Chu Tiểu Xuyên: Tại sao tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương DCEP và G7 lại khác nhau?

Tiêu đề gốc: "Zhou Xiaochuan: Tại sao DCEP khác với tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương G7"

Nguồn gốc: China Business News

Vào ngày 30 tháng 10, Huawei đã thông báo rằng điện thoại di động dòng Mate 40 mới nhất của họ có thể hỗ trợ chức năng "ví phần cứng nhân dân tệ kỹ thuật số" theo tiêu chuẩn thống nhất của Viện nghiên cứu tiền tệ kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương; và vào đầu tháng 10, Thâm Quyến đã ban hành hàng chục triệu "ví phần cứng nhân dân tệ kỹ thuật số". Phong bì màu đỏ "RMB" đã khiến DCEP (Thanh toán điện tử bằng tiền kỹ thuật số, thanh toán điện tử bằng tiền kỹ thuật số) của Trung Quốc trở thành điểm nhấn trên toàn bộ Internet. Vào ngày 9 tháng 10 cùng kỳ, báo cáo "Tiền tệ kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương: Nguyên tắc cơ bản và tính năng cốt lõi" (sau đây gọi là "Báo cáo") do ngân hàng trung ương của các nước thành viên G7 và Ngân hàng Thanh toán Quốc tế ( BIS) cũng làm dấy lên mối lo ngại toàn cầu về ngân hàng trung ương của 7 quốc gia. Xu hướng CBDC (Tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương, tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương) đã thu hút sự chú ý.

Có sự khác biệt nào giữa DCEP của Trung Quốc và CBDC của G7 không? Chu Tiểu Xuyên, Chủ tịch Diễn đàn Châu Á Bác Ngao, đã đưa ra lời giải thích tại Diễn đàn Á-Âu Budapest lần thứ hai được tổ chức gần đây. Ông tin rằng có sự khác biệt đáng kể trong định nghĩa giữa hai điều trên. Nhóm Bảy quốc gia chú ý nhiều hơn đến thanh toán xuyên biên giới và giao dịch với Libra, trong khi DCEP chú ý hơn đến việc cải thiện hệ thống thanh toán bán lẻ trong nước. G7 hy vọng sẽ tìm ra giải pháp tối ưu cho tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương và DCEP là một hệ thống phát triển trung hạn năng động, hai lớp. DCEP mang lại cho các tổ chức hạng hai những ưu đãi lớn hơn và buộc họ phải chịu trách nhiệm nhiều hơn.

DCEP VS CBDC

DCEP là viết tắt của Thanh toán điện tử tiền tệ kỹ thuật số, là phiên bản tiếng Trung của thanh toán kỹ thuật số của ngân hàng trung ương Dự án tiền tệ, như có thể thấy từ tên của nó, thể hiện tính chất kép của tiền kỹ thuật số và các công cụ thanh toán điện tử.

Về sự khác biệt giữa DCEP, tiền kỹ thuật số phiên bản Trung Quốc và dự án tiền kỹ thuật số ngân hàng trung ương của Tập đoàn G7, Chu Tiểu Xuyên đã giải thích chi tiết về hai điểm khác biệt chính tại diễn đàn trên: Thứ nhất, " Nhóm Bảy chú ý hơn đến thanh toán xuyên biên giới và giao dịch với Libra, còn DCEP chú ý hơn đến việc cải thiện hệ thống thanh toán bán lẻ trong nước. Thứ hai, Nhóm Bảy hy vọng sẽ tìm ra giải pháp tối ưu đối với tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương và DCEP là một hệ thống hai lớp, phát triển năng động trong trung hạn. DCEP mang lại cho các tổ chức cấp hai quyền sáng kiến lớn hơn và yêu cầu họ đảm nhận nhiều trách nhiệm hơn."

Sự khác biệt giữa hai điều này là gì?

Trước hết, xét về trọng tâm của hai quốc gia trên, từ báo cáo nêu trên của Nhóm 7 nước (Hoa Kỳ, Vương quốc Anh, Pháp, Đức, Nhật Bản, Ý và Canada) Có vẻ như điểm khởi đầu cho định nghĩa về tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương là giải quyết vấn đề toàn cầu hóa tiền tệ.

Báo cáo này nhấn mạnh ba nguyên tắc cơ bản để ban hành CBDC: không gây hại, cùng tồn tại, đổi mới và hiệu quả. Cụ thể, nó không cản trở khả năng ngân hàng trung ương thực hiện trách nhiệm duy trì ổn định tài chính và tiền tệ; nó nên bổ sung cho tiền mặt và các hình thức tiền tệ khác và cùng tồn tại trong một hệ thống thanh toán phong phú hơn; CBDC nên thúc đẩy sự đổi mới và hiệu quả. các tổ chức tư nhân (ngân hàng thương mại hoặc các tổ chức thanh toán khác) cũng không thể thiếu.

Như Chu Tiểu Xuyên đã nói, "Nhóm Bảy chú ý nhiều hơn đến thanh toán xuyên biên giới." Trong báo cáo này, nội dung của CBDC trong thanh toán xuyên biên giới đang tập trung thảo luận. G7 cho biết trong báo cáo rằng thanh toán xuyên biên giới liên quan đến nhiều người tham gia, múi giờ, khu vực pháp lý và quy định, do đó không hiệu quả, không rõ ràng và tốn kém. Một hệ thống CBDC có khả năng tương tác sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho thanh toán xuyên biên giới và xuyên tiền tệ.

Đối với DCEP, có thể thấy hướng thí điểm và ứng dụng hiện tại chủ yếu tập trung vào các kịch bản thanh toán bán lẻ trong nước. Chu Tiểu Xuyên tin rằng mọi người cần hiểu rõ về thanh toán xuyên biên giới. Công nghệ và hệ thống hiện tại có thể sử dụng được trong thanh toán xuyên biên giới bằng tiền kỹ thuật số trong thương mại, đầu tư, giao dịch tài chính, v.v. Tuy nhiên, đối với các ngành như du lịch và mua sắm trực tuyến, vẫn còn những thiếu sót kỹ thuật trong thanh toán xuyên biên giới của tài khoản vãng lai. Trong thanh toán xuyên biên giới, cần tôn trọng chủ quyền phát hành tiền kỹ thuật số địa phương, hệ thống tỷ giá hối đoái và các quy tắc trao đổi. Nếu thanh toán bán lẻ đã rất phổ biến ở thị trường địa phương thì có thể coi là không có khó khăn kỹ thuật nào trong thanh toán bằng tiền kỹ thuật số. Nói cách khác, trước khi thanh toán xuyên biên giới, cần xây dựng nền tảng vững chắc cho thanh toán bán lẻ trong nước, tập trung vào thanh toán tài khoản vãng lai trong các ngành như du lịch và tránh đô la hóa tiền kỹ thuật số. , cũng cần thiết Không cần phải gấp gáp.

Vào tháng 11 năm ngoái, Mu Changchun, giám đốc Viện nghiên cứu tiền tệ kỹ thuật số của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc, cũng công khai tuyên bố rằng phiên bản tiếng Trung của ngân hàng trung ương tiền kỹ thuật số không nhằm mục đích xuyên biên giới. Thanh toán không được sử dụng cho các dịch vụ tài trợ bán buôn như "Morgan Coin" (một loại tiền điện tử được chính J.P. Morgan tạo và thử nghiệm thành công), mà để cung cấp nhiều dự phòng hơn cho hệ thống thanh toán điện tử vốn đã rất tiên tiến của Trung Quốc.

Tobias Adrian, Giám đốc Vụ Thị trường Vốn và Tiền tệ của IMF, cũng cho biết trong một cuộc phỏng vấn độc quyền với China Business News trong tháng này: "Các dự án thí điểm của Trung Quốc hiện chủ yếu tập trung vào các ứng dụng trong nước. Tôi hiểu rằng, Kế hoạch của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc vẫn tập trung vào nội địa trước tiên, trong khi các vấn đề xuyên biên giới liên quan đến khả năng chuyển đổi hoàn toàn của tiền tệ. Về vấn đề này, chúng ta cần phải làm nhiều việc hơn để đạt được khả năng chuyển đổi của tiền kỹ thuật số. Vẫn còn rất nhiều công việc phối hợp để được thực hiện ở cấp độ quốc tế. Hãy làm đi."

Cấu trúc hai lớp của DCEP

Sự khác biệt thứ hai được đề cập bởi Chu Tiểu Xuyên. Nó tập trung vào bản chất của DCEP phiên bản Trung Quốc và sơ đồ CBDC của G7. Chu Tiểu Xuyên cho biết: "Nhóm Bảy hy vọng tìm ra giải pháp tối ưu cho tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương và DCEP là một hệ thống phát triển trung hạn năng động, hai cấp. DCEP mang lại cho các tổ chức cấp hai sự nhiệt tình hơn và yêu cầu họ phải đảm nhận nhiều trách nhiệm hơn."

Đánh giá từ kiến trúc thiết kế của DCEP, DCEP áp dụng hệ thống vận hành hai tầng. Cấp độ thứ nhất là ngân hàng trung ương phát hành DCEP cho các ngân hàng thương mại và các tổ chức thương mại được ủy quyền khác, trong khi cấp độ thứ hai là các ngân hàng thương mại và các tổ chức khác sau đó phát hành và trao đổi DCEP ra công chúng và chịu trách nhiệm về hoạt động. Giống như tiền mặt truyền thống, ngân hàng vẫn là lực lượng chính phát hành DCEP.

Nguồn: Tài khoản chính thức của "Financial Technology Micro Insights"

Trong hệ điều hành hai cấp này, mô hình quản lý tập trung của ngân hàng trung ương vẫn được sử dụng để tránh phi trung gian tài chính.Ngân hàng trung ương kiểm soát đồng nhân dân tệ kỹ thuật số dựa trên các biện pháp giám sát và tự vệ (như yêu cầu dự trữ và mức đủ vốn yêu cầu về tỷ lệ). Mu Changchun từng nói rằng thuộc tính tự nhiên của tài sản tiền điện tử là phân cấp, nhưng tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương phải tuân thủ mô hình quản lý tập trung vì những lý do sau: Thứ nhất, tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương vẫn là trách nhiệm pháp lý của ngân hàng trung ương đối với công chúng. Vì vậy, vẫn cần đảm bảo vai trò trung tâm của ngân hàng trung ương trong quá trình đầu tư; thứ hai, để đảm bảo và tăng cường chức năng an toàn vĩ mô và kiểm soát tiền tệ của ngân hàng trung ương, cần tiếp tục tuân thủ cơ chế quản lý tập trung. mô hình; thứ ba, lớp thứ hai của các cơ quan điều hành được chỉ định Trao đổi tiền tệ phải được quản lý tập trung để tránh việc các tổ chức điều hành được chỉ định phát hành quá nhiều tiền; Cuối cùng, vì hệ thống tài khoản nhị phân không bị thay đổi trong toàn bộ quá trình trao đổi, nên chính sách tiền tệ ban đầu phương pháp truyền tải cần được duy trì, mà cũng cần phải được duy trì tình trạng quản lý trung tâm của ngân hàng trung ương.

Đối với các ngân hàng thương mại hạng hai, các tổ chức thanh toán và các nhà khai thác được ngân hàng trung ương ủy quyền, việc thiết kế DCEP đã mang lại nhiều tâm huyết hơn, chưa có quy định thống nhất về lộ trình kỹ thuật của nó. Nó có thể được lựa chọn bởi nó và không tĩnh. Nó sẽ phát triển năng động cùng với sự phát triển của Nhân dân tệ. Nhưng đồng thời, ngoài việc chịu trách nhiệm về việc trao đổi và vận hành đồng nhân dân tệ kỹ thuật số, các tổ chức cấp hai cũng cần chịu trách nhiệm về việc tuân thủ quyền riêng tư dữ liệu của người dùng. Về vấn đề này, Chu Tiểu Xuyên tin rằng một số quy định áp dụng nhất định trong Quy định chung của Châu Âu Có thể áp dụng Quy định bảo vệ dữ liệu. Tối đa hóa sự cân bằng giữa tính ẩn danh dữ liệu và tuân thủ các quy tắc.

Ngoài ra, trong thiết kế của DCEP, cơ chế ẩn danh có thể kiểm soát này được áp dụng và thông tin thanh toán được sao lưu vào ngân hàng trung ương. Ngân hàng trung ương có thể làm chủ đầy đủ lượng thông tin và sử dụng Dữ liệu, trí tuệ nhân tạo và các công nghệ khác trên quy mô lớn để phân tích dữ liệu giao dịch và dòng vốn nhằm phục vụ công tác chống rửa tiền, ngăn chặn tài trợ khủng bố, chống gian lận hoặc trốn thuế và các hoạt động bất hợp pháp và tội phạm khác, đồng thời duy trì tài chính một cách hiệu quả. sự ổn định.

Trung Quốc dẫn đầu quá trình phát triển tiền kỹ thuật số

So với các nước G7, Ngân hàng Trung ương Trung Quốc DCEP đã bắt đầu. Nó đã đạt được tiến bộ nhanh chóng trước đó và hiện đang hợp tác với các công ty Internet lớn để khám phá các kịch bản triển khai.

"Tỷ trọng của nền kinh tế kỹ thuật số trong nền kinh tế của nhiều quốc gia tiếp tục tăng lên và tiền kỹ thuật số đã trở thành một vấn đề quan trọng. Trung Quốc đang đi đầu trong lĩnh vực này thế giới về nghiên cứu và phát triển tiền kỹ thuật số." Chu Ogawa phát biểu tại diễn đàn trên.

Adrian cũng cho biết trong cuộc phỏng vấn: "Trung Quốc dẫn đầu thế giới về thí điểm tiền kỹ thuật số và IMF rất chú ý đến việc thí điểm tiền kỹ thuật số của Trung Quốc ở một số khu vực thành thị."

Ngay từ năm 2014, Ngân hàng Trung ương Trung Quốc đã bắt đầu khám phá tiền kỹ thuật số; năm 2016, Viện nghiên cứu tiền tệ kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương được thành lập; vào tháng 4 năm nay, DCEP lần đầu tiên được ra mắt tại Thâm Quyến, Tô Châu, Xiongan, Thành Đô và các cảnh Thế vận hội mùa đông trong tương lai sẽ tiến hành thử nghiệm thí điểm khép kín nội bộ về "bốn địa điểm và một cảnh". Ngoài các ngân hàng thương mại nhà nước lớn về Công nghiệp, Nông nghiệp, Trung Quốc và Xây dựng, các tổ chức phi ngân hàng như China Mobile, China Telecom và China Unicom, ba nhà khai thác viễn thông lớn, cũng tham gia thí điểm.

Vào tháng 7 năm nay, Viện nghiên cứu tiền tệ kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương và Didi Chuxing đã chính thức đạt được thỏa thuận hợp tác chiến lược để cùng nghiên cứu và khám phá đổi mới và ứng dụng kịch bản DCEP trong lĩnh vực du lịch thông minh. Vào tháng 10 năm nay, chính phủ Thâm Quyến và ngân hàng trung ương đã triển khai thí điểm phong bì đỏ nhân dân tệ kỹ thuật số và phân phối một lượng tiền nhất định bằng nhân dân tệ kỹ thuật số đến ví nhân dân tệ kỹ thuật số cá nhân ở Thâm Quyến thông qua xổ số. Nhân dân tệ trong thời hạn hiệu lực Việc đến các thương gia được chỉ định ở quận Luohu để mua hàng đã gây ra làn sóng quan tâm của công chúng đối với đồng Nhân dân tệ kỹ thuật số.

So với việc triển khai dần dần DCEP của Trung Quốc, báo cáo này của bảy ngân hàng trung ương chỉ là kết quả nghiên cứu theo giai đoạn đầu tiên kể từ khi thành lập nhóm làm việc chung với BIS . Báo cáo nêu rõ: "Báo cáo này không đề cập đến việc có nên phát hành CBDC hay không hoặc khi nào. Các ngân hàng trung ương sẽ đưa ra quyết định trong phạm vi quyền hạn của họ (có tham khảo ý kiến của chính phủ và các bên liên quan)". Bảy ngân hàng trung ương cho biết trong báo cáo rằng họ sẽ nghiên cứu thêm vấn đề CBDC ở quốc gia của họ. Tính khả thi của việc phát hành CBDC, nhưng không có cam kết về việc liệu nó có được phát hành hay không và khi nào.

Nguồn gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia