BTC

$96,000

5.73%

ETH

$3,521.91

3.97%

HTX

$0.{5}2273

5.23%

SOL

$198.17

3.05%

BNB

$710

3.05%

简体中文

繁體中文

English

Tiếng Việt

한국어

日本語

ภาษาไทย

Türkçe

Partnered With:

Những suy nghĩ về đường đua MEV丨 Đánh giá của Eden Network

Đọc bài viết này mất 25 phút

Tiêu đề gốc: "'MEV Track丨 Eden Network Review'"

Nguồn gốc: Lục Viễn Viên

MEV (Giá trị có thể trích xuất của thợ mỏ) là gì?

Trong một câu, MEV là phương tiện để người khai thác POW (trình xác thực POS, trình sắp xếp chuỗi) thu được lợi nhuận bằng cách sắp xếp các giao dịch trong các khối sản xuất và kiểm soát việc tính toán. ngang bằng với việc kiểm soát quyền phân loại, quyền phân loại càng lớn thì càng thu được nhiều lợi nhuận.

Hiện tại MEV không chỉ tồn tại trong ETH mà còn lan sang các chuỗi công khai khác như BSC/Polkadot/Terra/Polygon/xDai.

MEV không phải là bệnh xấu và cũng được chia thành MEV lành tính, MEV xấu và MEV ác tính. Sự chênh lệch giá giữa các giao thức, MEV cho các cuộc tấn công của hacker và MEV chuyển sang ví bị đánh cắp là MEV vô hại. Các cuộc tấn công xen kẽ vào các giao dịch DEX của người dùng thông thường và các giao dịch ưu tiên trên các đợt bán hàng gấp rút Uniswap/Sushi/Balancer/NFT được coi là MEV tồi. Các cuộc tấn công tái tổ chức chuỗi kẻ cướp thời gian là MEV nguy hiểm.

Lịch sử MEV

Ngay từ năm 2014, cộng đồng Ethereum đã đề xuất rằng các thợ mỏ nên tham gia vào hành vi giao dịch phủ đầu, điều này làm dấy lên mối lo ngại trong cộng đồng Ethereum. , đây cũng là một loại Hành vi MEV. Cho đến khi Flashboys2.0 xuất bản một bài báo liên quan vào năm 2019, Paradigm đã mô tả Ethereum như một khu rừng tối tăm và MEV bắt đầu nhận được một lượng nhỏ sự chú ý, tuy nhiên, tác động của MEV đối với hầu hết người dùng vào thời điểm đó không lớn vì chỉ có một lượng nhỏ người dùng. số lượng người trên thị trường. Sử dụng Defi.

Vào năm 2020, đường đua MEV thực sự được phát hiện bởi các tổ chức hàng đầu và cộng đồng Flashbots đã ra đời, một tổ chức nhằm mục đích giảm thiểu các tác động tiêu cực bên ngoài và rủi ro của MEV. Họ cung cấp MEV-Geth để cho phép người dùng MEV sắp xếp theo cách đặt giá thầu, thiết kế thị trường MEV cởi mở và dân chủ hơn, hạ thấp ngưỡng cho robot trên chuỗi và cho phép các nhà khoa học không có nhóm khai thác trả tiền để sử dụng sức mạnh tính toán để sử dụng MEV. Kết quả là các robot dây chuyền đều tham gia, còn các robot nhỏ không đủ sức đánh bại các robot lớn, không gian cho hoạt động chênh lệch giá ngày càng thu hẹp, cho đến khi khả năng tính toán của Flashbots đạt 70-80% và số lượng lớn những người bảo trì robot nhỏ bắt đầu bỏ cuộc.

Với sự bùng nổ của Defi vào năm 2021, một số lượng lớn người dùng đã bắt đầu sử dụng các ứng dụng Ethereum gốc. MEV đang ảnh hưởng hiệu quả đến những người dùng này. Tác động phổ biến nhất là cuộc tấn công bánh sandwich, trong đó mang lại hậu quả cho người dùng Defi, dẫn đến mất mát vĩnh viễn. Để giải quyết tác động của MEV, nhiều ứng dụng kháng MEV đã xuất hiện, chẳng hạn như nút bảo mật Taichi/BloXroute, giao thức AMM cải tiến A2MM, lệnh giới hạn 0xRFQ, đấu giá hàng loạt Cowswap, Eden Network, v.v.

MEV bản chất là một bảng xếp hạng không công bằng, nếu Ethereum không thực hiện những thay đổi và nâng cấp cơ bản thì MEV sẽ tiếp tục tồn tại và phát triển. Cộng đồng đã thực hiện nghiên cứu về vấn đề này theo nhiều hướng: Phân loại công bằng, công nghệ bảo mật, MEV dân chủ hóa, v.v. hy vọng sẽ giải quyết được vấn đề này, nhưng kết quả cần phải theo dõi liên tục.

Lý do khiến đường đua MEV đáng nghiên cứu là vì giá trị của MEV ngày càng lớn, thực tế nó vượt xa số liệu thống kê của Flashbots, và nó mang tính đa chuỗi, đa dạng, tạo nên sự đột phá, MEV đang tác động trực tiếp đến người dùng sinh thái và bản thân giá trị được chiết xuất chính là giá trị mà người dùng sinh thái kiếm được ít hơn.

khám phá. flashbots.net

So sánh phương pháp sắp xếp giữa Flashbots và Eden

Flashbots có hai cấp độ phân loại, Gói và giao dịch công khai, đồng thời khoản thanh toán cho người khai thác là ETH.

Eden có bốn cấp độ xếp hạng. Chủ sở hữu vị trí được ưu tiên và Eden đặt giá thầu để có được quyền sở hữu trong thời gian giới hạn. Gói thứ hai, Eden Staker đứng thứ ba và công khai giao dịch là thứ tư.

Đối với người dùng thông thường, có rất ít trường hợp sử dụng Flashbots, nếu bạn cần thanh toán một lần bằng ETH, bạn có thể thực hiện. Kịch bản sử dụng của hầu hết người dùng là tránh các cuộc tấn công bánh sandwich và tận hưởng việc đóng gói ưu tiên.

Để giải quyết cuộc tấn công bánh sandwich, ngoài việc sử dụng một số ứng dụng Dex cụ thể, việc thiết lập các nút RPC riêng tư là một cách đơn giản và trực tiếp, còn Beta, Taichi, và BloXroute đều cung cấp nó. RPC liên quan đủ để giải quyết vấn đề về các cuộc tấn công bánh sandwich thông thường, nhưng nó không thể giải quyết được vấn đề chủ sở hữu nút RPC tung ra các cuộc tấn công bánh sandwich vào các giao dịch của người dùng.

Eden không hoàn toàn cho phép người dùng tránh các cuộc tấn công bánh sandwich. Là một người dùng Eden bình thường, bạn có thể cam kết 100 Eden trở lên khi truy cập Eden RPC để có các giao dịch ưu tiên và nhận được các giao dịch công khai cao hơn. trọng số xếp hạng.

Để nhanh chóng mở NFT và IUO, bạn có thể sử dụng Flashbots để đặt giá thầu cao hơn những người khác. Bạn cũng có thể sử dụng Eden's Bundle hoặc Slot, nhưng mức thấp nhất Giá của Slot hiện là 20.000 Eden (khoảng 160.000 USD), chi phí tương đối cao đối với người dùng không thường xuyên sử dụng. Slot phù hợp hơn với các robot on-chain chạy 24 giờ một ngày. Yếu tố quyết định liệu người dùng thông thường có thể lấy NFT hay không là Giá Gas.

Đối với người dùng MEV sâu, chủ sở hữu của một số nhóm khai thác sử dụng sức mạnh tính toán của riêng họ hoặc họ là người dùng các giao dịch Flashbots và Eden Bundle. Mỗi người sử dụng hối lộ cho người khai thác để hoàn thành MEV.

Con đường khám phá giá trị của Eden Network

Hóa ra đường MEV có thể bắt được Head các giao thức có giá trị và có thể giải quyết các vấn đề xứng đáng được định giá cao hơn.Làm thế nào để tham gia vào các giao thức chính này đã trở thành một câu hỏi khiến các nhà đầu tư phải suy nghĩ. Lý do quan trọng nhất nằm ở sự thống trị của Flashbots đối với sức mạnh tính toán và ngưỡng đầu tư của MEV. Flashbots đã công khai tuyên bố rằng thị trường MEV dân chủ sẽ không phát hành token, khiến một loạt tổ chức và nhà đầu tư thông minh không thể bắt đầu.

Eden Network Tiền thân của nó là ArcherDao, một cơ sở hạ tầng nhóm khai thác hợp tác với KeeprDAO trong những ngày đầu. Sức mạnh tính toán trong thời đại ArcherDao rất thấp. Đầu tháng 8, sức mạnh tính toán của Flashbots đạt 72%, sau đó ArcherDao thông báo nâng cấp thương hiệu, người dùng có khứu giác nhạy bén sẽ chú ý đến điều đó trước khi đổi xu.

Mọi người thích sự xuất hiện của flip, ETH flip BTC, Sushi flip Uni, Eden flip Flashbots, trong thời kỳ ArcherDao, họ thực sự không thể cạnh tranh với Flashbots, MEV thì a Trong một đường đua nơi sức mạnh tính toán là vua, giao thức nào kiểm soát phần lớn sức mạnh tính toán sẽ dẫn đầu về MEV. Trong những ngày đầu của Eden, tỷ lệ sức mạnh tính toán và định giá thấp hơn Flashbots, nhưng các ưu đãi của Eden cao hơn nhiều so với Flashbots. Giả định rằng các thợ mỏ theo đuổi lợi nhuận đã được thiết lập và tỷ lệ sức mạnh tính toán của Eden sẽ tăng lên rất nhiều một cách hợp lý. Vậy thì đã đến lúc để việc định giá Eden được xem xét lại.

Sau khi xác định tính khả thi của tuyến đường mà Eden hướng tới Mạng thuộc về, Sau khi phân tích bản chất và tiềm năng phát triển của dự án, bước tiếp theo là phân tích chip của Eden và hành vi của những người nắm giữ nó. Thông qua Nansen, chúng ta có thể thấy vị trí của Alameda và theo dõi địa chỉ vị trí cũng như hành vi của các tổ chức khác (chẳng hạn như 3AC). Nhiều chủ sở hữu Eden hơn cung cấp thanh khoản ở mức giá cao hơn trên Sushiswap. Chúng tôi đã tìm thấy trang web chính thức cho việc này. trang, APY vào ngày hôm đó là 900%. Chúng tôi đã phân tích lượng khí thải của Eden và sản lượng của người khai thác và thực hiện hoạt động bán hàng. Chúng tôi cũng thực hiện các hoạt động trước và sau khi giảm sản lượng để giảm chi phí nắm giữ.

ARCH 1:1 Sau khi thay thế Eden, nó đã gây ra một phạm vi nhỏ FOMO và ARCH đã tăng từ 1,5 USD lên 5 USD. Tuy nhiên, do lượng phát thải khai thác LP của Eden, những người tạo ra lợi nhuận ngắn hạn và áp lực bán hàng ngày của các thợ mỏ, nó sau đó đã giảm xuống còn 1,7 đô la. Vào thời điểm này, tổ chức này thực sự đã mất rất nhiều ETH với tư cách là nhà cung cấp thanh khoản nhưng lại nhận được một lượng lớn phần thưởng Eden.

Tiếp tục đến Eden Phân tích được thực hiện trên những người nắm giữ LP lớn và nhận thấy rằng 70% thanh khoản được cung cấp bởi một số địa chỉ. Người ta đánh giá rằng những LP này thuộc về một cộng đồng lợi ích và sẽ không chà đạp lẫn nhau. Việc phân tích các địa chỉ bán lớn được tăng cường và người ta nhận thấy áp lực bán chủ yếu đến từ các thợ mỏ. .

Dữ liệu của @Grug Capital

Vào giữa tháng 8, địa chỉ AC của người sáng lập YFI đã nhận được 600.000 Eden. Người ta suy đoán rằng ảnh hưởng của AC sẽ thu hút nhiều sự chú ý hơn đến Eden và một sự thay đổi về chất xảy ra sau khi sức mạnh tính toán của Eden chiếm hơn 50%, đây cũng là lý do khiến Eden nắm giữ sau đó.

Ngày 8 tháng 9 Cùng ngày, Eden Network công bố thông tin tài chính và hoàn tất khoản tài trợ 17,4 triệu USD, lúc này giá của Eden là 8-9 USD. Giá trị thị trường hiện tại của Eden đang lưu hành đầy đủ là khoảng 2 tỷ USD, có khả năng cao hơn nhiều so với định giá của Flashbots. Cá nhân tôi không còn nắm giữ Eden nữa.

zerion

multicoin.capital/zh/2021/09/08/tokenizing-mev

Tiếng nói của thị trường

Khi một thứ mới xuất hiện, chắc chắn sẽ có sự phản đối trên thị trường. Sự xuất hiện của Sushi đã bị chỉ trích là cướp đi lợi ích của Uniswap, và sự xuất hiện của Eden cũng đã ảnh hưởng đến thị trường và có rất nhiều tiếng vang.

Những người chiến thắng lớn nhất của Eden là nhóm Eden và các tổ chức đầu tư liên quan, tiếp theo là các nhà khai thác cung cấp năng lượng điện toán và cuối cùng là các nhà đầu tư thông minh trên thị trường. Những người khai thác đang tìm kiếm lợi nhuận, họ chỉ hy vọng kiếm được nhiều tiền hơn, liệu một thị trường MEV dân chủ có được hình thành hay không và ai sẽ sử dụng MEV không phải là điều họ quan tâm.

Trong quá trình triển khai Eden Network, sự xuất hiện của Greenen-Geth cho phép người khai thác chuyển đổi linh hoạt giữa Eden và Flashbots để nhận được phần thưởng tối đa, tương tự như việc tổng hợp các giao dịch DEX của Matcha , điều này có lợi cho việc Geth thực hiện tổng hợp để mang lại lợi ích tối đa cho người khai thác.

Tiếng nói 1. Người sáng lập Flashbots, Robert Miller, đặt câu hỏi về tính minh bạch của Eden. Chỉ 5% trong số 50% sức mạnh tính toán tuân thủ các quy tắc sắp xếp của Eden. Khi phần thưởng khối cao hơn cao, khối Eden không được sản xuất nhưng phần thưởng lớn nhất sẽ được chọn.

Tiếng nói 2. Liệu các ưu đãi của Eden có làm tăng thu nhập hay không và liệu cơ chế của Eden có bảo vệ người dùng khỏi MEV hay không, Grug Capital đã xuất bản cuốn A Snake in the Garden để phân tích. và việc chuyển đổi Geth một cách tham lam đã vi phạm các quy tắc chặn.

Kết luận

Ngành MEV đáng được quan tâm và nghiên cứu. Các máy khai thác và robot đang có sự tương tác qua lại giữa người dùng, tổ chức vốn và những đột phá về công nghệ MEV, những quan sát thứ cấp đều thú vị. Lộ trình khám phá giá trị này cũng có thể áp dụng cho kênh phái sinh phi tập trung và kênh Đặt cược ETH2.

Việc Eden Network có giải quyết được tác động của MEV đối với người dùng thông thường không quan trọng. Eden Network giải quyết được vấn đề các nhà đầu tư thông thường không thể đầu tư vào đường đua MEV. Các vấn đề hiện tại sẽ cuối cùng đã được giải quyết, cuộc cạnh tranh giữa Flashbots và Eden mới bắt đầu, cả hai sẽ tồn tại cùng lúc trong hệ sinh thái Ethereum và sẽ chạm trán Lido, một đối thủ mạnh, sau khi ETH được chuyển đổi sang POS.

Tiếp tục chú ý đến các loài mới trong lĩnh vực MEV và tìm kiếm cơ hội tham gia. Tôi không nắm giữ bất kỳ token nào được đề cập trong bài viết và nó không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.

Tham khảo:

Flash Boys 2.0: Chạy trước, sắp xếp lại giao dịch và sự không ổn định của sự đồng thuận trong các sàn giao dịch phi tập trung https: / /arxiv.org/abs/1904.05234

Con rắn trong vườn https://hackmd.io/fvLQzbwVR-qZizmJvSnjOQ

MEV và tôi https://paradigm.xyz/ 2021 /02/mev-and-me

Đấu giá MEV được coi là có hại https://medium.com/@VitalikButerin/i-feel-like-this-post-is-addressing-an-argument-that - isnt-the-actual-argument-that-mev-auction-b3c5e8fc1021