Cục Dự trữ Liên bang: 5 điều kiện tiên quyết trước khi ngân hàng trung ương phát hành tiền kỹ thuật số

1. Mục tiêu chính sách rõ ràng

Trích dẫn các yếu tố cơ bản của tiền kỹ thuật số ngân hàng trung ương là để hiểu Mục đích của việc phát hành tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương là gì? Bao gồm:

* Tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương có thể được sử dụng ở đâu?

* Làm cách nào để sử dụng tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương?

* Tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương có thể mang lại giá trị tiềm năng gì?

Mối quan tâm nghiên cứu và thử nghiệm của các ngân hàng trung ương ở các quốc gia khác nhau về tiền kỹ thuật số cũng rất khác nhau và chủ yếu được chia thành hai thái độ:

* Một số ngân hàng trung ương hy vọng sử dụng tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương để đáp ứng với những điều chỉnh tiền tệ hiện tại;

* Một số ngân hàng trung ương hy vọng sử dụng tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương để khám phá khả năng thanh toán trong tương lai.

Đối với Hoa Kỳ, bất kể mục tiêu cụ thể của tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương là gì, nước này nên hợp tác với Cục Dự trữ Liên bang để cung cấp một khoản thanh toán an toàn và hiệu quả hệ thống, cũng như tiền tệ và tài chính. Các mục tiêu dài hạn của vấn đề vẫn nhất quán.

2. Hỗ trợ rộng rãi của các bên liên quan

Việc thành lập một loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương cần có sự tham gia, đầu vào và hỗ trợ của nhiều bên liên quan trong khu vực công và tư nhân. Mặc dù khó có thể đáp ứng nhu cầu của mọi người nhưng ít nhất nó cần phải mang tính toàn diện và phổ quát. sự đồng thuận. Cục Dự trữ Liên bang tin rằng các bên liên quan chính của tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương bao gồm:

* Các cơ quan chính phủ

* Người dùng cuối

* Tổ chức tài chính

* Nhà cung cấp dịch vụ công nghệ

* Nhà cung cấp cơ sở hạ tầng

* Học viện

* Tổ chức phát triển tiêu chuẩn

Xem xét các lợi ích khác nhau liên quan và số lượng lớn các quyết định phức tạp cần được đưa ra trong thiết kế hệ thống, phát triển sinh thái, v.v., tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương muốn được phê duyệt tại Hoa Kỳ. Sự hỗ trợ rộng rãi từ tất cả các bên liên quan có thể mất một thời gian. Vì vậy, những bên liên quan chính này cần đóng vai trò gì trong một loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương?

Các cơ quan chính phủ – Vai trò hỗ trợ của chính phủ sẽ rất quan trọng trong việc tạo điều kiện cho những thay đổi về mặt pháp lý và xã hội cần thiết để giới thiệu các loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương cũng như các nhánh lập pháp và hành pháp của chính phủ sẽ được yêu cầu Đưa ra các quyết định quan trọng ảnh hưởng đến việc thiết kế và triển khai tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương, chẳng hạn như:

* Đồng ý về thẩm quyền của Cục Dự trữ Liên bang trong việc phát hành một đồng tiền kỹ thuật số chung tiền kỹ thuật số ngân hàng

* Điều chỉnh mối quan hệ giữa ngân hàng trung ương và công chúng

* Khám phá những thay đổi pháp lý tiềm ẩn

* Làm rõ luật hợp đồng, quyền riêng tư và bảo vệ người tiêu dùng, bao gồm các vấn đề liên quan đến thuế, chi tiêu công, hàng giả và gian lận, chống rửa tiền và an ninh mạng .

Người dùng cuối - Trong quá trình thiết kế và thử nghiệm tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương, người dùng cuối ở các độ tuổi, vị trí địa lý, thói quen thanh toán và kiến thức tài chính khác nhau phải được xem xét và Tập trung vào ba câu hỏi sau:

* Mọi người sử dụng tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương thông qua thẻ thông minh, điện thoại thông minh, dấu vân tay, quét mống mắt hoặc các phương pháp khác như thế nào?

* Tại sao người dùng cuối nên chọn tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương thay vì các phương thức thanh toán khác?

* Người dùng cuối sẽ phải chịu bao nhiêu trách nhiệm pháp lý khi xem xét những đánh đổi có thể cần thực hiện bằng cách bảo vệ người tiêu dùng và phân bổ tổn thất?

Fed cũng sẽ cần làm việc với các cá nhân và doanh nghiệp cũng như tham khảo ý kiến của các nhóm người tiêu dùng, tổ chức cộng đồng và hiệp hội doanh nghiệp để hiểu sâu hơn về các trường hợp sử dụng thực tế của hệ thống trung tâm. tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng.

Các tổ chức tài chính - Việc giới thiệu các loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương có thể dẫn đến những thay đổi đáng kể về cấu trúc và động lực thị trường, thậm chí có thể tác động đến tiền gửi ngân hàng thương mại, tín dụng ngân hàng, v.v. rộng rãi hệ thống tài chính. Tất nhiên, tất cả những điều này phụ thuộc vào đặc điểm của tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương và việc triển khai chúng. Nếu được phát hành đúng cách, có thể có rất ít hoặc không có sự gián đoạn nào đối với các ngân hàng. Đối với các tổ chức tài chính, dù là ngân hàng chính sách, ngân hàng cộng đồng, ngân hàng Internet hay nhiều loại hình công ty tài chính phi ngân hàng khác, họ cần thông báo cho các nhà hoạch định chính sách về những tác động, lợi ích, cân nhắc và yêu cầu chính sách tiềm tàng mà họ có thể phải gánh chịu. .

Nhà cung cấp công nghệ và cơ sở hạ tầng – Các công ty công nghệ và cơ sở hạ tầng đóng một vai trò quan trọng trong thị trường ngày nay và các loại tiền kỹ thuật số tiềm năng của ngân hàng trung ương có thể có nhiều hình thức khác nhau. cũng thúc đẩy "các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng và công nghệ mới" - bao gồm các công ty công nghệ lớn và công ty công nghệ tài chính - khám phá lĩnh vực thanh toán và các dịch vụ tài chính khác, sau đó giải quyết hiệu quả việc thiết kế và tương tác giữa các loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương. và sự chấp nhận của thị trường.

Các bên liên quan khác - Các bên liên quan khác bao gồm các tổ chức học thuật, tổ chức tư vấn, tổ chức tiêu chuẩn và cộng đồng quốc tế có thể cung cấp thông tin và hỗ trợ cho các loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương : Các tổ chức học thuật và think tank có thể cung cấp hướng dẫn về việc ra quyết định và các tổ chức tiêu chuẩn có thể hỗ trợ hệ sinh thái rộng lớn hơn bằng cách xác định các thuật ngữ, phát triển các nguyên tắc phân loại cũng như tạo ra các thông số kỹ thuật và tiêu chuẩn.

3. Khung pháp lý vững chắc

Vai trò chính của Cục Dự trữ Liên bang trong nền tài chính Hoa Kỳ Để bảo vệ niềm tin của công chúng đối với tiền tệ, điều kiện tiên quyết quan trọng để phát hành tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương là phải có khung pháp lý hợp lý để các loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương phổ thông và người dùng trên thị trường rộng lớn hơn có thể tin tưởng rằng các công cụ họ sử dụng để giá trị chuyển nhượng mạnh mẽ, đáng tin cậy, hoạt động trơn tru và an toàn, nhưng cũng có các quy tắc và biện pháp bảo vệ thanh toán rõ ràng. Bất kỳ vết nứt nào cũng sẽ làm xói mòn niềm tin của công chúng vào tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương. Chìa khóa để thiết lập một khung pháp lý vững chắc như vậy là xác định các khía cạnh sau: 

* Tính pháp lý rõ ràng ủy quyền, chẳng hạn như liệu việc phát hành một loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương toàn cầu có phù hợp với ủy quyền, chức năng và quyền hạn của Cục Dự trữ Liên bang được quy định trong luật ngân hàng trung ương được gọi là Đạo luật Dự trữ Liên bang (FRA) hay không.

* Tình trạng đấu thầu hợp pháp, trong đó nêu rõ rằng tất cả các loại tiền do Cục Dự trữ Liên bang phát hành đều là phương thức thanh toán hợp lệ và hợp pháp để giải quyết "nợ" của các chủ nợ .

* Tuân thủ các quy tắc chống rửa tiền, chống tài trợ cho khủng bố và ứng phó với việc trốn tránh các biện pháp trừng phạt, đồng thời giảm nguy cơ tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương bị sử dụng cho mục đích bất hợp pháp các hoạt động.

* Quyền riêng tư và bảo vệ dữ liệu cá nhân.

* Vai trò và trách nhiệm pháp lý: Các ngân hàng trung ương có thể được yêu cầu đảm nhận vai trò và trách nhiệm liên quan đến công chúng.

4. Hỗ trợ kỹ thuật mạnh mẽ

Công nghệ sẽ ảnh hưởng một phần đến thiết kế và chức năng của tiền kỹ thuật số , trong một số trường hợp, các yêu cầu kinh doanh và vận hành dựa trên thiết kế tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương cụ thể có thể yêu cầu phát triển các công nghệ mới, chẳng hạn như nhu cầu tăng khả năng thông lượng giao dịch tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương dựa trên sự tăng trưởng của quy mô kinh tế, đáp ứng các giao dịch ngoại tuyến, hỗ trợ phần cứng bảo mật, v.v. Điều này đòi hỏi nỗ lực đánh giá và phát triển kỹ thuật sâu rộng trong ba lĩnh vực cốt lõi là tính toàn vẹn của hệ thống, độ ổn định trong hoạt động và khả năng phục hồi hoạt động.

Ba khía cạnh chính của công nghệ cơ bản của tiền kỹ thuật số ngân hàng trung ương sẽ được phân tích chi tiết dưới đây:

Tính toàn vẹn của hệ thống: Tiền tệ kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương phải có khả năng hoạt động như mong đợi mà không bị xâm phạm và được bảo vệ khỏi sự thao túng trái phép, bao gồm:

* Khả năng cung cấp an toàn và hiệu quả Chuyển nhượng tài sản

* Lưu giữ hồ sơ chính xác, có biện pháp chống hàng giả hiệu quả và khả năng phát hiện gian lận mạnh mẽ

* Khả năng quản lý và ngăn chặn việc truy cập, sử dụng, phá hủy, sửa đổi hoặc phá hủy trái phép nhằm cung cấp tính bảo mật, tính toàn vẹn và tính khả dụng của hệ thống

* Triển khai cẩn thận các biện pháp mạnh mẽ kiểm soát an ninh thông tin để bảo vệ tài sản thông tin

Tính mạnh mẽ trong hoạt động: Tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương phải chính xác và đáng tin cậy trong nhiều điều kiện hoạt động Khả năng hoạt động, chủ yếu bao gồm:

* Cung cấp khả năng thanh toán ngay lập tức và khả năng sẵn sàng liên tục 24 giờ/7 ngày

* Cung cấp công nghệ linh hoạt và có khả năng thích ứng để có thể thay đổi các sắp xếp khi cần thiết

* Cần cân nhắc đầy đủ về khả năng hoạt động mạnh mẽ của hệ sinh thái, đồng thời Không chỉ xem xét tính lành mạnh của người vận hành

* p>

Linh hoạt trong vận hành: Tiền kỹ thuật số ngân hàng trung ương cần có khả năng chống chịu, hấp thụ và lắng dịu, chủ yếu bao gồm:

* Nếu cần có kết nối Internet, vui lòng xem xét đầy đủ tác động tiềm tàng của việc gián đoạn kết nối

* Từ con người, thông tin, hệ thống Giải quyết khả năng phục hồi hoạt động từ các khía cạnh của , quy trình và cơ sở vật chất

* Xem xét khả năng phục hồi từ điểm cuối đến điểm cuối

5 . Sự sẵn sàng hoàn hảo của thị trường

Chỉ khi thị trường sẵn sàng - người dùng cuối sẵn sàng chấp nhận nó (lớp nhu cầu) và hệ sinh thái có thể hỗ trợ nó bất cứ lúc nào (lớp cung side) , là thời điểm tốt nhất để giới thiệu tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương. Đánh giá mức độ sẵn sàng của thị trường thường đòi hỏi phải hiểu các điều kiện có thể hỗ trợ hoặc thúc đẩy việc áp dụng tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương và liệu các thành phần của hệ thống đã sẵn sàng và phối hợp hiệu quả hay chưa. Mặc dù thời gian sẵn sàng của thị trường thường không thể dự đoán chính xác nhưng tiến triển của thị trường có thể được hiểu thông qua khảo sát, phỏng vấn, thử nghiệm, v.v. Hình dưới đây cho thấy một số khía cạnh về động lực và sức cản của thị trường tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương, có thể được sử dụng làm chỉ báo đánh giá tham khảo:

Tóm tắt

Phát hành tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương ở Hoa Kỳ không phải là một nhiệm vụ dễ dàng và đòi hỏi phải có nhiều yếu tố cần được xem xét.

Các mục tiêu chính sách rõ ràng là chìa khóa để hướng dẫn thiết kế các loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương và cũng cần có sự hỗ trợ từ nhiều bên liên quan để đạt được các lợi ích xã hội và pháp lý cần thiết. thay đổi và cải thiện Cách xã hội nhìn nhận tiền bạc và cách mọi người sử dụng tiền kỹ thuật số. Không chỉ vậy, khung pháp lý mạnh mẽ cần tạo cơ sở cho việc phát hành, phân phối, sử dụng và tiêu hủy tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương, dựa vào sự hỗ trợ kỹ thuật ổn định để đảm bảo tính an toàn và hiệu quả của nó. Cuối cùng, thị trường cần sẵn sàng cho việc chấp nhận và áp dụng rộng rãi các loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương. Tất cả các điều kiện tiên quyết này đều được kết nối với nhau, nhưng mỗi điều kiện sẽ mất một khoảng thời gian đáng kể để đạt được.

Như Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell gần đây đã nói về các loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương: “Vẫn còn rất nhiều việc phải làm đối với các loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương. Hãy làm đi ."