Báo cáo: Cảnh giác với một số rủi ro “phi tài chính” trên thị trường DeFi

Đọc bài viết này mất 8 phút

Ngoài những rủi ro tài chính rõ ràng, còn có những rủi ro kỹ thuật mà người dùng DeFi cần lưu ý.

Tin tức BlockBeats, vào ngày 11 tháng 12, theo báo cáo vào tháng 11 của công ty nghiên cứu và dữ liệu BraveNewCoinBáo cáo Nó hiển thị rằng có một số rủi ro “phi tài chính” nghiêm trọng trong quá trình phân cấp nền kinh tế tài chính hiện nay. Những rủi ro tài chính liên quan đến DeFi đã được ghi nhận, nhưng một báo cáo mới đi sâu vào các vấn đề kỹ thuật hơn liên quan đến các giao thức tài chính hợp đồng thông minh dựa trên Ethereum.

Báo cáo do nhà phân tích Xavier Meegan của BNC viết, người đã tiếp xúc với DeFi vào tháng 9 năm nay, bắt đầu với rủi ro về khả năng mở rộng. đều quen thuộc. Tắc nghẽn mạng dẫn đến phí gas cao và giao dịch không thành công, đây đều là nguyên nhân khiến giao thức DeFi gặp trục trặc hoặc không hoạt động như mong đợi.

Trong thời kỳ đỉnh cao của hoạt động khai thác thanh khoản, phí giao dịch trung bình của Ethereum đã tăng lên mức cao kỷ lục khoảng 15 USD. Lấy "3.12:" làm ví dụ, báo cáo viết: "Chúng tôi đã thấy tình huống này vào Thứ Năm Đen vào tháng 3 năm 2020, khi MakerDAO (người thanh lý) không thể tham gia phiên đấu giá để đấu giá tài sản thế chấp, dẫn đến tài sản thế chấp được bán miễn phí. ."

Khoản vay nhanh ( tức là. tài sản có thể được vay và hoàn trả trong cùng một giao dịch): Các lỗ hổng bảo mật xuất hiện liên tục, với các ví dụ đáng chú ý trong năm nay bao gồm bZx, Opyn, Harvest Finance và gần đây nhất là Pickle Finance.

Rủi ro Oracle: Do nhà cung cấp giá hoặc độc hại Có cũng là những rủi ro liên quan đến việc người tham gia thao túng thông tin và hợp đồng thông minh có thể nhận được thông tin sai lệch hoặc sai lệch về giá trị hoặc giá tài sản ngoài chuỗi.

Các vấn đề về thiết kế giao thức: Thiết kế giao thức If có sự cố xảy ra và có thể bị thao túng để mang lại lợi ích cho tội phạm mạng, điều đó tạo ra rủi ro. Khả năng kết hợp là một ví dụ điển hình, trong đó giao thức DeFi cần phụ thuộc vào giao thức khác để hoạt động. Báo cáo chỉ ra rằng khái niệm "money Lego" được kết nối với nhau trong hệ sinh thái mang lại nhiều rủi ro hơn;

"DeFi hiện đang Các mối liên kết rất giống với tài chính truyền thống trước cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu (GFC) 2007-08."

Tập trung quá mức: Nếu giao thức được kiểm soát bởi một trung gian tập trung hoặc quyền quản trị do một số cá voi khổng lồ nắm giữ, thì rủi ro tập trung hóa liên quan đến DeFi cũng tồn tại. Cuộc bỏ phiếu quản trị đầu tiên của Uniswap là một ví dụ tuyệt vời về cách một số ít tác nhân có thể cố gắng kiểm soát kết quả. Ngoài ra, phần lớn các stablecoin được sử dụng trong DeFi đều do các công ty kiểm soát tập trung.

Quá phụ thuộc vào Infura: Reliance trên Infura vì các nhà khai thác cơ sở hạ tầng Node cũng gặp rủi ro, như ngành đã phát hiện ra trong trục trặc giữa tháng 11. Infura cung cấp ứng dụng khách Ethereum dựa trên đám mây để người dùng không phải chạy các nút của riêng họ. "Ước tính 63% cộng đồng Ethereum sử dụng Infura làm cách ưa thích của họ để tương tác với blockchain. Hậu quả sẽ ra sao nếu một ngày Infura không hoạt động như mong đợi?"

Báo cáo cũng chỉ ra rằng còn có những rủi ro khác, chẳng hạn như rủi ro khuyến khích kinh tế, rủi ro điểm mù kiến thức tài chính và rủi ro pháp lý. Báo cáo cuối cùng kết luận rằng có nhiều rủi ro hơn đã được phát hiện, khiến toàn bộ hệ sinh thái giống như một cơn ác mộng tài chính khổng lồ.

Rhythm BlockBeats tin rằng toàn bộ thị trường mã hóa hiện đang ở trạng thái thử nghiệm và chưa được thị trường truyền thống và công chúng chấp nhận hoàn toàn Nhiều nhà đầu tư thông thường ngoài lĩnh vực mã hóa vẫn còn ít hiểu biết về công nghệ mã hóa và thị trường. Là một nỗ lực mới hơn trong thị trường mã hóa, cơ sở hạ tầng của DeFi vẫn chưa hoàn thiện và chắc chắn sẽ có rủi ro. Nhà đầu tư nên xác nhận rằng họ có kiến thức tài chính hoặc khả năng chấp nhận rủi ro trước khi quyết định có nên tham gia thị trường DeFi hay không.