Theo đuổi sự vĩnh cửu trong thế giới kỹ thuật số: Điều gì khiến blockchain vượt qua chu kỳ tài chính?

Tiêu đề gốc: "Giá trị nội tại của tiền điện tử vượt ra ngoài chu kỳ tài chính"

Tác giả gốc: Felix Xu (Giám đốc điều hành ARPA & Bella Protocol)

Xuất xứ: Trisolaran và Wallfacer

Tôi vẫn nhớ buổi chiều hôm đó nhiều năm trước, tôi đã đọc hết bộ Tam thể của Liu Cixin trong một lần ngồi trong căn hộ nhỏ của mình trên đường 40 ở New York. Trong những năm sau đó, tôi đọc lại Bài toán ba vật nhiều lần, và xã hội học về vũ trụ, khu rừng tối, giọt nước, sophons đã để lại dấu ấn sâu sắc trong tâm trí tôi.

Những người Trisolarans được Liu mô tả là những người ngoài hành tinh có đầu óc minh mẫn và khả năng kỹ thuật của họ vượt xa con người. Hộp đen tư duy trở thành vũ khí duy nhất còn lại của nhân loại và Dự án Đối mặt với Bức tường ra đời. Lần đầu tiên tôi tiếp xúc với blockchain khi tôi đầu tư vào Fosun vào năm 2017. Tôi đã rất ngạc nhiên trước vẻ đẹp toán học của nó và sự liên kết tự nhiên của blockchain với hình ảnh xã hội Trisolaran trong xã hội loài người. Đầu năm 2018, tôi và một số đối tác đã nhảy vào thế giới blockchain và không bao giờ nhìn lại.

Trong ba năm kinh doanh vừa qua, chúng tôi đã suy nghĩ sâu sắc về blockchain, chẳng hạn như phân quyền, không giả mạo, công bằng và minh bạch. những thuật ngữ mơ hồ có ý nghĩa gì với xã hội loài người? Tôi chia sẻ nó với bạn trong bài viết ngày hôm nay.

Đức tin: Theo đuổi sự vĩnh cửu trong thế giới kỹ thuật số

Sứ mệnh của chúng tôi là Theo đuổi sự vĩnh hằng trong thế giới kỹ thuật số. Những mục tiêu theo đuổi của con người rất đa dạng và mong muốn giàu có, tình bạn, thành công và danh tiếng là một phần bản chất của con người. Dự đoán về tương lai khiến con người trở nên sáng tạo, nhưng nó cũng mang theo sự thay đổi và không đáng tin cậy. Hợp đồng chuỗi khối và thông minh đại diện cho các quy tắc không thể phá vỡ, từ bỏ những đặc điểm có thể thay đổi của bản chất con người và biến trò chơi không minh bạch giữa con người thành trò chơi minh bạch dựa trên các quy tắc. Nếu cơ sở hạ tầng blockchain có thể được phân quyền hoàn toàn thì tác động của nó đối với các hình thức tổ chức của con người sẽ rất sâu sắc.

Ở đây chúng tôi giới thiệu khái niệm đầu tiên: blockchain là một cơ sở hạ tầng xã hội có giá trị gia tăng . Cơ sở của sự tin tưởng là một cá nhân không thể thay đổi toàn bộ hệ thống, từ đó hình thành nên sự đồng thuận. Bản chất phi tập trung của blockchain tạo nên sự đồng thuận xã hội. Lão Tử nói rằng quy tắc đó là không làm gì cả. Là một "công ty" không có CEO, Bitcoin mang giá trị thị trường hàng nghìn tỷ đô la một cách chính xác bởi vì không ai có thể xác định các thông số của nó. Ở một mức độ nào đó, Bitcoin là một sự tồn tại giống như tôn giáo, cơ thể vật chất của người lãnh đạo đã bị biến thành tro bụi, nhưng những dòng chữ trên cuộn giấy vẫn còn mãi mãi.

Hình 1, Kinh Thánh ( Bên trái ), Sách trắng Bitcoin (phải)

Khái niệm thứ hai: Quản trị mã là con đường quay trở lại quy luật tự nhiên. Quy luật rừng rậm trong tự nhiên và rừng tối trong vũ trụ (sẽ được kiểm chứng) đều là quy luật tự nhiên, không có sự mơ hồ và không có trung gian. Có những “thang màu xám” trong xã hội loài người bởi vì nhiều thứ trong giao tiếp giữa các cá nhân không phải là màu đen và trắng. Tương tự, luật con người mang tính chất tư vấn, vi phạm luật thì phải trả giá, nhưng không có nghĩa là “không thể” vi phạm. Các quy tắc trong thế giới blockchain là bắt buộc, điều chỉnh các quy tắc từ lựa chọn chủ quan không làm điều ác đến việc không thể làm điều ác một cách khách quan. Đồng thời, trong thiết kế giao thức blockchain, cần mô phỏng hành vi của tất cả các bên để họ có thể cạnh tranh hoàn toàn trong các quy tắc minh bạch và đạt đến trạng thái cân bằng. Tương tự như thiên nhiên, những người tham gia với các mục đích khác nhau sẽ nâng cao tính đa dạng loài của thỏa thuận và cải thiện tính bền vững.

Khái niệm thứ ba: ranh giới giữa ảo và thực đang dần mờ nhạt, và các đối tượng Giá trị vốn chủ sở hữu sẽ được xác định lại. Sự phổ biến của máy tính và điện thoại di động đã biến con người thành người máy và số hóa hầu hết công việc. Hiện nay, hoạt động giải trí và tiêu dùng của con người đã chuyển sang trực tuyến và tỷ lệ tiêu dùng kỹ thuật số sẽ tăng lên trong tương lai gần. Nghịch lý của việc định giá tài sản kỹ thuật số là hai thực thể không thể nhất quán từ cấp độ nguyên tử, nhưng hai hình ảnh lại giống hệt nhau từ cấp độ bit. Tài sản kỹ thuật số rất khó định giá vì ngưỡng sao chép thấp và không có sự phân biệt giữa thật và giả. Blockchain NFT cung cấp tính độc đáo và hợp pháp cho quyền sở hữu kỹ thuật số. Chúng tôi tin rằng khái niệm bản quyền đối với các sản phẩm kỹ thuật số (chẳng hạn như hình ảnh, âm thanh, video và trò chơi) sẽ yếu đi và giá trị quyền sở hữu sẽ tăng lên cùng với sự lan rộng của tài sản kỹ thuật số, cuối cùng cô đọng lại thành một meme đồng thuận.

Tổng giá trị bị khóa trong DeFi (Nguồn hình ảnh: DeFi Llama)

Khái niệm thứ tư: phân cấp không đầy đủ sẽ dẫn đến tập trung hóa hoàn toàn. Trong năm qua, thanh khoản hợp đồng thông minh DeFi (TVL) đã bùng nổ từ 670 triệu USD vào đầu năm 2020 lên 120 tỷ USD vào tháng 6 năm 2021, một tốc độ tăng trưởng hiếm có ở bất kỳ ngành nào.

Đằng sau sự tăng trưởng đáng kinh ngạc là một vòng khép kín kinh doanh toàn chuỗi sử dụng tiền điện tử và hợp đồng thông minh. Lấy việc cho vay thế chấp DeFi làm ví dụ, tiền gửi tiền điện tử của người dùng, các khoản vay, thanh lý và mua lại tài sản thế chấp đều được thực hiện thông qua hợp đồng thông minh mà không có liên kết tập trung. So với DeFi, token bảo mật STO và tài sản trên chuỗi có mối quan hệ tương đối chặt chẽ với hệ thống tài chính hiện tại về mặt tài sản và đang phát triển với tốc độ chậm hơn. Về lâu dài, khi tài sản được phát hành, chuyển giao và dòng tiền được tạo ra đều được đưa lên chuỗi thì sẽ có điểm bùng nổ tiếp theo. Chúng tôi tin rằng cuối cùng chỉ những sản phẩm gốc kỹ thuật số mới có thể được kết hợp với tiền điện tử.

Khái niệm thứ năm: mối quan hệ hai chiều giữa bên tài sản và bên vốn Thịnh vượng. Quy mô thị trường tiền điện tử hiện tại mà DeFi có thể phục vụ là hơn 2 nghìn tỷ USD. Vào giữa năm 2020, chúng tôi dự đoán rằng tốc độ tăng trưởng của stablecoin sẽ vượt đáng kể tốc độ tăng trưởng chung của tiền điện tử và thậm chí vượt xa tốc độ tăng trưởng của BTC nhiều lần trong tương lai. Dữ liệu chứng minh chúng tôi đúng. Lấy USDT làm ví dụ, từ đầu năm 2020 đến tháng 6 năm 2021, lượng phát hành stablecoin USDT đã tăng gấp 10 lần, từ 6 tỷ USD lên 58 tỷ USD.

Vốn hóa thị trường của các stablecoin chính thống (nguồn hình ảnh: Coingecko)

Stablecoin có thể được coi là mối liên kết giữa tiền điện tử và thế giới thực. Trong DeFi và giao dịch, stablecoin là bên tài trợ, trong khi Bitcoin, Ethereum, v.v. giống với bên tài sản hơn. Với sự thịnh vượng của hệ sinh thái blockchain, lợi suất của DeFi về lâu dài sẽ cao hơn nhiều so với tài chính truyền thống và khả năng vốn mà nó có thể mang theo cũng sẽ tăng lên. Về lâu dài, nếu giá trị thị trường của stablecoin là 5 nghìn tỷ USD và tỷ suất lợi nhuận hàng năm là 4%, thì giá trị được tạo ra bởi hoạt động kinh doanh của stablecoin cần phải là 200 tỷ mỗi năm. Một phần giá trị này sẽ đến từ giao dịch cấp tổ chức thường xuyên hơn, tăng cường sử dụng DeFi và sự xuất hiện của nhiều loại tài sản và tiền điện tử hơn.

Stablecoin hàng ngày khối lượng truyền tải (Nguồn hình ảnh: Dune Analytics)

Khái niệm thứ sáu: sự chuyển đổi từ tiền điện tử hẹp sang tài sản kỹ thuật số rộng rãi. Không thể phủ nhận rằng hầu hết các loại tiền điện tử hiện nay bằng Bitcoin và Ethereum đều có chức năng phương tiện giao dịch, vốn chủ sở hữu và lưu trữ giá trị. Sự xuất hiện của stablecoin làm suy yếu các thuộc tính của tiền điện tử như một phương tiện giao dịch, nhưng củng cố các thuộc tính tài chính của nó. Tài sản kỹ thuật số được định nghĩa rộng bao gồm tất cả các mặt hàng có giá trị được tạo ra trong thế giới kỹ thuật số, từ cơ sở hạ tầng như dữ liệu, lưu trữ và sức mạnh tính toán, đến phương tiện truyền thông như hình ảnh và video, đến các tài sản có thể sử dụng được như đạo cụ trò chơi và vật phẩm ảo. Tài sản kỹ thuật số không có thuộc tính tài chính nhưng là tài sản có thể được xác nhận và lưu hành bằng cách sử dụng chuỗi khối.

Kết hợp khái niệm ba và bốn, chúng tôi tin rằng những thứ có nguồn gốc kỹ thuật số là những đối tượng trên chuỗi tốt hơn. Lý do là trong thế giới thực, kỹ thuật số Rất khó để xác nhận quyền sở hữu tài sản, đầu phát hành không liên quan gì đến hệ thống tài chính hiện tại và nó có thể được lưu hành một cách hiệu quả trên toàn thế giới. Các kịch bản phát hành, lưu thông, sử dụng và tiêu thụ tài sản kỹ thuật số đều được kỳ vọng sẽ tạo thành một vòng khép kín thông qua blockchain và hợp đồng thông minh. Những nỗ lực hiện tại của NFT trong lĩnh vực thiết bị ngoại vi IP, nghệ thuật kỹ thuật số và đạo cụ trò chơi là những bước đi đầu tiên giống như trẻ thơ. Với sự lặp lại của cơ sở hạ tầng blockchain, nhiều kịch bản tin cậy yếu hơn sẽ được chuyển sang chuỗi, đồng thời các loại và lãnh thổ của dapp sẽ mở rộng, tạo ra nhiều kịch bản ứng dụng tạo ra dòng tiền hơn.

Khái niệm thứ bảy: Cơ sở hạ tầng và ứng dụng theo hình xoắn ốc, chuyển đổi thấp ngưỡng mang lại sự đổi mới liên tục. Phải mất hơn 20 năm để Internet từ ARPANET đầu tiên có thể quay số Internet, đọc văn bản và gửi email, và phải mất 10 năm kể từ khi trình duyệt xuất hiện cho đến khi Facebook ra đời. Đã 12 năm kể từ khi Bitcoin, cơ sở hạ tầng hiện tại của thế giới blockchain, được phát hành và 6 năm kể từ khi Ethereum ra mắt. Các chức năng của nó đã trải qua 20 năm của Internet từ các lần chuyển tiền ban đầu, đến phát hành mã thông báo, cho đến DeFi, đã bùng nổ năm ngoái. Chúng tôi có lý do để tin rằng blockchain, cơ sở hạ tầng dựa trên quy tắc, sẽ được áp dụng cho tất cả các tình huống có độ tin cậy cao (chẳng hạn như tài sản) và một số tình huống có độ tin cậy yếu (chẳng hạn như dữ liệu) trong tương lai.

Internet (50 năm) 

1969 - ARPANET

1982 - TCP/IP (Cơ sở hạ tầng)

1994 - Trình duyệt web (nền tảng Killer)

1995 - Amazon, Yahoo

1998 - Google 

2004 - Facebook 

Di động (20 năm)

2003 - Mạng di động 3G ( Cơ sở hạ tầng)

2007 - iPhone (nền tảng Killer)

2008 - App Store (ứng dụng Killer)

2012 - Mạng di động 4G

Tiền điện tử (12 năm)

2009 - Ra mắt Bitcoin

2013 - CEX, ví

2015 - Ra mắt Ethereum

2018 - Stablecoin 

2020 - DeFi 

2021 - DeFi, NFT, và CBDC 

Khái niệm thứ tám: đi giữa quần chúng, Long trực tiếp Meme. Chúng tôi tin rằng có hai loại người dùng tiền điện tử, một loại là người nắm giữ tiền tệ và loại còn lại là người dùng sản phẩm. Tiền điện tử là một nền kinh tế được chú ý và việc nắm giữ một loại tiền điện tử nhất định là sự công nhận triết lý của nó và đóng vai trò như một chứng chỉ thành viên cộng đồng. Do đó, trong quá trình vận hành các dự án tiền điện tử, cả tính lan truyền và sự phát triển của sản phẩm phù hợp với tông màu của thương hiệu đều quan trọng như nhau. Ví dụ, mục đích ban đầu của Dogecoin là giả mạo Bitcoin, không ngờ sau nhiều năm không hoạt động và người sáng lập rút tiền và rời khỏi thị trường, Dogecoin đã trở thành biểu tượng văn hóa trong giới trẻ. Bỏ qua những lợi ích khủng khiếp, đây thực chất là tinh thần nổi loạn. Mặc dù Bitcoin Core và Ethereum Foundation đều thực tế nhưng họ bị xa lánh khỏi cộng đồng đầu cơ tiền tệ và họ cảm thấy rằng có một số lượng lớn các quyền lợi được đảm bảo khiến những người trẻ tuổi cảm thấy không thoải mái. Do đó, thế hệ người dùng tiền tệ mới trẻ tuổi có ý thức bẩm sinh về khoảng cách với mức giá cao của Bitcoin và không có phản kháng với Dogecoin, loại tiền có hình đại diện dễ thương và đơn giá thấp. "Dù sao thì tôi cũng chỉ mua tranh cho vui thôi." Giống như Buffett không thể hiểu Bitcoin, nhiều người thực hành blockchain nhấn mạnh vào các kịch bản ứng dụng cũng không thể hiểu Dogecoin. Meme có thể gây ấn tượng với mọi người và góp phần gia tăng số lượng người dùng cho tiền điện tử. Nhưng nếu khoảng thời gian được kéo dài ra, trong thời đại mà sở thích của người dùng đang thay đổi nhanh chóng thì có bao nhiêu meme có thể tồn tại mãi mãi.

Hướng tới: sự tích hợp giữa chủ nghĩa nhân văn và các quy tắc máy móc

Có nhiều điểm khác biệt giữa thế giới blockchain và thế giới con người, đó là một loại máy tin cậy theo quy tắc hoang tưởng. Về lý thuyết, blockchain phải là động lực cơ bản của tất cả các tài sản gốc kỹ thuật số, bao gồm các hoạt động tài chính, tài sản ảo và thậm chí cả các luồng thông tin và dữ liệu xã hội và tổng quát. Đúng là hiệu suất hiện tại của blockchain chỉ có thể hỗ trợ hầu hết các ứng dụng như DeFi, nhưng chúng tôi tin rằng các ứng dụng và cơ sở hạ tầng đang ngày càng phát triển. Trong 50 năm phát triển huy hoàng vừa qua, Internet đã thay đổi đời sống con người về mọi mặt và blockchain sẽ là cánh cổng cho nhân loại từ quản trị con người đến quản trị mã. Mọi nỗ lực của con người đều hướng tới sự vĩnh cửu. Đích đến cuối cùng của mọi khoa học, triết học và thần học là chân lý bất biến. Sự ra đời của máy tính chỉ cách đây vài thập kỷ là một cái nhìn thoáng qua về sự sống dựa trên carbon vào một thế giới dựa trên silicon. Thế giới, luật lệ và tôn giáo đều mới. Chúng tôi tin rằng một xã hội có chủ nghĩa nhân văn phát triển cao và các quy tắc hoàn toàn rõ ràng đang dần hình thành.

Chúng tôi không phải là kiến trúc sư của xã hội loài người, chúng tôi cam kết trở thành người dệt nên mạng lưới các quy tắc tự trị.

Kết luận: Hãy là đối tác của các tín đồ

Vào đầu năm 2018, tôi đồng sáng lập ARPA với các đối tác của mình, cam kết sử dụng mật mã để phát triển các ứng dụng như chia sẻ dữ liệu riêng tư, tạo số ngẫu nhiên trên chuỗi và chữ ký tổng hợp BLS. Trong quá trình phát triển, ARPA đã tham gia thiết lập nhiều tiêu chuẩn điện toán quốc tế về quyền riêng tư và tạo ra nhiều tiêu chuẩn đầu tiên. Đồng thời, kiến trúc của chúng tôi về các số ngẫu nhiên có thể xác minh và chữ ký ngưỡng tổng hợp BLS dẫn đầu ngành.

Vào đầu năm 2020, chúng tôi nhận thấy tài chính phi tập trung là xu hướng chung. Kết hợp kinh nghiệm sâu sắc của nhóm trong lĩnh vực tài chính và tiền điện tử, chúng tôi đã đầu tư và ươm tạo Bella Protocol. Sứ mệnh của Bella là tăng đáng kể tỷ lệ thâm nhập của hoạt động quản lý tài sản kỹ thuật số phi tập trung. Chúng tôi may mắn nhận được khoản đầu tư sớm từ Binance Labs và người sáng lập TechCrunch, Michael Arrington, và trở thành sản phẩm DeFi đầu tiên có mặt trên Launchpool.

Hành trình ba năm dường như rất ngắn ngủi. Nhưng trong ngành công nghiệp tiền điện tử đang phát triển với tốc độ ánh sáng, việc trải qua những chuyển đổi tăng giá và giảm giá cũng như chứng kiến những thay đổi đó là đủ. Trong suốt hành trình dài, ngày càng có nhiều người có tham vọng gia nhập ngành để cùng nhau thúc đẩy sự thay đổi lớn lao này. Vì vậy, chúng tôi quyết định thành lập quỹ tiền điện tử với quy mô 20 triệu đô la Mỹ để đầu tư và kết nối các tín đồ. Quỹ này hiện do tôi và đối tác Nogi quản lý và sẽ tập trung đầu tư vào các dự án đổi mới tập trung vào DeFi và NFT, với quy mô đầu tư duy nhất từ 100.000 USD đến 500.000 USD. Quỹ này là quỹ thường xanh và không có thời gian đầu tư và rút lui cố định. Nếu có thể, chúng tôi mong được sát cánh cùng những người cùng chí hướng mãi mãi.

Bài viết này là từ một bài gửi và không đại diện cho Rhythm BlockBeats

Liên kết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia