Dữ liệu cho bạn biết việc đặt cược Ethereum 2.0 phi tập trung như thế nào?

Tiêu đề gốc: "Nansen | Đằng sau dữ liệu: Ethereum 2.0 sẽ mang lại những thay đổi gì? 》

Nguồn gốc: png Young Loon, Nhà phân tích Nansen

Bản dịch gốc: Mike Jin

Sự quan tâm đến Ethereum 2.0 từ người dùng bán lẻ và tổ chức tiếp tục tăng và mỗi khoản tiền gửi họ thực hiện sẽ đẩy Ethereum 2.0 hướng tới hoặc tránh xa sự phân cấp.   

Ethereum 2.0 là gì?

Ethereum 2.0 là một loạt các bản nâng cấp với thời gian chuyển giao khác nhau. Tốt nhất nên coi đó là một quá trình cố gắng mở rộng quy mô Ethereum trong khi vẫn đảm bảo an toàn, phi tập trung và bền vững.

Cho đến nay, các cột mốc quan trọng của Ethereum 2.0 bao gồm:

Ra mắt chuỗi đèn hiệu, được ra mắt vào tháng 12 năm 2020.

Beaconchain được tích hợp vào mạng chính, đánh dấu sự chuyển đổi của Ethereum từ cơ chế đồng thuận Proof of Work (PoW) sang Proof of Gain (PoS).

Việc triển khai chuỗi phân đoạn sẽ diễn ra vào năm 2022.

Các chuỗi khối PoS được thiết kế để mang tính phi tập trung hơn. Trong bằng chứng công việc, người dùng sẽ cần tài nguyên máy tính (và một số khả năng kỹ thuật) để tạo khối và xác minh giao dịch. Trong bằng chứng cổ phần, bất kỳ ai có mức ETH cao hơn ngưỡng đều có thể tham gia vào quá trình này. Điều này khuyến khích nhiều nút hơn xác thực các giao dịch trên mạng Ethereum, giúp giảm nguy cơ bị tấn công đa số.

Hợp đồng tiền gửi Ethereum 2.0 đã trực tuyến từ tháng 11 năm ngoái. Các địa chỉ Ethereum có ý định tham gia đặt cược Ethereum phải gửi ít nhất 32 ETH, số tiền này sẽ bị khóa cho đến khi chuỗi Beacon được hợp nhất. Điều này tạo ra rào cản đối với những người đặt cược có ít hơn 32 ETH hoặc muốn nắm giữ tài sản lưu động. Do đó, một số người dùng có thể thích đặt cược ETH thông qua các sàn giao dịch tập trung như Binance và Kraken hoặc các giao thức đặt cược thanh khoản như pdo và Ankr.

Phân cấp đặt cược Ethereum

Trong khi các tổ chức tập trung như Kraken và Binance tiếp tục nắm giữ một lượng lớn cổ phần đặt cược Ethereum 2.0, họ dường như đang mất đi thị phần, do Lido Finance giải quyết và chương trình đặt cược thay thế phi tổ chức được thay thế. Mới gần đây, thị phần của 4 đơn vị hàng đầu (Lido, Kraken, Binance, Staked.us) trong hợp đồng tiền gửi đạt tổng cộng khoảng 36,6%.

Hệ số Satoshi là một thống kê dùng để định lượng mức độ phân quyền trong các blockchain khác nhau, nó thể hiện các hoạt động có thể thông đồng để tấn công mạng lưới số lượng người buôn bán.

Giả sử ngưỡng 34%, do Lido có 9 nút Ethereum nên ngày nay ước tính có khoảng 12 nút. Giả sử ngưỡng 51%, con số này sẽ lớn hơn nhiều.

Tuy nhiên, sự trỗi dậy của Lido đánh dấu một bước tiến lớn trong việc phân phối quyền kiểm soát mạng. Vào ngày 1 tháng 3 năm 2021, Kraken (14%), Staked.us (8,2%) và Binance (12,9%) kiểm soát chung hơn 34% tổng số cổ phần.

Chỉ số Herfindahl-Hirschman (HHI) được Vitapk sử dụng cùng với hệ số Nakamoto để đo lường sự phân cấp. Chúng ta có thể tính toán HHI bằng cách bình phương tỷ lệ chia sẻ của mỗi địa chỉ nguồn trong tổng số cổ phiếu Ethereum 2.0 và cộng các số kết quả.

Mặc dù rõ ràng không phải tất cả các địa chỉ tiền gửi đều độc lập, nhưng xu hướng này Nó cho thấy điều đó HHI giảm dần theo thời gian. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải nhắc nhở bản thân rằng rủi ro tập trung hóa tồn tại ở mọi lớp của ngăn xếp công nghệ blockchain. Theo dữ liệu từ Ethernodes, hơn 21% nút Ethereum chạy trên Amazon Web Services.

Phân tích hoạt động tiền gửi

Sự quan tâm đặt cọc vào Ethereum 2.0 Nó tăng vọt trong tháng 11 năm 2020, đạt mức cao nhất là 4.788 khoản tiền gửi mỗi ngày, trước khi cạn kiệt vào đầu năm 2021. Trong quý đầu tiên của năm 2021, số tiền gửi hàng ngày chưa bao giờ đạt đỉnh trên 1500. Vào tháng 5 năm 2021, hoạt động bắt đầu khởi sắc.

Điều kỳ lạ về hoạt động tiền gửi là nó không đều đặn và dường như không liên quan gì đến giá Ethereum cả. Số lượng tiền gửi bắt đầu giảm vào ngày 5 tháng 5, ngay khi Ethereum đang tiến gần hơn đến mức cao nhất là 4.000 USD. Sau đó từ ngày 15 tháng 5 đến tháng 6, số lượng tiền gửi tăng lên đáng kể khi giá trị của Ethereum tiếp tục tăng.

Tháng 6, giá trị của Ethereum giảm gần một nửa. Sau đó, chúng tôi nhận thấy số lượng tiền gửi tăng đột biến vào những ngày khác nhau trong tháng Sáu.

Việc phân tích dữ liệu theo tuần và giờ (UTC) có thể tiết lộ một hoặc hai điều về mức độ tập trung về mặt địa lý của những người đặt cược ETH 2.0. Sự phân bố không đồng đều đáng được nghiên cứu kỹ lưỡng.

Kết luận

Ethereum 2.0 đại diện cho nền kinh tế và an ninh Ethereum. Những thay đổi rõ ràng trong các mô hình, với nhiều hiệu ứng, có thể làm thay đổi hành vi của người tham gia. Đầu tiên, Ethereum biến thành một tài sản tạo thu nhập vốn có. Ví dụ: Lido đưa ra mức lãi suất hàng năm là 5,4% cho Ethereum đặt cược, cao hơn đáng kể so với mức lãi suất mà các thị trường tiền tệ như Hợp chất và Aave đưa ra.

Khi mối quan tâm đặt cược của tổ chức và bán lẻ đối với Ethereum 2.0 tiếp tục tăng lên, thì việc đặt cược Ethereum sẽ tập trung vào các nhà cung cấp dịch vụ đặt cược và người giám sát. đã gây tranh cãi. Đây không phải là vấn đề nhỏ, vì sự tập trung cổ phần vào các nhà cung cấp lớn có thể gây mất ổn định mạng và khuyến khích hành vi xấu giữa các nút. Người dùng không chuyên về kỹ thuật nên và phải đưa yếu tố này vào quyết định của mình khi chọn nhà cung cấp. Mỗi khoản tiền gửi đều đẩy blockchain tiến tới hoặc tránh xa sự phân cấp.

Liên kết gốc

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia