Có tương lai cho phí gas không?

Tiêu đề gốc: "Giới thiệu | uGAS - Gas Futures Token"

Nguồn gốc: Những người đam mê Ethereum

Bối cảnh

Trong vài tuần qua, uLABS đã lấy cảm hứng từ các thành viên cộng đồng (nhờ Ali Atiia) và phát triển mà hầu như không có UMA Hợp đồng UMA đã được được triển khai trên mạng chính với sự trợ giúp của nhóm. Kevin, một cựu nhà giao dịch đã giúp thiết kế mã thông báo UMA và Sean, người có kiến thức nền tảng về tư vấn kỹ thuật, đã xây dựng hợp đồng UMA dựa trên tài liệu của UMA. Bây giờ, uLABS đã ra mắt mã thông báo uGAS. Nếu bạn muốn biết cách xây dựng ý tưởng của riêng mình trên UMA, hãy theo dõi các bài viết trên Medium của họ trong vài tuần tới.

Tại sao lại dùng gas?

Cơn sốt DeFi đã đẩy giá gas Ethereum tăng cao, từ đó dẫn đến sự biến động gia tăng và sự không chắc chắn về chi phí giao dịch. Để giải quyết vấn đề này, Token tương lai khí tổng hợp (uGAS) của uLABS cho phép “người dùng” và “nhà cung cấp” khí đốt khóa chi phí hoặc lợi ích của họ. Mã thông báo uGAS vừa cho phép người dùng phòng ngừa rủi ro vừa đóng vai trò là phương tiện để đầu cơ giá xăng.

Các hợp đồng hiện tại như Gas Token và Chi Gas Token có thể giải quyết được phần nào vấn đề này. Tuy nhiên, hai hợp đồng này không thể được sử dụng hoàn toàn cho mục đích phòng ngừa rủi ro hoặc đầu cơ và có thể quá phức tạp đối với người dùng tiền điện tử thông thường. UMA thực hiện một cách tiếp cận hoàn toàn khác, dựa trên các khái niệm thị trường tương lai đã được thiết lập tốt trong ngành tài chính truyền thống. Về mặt thiết kế và sử dụng, mã thông báo uGAS tương tự như hợp đồng tương lai về dầu thô, vàng hoặc Quỹ Fed.

uGAS là gì?

Mã thông báo uGAS-JAN21 sẽ dựa trên giá gas trung bình của tất cả các giao dịch Ethereum trong tháng 1 (thực tế là 30 ngày) Đếm để giải quyết. Với một hợp đồng đơn giản như vậy, những người tham gia thị trường có thể khóa giá gas ở mức giá gas trung bình (Gwei) trong cả tháng chỉ bằng cách mua hoặc bán hợp đồng ngay hôm nay. Bạn có thể tạo và đổi các mã thông báo này trên Trạm uGAS.

Chúng ta sử dụng uGAS như thế nào?

Tất nhiên, cách tốt nhất để hiểu cách uGAS hoạt động là thông qua các ví dụ.

Nhà giao dịch Alex

Alex là Nhà giao dịch , người tin rằng giá gas Ethereum sẽ tăng vào tháng 1, quyết định mua mã thông báo uGAS-JAN21. Cô đã kết nối ví tiền điện tử của mình với Uniswap và chuẩn bị sử dụng ETH để mua 100 token uGAS-JAN21.

Giá hiển thị trên giao diện người dùng là 1 uGAS-JAN21 = 0,070 ETH. Nói cách khác, Alex tin rằng giá xăng sẽ vượt quá 70 Gwei trong tương lai. Cụ thể, mỗi mã thông báo uGAS-JAN21 đại diện cho 1.000.000 gas và 1.000.000.000 GWei bằng 1 Ether. Bỏ qua chi phí giao dịch, Alex cần chi 7 ETH để mua 100 mã thông báo uGAS-JAN21.

Do kỳ vọng tăng giá gas Ethereum, giá của mã thông báo uGAS-JAN21 đã tăng lên 0,100 ETH (tức là. , giá xăng là 100 Gwei). Alex đã bán 100 mã thông báo uGAS-JAN21 của mình với giá 10 ETH và kiếm được 3 ETH (tức là 0,03 ETH mỗi mã thông báo và 30 Gwei mỗi đơn vị gas).

Nông dân Brad

Brad là một DeFi đang hoạt động nông dân, thực hiện nhiều giao dịch để quản lý danh mục đầu tư tiền điện tử của mình. Vào đầu tháng 12, anh ấy thấy mã thông báo uGAS-JAN21 giao dịch ở mức 70 GWei/gas và muốn chốt giá gas của mình trong tháng 1.

Brad thực hiện 10.000 giao dịch đơn giản mỗi tháng (mỗi giao dịch tiêu thụ 21.000 gas), yêu cầu tổng mức tiêu thụ là 210.000.000 gas (10.000 giao dịch x 21.000 khí/giao dịch).

Do mỗi mã thông báo uGAS đại diện cho 1.000.000 gas, để phòng ngừa hoàn toàn mức tiêu thụ gas của mình, Brad sẽ cần phải mua 210 mã thông báo uGAS-JAN21 (210.000.000 gas / 1.000.000 gas).

Brad đã kết nối ví tiền điện tử của mình với Uniswap và nhận thấy rằng 1 uGAS-JAN21 = 0,070 ETH (giá gas là 70 Gwei ). Bỏ qua chi phí giao dịch, Brad sẽ phải chi 14,7 ETH để mua 210 mã thông báo uGAS-JAN21.

Vào tháng 1, Brad tiếp tục tham gia khai thác thanh khoản DeFi và tiêu thụ 210.000.000 vào cuối tháng 1 như lượng gas dự kiến. Tuy nhiên, giá gas trung bình anh phải trả cho tất cả các giao dịch trong tháng 1 là 105 Gwei, cao hơn nhiều so với giá gas vào đầu tháng 12.

Brad đã nắm giữ 210 mã thông báo uGAS-JAN21 này cho đến khi các mã thông báo này hết hạn vào ngày 1 tháng 2 năm 2022. Hết hạn lúc 00: 00 UTC cùng ngày. Trong 30 ngày trước ngày đó (gần như toàn bộ tháng 1 năm 2021), giá gas Ethereum trung bình là 110 Gwei, vì vậy mã thông báo uGAS-JAN21 cuối cùng có giá 110 Gwei/gas.

Brad hiện có thể sử dụng các mã thông báo uGAS-JAN21 này để đổi ETH với mức giá 0,110 ETH với tổng số tiền là 23,1 ETH - kiếm được 8,4 ETH (tức là 0,04 ETH mỗi mã thông báo, 40 Gwei mỗi đơn vị gas). Tuy nhiên, 8,4 ETH này được bù đắp bằng giá gas cao hơn mà Brad đã trả vào tháng 1. Mã thông báo uGAS-JAN21 thực sự hoạt động như một hàng rào chống lại nguy cơ giá gas ETH tăng.

Công cụ khai thác Clare

Clare điều hành một doanh nghiệp khai thác Ethereum. Khi mã thông báo uGAS-JAN21 được giao dịch ở mức 70 Gwei/gas, cô tin rằng giá gas của Ethereum sẽ giảm trong hai tháng tới và muốn sử dụng mã thông báo uGAS-JAN21 để phòng ngừa rủi ro và bảo vệ lợi nhuận trong tương lai của nó.

Clare đóng gói 50.000 giao dịch đơn giản mỗi tháng (mỗi giao dịch tiêu thụ 21.000 gas), yêu cầu tổng mức tiêu thụ là 1.050.000.000 gas (50.000 giao dịch x 21.000 gas).

Do mỗi mã thông báo uGAS đại diện cho 1.000.000 gas, để bảo vệ hoàn toàn lợi nhuận khai thác của mình, Clare cần đúc và bán phát hành 1.050 mã thông báo uGAS-JAN21 (1.050.000.000 gas / 1.000.000 gas mỗi mã thông báo).

Clare kết nối ví tiền điện tử của mình với uGAS Station và chọn mã thông báo uGAS-JAN21. Nhấp vào "Quản lý vị trí" và chọn "Tạo—Đúc mã thông báo tổng hợp mới". Nhập "1.050" trong "Mã thông báo (uGAS-JAN21)" và nhấp vào "MIN (Số tiền thế chấp tối thiểu)" trong "Tài sản thế chấp (WETH)". Vì Tỷ lệ tài sản thế chấp toàn cầu (GCR) là 2,5 nên số tiền cam kết tối thiểu là 183,75 WETH (2,5 x 1.050 mã thông báo x 0,070 ETH mỗi mã thông báo). Cuối cùng, Clare nhấp vào "Tạo" để đúc 1.050 mã thông báo uGAS-DEC20 trong khi đặt cọc 183,75 WETH. Lưu ý rằng vì mã thông báo uGAS-JAN21 có tỷ lệ thế chấp là 1,25 nên Clare có thể rút số tài sản thế chấp vượt mức mà không sợ bị thanh lý.

Clare sau đó đã kết nối ví tiền điện tử của mình với Uniswap và bán số cổ phần nắm giữ của mình với giá 0,070 ETH trong số 1.050 mã thông báo uGAS-JAN21 (gas giá 70 Gwei) và nhận được 73,5 ETH. Lưu ý rằng Clare hiện có tổng số tiền đặt cược là 110,25 ETH (183,75 WETH làm tài sản thế chấp - nhận được 73,5 ETH). Giờ đây, Clare có thể rút thêm tài sản thế chấp để tăng hiệu quả sử dụng vốn, chỉ bằng cách đảm bảo duy trì tỷ lệ tài sản thế chấp ở mức 1,25.

Thật không may, giá gas của Ethereum đã tăng. Giá gas trung bình trong 30 ngày qua (tháng 1) là 110 Gwei. Do đó, giá thanh toán của mã thông báo uGAS-JAN21 là 0,110. Clare mất 42 ETH (1.050 token x (0,070–0,110)). Tuy nhiên, do giá xăng tăng trong tháng 1, lợi nhuận khai thác của Clare đã tăng lên, bù đắp cho khoản lỗ của cô trên mã thông báo uGAS-JAN21. Cuối cùng, mã thông báo uGAS giúp Clare khóa thu nhập khai thác của cô ở mức giá gas là 70 Gwei, từ đó tăng độ chắc chắn cho thu nhập của cô.

Cung cấp giá và đặt cược

So với các token được tạo thông qua hợp đồng EMP, token uGAS áp dụng một cách mới để theo dõi tỷ lệ đặt cược. Các mã thông báo trước đó đã sử dụng nguồn giá độc lập để đảm bảo mã thông báo uGAS được thế chấp hoàn toàn. Mã thông báo uGAS áp dụng thiết kế nhìn ngược độc đáo, sử dụng giá gas trung bình trong 30 ngày làm mã nhận dạng. Thiết kế này đặt ra hai thách thức lớn. Thứ nhất, không có nguồn giá độc lập nào có thể dự đoán giá gas trung bình trong 30 ngày tiếp theo; thứ hai, giá gas trung bình trong 30 ngày sẽ gây ra rủi ro về việc đặt cọc dưới mức hoặc nguồn cung cấp token không đủ. Chúng tôi đã thiết kế một mã nhận dạng giá đặc biệt tuân thủ thông số kỹ thuật UMIP 20 cho phép uGAS giám sát tỷ lệ đặt cược bằng cách sử dụng giá trung bình có trọng số trong 2 giờ (TWAP) của mã thông báo uGAS. Mã thông báo uGAS đóng vai trò là ước tính tốt nhất về giá gas trung bình sẽ thanh toán sau 30 ngày và TWAP 2 giờ được sử dụng để ngăn chặn hành vi thao túng giá.

Khai thác dành cho nhà phát triển và khai thác dApp

Ngoài việc được sử dụng như một sản phẩm hữu ích cho cộng đồng Ethereum, uGAS do uLABS thiết kế còn có mục đích khác, đó là hướng dẫn mọi người cách sử dụng chương trình khai thác dành cho nhà phát triển của UMA để thưởng cho người dùng sản phẩm và thưởng cho những người khác cũng tham gia vào quá trình xây dựng.

Các nhà phát triển được giữ lại mã thông báo UMA mà họ nhận được. Tuy nhiên, uLABS đã chọn phát hành các mã thông báo này cho cộng đồng. Để thưởng cho những người chấp nhận sớm và cung cấp tính thanh khoản, uLABS sẽ trao thưởng tất cả mã thông báo UMA kiếm được để đúc và cung cấp mã thông báo uGAS-JAN21 (và mã thông báo uGAS-JAN21) trên Uniswap từ ngày 3 đến ngày 17 tháng 12 (hai tuần) WETH). Những người nông dân đã tham gia chương trình khai thác thanh khoản sớm của UMA, xin lưu ý rằng lần này chương trình sẽ khác. Trong kế hoạch ban đầu, nông dân có thể đúc hoặc mua mã thông báo tổng hợp chỉ bằng cách nắm giữ mã thông báo BPT từ nhóm thanh khoản có liên quan. Bài học mà chúng tôi rút ra từ việc này là việc thưởng cho các nhà cung cấp thanh khoản theo cách này sẽ ảnh hưởng đến giá giao dịch. Theo kế hoạch khai thác của uGAS, chỉ những nhà cung cấp thanh khoản đúc tài sản tổng hợp của riêng họ mới có thể nhận được phần thưởng.

Kế hoạch khai thác của uGAS sẽ tăng độ sâu thanh khoản nhưng sẽ không ảnh hưởng đến giá của các token tổng hợp. Do mã thông báo uGAS có người mua và người bán tự nhiên để phòng ngừa rủi ro, chúng tôi muốn giảm thiểu sự bất thường về giá do khai thác thanh khoản gây ra. Và chúng tôi tin rằng yêu cầu phân phối phần thưởng nghiêm ngặt hơn này có thể hữu ích. Sau hai tuần đầu tiên, chúng tôi sẽ đánh giá hành vi và tính thanh khoản của mã thông báo trước khi tiếp tục các kế hoạch khai thác tiếp theo. Lý tưởng nhất là uLABS muốn sử dụng tất cả phần thưởng khai thác của nhà phát triển để khuyến khích dApps và cơ sở hạ tầng hỗ trợ uGAS. Tuy nhiên, trong tương lai, chúng tôi có thể phân bổ một phần phần thưởng cho các nhà cung cấp thanh khoản và một phần khác cho các nhà phát triển hỗ trợ uGAS. Cuối cùng, chúng tôi muốn chuyển quyền sở hữu dự án cho tất cả thành viên cộng đồng.

Tóm tắt

thế hệ uGAS Đồng tiền này không chỉ cho phép các nhà giao dịch đầu cơ mà còn cho phép người dùng và thợ đào Ethereum phòng ngừa rủi ro biến động giá gas. Chúng tôi hy vọng rằng mã thông báo uGAS sẽ được mọi người đón nhận nồng nhiệt và nếu phản hồi tốt, chúng tôi sẽ tạo ra một loạt mã thông báo tương tự trong tương lai. Cho dù trải nghiệm của bạn tốt hay xấu, vui lòng cung cấp phản hồi cho chúng tôi và để chúng tôi tiếp tục cải thiện và cải tiến sản phẩm. Chúng tôi tin rằng mã thông báo uGAS sẽ giúp cộng đồng Ethereum quản lý tốt hơn phí giao dịch và giảm biến động giá gas.

Cảnh báo: Mã thông báo uGAS đang trong giai đoạn thử nghiệm - người dùng nên thận trọng khi sử dụng chúng. Mặc dù hợp đồng EMP đã được OpenZeppelin kiểm tra cẩn thận, nhưng các mã nhận dạng giá biến động được áp dụng trong hợp đồng (ví dụ: giá gas Ethereum) là mới và không thể đoán trước trên thị trường thời gian thực. Người dùng vui lòng dành chút thời gian để hiểu mã thông báo uGAS và đặt câu hỏi trên Discord của UMA.

Liên kết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia