Người dùng DeFi tìm cách phòng ngừa phí gas cao

Tiêu đề gốc: "Người dùng DeFi tìm cách phòng ngừa phí Gas cao"

Nguồn gốc: Thông tin về chuỗi khối LongHash

Gas được coi là "nhiên liệu" trên chuỗi khối Ethereum và được sử dụng để giao dịch, thực hiện hợp đồng thông minh, thanh toán phí lưu trữ, v.v. Phí của nó thay đổi tùy theo mức sử dụng mạng.

Vào năm 2020, với việc Ethereum có được động lực trong lĩnh vực dọc DeFi (tài chính phi tập trung), theo DeFiPulse, tổng giá trị khóa của các hợp đồng thông minh (TVL) đã tăng tăng 20 lần từ đầu năm đến nay. Theo tính toán dữ liệu của Etherscan, phí gas trung bình trong 30 ngày của Ethereum tiếp tục tăng vào năm 2020 và đạt mức trung bình hàng tháng cao kỷ lục là 198,966 Gwei vào ngày 25 tháng 9.

Hầu hết các sản phẩm DeFi sử dụng kết hợp hợp đồng thông minh và các mô-đun phát triển liên quan để xây dựng các giao thức tài chính, người dùng có thể tương tác với chúng theo cách "phi tập trung" và nhận được các dịch vụ tài chính (chẳng hạn như giao dịch tiền kỹ thuật số, cho vay và phái sinh). Cho đến ngày nay, các sản phẩm này vẫn là sản phẩm thử nghiệm và ngược lại với cơ chế truy cập ngưỡng thấp hơn là có nhiều rủi ro bảo mật và phí dịch vụ hơn.

Do nhu cầu sử dụng các sản phẩm trên chuỗi Ethereum ngày càng tăng, các hợp đồng thông minh tương tác thường xuyên hơn giữa các giao thức khác nhau, khiến mạng Ethereum trở nên phổ biến hơn. trở nên tắc nghẽn hơn.

Hãy tưởng tượng cuộc sống hàng ngày của một người đam mê blockchain: đầu tiên chuyển đổi Bitcoin và Ethereum thành wBTC và wETH, sau đó một phần của nó là được sử dụng để mua mã thông báo yêu thích của bạn trên các nền tảng tổng hợp như 1inch, một phần trong số đó được gửi vào nền tảng giao dịch phi tập trung Uniswap để khai thác thanh khoản để đổi lấy mã thông báo quản trị LP và phần cuối cùng được đầu tư vào giao thức DeFi "rẽ nhánh" lần lượt để cố gắng kiếm được thứ gì đó để đổi lại.

Dữ liệu từ công ty phân tích dữ liệu Glassnode, lượng Gas được sử dụng trong các giao dịch Ethereum và sự hỗ trợ hiện tại cho bằng chứng chứng minh chuỗi khối Ethereum thu nhập của thợ mỏ đã vượt mức năm 2017 và đạt mức cao mới. Đằng sau lợi suất hàng năm cao (APY) ngắn hạn hấp dẫn do hết sản phẩm thử nghiệm DeFi này đến sản phẩm thử nghiệm khác mang lại, ngoài cổ tức mà những người tham gia hệ sinh thái ban đầu được hưởng, những người khai thác Ethereum, “nhà khoa học” và tin tặc cũng nhận được những khoản cổ tức hấp dẫn.

Sản phẩm thông dụng

Trước năm 2020, rất ít nhà phát triển và nhà giao dịch đề cập đến vấn đề Gas và chỉ có các dự án khởi nghiệp tương tự tại Ethereum Hackathon. Với sự kiện thiên nga đen 312 và sự bùng nổ khai thác thanh khoản liên tục, người dùng chỉ phát hiện ra rằng phí gas ảnh hưởng trực tiếp đến danh mục tài sản kỹ thuật số của họ khi các giao dịch tài chính phi tập trung bị chặn ồ ạt.

Hiện tại, có một số giải pháp Gas phổ biến trong cộng đồng phát triển blockchain, thường là các khoản khấu trừ và hoàn trả cho các hợp đồng phái sinh và hợp đồng thông minh được viết bằng cơ chế định giá Gas.

Việc thiết kế các công cụ phái sinh hợp đồng Gas bao gồm một trò chơi có tổng bằng 0 dựa trên giá Gas dự kiến giữa người mua và người bán, chẳng hạn như sản phẩm quyền chọn tương lai trên chuỗi. UGas-JAN21 mới ra mắt gần đây của UMA Protocol là một sản phẩm tương lai, trong vòng một tuần kể từ khi ra mắt, quy mô nhóm đã đạt 188 ETH và có khoảng 27 địa chỉ người dùng.

Chi GasToken do nhóm 1inch thiết kế có 4504 địa chỉ người dùng và quy mô nhóm khoảng 1,2 triệu USD. Hai loại giải pháp này hiện đang ở giai đoạn đầu nhưng đang dần được người dùng chấp nhận.

Do tính không thể đoán trước của Gas, được tính toán linh hoạt dựa trên các điều kiện của nhóm khai thác nên nó dao động rất lớn, đôi khi đạt Gwei một chữ số, đôi khi vượt quá 500 Gwei, điều này cũng khiến nó thu hút sự chú ý của một số nhà đầu cơ, chẳng hạn như một số "nhà khoa học" DeFi đang tìm cách kiếm lợi nhuận từ các giao dịch Gas trong cộng đồng. Tuy nhiên, thực tế là rủi ro “tổn thất” có thể được chuyển qua nhiều công cụ có tác động tích cực đến sự phát triển sinh thái, cho phép người dùng DeFi quản lý giá gas giống như đầu tư.

Hai hướng thiết kế chính

Hiện nay trên thị trường có hai loại sản phẩm phổ biến, loại đơn giản hơn là sử dụng đặc điểm của trò chơi phái sinh tổng bằng không dài ngắn để khớp người mua và người bán để định giá Gas dự kiến.

Một loại khác là sử dụng khéo léo hơn cơ chế định giá Gas tương tự như Máy ảo Ethereum (EVM) để chèn " "Giảm gánh nặng " các mã như hợp đồng dọn dẹp/tự hủy, dọn dẹp và xóa bộ nhớ, v.v., để duy trì tính đơn giản của mã, từ đó nhận được tiền hoàn lại Gas. Token hóa loại hợp đồng thông minh này được gọi là GasToken.

GasToken 1 và 2 đã được đề xuất và phát triển cách đây 3 năm bởi các lập trình viên như Lorenz Breidenbach. Hiện tại, sản phẩm hoạt động tích cực hơn trên thị trường là Chi dựa trên GasToken 2 do 1inch tung ra. Theo bài báo 1inch, nó đã cải thiện 10% hiệu quả của GST2 thông qua các sửa đổi.

Hình dưới đây so sánh giá thị trường của Chi và UGas-JAN21 với giá Ethereum Gas. Mặc dù hai loại sản phẩm này không thể hoàn toàn liên quan đến sự thay đổi giá xăng hàng ngày nhưng chúng có liên quan phần nào về mặt xu hướng. Ví dụ, với việc tăng phí gas từ tháng 8 đến tháng 9, giá Chi cũng đã vượt qua các mức cao mới. Hợp đồng uGAS-JAN21 mới ra mắt trên chuỗi cũng duy trì ở mức 40 đô la Mỹ sau đợt tăng gas ngắn vào cuối tháng 11. Như tốc độ khí giảm, nó trở về vị trí cơ bản. Tuy nhiên, vì giá mã thông báo của uGAS-JAN21 đại diện cho mức giá dự kiến của phí Ethereum Gas vào ngày 21 tháng 1 năm 2021 nên nó không nhạy cảm với những thay đổi hiện tại về giá Gas và những thay đổi này thậm chí còn hoàn toàn trái ngược.

Mặc dù mục đích phòng ngừa rủi ro của Gas là giảm rủi ro thua lỗ khi vận hành trên chuỗi nhưng giá của các token của nó hoàn toàn dựa trên về khám phá thị trường, có những sai lệch và là sản phẩm “thử nghiệm”.

Phản hồi của thị trường

Hợp đồng tương lai uGAS--JAN21 được ra mắt gần đây bởi giao thức DeFi UMA thuộc loại phái sinh đầu tiên thiết kế, với vốn hóa thị trường khoảng 160.000 USD, bằng 1/10 Chi GasToken. Số lượng người dùng DeFi sử dụng Chi GasToken để phòng ngừa thua lỗ lớn hơn.

Hai sản phẩm Gas này không được thiết kế để "giao dịch đầu tư", logic chính của chúng là sử dụng gas Ethereum khi phí gas là thấp Mint Gas token, và bán (hoặc đốt) token với giá cao để bù đắp một phần phí giao dịch khi mạng Ethereum bị tắc nghẽn. Tuy nhiên, vì chúng đều ở định dạng ERC20 và được lưu hành trên các nền tảng giao dịch Uniswap, 1inch và Curve nên việc phát hiện giá của chúng cũng bị ảnh hưởng bởi thị trường thứ cấp.

Do thời gian ra mắt ngắn và dữ liệu mẫu hạn chế, mối tương quan giữa uGAS--JAN21 phái sinh Gas và giá Gas trong ngày của Ethereum hệ số là 0,17, nhỏ hơn 0,55 của Chi Gastoken, cả hai đều có mối tương quan dương.

Các hệ số tương quan đều dương, nghĩa là giá thị trường Chi và uGAS-JAN21 phù hợp với diễn biến giá Gas thực tế , và hệ số càng cao thì hệ số càng cao. Mức độ tương quan càng cao thì giá thị trường mã thông báo càng nhạy cảm với giá Gas. Do đó, giá thị trường hiện tại của Chi Gastoken, vốn có lượng người dùng lớn hơn, sẽ gần với những thay đổi của giá phí gas thực tế hơn.

Khi hệ sinh thái cơ bản của DeFi ngày càng trở nên phức tạp, vấn đề thất thoát Gas dần trở thành mối quan tâm của mọi người. tất cả các bên. Một cân nhắc quan trọng đối với các nhà phát triển lớn. Các thị trường biến động sẽ gây ra hiệu ứng domino trên chuỗi và gần 14 tỷ đô la Mỹ tài sản DeFi bị khóa trên chuỗi Ethereum. Gas đóng vai trò là "vé thông hành" cho các khoản phí trên chuỗi và các công cụ quản lý rủi ro của nó sẽ ngày càng trở nên phổ biến hơn quan trọng. quan trọng.

Liên kết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia