Người sáng lập Multicoin: Tôi hy vọng FTX có thể được niêm yết và tích hợp tài chính truyền thống và DeFi

Người sáng lập Multicoin Capital, Kyle Samani, là khách mời trên FTX Podcast gần đây. Trong phần đầu tiên của podcast, Kyle đã nói về các dạng NFT mới, mã thông báo xã hội và những thay đổi mang lại cho tài chính bằng mã hóa công nghệ. Để biết chi tiết, hãy xem "Người sáng lập Multicoin: Hình ảnh NFT ngày nay đang đóng gói những thứ cũ theo những cách mới" . Trong phần thứ hai, Kyle hy vọng rằng FTX có thể trở thành cầu nối giữa tài chính truyền thống và DeFi, đồng thời nói về triết lý đầu tư của anh ấy với tư cách là một nhà đầu tư khi lựa chọn người sáng lập, cũng như triển vọng tương lai của anh ấy đối với mã thông báo xã hội và mã thông báo của người sáng tạo.

Người điều hành: Bạn đã thấy sự tích hợp do sự phổ biến của công nghệ mã hóa và chuỗi khối mang lại chưa? Chúng tôi đã thấy một số công ty tài chính truyền thống phát triển sang lĩnh vực DeFi này. Hay bạn đã thấy các công ty tài chính truyền thống nhận ra xu hướng phát triển hiện nay và muốn làm chủ, sử dụng những công nghệ mới này chưa? Ví dụ: phát hành token thay vì phát hành cổ phiếu.

Kyle:Tôi nghĩ các token tiện ích thiết thực sẽ được thay thế bằng Chứng khoán tồn tại bằng tiền tệ biểu mẫu cũng được tách biệt khỏi mã thông báo bảo mật. Mặc dù những gì tôi đã nói trước đây vẫn còn xa so với thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, nhưng tôi chắc chắn hy vọng sẽ thấy được sự tích hợp giữa tài chính truyền thống và DeFi. Chúng tôi vừa công bố khoản đầu tư của mình vào FTX một hoặc hai tuần trước và tôi hy vọng rằng FTX sẽ ra mắt công chúng vào một thời điểm nào đó và là người tiên phong cho sự hội tụ này. Bạn biết rằng mọi người đều muốn đạt được sự tích hợp giữa tài chính truyền thống và DeFi. Mặc dù tôi không biết việc mọi người cùng tham gia thị trường có ý nghĩa như thế nào nhưng tôi vẫn rất mong chờ điều đó. Sau đó, các công ty khác có thể sẽ làm theo theo thời gian và quá trình chuyển đổi có thể mất từ 10 đến 20 năm. Khi tài chính truyền thống bước vào thế giới tiền điện tử, những gì sắp xảy ra sẽ khác với mã thông báo xã hội, mã thông báo nền tảng, tất cả các giao thức DeFi, Helium, Audius và tất cả những thứ kỳ lạ khác mà chúng tôi đầu tư vào. Tôi nghĩ sản phẩm của những sự hợp nhất đó sẽ là những loại tài sản hoàn toàn khác với các cổ phiếu hiện có của Hoa Kỳ.

Người điều hành:Bạn có chủ ý đầu tư khoản đầu tư của mình vào những khả năng đó không? Điều gì sẽ thúc đẩy tích hợp tài chính truyền thống và DeFi? Rõ ràng đó là trường hợp đầu tư vào FTX, nhưng tôi cũng tò mò liệu bạn có cân nhắc điều này đối với những thứ có nguồn gốc từ tiền điện tử hay không.

Kyle:Có nhiều phương pháp đầu tư khác nhau tùy thuộc vào giai đoạn của dự án. Dự án càng ở giai đoạn muộn thì bạn càng cần chính thức hóa triết lý đầu tư của mình. Đối với các dự án trong vòng hạt giống hoặc vòng tiền hạt giống, bạn chỉ cần nói rằng tôi thích đội này và thị trường mà họ tham gia. Mặc dù chúng tôi chưa đầu tư vào quá nhiều dự án như vậy nhưng chúng tôi vẫn đã thực hiện được một số và chúng tôi muốn để biết về họ Ý tưởng là gì và sau đó chỉ cần nói trực tiếp với họ liệu nó có hiệu quả hay không.

Khi nói đến NFT, tôi sẽ tách NFT khỏi DeFi, vì trên thực tế, lý do đầu tư cho các giao thức DeFi tương đối dễ dàng. Nếu bạn là người hành nghề trong ngành tài chính, bạn đã từng tham gia vào lĩnh vực tài chính truyền thống và bạn hiểu cách hoạt động của thị trường tài chính. Khi ai đó thiết kế một cơ cấu tài chính có vấn đề, nhiều khi bạn có thể tìm ra vấn đề và nói rằng cơ cấu này có vấn đề, và vì lý do nào đó mà cơ cấu tài chính đó không hữu ích. Bạn có thể suy luận ở một mức độ chính xác nhất định về DeFi.

Nhưng khi bạn nhìn vào những NFT đó, nếu ý tưởng của dự án là người sáng tạo sẽ phát hành NFT để kiếm tiền thì tốt thôi, nhưng loại nào vải len? Làm thế nào để làm nó? Có lẽ có hàng triệu câu hỏi chưa được trả lời trong đó, và không đời nào bạn có thể ngồi đây và đưa ra bất kỳ mức độ lý luận chính xác nào. Không ai trên thế giới có thể trả lời được những câu hỏi này, ngay cả khi bạn có kiến thức vô tận từ xưa đến nay. Bạn phải tiếp cận những dự án đó theo một cách khác, chẳng hạn như nói với họ: chúng tôi thích nhóm này, họ đang thử nghiệm một số ý tưởng thú vị và họ sẽ từ từ lặp lại và học hỏi để tiến về phía trước. Cách tiếp cận này khá khác với cách tiếp cận rõ ràng và nói với nhóm: Chúng tôi nghĩ việc thiết kế một sổ đặt hàng để cạnh tranh với AMM là đúng đắn.

Người điều hành:Điều đó có lý. Tôi muốn tiếp tục nói về yếu tố đồng đội mà bạn đã đề cập. Khi bạn nghĩ đến việc đầu tư vào vòng hạt giống, nhiều nhóm dự án chỉ có chính những người sáng lập, ý tưởng của họ đã thay đổi so với khi bạn trao đổi với họ một năm trước hay họ vẫn đi theo con đường cũ? Một số điều nổi bật đối với bạn và mọi người là gì?

Kyle:Tôi nghĩ rằng trong hầu hết các trường hợp, những đội mà chúng tôi đầu tư vào thì không' t Thay đổi. Tôi nghĩ điều quan trọng nhất, đặc biệt là trong giai đoạn đầu, là sự phù hợp với thị trường của nhà sáng lập và nhà đầu tư. Vậy tại sao những người sáng lập lại có nền tảng phù hợp để làm những gì họ đang làm? Trong hầu hết các trường hợp, điều đó giống như nếu những gì họ dự định xây dựng là hiển nhiên thì nó đã tồn tại rồi. Điều này không phải lúc nào cũng đúng, nhưng nó thường đúng.

Vậy câu hỏi đặt ra là, được thôi, nếu người này có một số hiểu biết sâu sắc về thế giới, thì anh ta sẽ xây dựng một doanh nghiệp có giá trị hoặc một thỏa thuận dựa trên những hiểu biết đó. Vậy điều gì về xuất thân của họ đã khiến họ khám phá ra những sự thật mới này? Bạn không cần phải có câu trả lời cho câu hỏi này, nhưng khi bạn có câu trả lời hay cho câu hỏi này, bạn sẽ thực sự hào hứng với việc đầu tư vào chúng.

Hãy để tôi lấy khoản đầu tư của chúng tôi vào Helium làm ví dụ. Helium được ra mắt vào năm 2013 với mục tiêu xây dựng mạng IoT toàn cầu. Họ đã huy động được rất nhiều tiền từ Google, Khosla và các công ty đầu tư khác. Được xây dựng trên nhiều phần cứng, họ đã triển khai rất nhiều doanh nghiệp vào năm '14, '15, '16. Sau đó, vào năm 2017, họ đã thành công đến mức người dùng yêu cầu Helium cung cấp dịch vụ tại 500 ga tàu điện ngầm lớn. Nhưng Helium không biết cách triển khai 500 điểm phát sóng vào thời điểm đó và cuối cùng họ đã nghĩ ra giải pháp mã hóa như một giải pháp cho vấn đề này. Chúng tôi đã nói chuyện với Amir, người sáng lập Helium, sau khi anh ấy trải qua chuyện này và bắt đầu tham gia vào không gian tiền điện tử. Tôi nghĩ, không ai có thể nghĩ ra ý tưởng này một cách trừu tượng và có thể thực hiện được nó. Nhưng thực tế, Amir đã trải qua kinh nghiệm 3 năm qua, từng nói chuyện với rất nhiều người dùng và biết cách xây dựng phần cứng cũng như mạng không dây, rồi anh tìm ra mã hóa như một giải pháp. Đây là điều chúng tôi thích với tư cách là nhà đầu tư, một ví dụ về mức độ phù hợp thị trường rất cao giữa người sáng lập và nhà đầu tư.

Điều này cũng đúng khi SBF cho biết họ sẽ tung ra Serum khoảng một năm trước. Chúng tôi đã biết đến SBF từ lâu, anh ấy đã xây dựng FTX, anh ấy hiểu rằng sổ đặt hàng là chìa khóa tài chính và anh ấy sẽ sử dụng kinh nghiệm của mình để xây dựng Serum. Logic này rất tự nhiên, đó là điều tôi muốn thấy nhất ở những người sáng lập và mặc dù đây không phải là một yêu cầu khó nhưng đây chắc chắn là một yêu cầu đáng mong đợi.

Người điều hành: Hoàn toàn đồng ý. Sau khi nghe những gì bạn nói, tôi nghĩ đến Sam Williams, người sáng lập Arweave, người rất có ấn tượng với tôi, ngay từ đầu, mọi việc anh ấy làm đều được thúc đẩy bởi sứ mệnh đạt được sự vĩnh cửu lịch sử.

Kyle:Chắc chắn rồi. Sam từng học thiết kế cơ khí và lấy bằng Tiến sĩ. Anh nhận ra mình có thể áp dụng những gì mình học được ở nơi khác. Sam đã có bài phát biểu tại Hội nghị thượng đỉnh Multicoin vào tháng 11 năm 2019 mà bạn có thể xem trên YouTube. Đó là một bài nói chuyện hoàn toàn phi thường và bạn có thể nghe thấy niềm đam mê trong giọng nói của anh ấy.

Người điều hành: Tôi sẽ đi xem bài phát biểu đó. Tôi đang trò chuyện với Sam và nó đã xảy ra Cộng hưởng sâu sắc . Lý do tôi hỏi câu hỏi này là vì mọi thứ đang thay đổi quá nhanh, điều đó khiến tôi tự hỏi liệu những người sáng lập có cần khả năng thích ứng với những thay đổi này hay không. Bởi vì tôi nghĩ một năm trước, nếu ai đó có năng khiếu nghệ thuật vững chắc và rất tài năng về mặt tác phẩm nghệ thuật thực tế cũng như quản lý tất cả những thứ đó, điều gì có thể chờ đợi anh ta sẽ là, "Được rồi, điều này thật tuyệt, nhưng Tôi thực sự không biết bạn phù hợp với nơi nào. Nhưng bây giờ, với những gì đang diễn ra trên thị trường NFT, có vẻ như một người sáng lập như vậy khả thi hơn, bạn có cảm thấy như vậy không?

Kyle:Đúng. Bây giờ có nhiều tiền hơn vì ngành này đã được hợp pháp hóa. Một năm trước, ngành này chưa được hợp pháp hóa. Và lợi nhuận bạn nhận được khi tham gia vào ngành trước khi nó được hợp pháp hóa sẽ cao hơn nhiều so với việc tham gia sau khi nó được hợp pháp hóa. Đối với những người đến sớm với NFT, chúng tôi chắc chắn không đến sớm, mặc dù chúng tôi có sự hiện diện đáng kể ở Arweave. Nhưng vâng, NFT cũng giống như DeFi, phải không? DeFi được định giá rất thấp trong năm 2019 và nửa đầu năm 2020, và không ai muốn điều đó cả. Sau đó từ nửa cuối năm 2020 đến nay, DeFi là ngành hot nhất thế giới. Các khái niệm thay đổi rất nhanh.

Người điều hành:Có, đặc biệt là trong lĩnh vực mã hóa. Quay trở lại một trong những điều bạn đã nói trước đây, tôi muốn nghe thêm về khía cạnh mã thông báo của người tạo, vì điều này dường như không hoạt động tốt trên BitClout. Tôi biết có rất nhiều ý kiến khác nhau về vấn đề này, bạn nghĩ gì về token của người sáng tạo? Bạn nghĩ họ phù hợp với mạng lưới này như thế nào?

Kyle:Tôi nghĩ còn quá sớm để đánh giá BitClout. Còn rất nhiều thứ được cho là sẽ sớm biến mất, nhưng cuối cùng họ sẽ quay trở lại, vì vậy tôi sẽ không vội đánh giá. Các con số của BitClout hiện đang giảm xuống và nếu bạn nhìn vào số lượng sử dụng cũng như những thứ khác, chúng có vẻ không được tốt cho lắm. Tuy nhiên, vẫn có nhiều người đang cố gắng tạo ra những điều thú vị bằng token xã hội trên BitClout.

Tôi nghĩ ý tưởng cốt lõi của BitClout là một trong những ý tưởng hay nhất tôi từng thấy và tôi rất thích nó: cho phép người dùng tạo chuyển đổi mã thông báo theo cách riêng của họ. Thật dễ dàng để thực hiện việc này, liên kết mã thông báo với tương tác xã hội, sau đó cung cấp đường cong liên kết cho mã thông báo, sau đó cung cấp một số tham số để cho phép người dùng kiểm soát cách hoạt động của đường cong liên kết. Đối với tôi, đó chắc chắn là một khái niệm tuyệt vời nhưng vấn đề là tìm ra cách trao quyền cho người sáng tạo để sử dụng những thứ này một cách hiệu quả. Nhìn chung, tôi khá hào hứng với BitClout.

Tôi nghĩ một thách thức lớn khác mà BitClout phải đối mặt là sự phát triển của công nghệ blockchain. Bởi vì họ không sử dụng các chuỗi công khai hiện có nên hiện tại không có stablecoin trên BitClout. không có giao dịch tiền tệ fiat, về cơ bản là tất cả mọi thứ, tôi nghĩ sự phát triển của hệ sinh thái BitClout sẽ trở nên rất rất chậm. Về cơ bản, có rất nhiều người đang thử ý tưởng tương tự như BitClout trên Solana và có một dự án trên Ethereum tên là Rally đã xuất hiện được một thời gian. Nếu bạn triển khai thứ gì đó có cùng triết lý trên Solana, bạn sẽ nhận được stablecoin ngay lập tức, bạn nhận được DeFi ngay lập tức, bạn nhận được Raydium và Serum ngay lập tức, bạn cũng nhận được giao dịch tiền pháp định, giống như mọi thứ trên Solana, và Solana Nhanh chóng và rẻ tiền. Với những thứ này, bạn có thể hỗ trợ nhiều người sáng tạo và nhiều thử nghiệm, đồng thời tôi rất vui khi thấy điều đó phát triển như thế nào và tôi nghĩ NFT, mã thông báo xã hội và khả năng kiếm tiền của người sáng tạo sẽ song hành với nhau.

Người điều hành:Tại sao tôi nên mua token từ những người tôi ngưỡng mộ? Nó khá hữu ích?

Kyle: Tất nhiên, có thể có hàm khuếch đại, hàm rõ ràng nhất là Người sáng tạo cho biết rằng với mỗi NFT mà anh ấy bán, x% số tiền thu được sẽ được chuyển cho những người nắm giữ mã thông báo của người sáng tạo. Nếu bạn đã nghe về bản phát hành Royal của 3LAU vào ngày hôm trước thì đó chính là những gì họ đang làm. Tiêu đề trang web của họ là Đầu tư vào nghệ sĩ bạn yêu thích và họ đang nỗ lực tìm cách cho phép người dùng đầu tư và nhận một phần tiền bản quyền. Người dùng đầu tư vào nghệ sĩ sẽ nhận được một phần tiền bản quyền mà nghệ sĩ nhận được trên Spotify . Ý tưởng này về cơ bản áp dụng cho mọi thứ có thể được lưu trữ trên blockchain bằng khóa chung và khóa riêng.

Người điều hành:Thứ này có thể bán ở Hoa Kỳ không?

Kyle: Nó có thể không hoạt động tốt ở Hoa Kỳ. Điều này về cơ bản sẽ trở thành một vấn đề bên ngoài nước Mỹ.

Người điều hành:Được rồi, đây là một điều thú vị khác. Cũng giống như nhiều ý tưởng hấp dẫn thú vị hơn sắp bị hạn chế ở Hoa Kỳ, bạn có nghĩ rằng các cơ quan quản lý sẽ dành chút thời gian để suy nghĩ về những vấn đề cụ thể này và xem xét liệu chúng có nên là chứng khoán không?

Kyle:Ừ, tôi nghĩ sẽ mất một thời gian. Tôi lạc quan về Hoa Kỳ và tôi nghĩ các cơ quan quản lý Hoa Kỳ sẽ hợp tác và tạo ra một loại bến đỗ an toàn nào đó để thực hiện những việc hiện đang bị hạn chế này. Tôi có thể nói rằng trong 3 đến 4 năm qua, có khá nhiều sự mơ hồ từ các cơ quan quản lý về những điều mà bạn biết là không được đảm bảo ở Hoa Kỳ. Nhưng trên thực tế, về cơ bản mọi cầu thủ giỏi đều không có vấn đề gì. Các cơ quan quản lý dường như đã chi quá nhiều tiền và thời gian cho luật sư, điều đó hơi khó chịu. Nhưng cũng giống như không có gì sai khi trở thành một người tham gia tốt, đừng làm điều xấu và bạn sẽ không phải đối mặt với cáo buộc hình sự ở bất cứ đâu. Với những gì chúng ta đã thấy trong 3 đến 4 năm qua với ICO và DeFi, chúng ta sẽ thấy điều gì đó tương tự xảy ra với token xã hội trong 3 đến 4 năm tới, nhưng tôi khá lạc quan về điều này.

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia