Maker, Composite và YFI, nhìn lại chặng đường phát triển của các dự án DeFi hàng đầu

Tiêu đề gốc: "DeFi 丨 Đánh giá về các dự án DeFi hàng đầu─Maker, Complex & amp; YFI"

Nguồn gốc: Thung lũng tiền điện tử

Năm 2020, cuộc khủng hoảng kinh tế do sự lây lan của COVID-19 đã dẫn đến những vấn đề ngày càng gia tăng mà hệ thống tài chính thế giới phải đối mặt. Chính quyền các nước lớn thực hiện chính sách tiền tệ nới lỏng định lượng, dẫn đến sự sụt giảm giá trị của đồng tiền và mất niềm tin của công chúng vào tiền tệ. Đồng thời, tỷ suất lợi nhuận tiền gửi ngân hàng cũng giảm xuống mức thấp nhất.

Đồng thời, các lựa chọn thay thế cho ngân hàng truyền thống hiện đang ngày càng phổ biến. Chúng bao gồm các sản phẩm tài chính phi tập trung: trao đổi tiền điện tử, ví và dịch vụ cho vay, giao dịch và gửi tiền. Ưu điểm đáng kể nhất của chúng là lãi suất tiền gửi cao có thể tạo ra lợi nhuận khổng lồ cho người nắm giữ chỉ trong vài tháng, cũng như các khoản vay tức thời có thể được vay mà không cần chứng từ hoặc xác minh khách hàng.

Mặc dù nhu cầu về các sản phẩm DeFi đang tăng lên đáng kể nhưng vẫn có việc thiếu người dùng có kinh nghiệm có thể gặp khó khăn trong việc nắm vững các giải pháp phi tập trung mới nổi một cách nhanh chóng. Một phân tích về các dịch vụ DeFi hàng đầu trên thị trường cho thấy những khó khăn mà người dùng mới có thể gặp phải và mức độ khả thi thực sự của tài chính phi tập trung.

MakerDAO: Giao dịch, cho vay và tiết kiệm

MakerDAO là giao thức DeFi lâu đời nhất trên thị trường . Nó cho phép người dùng vay, giao dịch và kiếm tiền tiết kiệm bằng cách sử dụng stablecoin DAI gốc, được chốt bằng đô la Mỹ theo tỷ lệ 1-1. MakerDAO thường được liên kết với các ngân hàng vì nó phát hành các khoản vay được hỗ trợ bằng tiền điện tử nhưng không yêu cầu tài liệu, séc hoặc lịch sử tín dụng tốt. Người dùng có thể đặt cược ETH hoặc bất kỳ loại tiền điện tử nào trong số 10 loại tiền điện tử được nền tảng chấp nhận và nhận được một lượng DAI nhất định.

Sau khi cho vay, DAI có thể được sử dụng cho bất kỳ mục đích nào, nhưng chủ yếu được sử dụng để đầu tư. Nếu muốn hoàn trả khoản vay, bạn cần phải trả lại số DAI tương tự mà bạn đã nhận trước đó, cộng thêm một ít tiền lãi. Nếu trong khoảng thời gian này, giá ETH tăng, người dùng sẽ thu được lợi nhuận vì số lượng tài sản thế chấp bằng ETH tăng tương ứng với giá USD của nó.

Việc vay thế chấp trên MakerDAO dễ dàng đến mức nào? Để vay tài sản, người dùng chỉ cần có ví tiền điện tử đang hoạt động với MetaMask, Ledger, Coinbase, Trezor, WalletConnect hoặc D'cent với số dư ít nhất là 40 USD. Tuy nhiên, tổng số tiền vay luôn bị giới hạn bởi tỷ lệ thế chấp là 150%. Nói cách khác, số tiền vay không được vượt quá 66% tài sản đảm bảo. Nói một cách đơn giản, người vay nhận được 66 điểm cho mỗi đô la họ gửi.

Nhìn chung nền tảng này sử dụng rất thuận tiện nhưng việc tìm kiếm nền tảng phù hợp công cụ Có thể hơi khó khăn vì giao diện người dùng lộn xộn và liên tục chuyển hướng đến các trang nhân bản. Ví dụ: các dịch vụ nền tảng được lưu trữ trên ứng dụng phi tập trung Oasis, trong khi lãi suất gửi tiền chỉ được hiển thị sau khi kết nối với ví và hoàn tất giao dịch đăng ký.

Khả năng sử dụng bị giảm do chỉ có hai loại tiền tệ có sẵn để gửi tiền là DAI và ETH. Ngoài ra, MakerDAO sẽ rõ ràng và dễ hiểu đối với bất kỳ người dùng nào đã từng tương tác với một sàn giao dịch tiền điện tử trước đây.

Aave: Các khoản cho vay tức thì không thế chấp

Aave cho phép người dùng vay tiền làm tài sản thế chấp cho tiền điện tử , Và cung cấp tiền điện tử để kiếm lãi. Thiết kế giao diện hợp lý và rõ ràng hơn, trang web thống nhất và sắp xếp hợp lý và hỗ trợ hơn 10 ví.

Aave có 19 loại tiền để lựa chọn và cung cấp các khoản vay nhanh mà không cần bất kỳ tài sản thế chấp nào, nhưng khoản vay cần phải được trả lại trong cùng một khối và phải trả lãi. Chỉ những nhà giao dịch chênh lệch giá có kinh nghiệm mới có thể tham gia vào các hoạt động như vậy, họ biết cách kiếm tiền trong thời gian ngắn bằng cách tận dụng chênh lệch tỷ giá hối đoái.

Các khoản vay có bảo đảm có vẻ kém hấp dẫn hơn các khoản vay nhanh vì tỷ lệ đảm bảo của nó tương đối thấp, chỉ 50%-75%, thấp hơn hai đến bốn lần so với tỷ lệ đảm bảo của phần mềm cho vay DeFi khác.

Tuy nhiên, người vay Aave có thể tự do lựa chọn giữa lãi suất ổn định hoặc lãi suất thả nổi. Lãi suất ổn định không thay đổi trong ngắn hạn nhưng có thể được điều chỉnh dựa trên động lực thị trường trong dài hạn. Lãi suất thả nổi được xác định dựa trên cung và cầu trong nền tảng Aave. Tùy chọn đầu tiên là tốt nhất để lập kế hoạch thanh toán lãi, trong khi tùy chọn thứ hai là tốt nhất để quản lý lợi tức linh hoạt, vì những thay đổi về lãi suất thả nổi có thể ảnh hưởng đáng kể đến tình trạng của khoản vay theo thời gian. Chuyển đổi giữa các lãi suất là một phương pháp lập kế hoạch tài chính hiệu quả.

Khoản vay không có thời hạn trả nợ cố định nhưng nếu trả chậm, lãi suất sẽ tăng lên và tài sản thế chấp cuối cùng sẽ bị thanh lý và bán. Vì vậy, điều quan trọng là phải theo dõi ngưỡng thanh lý. Tiền gửi cũng có thể được rút hoặc chuyển sang tài sản thế chấp cho khoản vay khi cần thiết.

Aave cung cấp các điều kiện để kiếm tiền bằng cách gửi tiền. Hỗ trợ 20 xu và lãi suất cao khiến nền tảng này trở nên hấp dẫn đối với nhiều người dùng. Ví dụ: BAT kiếm được lợi nhuận hàng năm khổng lồ 40%, trong khi tiền gửi của Ngân hàng Hoa Kỳ chỉ kiếm được 1%.

Aave tuân thủ triết lý cung cấp sự lựa chọn, không chỉ về mặt sản phẩm mà còn về mặt làm việc với các đối tượng khác nhau. Kênh Discord của Aave có sẵn ở 11 kênh khác nhau ngôn ngữ và Cung cấp các tùy chọn hỗ trợ kỹ thuật.

Compound: Dự án đúng như tên gọi của nó

Nền tảng Composite thưởng cho người dùng khi cho và nhận khoản vay . Để nhận được nhiều lợi ích nhất, người dùng thường gửi tiền, cho vay và gửi lại dưới dạng tiền gửi trên nền tảng.

Compound đã có được cuộc sống thứ hai sau khi bắt đầu thưởng cho người cho vay và người đi vay bằng mã thông báo COMP ban đầu, từ đó phổ biến việc canh tác năng suất trên nền tảng và cho phép Vay có lợi nhuận vì COMP mã thông báo bao gồm đầy đủ lợi ích trong các tình huống thị trường nhất định và bản thân tiền lãi được cung cấp bởi sự tăng trưởng mã thông báo tích lũy của tất cả người dùng nền tảng. Nói một cách đơn giản, người đi vay được trả tiền để mượn một số tài sản.

Mặc dù dự án này chỉ hỗ trợ 7 loại tiền tệ nhưng giao diện khá trực quan, có bảng cho vay và gửi tiền trên cùng một trang. Khi người dùng chọn lãi suất tiền gửi, họ có thể cho vay bằng tất cả các loại tiền thế chấp được hỗ trợ ngoại trừ Tether (USDT).

Compound khác với các đối thủ cạnh tranh ở chỗ nó chứa một số lượng lớn các dự án hợp tác từ các nhà phát triển bên thứ ba, chẳng hạn như Instadapp và TokenSets, mang lại tính thanh khoản cao hơn. Nhưng lãi suất tiền gửi thấp 12,42% mỗi năm khiến nền tảng này trở nên kém giá trị hơn. Một số hạn chế cũng có thể áp dụng đối với số tiền được ghi có - ví dụ: khoản vay Bitcoin (BTC) không thể được tài trợ với hơn 40% tiền điện tử.

Không giống như Aave, vì nền tảng này không có dịch vụ hỗ trợ nên người dùng Hợp chất sẽ dễ dàng bắt đầu hơn từ các thành viên cộng đồng hoặc mở Nhận câu trả lời từ nguồn.

Yearn.finance: Một dòng sản phẩm vững chắc, một số trong đó vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm

Năm . tài chính là công cụ tổng hợp khai thác tín dụng và thanh khoản như Aave, Hợp chất, DyDx và Fulcrum, tự động tạo ra sự cân bằng tối ưu để mang lại lợi nhuận tối đa. Nền tảng này có mã thông báo riêng được sử dụng để thường xuyên cân bằng lại tiền của người dùng nhằm chọn các dịch vụ cho vay có lợi nhất.

Một lợi ích bổ sung cho người dùng Yearn.finance là phần thưởng mã thông báo YFI được đảm bảo khi sử dụng các dịch vụ nền tảng. YFI là mã thông báo quản trị của nền tảng và chỉ được cấp cho người dùng sử dụng yToken để cung cấp tính thanh khoản. Thông qua YFI, dự án cố gắng phát hành tài sản kỹ thuật số phi tập trung cao nhất mà không cần bán trước, bán trước và phân bổ cho nhóm và tất cả các sửa đổi đều được hoàn thành thông qua các đề xuất trực tuyến và phiếu bầu của chủ sở hữu YFItoken.

Mặc dù là một công ty tổng hợp, Yearn có một dòng sản phẩm mạnh mẽ, cung cấp các dịch vụ tất cả trong một để làm việc với tiền điện tử về mặt giao dịch, cho vay và thậm chí cả bảo hiểm. Dịch vụ Yinsure.finance của nó cung cấp bảo hiểm tiền gửi để trang trải các trường hợp không lường trước được như biến động tỷ giá hối đoái mạnh hoặc hack nền tảng.

Nhược điểm là Yearn.finance mô tả sản phẩm của mình kém và người dùng thường buộc phải chuyển sang kênh Discord để tìm câu trả lời hoặc truy cập cộng đồng Telegram 7.000 thành viên của nó . Quản trị viên của nó sẽ phản hồi nhanh chóng. Hầu hết các sản phẩm của hệ sinh thái Yearn đều đang ở giai đoạn thử nghiệm và chạy ở chế độ testnet. Điều này dẫn đến độ ổn định của dịch vụ thấp, thời gian tải trang bị chậm và việc đặt lại ủy quyền ví.

Địa chỉ gốc

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia