kinh doanh chênh lệch giá.

Chiến lược giao dịch lưới giao ngay của OUYI đã được triển khai từ lâu. Nhà đầu tư có thể chọn tạo chiến lược một cách thông minh hoặc thủ công. Nếu bạn quan tâm. có thể tự mình trải nghiệm. Ngoài các chiến lược giao dịch lưới giao ngay, nó còn bao gồm các chiến lược chênh lệch giá liên quan đến giao dịch lưới hợp đồng phù hợp với các nhà đầu tư có khẩu vị rủi ro cao, sẽ được đề cập dưới đây.

l Khẩu vị rủi ro cao

Nếu bạn là nhà giao dịch chuyên nghiệp, người sử dụng quỹ định lượng hoặc người chơi cấp cao có nền tảng tài chính, bạn có thể Chọn các chiến lược giao dịch tương đối phức tạp như quyền chọn/hợp đồng tương lai/lưới hợp đồng hoặc chênh lệch giá hợp đồng tương lai trong phạm vi rủi ro mà bạn có thể kiểm soát được.

Để đáp ứng các chiến lược trên, các công cụ do hầu hết các tổ chức CeFi cung cấp đều tương đối hoàn thiện nhưng tương đối rải rác. Người dùng có thể cần phải chuyển đổi qua lại giữa nhiều nền tảng. Các công cụ do DeFi cung cấp có tính sáng tạo cao nhưng có tính phức tạp hoạt động và tính thanh khoản kém.

So sánh, tài khoản hợp nhất của Ouyi không chỉ có thể đáp ứng nhu cầu của người dùng có sở thích rủi ro trung bình và thấp mà còn mang lại sự thuận tiện cho người dùng có sở thích rủi ro cao. Theo chức năng tài khoản hợp nhất, một tài khoản cho phép giao dịch tiền tiền tệ, đòn bẩy, Có năm loại chính: phân phối, vĩnh viễn và tùy chọn, do đó, nó thân thiện hơn với những người dùng cần chênh lệch giá phái sinh và phái sinh.

Viện nghiên cứu OUYi trước đây đã tiến hành nghiên cứu về chiến lược chênh lệch lãi suất cao cho các tài khoản hợp nhất và thảo luận về logic cốt lõi của ba chiến lược: chênh lệch giá tương lai (hiển thị chênh lệch đòn bẩy vĩnh viễn)/kinh doanh chênh lệch giá hợp đồng ký quỹ chéo/kinh doanh chênh lệch tiền tệ cho vay.

Logic cốt lõi của giao dịch chênh lệch giá tương lai và giao dịch giao ngay (kinh doanh chênh lệch đòn bẩy vĩnh viễn) là do sự khác biệt giữa tỷ lệ tài trợ hợp đồng vĩnh viễn và lãi suất cố định, nên có một khoảng cách chênh lệch giá giữa hợp đồng vĩnh viễn và giao dịch đòn bẩy giao ngay. Trong giao dịch và giao dịch hợp đồng vĩnh viễn, một vị thế có cùng giá trị và hướng ngược nhau được thiết lập để đạt được sự chênh lệch giữa lãi suất thả nổi và lãi suất cố định.

Đối với chiến lược chênh lệch giá đòn bẩy vĩnh viễn, hiện tại nó đã rất trưởng thành. Chiến lược này cũng có thể được sử dụng trong hệ thống tài khoản riêng trước đây. Tuy nhiên, hạn chế là ở chế độ tài khoản riêng, tài khoản giao dịch ký quỹ và tài khoản vĩnh viễn tài khoản hợp đồng là riêng biệt và hai tài khoản không thể chia sẻ ký quỹ; tương tự, mô hình tài khoản chia tách không thể bù đắp lãi lỗ và người dùng phải giảm bội số đòn bẩy để ngăn chặn việc thanh lý, làm cho hiệu quả sử dụng vốn chung của tài khoản chia đôi mô hình thấp và lợi nhuận thấp.

Logic cốt lõi của hoạt động kinh doanh chênh lệch giá hợp đồng ký quỹ chéo là sử dụng chênh lệch giữa tỷ lệ cấp vốn của hợp đồng vĩnh viễn ký quỹ USDT và hợp đồng vĩnh viễn ký quỹ bằng tiền tệ để thực hiện hoạt động kinh doanh chênh lệch giá. Ở một mức độ lớn, giải pháp này là để thống nhất tài khoản.Được chuẩn bị bởi các nhà đầu tư chuyên nghiệp. Do chênh lệch giữa tỷ lệ tài trợ của hai hợp đồng vĩnh viễn thường không quá lớn, điều này có nghĩa là chỉ những người dùng chuyên nghiệp nhận được mức chiết khấu phí cao mới có nhiều khả năng tham gia chênh lệch giá; ngoài ra, do chênh lệch tỷ lệ tài trợ quá nhỏ nên đòn bẩy cao. phải được sử dụng Chỉ bằng cách này mới có thể thu được lợi nhuận đáng kể.

Logic cốt lõi của chiến lược chênh lệch vay tiền tệ là chế độ vay tự động ký quỹ chéo tiền tệ trong một tài khoản hợp nhất. Khi số dư hoặc vốn chủ sở hữu của người dùng bằng một loại tiền tệ nhất định không đủ nhưng giá trị đồng đô la tổng thể vẫn đủ, người dùng cũng có thể bán quá mức loại tiền đó và do đó tạo ra nợ phải trả. Đây thực chất là một giao dịch đòn bẩy chuyển đổi tiền tệ sang tiền điện tử theo chế độ tài khoản cổ điển và sẽ không có lãi suất nào được tích lũy trong giới hạn miễn lãi suất. Vì bạn có thể vay tiền không lãi suất trong một tài khoản hợp nhất, chúng tôi cũng có thể xây dựng chiến lược vay chênh lệch giá tiền tệ với lợi nhuận cao hơn.

Tất nhiên, tài khoản hợp nhất không chỉ giới hạn ở ba chiến lược chênh lệch giá ở trên mà còn bao gồm các chiến lược chênh lệch giá liên thời gian theo phương thức giao dịch lưới, chiến lược phòng ngừa rủi ro động Gamma, v.v. Vì quá phức tạp nên tôi sẽ không đi sâu vào chi tiết. người dùng có thể học tập và nghiên cứu.

Hướng dẫn sinh tồn trong thị trường gấu được viết ở đây. Tôi hy vọng nó sẽ hữu ích cho bạn. Mức độ chi tiết của tài liệu tham khảo đầu tư được cung cấp trong bài viết theo sở thích đầu tư mạo hiểm là tương đối thô và không thể bao gồm tất cả người chơi tiền điện tử. Nó rất có khả năng bạn là một nhà khoa học hoặc một người nào đó trên dây chuyền. Đối với những người lướt sóng, con đường sinh tồn thậm chí còn rõ ràng hơn. Thị trường giá xuống là một chu kỳ tạo ra sự đổi mới. Bạn không chỉ có thể tham gia xây dựng mà còn có thể trải nghiệm sự đổi mới với tư cách là người sử dụng hạt giống và rao giảng cho sự đổi mới.

Cuối cùng, tôi xin chia sẻ một số kinh nghiệm của Viện nghiên cứu Oyi. Dù thế nào đi nữa, tôi mong mọi người có thể duy trì thái độ khoa học đối với thị trường mã hóa, nhưng hãy làm những điều tốt đẹp và không bị ảnh hưởng bởi FUD và FOMO.

1/Đảm bảo vốn trước

2/Quản lý tốt tâm lý của bạn

3/Đặt ra các kỷ luật giao dịch và tuân thủ nghiêm ngặt chúng

4/Tích lũy kiến thức về ngành và thiết lập nhận thức về hệ thống

5/Tìm một vòng kết nối phù hợp với bạn và kết nối với những người thích những người có đầu óc “Lướt sóng” trong ngành mã hóa cùng đối tác

6/Mark Twain đã nói: "Lịch sử không lặp lại, nhưng nó tuân theo cùng một nhịp điệu." Tôi hy vọng tất cả chúng ta có thể Chứng Kiến bối cảnh mới sau thị trường giá xuống.

Bài viết này là từ một bài gửi và không thể hiện quan điểm của BlockBeats  ; 

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia