YFI Sáng Lập Viên AC Mang Bạn Khám Phá Công Trình Mới Nhất của Mình: Deriswap

Tiêu đề Gốc: "<《1 Phút để Hiểu về Dự Án Mới Deriswap của AC, Người Sáng Lập YFI》

Nguồn Gốc: Con Đường của Defi

Thông báo ngày 23 tháng 11, Người sáng lập yearn finance（YFI） Andre Cronje đã công bố tác phẩm mới nhất của mình, Deriswap, vào ngày 23 tháng 11. Theo thông tin, dự án này sẽ kết hợp Swap, Quyền chọn và Cho vay thành một hợp đồng duy nhất với hiệu suất vốn cao, từ đó cung cấp dịch vụ giao dịch toàn diện cho người dùng. Hiện tại, Deriswap đang ở giai đoạn kiểm toán, và AC chính bản thân cũng chưa công bố địa chỉ hợp đồng liên quan.

Dưới đây là một phần giới thiệu đơn giản về Deriswap từ Andre Cronje:

Tôi đang ngày càng mê mẩn với hiệu suất vốn, và hiện tại (thị trường defi) thanh khoản đã bị chia cắt. Bạn có thể chọn một trong các giao thức dưới đây:

1. Giao dịch Trao đổi (Uniswap, Sushiswap, Bancor, v.v.)

2. Quyền chọn (Deribit, Hegic, Opyn, Primitive, v.v.)

3. Cho vay (Aave, Compound, DyDx, v.v.)

Deriswap (đang trong quá trình kiểm toán), đã kết hợp Swap, Quyền chọn và Cho vay thành một hợp đồng duy nhất với hiệu suất vốn cao, cho phép trao đổi, quyền chọn và cho vay giữa hai loại tài sản.

Hãy cùng xem xét cặp ETH-BTC.  

Swap

Hợp đồng trao đổi này tuân thủ tiêu chuẩn Uniswap x * y = k, nhà cung cấp thanh khoản (LP) cung cấp ETH-BTC làm vốn thanh khoản. Người giao dịch có thể hoán đổi ETH thành BTC và ngược lại. LP sau đó sẽ nhận phí giao dịch.

Oracle

The TWAP Oracle is expanded to read data every 30 minutes, allowing us to report realized variance, realized volatility, implied volatility, and price on any selected time series.

Options

The above derivative values allow us to price call/put options using the Black-Scholes options pricing model. These are all American-style options that can be settled at any time. Settlement occurs within the pair asset, so a call option requires buying the full value, and a put option requires selling the full value.

Marrying swap trades and options is an interesting interaction where options are a trade on volatility, and trading fees are a hedge on volatility. Trading the pair's volatility (+ve trading fees) offsets the loss on settling the option (-ve settlement).

Furthermore, full settlement should be opted for as LPs have a perpetual position on their asset pairs. Settling only profits would result in permanent loss, whereas settling the underlying asset would incur impermanent loss. Settlement can be done in an ITM or OTM manner.

Futures

Futures expand and simplify options, where you can pay an additional fee on top of the base, allowing you to settle with another pair at a user-defined future date.

Lending

Lending expands and simplifies futures, where you pay an additional fee along with collateral, giving you access to borrowed assets. You can then settle the borrowed assets before a user-defined future date or forfeit the collateral assets.

Secondary Market

Vay nợ, hợp đồng tương lai và quyền chọn đều được bóc tách thành NFT, cho phép tạo và giao dịch trên thị trường phụ.

Kết luận

Deriswap cung cấp một thị trường toàn diện, hiệu quả về vốn cho giao dịch, quyền chọn, hợp đồng tương lai và vay nợ, cho phép LP giữ nguyên rủi ro và hưởng phí và lợi nhuận bổ sung.

Liên kết gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia