Lightning Pool: Thị trường cho thuê thanh khoản trong Lightning Network｜Giới thiệu dự án
Tiêu đề gốc: "Tìm hiểu về thị trường cho thuê thanh khoản Lightning Pool trong 5 phút"
Nguồn gốc: Lianwen, LeftOfCenter
Vấn đề thanh khoản của các kênh thanh toán luôn là một trong những điểm nghẽn hạn chế sự phát triển của Lightning Network. Trên thực tế, trong Lightning Network, các giao dịch không thể hoàn thành nếu không có “thanh khoản trong nước”. Đặc biệt đối với các thương nhân hoặc nhà cung cấp dịch vụ sử dụng Lightning Network làm phương tiện thanh toán, làm thế nào để luôn duy trì được “thanh khoản trong nước” dồi dào là một vấn đề rất khó khăn.
Vào ngày 2 tháng 11, nhóm phát triển Lightning Network Lightning Labs đã công bố ra mắt thị trường cho thuê thanh khoản ngang hàng "Lightning Pool", cố gắng thiết kế một mô hình kinh tế thông minh Để giải quyết vấn đề ban đầu do những hạn chế kỹ thuật cố hữu, tính thanh khoản trong Lightning Network được đóng gói thành một tài sản có thể giao dịch, cho phép người dùng mua và bán tự do. Mặt khác, nó cho phép người dùng tự quản lý tài sản của mình. thu được lợi nhuận đáng kể trên vốn. Giải quyết cuối cùng một trong những điểm yếu lớn hiện tại của Lightning Network: phân bổ vốn hiệu quả và tăng tính thanh khoản tổng thể trong mạng.
Đối với những người nắm giữ Bitcoin, ngoài việc kiếm thu nhập bằng cách cho vay Bitcoin được đóng gói và tổng hợp thông qua các nền tảng lưu ký tập trung và chuỗi khối Ethereum, bạn cũng có thể cho vay thanh khoản Bitcoin trên Lightning Mạng để có được thu nhập ổn định. Điều này có nghĩa là không chỉ có thêm một cách để quản lý vốn bằng Bitcoin mà còn không bị giam giữ nên an toàn hơn.
Hiện tại, Lightning Pool vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm nội bộ và không thể dự đoán được triển vọng phát triển trong tương lai của nó. Tuy nhiên, với tư cách là nền tài chính phi tập trung đầu tiên có nguồn gốc từ đó. hệ sinh thái Bitcoin (gọi tắt là LiFi (Lightning Finance), nó có ý nghĩa rất lớn, nghĩa là Bitcoin cuối cùng cũng có hệ thống tài chính riêng, độc lập với mạng Ethereum.
Các điểm yếu về thanh khoản trong Lightning Network
Lightning Network dựa trên chuỗi khối Bitcoin Kênh thanh toán lớp thứ hai nêu trên chủ yếu phân phối các giao dịch của mạng chính Bitcoin sang mạng Lightning lớp thứ hai để đạt được giải pháp thanh toán chi phí giao dịch nhanh hơn và thấp hơn.
Lightning Network bao gồm một loạt các kênh thanh toán điểm-điểm. Bất cứ khi nào người dùng có nhu cầu giao dịch, kênh thanh toán điểm-điểm có thể. được xây dựng và sau đó một bên thanh toán cho bên kia Gửi Bitcoin để hoàn tất thanh toán. Việc mở kênh thanh toán yêu cầu gửi một lượng nhỏ Bitcoin đến một địa chỉ trên chuỗi, nơi Bitcoin bị khóa trên mạng chính Bitcoin và sau đó được mở khóa trên Lightning Network.
Lightning Network, là giải pháp mở rộng lớp thứ hai dựa trên chuỗi khối Bitcoin, có thể giao dịch ngay lập tức một lượng nhỏ Bitcoin trong môi trường giảm thiểu sự tin cậy, đồng thời, giải pháp này có chi phí giao dịch thấp và rất phù hợp cho người bán. để sử dụng Bitcoin Tiền xu được sử dụng như một giải pháp thanh toán để bán hàng hóa và dịch vụ.
Tuy nhiên, thực tế lại phức tạp hơn. Trong Lightning Network, việc xây dựng kênh thanh toán chỉ là bước đầu tiên. Việc hoàn thành thanh toán một lần cũng đòi hỏi “thanh khoản trong nước”. Trên thực tế, việc phân bổ vốn hiệu quả cho “thanh khoản trong nước” luôn là một trong những vấn đề khó khăn. điểm trong Lightning Network.
"Thanh khoản đầu vào" là gì?
Để hiểu tính thanh khoản trong nước, trước tiên bạn cần hiểu cách hoạt động của các kênh Lightning Network.
Trước đó chúng ta đã biết rằng bước đầu tiên trong việc xây dựng kênh Lightning là tạo giao dịch trên chuỗi và cả hai bên cần khóa một lượng nhất định Bitcoin Trong kênh, số tiền mà người khởi tạo kênh đầu tư được gọi là số dư cục bộ (local_balance) và số tiền được đầu tư bởi người ngang hàng được gọi là số dư từ xa (remote_balance).
Tuy nhiên, đối với người nhận thanh toán, việc hoàn thành giao dịch thành công yêu cầu người thanh toán trong kênh giao dịch phải gửi đủ số dư từ xa, nghĩa là việc thanh toán phải được đảm bảo. Các bên khác cũng đầu tư một lượng tiền mua vừa đủ vào kênh, được gọi là "thanh khoản trong nước". Ngược lại, số tiền mà bên kia cần thanh toán được gọi là thanh khoản ra nước ngoài.
Nói chung, người bán hoặc nhà cung cấp dịch vụ là người được trả tiền với tư cách là người khởi xướng kênh, việc họ bỏ tiền vào kênh là điều đương nhiên, nhưng bên kia Nhưng không có nghĩa vụ phải hợp tác với bạn trong việc gửi tiền.
Trên thực tế, trong trường hợp không có khả năng tiếp cận hiệu quả với các nguồn "thanh khoản trong nước", người dùng của nhiều Lightning Network khác nhau đã bắt đầu tự mình tìm kiếm một số giải pháp để đáp ứng. nhu cầu riêng của họ:
Ví dụ: sàn giao dịch Bitfinex sẽ đăng bài thường xuyên thông qua Twitter chính thức để thu thập các yêu cầu kết nối kênh thanh toán từ người dùng
Các nhà khai thác nút khác tạo các nhóm Telegram đặc biệt để tạo bản đồ kênh dựa trên sự tổng hợp cung và cầu của kênh hoặc Tweet nhu cầu tìm kiếm thanh khoản trong nước .
Ngoài ra còn có nhóm A của các dịch vụ OTC chuyên biệt mua thanh khoản trong nước. Ví dụ: Bitrefill bán trực tiếp dung lượng đầu vào, LNBig là dịch vụ tính phí kênh và PeerNode cung cấp các dịch vụ ứng dụng kênh.
Sự xuất hiện của các giải pháp này ít nhiều chứng tỏ nhu cầu thanh khoản kênh trên Lightning Network đang dần tăng lên. Tuy nhiên, tính thanh khoản này nằm rải rác trên nhiều nền tảng và góc khác nhau của Internet. Cung và cầu không thể hình thành một thị trường hiệu quả. Một mặt, phía cầu tìm kiếm nhu cầu thanh khoản trong các nhóm trò chuyện, diễn đàn hoặc bài đăng trên Twitter khác nhau, những nút hy vọng cung cấp thanh khoản để kiếm thu nhập không thể biết nhu cầu thanh khoản lớn nhất ở đâu.
Không có thị trường hiệu quả, điều đó có nghĩa là các nhà khai thác nút cần phải gánh chịu nhiều hơn rủi ro, có thể mở kênh khi không có nhu cầu dẫn đến kém hiệu quả về vốn.
Vì lý do này, Lightning Pool ra đời. Nó sử dụng "thanh khoản trong nước" như một nguồn lực khan hiếm để tạo ra thị trường hai chiều dựa trên người mua và người bán, cho phép Người tham gia tham gia trao đổi thanh khoản trong Lightning Network và nhận tín hiệu định giá, cho phép phân bổ nguồn lực hiệu quả.
Hồ Lightning là gì?
Theo thông báo chính thức từ Lightning Labs, Pool là thị trường ngang hàng không giám sát, cho phép các nhà khai thác nút Lightning Network mua và bán quyền truy cập vào "thanh khoản trong nước." Nói chính xác, Pool cho phép người tham gia mua và bán Hợp đồng thuê kênh Lightning (LCL), sử dụng thanh khoản trong (hoặc ngoài) làm tài sản có thể giao dịch, được đóng gói thành LCL Là một tài sản kết hợp, bên cho thuê thực sự cho vay Bitcoin thông qua kênh thanh toán để đổi lấy doanh thu, trong khi các doanh nghiệp và nhà cung cấp dịch vụ, mặt khác, có thể mua thanh khoản theo yêu cầu để quản lý quy trình thanh toán của Lightning Network.
Đây là vấn đề mà Pool đang cố gắng giải quyết, đó là bằng cách xây dựng một thị trường mở có tính thanh khoản dựa trên Lightning Network, cho phép người bán hoặc nhà cung cấp dịch vụ rút tiền từ thị trường Kênh mua thanh khoản để định tuyến. Mặt khác, các nhà khai thác nút Lightning Network có thể đưa Bitcoin nhàn rỗi vào Pool và kiếm lãi thông qua việc cho vay.
Điều quan trọng nhất là Pool sẽ thêm tín hiệu định giá của thị trường cho thuê vào hệ thống, để có thể biết được nhu cầu thanh khoản lớn nhất đến từ đâu.
Pool sẽ khớp các đơn đặt hàng cung và cầu dựa trên cơ chế "Đấu giá hàng loạt thường xuyên" (FBA). Khi thời hạn giá thầu và giá chào bán hết hạn, công cụ Pool sẽ hoạt động. Kết nối người mua và người bán dựa trên báo giá từ cả hai bên.
"Đấu giá theo đợt thường xuyên" là một cách để đối phó với hành vi thao túng thị trường thông qua việc sắp xếp lại. Trong FBA, thay vì xử lý các giao dịch một cách tuần tự, một loạt các lô giao dịch dựa trên một khoảng thời gian nhất định sẽ được thu thập. Việc thiết kế thứ tự xử lý hàng loạt này sẽ khiến thứ tự gửi các lệnh không còn phù hợp, từ đó loại bỏ khả năng thao túng giao dịch. , khiến giao dịch sớm không có lãi.
Nói cách khác, dựa trên cơ chế đấu giá này, Pool có thể kết nối cung và cầu một cách hiệu quả, phù hợp với những người muốn triển khai tiền dựa trên các kênh và người bán cần thanh khoản để nhận thanh toán, từ đó giải quyết vấn đề phân bổ nguồn lực hiệu quả.
Mỗi khi cuộc đấu giá được thực hiện thành công, lãi suất hiện tại cho một khối có thể được tính ra, lãi suất này thực tế tương đương với tỷ lệ cho thuê vốn hiện tại trong Lightning Mạng để phân biệt được biểu thị dưới dạng Phần trăm năng suất khối hoặc BPY. Điều này có nghĩa là cứ sau 10 phút khi một khối Bitcoin mới được tạo ra, tiền lãi thanh khoản sẽ được trả ngay lập tức cho ví Lightning của nhà cung cấp thanh khoản. Đồng thời, tất cả các lệnh của cùng một đợt sẽ được xử lý trong một giao dịch, do đó giảm đáng kể phí trên chuỗi so với việc tạo các kênh riêng biệt.
Tương tự như trái phiếu truyền thống, ngày đáo hạn của LCL được biểu thị bằng thời gian chặn Bitcoin. Ngày hết hạn của LCL được thực thi theo hợp đồng Bitcoin và người mua hợp đồng được tự do sử dụng vốn lưu động đã thuê trong một khoảng thời gian do cả hai bên quy định và trả lãi cho người bán trong suốt thời hạn của hợp đồng. Hiện tại, Pool vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm kín. Các nhà cung cấp thanh khoản sẽ tính phí trả trước cho thời gian thuê thanh khoản tối đa là hai tuần, hoặc số lần chặn Bitcoin năm 2016 và sẽ được kéo dài đến 6 tháng trong tương lai. .
LiFi tài chính chớp nhoáng có nguồn gốc từ hệ sinh thái Bitcoin
Trước đây, việc nắm giữ Bitcoin Nếu các nhà đầu tư muốn thực hiện quản lý tài chính được đảm bảo về vốn, họ có thể sử dụng dịch vụ lưu ký tập trung như BlockFi để cho vay Bitcoin nhằm thu được lãi suất ổn định hàng năm. Một cách khác là đổi nó lấy Bitcoin tổng hợp hoặc Bitcoin được đóng gói để khai thác DeFi để kiếm tiền. sự ra mắt của Pool đã mang lại một cách kiếm lợi nhuận mới cho hệ sinh thái Bitcoin. Mô hình này không chỉ có nguồn gốc mà còn không bị giám sát so với các dịch vụ lưu ký tập trung như BlockFi, vì vậy nó an toàn hơn. Mô hình tài chính có nguồn gốc từ hệ sinh thái Bitcoin này được gọi là LiFi hoặc Lightning Finance.
Hiện tại, Lightning Pool vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm kín, hỗ trợ việc sử dụng ứng dụng khách alpha nguồn mở của Pool để tham gia đấu giá và sử dụng các công cụ dòng lệnh của Pool hoặc RPC API để mua bán hợp đồng thuê kênh. Ngoài ra, nhiều sàn giao dịch, ví và nhà cung cấp dịch vụ chính thống đã thử nghiệm điều này. Dung lượng đặt hàng tối đa hiện tại khi ra mắt là 10 BTC. Sau khi vượt qua bài kiểm tra căng thẳng, dung lượng tối đa sẽ được tăng lên.
Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:
Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats
Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App
Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia
Bài viết liên quan
