Bạn sẽ chọn kế hoạch Ponzi nào lâu dài hơn?

Gần đây, tác giả đang suy nghĩ về các vấn đề của hệ thống kinh tế tiền tệ hiện đại.

Trong phần đầu tiên của lớp kinh tế, giáo viên sẽ cho bạn biết định nghĩa cơ bản về tiền tệ: phương tiện trao đổi, đơn vị tính toán và phương tiện lưu trữ giá trị.

Sự xuất hiện của tiền tệ như một phương tiện trao đổi đã cải thiện đáng kể hiệu quả tương tác của mọi người và giảm chi phí ma sát trong trao đổi hàng hóa -giao dịch trao đổi.

Một đơn vị tài khoản, tiền tệ có thể được sử dụng làm hàng hóa và giá trị của các hàng hóa khác có thể được đo lường bằng đơn vị riêng của nó. Điều này cũng hình thành nên giá của các hàng hóa khác.

Lưu trữ giá trị, mục này có thể đã bị xóa khỏi sách giáo khoa hiện tại. Tiền không thể lưu trữ. Tăng trưởng kinh tế đòi hỏi lạm phát lành mạnh, trong khi bản thân tiền tệ không có chức năng sinh lãi.

Tuy nhiên, định nghĩa về tiền trong kinh tế học truyền thống ngày nay đang dần trở nên không còn giá trị.

Phương tiện trao đổi giá trị, công cụ thực hiện chính sách tiền tệ, được kiểm soát theo hệ thống đồng thuận giá trị được xác nhận bằng vũ khí. Phương tiện trao đổi duy nhất được phép trong khu vực, cái giá của sự can thiệp chính thức là từ bỏ việc hướng tới tài chính mở. Đơn vị tính toán? Đơn vị này có tính co giãn, với giá trị của đơn vị được xác định hoàn toàn bởi chính sách tiền tệ và tài sản lệch khỏi giá trị nội tại của nó. Kho lưu trữ giá trị, giá trị tiền tệ đã bị thu hẹp nhanh chóng dưới tác động của dự luật kích cầu.

Không có vàng đằng sau hệ thống tiền tệ hiện đại, mà chỉ có một cuốn sổ cái nhỏ để tự lưu giữ. Bảng cân đối kế toán của Zhang được vẽ bởi bản thân ngân hàng trung ương.

Và trong thương mại tự do, các đồng tiền mạnh sẽ gián tiếp hoặc trực tiếp liên kết các đồng tiền yếu hơn.

Nó rất đơn giản và có thể hơi cực đoan. Đang suy nghĩ thì thấy bài viết này, không khỏi gật đầu, hình như rất giống với suy nghĩ của mình, dù không đồng ý 100% nhưng mình nghĩ vẫn có giá trị chia sẻ với mọi người đây.

Bài viết này đến từ Coinmonks và tác giả là Alberto Guerrero. Sau đây là bản dịch gốc:

Nassim Nicholas Taleb, tác giả của Khả năng cải thiện nghịch cảnh, Thiên nga đen, Rủi ro chung và Kẻ ngốc trở nên giàu có ngẫu nhiên, Một tác giả gây tranh cãi gần đây đã thay đổi tâm trí của anh ấy về Bitcoin.

Cách đây không lâu, ông cũng đề xuất mọi người nên phân bổ một số tài sản tiền điện tử trong danh mục đầu tư của mình. Nhưng bây giờ anh ấy tin rằng giá tài sản tiền điện tử quá biến động để có thể đóng vai trò là tài sản dự trữ hoặc thậm chí là hàng rào chống lạm phát.

Chuyện gì đã xảy ra vậy? Điều gì đã khiến anh ta thay đổi tâm trí của mình? Bây giờ mọi người nên làm theo quan điểm gần đây của anh ấy hay chú ý đến lời khuyên trước đây của anh ấy?

Hãy xem xét kỹ hơn.

Sự phân quyền

Bitcoin là một loại tiền điện tử phi tập trung không có chính thức, công ty hoặc tổ chức đứng sau nó. Nó bao gồm các nút và công cụ khai thác trong mạng và được cung cấp bởi các lực lượng của thị trường cung và cầu. Điều này làm cho nó có khả năng chống chịu quy định, minh bạch, đồng nhất và không cần cấp phép.

Taleb luôn tin rằng hệ thống phi tập trung mạnh hơn hệ thống tập trung. Ví dụ, anh ta bán khống ở Châu Âu, Hoa Kỳ hoặc Trung Quốc và mua vào Thụy Sĩ hoặc Singapore. Tiền của ông được chuyển đến các thành phố và quốc gia nhỏ hơn là các nền kinh tế lớn như Liên minh châu Âu.

Các hệ thống tập trung thường quan liêu quá mức, thực hiện các mô hình quản lý từ trên xuống, kém hiệu quả và tham nhũng. Một ví dụ điển hình là Liên Xô cũ, nơi thậm chí không thể tổ chức một hệ thống phân phối bánh mì, dẫn đến danh tiếng khét tiếng về việc xếp hàng dài trước các tiệm bánh.

Các cơ quan quản lý tập trung, các công ty lớn và hệ thống phân cấp hình chóp có nguy cơ bị tập trung hóa và do đó cực kỳ dễ bị tấn công. Các hệ thống phân tán như Ant Colony, Linux hay Guerrilla Warfare khiến việc tấn công chúng một cách chính xác gần như không thể, khiến chúng khó bị đánh bại.

Bitcoin rất phi tập trung. Không ai điều khiển trò chơi này. Ngay cả Satoshi Nakamoto (người tạo ra Bitcoin) cũng đã biến mất, để lại các thuật toán và cơ chế đồng thuận để hệ thống tự vận hành. Cách duy nhất để tiêu diệt Bitcoin là thông qua một cuộc tấn công 51% hoặc máy tính lượng tử hoặc tắt toàn bộ mạng internet. Nhưng những sự kiện này rất khó xảy ra, và ngay cả khi chúng xảy ra thì vẫn sẽ có biện pháp phòng vệ.

Chặn

Bitcoin có khả năng chống lại quy định, thậm chí nếu các quan chức cố gắng ngăn chặn nó, nó sẽ chỉ khiến nó trở nên mạnh mẽ hơn. Đây cũng là định nghĩa về khả năng cải thiện nghịch cảnh, một khái niệm do chính Taleb đề xuất.

Hoa Kỳ và Trung Quốc đã cố gắng hạn chế hệ sinh thái tiền điện tử. Nhưng trớ trêu thay, hai quốc gia này lại có tỷ lệ thâm nhập Bitcoin cao nhất thế giới. Giống như con Hydra trong thần thoại, khi một cái đầu bị cắt đứt, hai cái khác sẽ mọc lên.

Ở một số quốc gia và khu vực, có một loại tiền tệ khác bị cấm sử dụng và đó là đồng đô la Mỹ. Bạn nghĩ lệnh cấm này cuối cùng sẽ có hiệu quả như thế nào?

Khi mọi người cần một loại tiền tệ phù hợp để hoạt động như một phương tiện lưu trữ giá trị, họ sẽ luôn tìm thấy nó. Vàng có truyền thống là nơi trú ẩn an toàn trong thời kỳ khủng hoảng. Ở các nước đang phát triển, đồng đô la vẫn là vua. Nhưng hiện tại thị trường đang chấp nhận Bitcoin như một phương tiện lưu trữ giá trị và hàng rào chống lạm phát.

Lạm phát

Lạm phát Taleb rằng Bitcoin không bao giờ có thể là hàng rào chống lại lạm phát vì giá của nó tiếp tục tăng.

Tôi phải thừa nhận rằng tôi rất bối rối trước tuyên bố này. Bitcoin tăng 200% mỗi năm trong khi đồng đô la giảm 15%, một là giảm phát và hai là lạm phát. Khi giá bánh mì ở Venezuela tăng, không phải bánh mì phồng lên mà là những đồng bạc Venezuela.

Giá của bất kỳ tài sản nào đều đang giảm so với Bitcoin, do đó, điều này cũng hoạt động như một hàng rào chống lạm phát một cách hiệu quả .

Theo nguyên tắc thước kẻ của Wittgenstein: Nếu bạn dùng thước để đo chiều dài của cái bàn thì bạn cũng Đo chiều dài thước bằng bảng. Sử dụng tiền pháp định để đo lường giá trị tài sản là lừa đảo vì chúng không ổn định. Giống như việc dùng dây thun để đo chiều dài.

Giá cổ phiếu và bất động sản đã tăng trong vài năm qua, nhưng điều này không phản ánh giá trị thực của chúng , nhưng đồng đô la lại giảm giá, khiến mọi thứ trông có vẻ đắt đỏ hơn.

Nếu bạn đo giá của tất cả tài sản bằng cách đo vàng hoặc Bitcoin, bạn sẽ thấy rằng giá của tất cả tài sản đã ổn định kể từ vương miện mới. Nó thậm chí còn rơi xuống. Đây là người cai trị đáng tin cậy hơn.

Biến động cao

Taleb cho biết Bitcoin quá biến động để phục vụ như một kho lưu trữ giá trị.

Một lần nữa tôi lại bối rối. Chính xác thì điều gì là sai với sự biến động giá tài sản? Người ta nên giả định rằng ngay cả khi giá tài sản đôi khi giảm trở lại thì hầu hết các nhà đầu tư sẽ hài lòng với những tài sản tiếp tục tăng giá.

Thực ra, tôi muốn có nhiều biến động hơn chứ không phải ít hơn. Nếu muốn ổn định, bạn có thể gửi tiền mặt vào ngân hàng và nhận mức lãi suất hào phóng là 0,1% APY, trừ đi hoa hồng. Điều đó thực sự ổn định. Tuy nhiên, nếu muốn kiếm tiền, bạn phải chấp nhận một số rủi ro và chịu sự biến động của giá tài sản.

Hiệu ứng Lindy

Taleb là người ủng hộ mạnh mẽ Hiệu ứng Lindy - nếu một thứ gì đó đã tồn tại được 100 năm thì có thể nó sẽ tồn tại thêm 100 năm nữa.

Sách, phim và tác phẩm nghệ thuật thường tuân theo nguyên tắc này. Kinh thánh đã tồn tại được hai nghìn năm, vì vậy vào năm 4000 sau Công Nguyên có lẽ nó vẫn còn tồn tại.

Bây giờ, Bitcoin chỉ mới tồn tại được 12 năm, một khoảng thời gian không phải là dài. Nhưng trong thế giới công nghệ phát triển nhanh chóng này, 12 năm có thể coi là vô tận. Cũng có thể nói, đối với một công nghệ có thể tồn tại từ chục năm trở lên thì khả năng thành công rất cao.

Hãy nghĩ đến Google, Apple, Facebook hoặc Amazon. Liệu họ có còn tồn tại sau 20 năm nữa không? Tôi nghĩ vậy.

Khi công nghệ đạt đến điểm tới hạn và hình thành hiệu ứng mạng, sẽ rất khó để loại bỏ nó. Ngay cả khi một công nghệ rất tiên tiến xuất hiện, nó cũng phải tuân theo định luật Metcalfe: giá trị hoặc lợi ích của mạng tỷ lệ thuận với số lượng người dùng mạng.

Một số người nói rằng Bitcoin sẽ được thay thế bằng tài sản tiền điện tử với hiệu suất cao hơn, chi phí thấp hơn hoặc tốc độ cao hơn. Tôi nghi ngờ điều đó.

Bạn có thể làm một chiếc bánh mì kẹp thịt ngon hơn McDonald's, nhưng liệu bạn có thể trở thành ông trùm đồ ăn nhanh tiếp theo không? ? Điều này không nhất thiết phải như vậy.

McDonald's, Bitcoin, Coca-Cola, Internet và Facebook đều có hiệu ứng mạng. Càng nhiều người tham gia thì càng mạnh thương hiệu càng trở nên mạnh mẽ thì càng không thể thay thế được.

Hiệu ứng Lindy là có thật và nó cũng áp dụng cho công nghệ. Kết hợp với các hiệu ứng mạng, nó sẽ thúc đẩy các công nghệ có lợi thế dẫn đầu với tốc độ cấp số nhân.

Kế hoạch Ponzi

Taleb tin rằng Bitcoin tương tự như kế hoạch Ponzi. Ở đây, tôi nghĩ anh ấy hoàn toàn đúng.

Bạn có biết kế hoạch Ponzi còn gì nữa không? Vâng, vàng, bất động sản, thị trường chứng khoán, lương hưu và toàn bộ nền kinh tế.

Tất cả các hệ thống này về cơ bản đều có hình kim tự tháp. Họ chỉ có thể tồn tại bằng cách tin tưởng vào hệ thống và tin rằng nó sẽ tiếp tục phát triển mãi mãi. Một khi niềm tin không còn nữa, toàn bộ hệ thống sẽ sụp đổ giống như một ngôi nhà bằng quân bài.

Bong bóng dot-com, cuộc khủng hoảng thế chấp dưới chuẩn năm 2008 và cuộc suy thoái của Nhật Bản vào cuối những năm 1990 đều là Ponzi kế hoạch đã sụp đổ kết thúc. Vàng, đô la Mỹ và các tài sản khác cũng là mô hình Ponzi nhưng chúng vẫn giữ được một giá trị nhất định.

Câu hỏi bây giờ không phải là xác định xem Bitcoin có phải là một mô hình Ponzi hay không, mà là chọn: đó là mô hình Ponzi nào? tốt hơn?

Bạn sẽ mua đô la khi họ in 1,9 nghìn tỷ đô la từ hư vô mỗi tháng chứ? Hoặc muốn sở hữu Bitcoin với tổng nguồn cung giới hạn ở mức 21 triệu?

Toàn bộ hệ thống kinh tế dựa trên bong bóng. Đó là một kế hoạch Ponzi yêu cầu bạn phải tin tưởng vào một hệ thống không thể tin cậy được. Bất cứ ai tìm kiếm giá trị nội tại nên quay trở lại trạng thái tự cung tự cấp. Mọi thứ khác đều là hư cấu.

Một trong những lợi thế của Bitcoin là nó không cần sự tin cậy. Không cần phải dựa vào ngân hàng trung ương, cơ quan chức năng hay tổ chức tài chính để hỗ trợ tài sản trong hệ thống, mọi thứ đều dựa trên toán học. Mặc dù vẫn phụ thuộc vào cung cầu của thị trường nhưng không dựa vào bất kỳ thể chế kém hiệu quả và tham nhũng nào.

Đây là một kế hoạch Ponzi, nhưng nó sẽ tiếp tục phát triển trong ít nhất 1.000 năm nữa.

Chết tiệt, tiền bẩn thỉu

Taleb kiếm được toàn bộ tài sản của mình bằng cách đặt cược vào những tài sản có tính biến động cao, chấp nhận rủi ro cực độ và đặt cược vào toàn bộ hệ thống. Khi nhìn thấy một bong bóng, anh ta đã đặt lệnh bán và kiếm được hàng triệu đô la từ nó. Anh ấy đã có được số tiền cần thiết để tự do tài chính mà không cần phải phụ thuộc vào người khác. Vì vậy, anh ta có thể nói: Mẹ kiếp, tiền hôi hám.

Bây giờ, anh ấy nói Bitcoin là một bong bóng. Anh ấy có đúng không?

Tất nhiên chúng ta đang ở trong một bong bóng và nó chắc chắn sẽ nổ. Câu hỏi đặt ra là: bong bóng nào?

Bitcoin là một bong bóng hay một cây kim sẽ làm nổ tung tất cả các bong bóng khác? Thị trường chứng khoán, hệ thống ngân hàng, máy in tiền nghìn tỷ đô la và nền kinh tế tập trung là những bong bóng rất lớn đối với tôi.

Đây là câu hỏi mà bạn phải tự hỏi mình. Chọn đúng bong bóng, đặt tiền của bạn vào đó, kiếm tiền điên cuồng và bỏ chạy.

Chia sẻ rủi ro (Skin trong trò chơi)

Taleb ghét các chủ ngân hàng, nhà kinh tế và chính trị gia. Anh ta coi thường các tổ chức và chính trị gia chơi trò chơi bằng tiền của người khác và khiến khách hàng của họ mất tất cả trong khi tự mình kiếm được nhiều tiền.

Anh ấy là một kẻ nổi loạn, và vì có thể nói ra sự thật nên anh ấy đã giành được rất nhiều sự đồng cảm (trong đó có tôi). Khi các chủ ngân hàng kiếm được tiền, họ nhận được cổ tức; khi họ phá sản, bạn phải trả giá. Điều này không công bằng.

Có thể nói rằng tất cả những người chơi Bitcoin đều tham gia vào trò chơi chia sẻ rủi ro này. Tôi nghĩ những người đề xuất tiền điện tử có 10% danh mục đầu tư của họ là tiền điện tử. Hãy đặt tiền vào miệng bạn và nó sẽ mang lại cho bạn kiến thức và hành động. Nhưng chủ ngân hàng và chính trị gia thì khác

Hãy lấy tôi làm ví dụ, tôi muốn sống trong một thế giới nơi con người Một thế giới nơi bạn được khen thưởng vì đưa ra những quyết định đúng đắn và bị trừng phạt nếu đưa ra những quyết định tồi. Giống như các kỹ sư La Mã bị buộc phải sống dưới những cây cầu mà họ đã xây, chúng ta cho phép các chính trị gia, nhà kinh tế và chủ ngân hàng chấp nhận rủi ro thực sự. Nếu họ hủy hoại cuộc sống của người khác thì cuộc sống của họ cũng sẽ bị ảnh hưởng. Nhưng trên thực tế, họ vẫn sẽ nhận được tiền thưởng như thường lệ và tận hưởng cuộc sống hưu trí xa hoa với số tiền “ăn trộm” từ ví của người khác.

Taleb từng sở hữu Bitcoin nhưng gần đây anh ấy đã bán nó. Anh ta đặt tiền vào miệng mình và điều đó không có gì sai cả. Nhưng sau khi bán Bitcoin, anh ấy đã mua đô la Mỹ, một bong bóng lạm phát được tạo ra bởi hệ thống các chủ ngân hàng và chính trị gia tham nhũng mà anh ấy cực kỳ coi thường. Tôi có thể thấy một sự mâu thuẫn lớn ở đây.

Nhưng tại sao?

Suy nghĩ ngược

Câu chuyện là một người đi ngược lại. Anh ấy thích làm cho mọi người tức giận. Anh ấy đôi khi tự cho mình là đúng, tức giận và thậm chí thô lỗ.

Một trong những độc giả của ông đã từng nói:

"Vấn đề không phải là Taleb có phải là một tên khốn hay không. Đúng, anh ta là một tên khốn. Nhưng Taleb nói đúng về mọi điều anh ta nói." -Dan từ Praha

Anh ấy đã đưa ra một quyết định đúng đắn và kiếm được hàng triệu đô la từ đó, nhưng trước đó anh ấy đã đưa ra nhiều quyết định sai lầm. Tất cả những gì bạn cần để trở nên giàu có là đưa ra quyết định đúng đắn một lần và một lần là đủ.

Bản thân tôi là một nhà đầu tư trái ngược. Tôi có thể liên tưởng đến mọi điều Taleb viết. Hầu hết mọi người đều mắc sai lầm, vì vậy việc đi theo đám đông giống như đang đi trên vách đá.

Trở thành một người đi ngược lại là điều tốt, nhưng đừng đi quá xa. Nếu bạn trở thành đối thủ của những người đi ngược lại, bạn sẽ trở thành số đông và vách đá sẽ ở ngay trước mặt bạn.

Bây giờ, bạn cần xác định ai là đa số và ai là người có tư tưởng đối lập, sau đó đưa ra lựa chọn của riêng mình.

Bạn là 1% người ủng hộ tiền điện tử hay là 99% những người cho rằng tiền điện tử là lừa đảo? Tùy bạn đấy.

Đọc tin tức, lắng nghe các chính trị gia và đến ngân hàng để xin lời khuyên đầu tư. Đó là điều hiển nhiên mà hầu hết mọi người lựa chọn.

Không ai biết tương lai sẽ như thế nào. Một thứ có thể tăng vọt hoặc tụt dốc từ thời điểm này sang thời điểm khác, nhưng rõ ràng là khi một công nghệ tiên tiến xuất hiện, cuối cùng nó sẽ chiếm lĩnh toàn bộ thế giới. Hãy nghĩ đến Internet vào những năm 1990, mặc dù có nhiều người phản đối nhưng nó đã thay đổi toàn bộ thế giới. Bitcoin có thể được so sánh với Internet? Một số người chơi trái ngược trong trò chơi chia sẻ rủi ro có thể nghĩ như vậy. Nhưng liệu họ có đúng không? Chúng ta sẽ thấy.

Tóm tắt

Taleb là Các triết gia, nhà kinh tế, học giả, nhà văn và nhà toán học giỏi nhất thế giới. Tôi đọc lại tất cả các tác phẩm của ông hàng năm và tiếp tục học hỏi từ trí tuệ của ông. Anh ta đa thay đổi đơi tôi.

Tôi tham gia cộng đồng tiền điện tử vì anh ấy và giờ anh ấy đã từ bỏ con tàu.

Lần này tôi sẽ không nghe lời anh ta đâu. Tôi nghĩ anh ấy đã bị mù quáng bởi lối suy nghĩ trái ngược của chính mình. Đôi khi, bạn chỉ cần làm những gì bạn cho là đúng và không để đám đông xung quanh làm bạn phân tâm.

Không có tweet nào gần đây của anh ấy thuyết phục cả. Ông ấy có vẻ tức giận vì công nghệ tiền tệ mới này có thể thành công đến vậy, nhưng đó thường không phải là lý do chính đáng để đưa ra những phản đối.

Tôi tham gia trò chơi chia sẻ rủi ro này với hy vọng một ngày nào đó mình sẽ giàu có. Nhưng điều này giả định rằng không có sự kiện thiên nga đen nào xảy ra. May mắn thay, thiên nga đen theo định nghĩa là rất hiếm, nhưng ai biết được...

Có lẽ ở đây Thiên nga đen là Bitcoin và tiền tệ fiat là nạn nhân. Chúng ta sẽ sớm thấy câu trả lời.

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia