Các nhà giao dịch lớn có điều muốn nói | Một nhà giao dịch lớn KCS đã chứng kiến tình hình kỳ lạ trong vòng tròn tiền tệ trong ba năm

Nhịp điệu Lưu ý: Tác giả bài viết này, Anh Đào, là một nhà đầu tư bình thường trong ngành và cả Từ góc độ của một người dùng lớn tiền tệ nền tảng KuCoin KCS, chúng ta có thể thấy suy nghĩ của một nhà đầu tư bình thường về thị trường thác nước này. cái gọi là những người hành nghề trong ngành.

Cách Bitcoin sụp đổ vào ngày 13 tháng 3 là trải nghiệm đầu tiên của tôi kể từ khi tôi gia nhập ngành công nghiệp tiền điện tử vào năm 2017. Tôi thường nói về "khả năng cải thiện nghịch cảnh", “Sự cố Thiên nga đen” đã xảy ra như thế này, tôi chỉ muốn nói “hẹn gặp lại”.

Sau một đợt tấn công, các nhà sản xuất máy khai thác, thợ mỏ, sàn giao dịch, giới truyền thông và các nhà đầu tư đều lo sợ thị trường tiền kỹ thuật số đang bị hủy hoại và lỗ hổng của vòng tròn tiền tệ chắc chắn đã lộ rõ.

Là người nắm giữ loại tiền tệ chính của tiền tệ nền tảng KuCoin KCS, Brother Dao tin rằng lý do cơ bản dẫn đến sự sụp đổ của 313 là do cơ sở hạ tầng của vòng tròn tiền tệ không đầy đủ. Là "7* Vòng tròn tiền tệ 24" Thị trường giao dịch không bị gián đoạn vốn có rủi ro. Cùng với sự gia tăng số lượng công cụ phái sinh trong hai năm qua, nhưng số lượng nhà đầu tư tích cực không tăng đáng kể, thị trường thác nước là điều không thể tránh khỏi do có nhiều rủi ro. Có thể nói rằng chúng tôi vẫn đang xây dựng tòa nhà trên nền tảng mà chúng tôi đã xây dựng vào năm 2015 và tòa nhà ngày càng cao hơn, bởi vì mọi người đều rất mong chờ BTC phá vỡ những đỉnh cao mới, nhưng chưa ai tính đến điều đó nếu cơ sở hạ tầng của ngành không hoàn thành quá trình lặp lại, nó sẽ còn tồi tệ hơn năm 2017. “Các tòa nhà cao hơn (giá BTC) sẽ không bao giờ xuất hiện”.

Đã 11 năm kể từ khi Bitcoin ra đời. Các nền tảng giao dịch quốc tế sớm nhất Bitcoin Market và Mt.Gox xuất hiện và mọi người bắt đầu giao dịch BTC trên nền tảng chuyên nghiệp nền tảng; Trong ngành công nghiệp mã hóa của Trung Quốc, ba nền tảng chính của Bitcoin Trung Quốc là OKCoin và Huobi cũng xuất hiện trong những ngày đầu. Với những thay đổi của thời gian và thị trường, ba nền tảng lớn mới ngày nay là Binance, OKEx và Huobi đã thay đổi các sản phẩm có thể giao dịch của họ. Các hợp đồng tiền điện tử và các sản phẩm tương lai lần lượt được tung ra. Các nền tảng tuân thủ như CME và Bakkt đã tung ra các hợp đồng tương lai BTC và Có vẻ như hệ sinh thái rất phong phú nhưng chỉ nền tảng và công cụ phái sinh là chưa đủ.

Giá BTC biến động dữ dội, đặc biệt là sau "sự cố 312". Đối mặt với tình trạng này, một số nền tảng bắt đầu cố gắng giới thiệu các cơ chế thanh lý mới. Đây là một phần cơ sở hạ tầng của toàn bộ tiền điện tử ngành công nghiệp. .

1. Nếu có cơ chế ngắt mạch thì vụ tai nạn 312 có thể không bi thảm đến thế

Theo ý kiến của Anh Đào , Sàn giao dịch về cơ bản là phục vụ các nhà đầu tư và thúc đẩy sự phát triển của ngành tiền kỹ thuật số. Tuy nhiên, với sự phát triển mất trật tự của các công cụ phái sinh tài chính, toàn bộ ngành này đã trở thành mục tiêu của các sàn giao dịch. Vụ giẫm đạp 3.13 vừa qua là một ví dụ điển hình.

Khi Bitcoin giảm từ 8.000 USD xuống còn 3.700 USD, ngành khai thác mỏ và thị trường tương lai đã trải qua một "vòng xoáy tử thần" và chịu tổn thất nặng nề.

Lấy việc khai thác làm ví dụ. Logic cơ bản như sau. Bị kích thích bởi kỳ vọng về việc cắt giảm sản lượng vào đầu năm 2020, các thợ mỏ có tâm lý "miễn cưỡng bán" và thường chọn thế chấp số tiền khai thác được Bitcoin để thanh toán hóa đơn tiền điện. Bitcoin sẽ được mua lại với hy vọng giá tiền tệ sẽ tăng trong tương lai.

Tuy nhiên, không ai có thể ngờ rằng sẽ có một sự sụp đổ chưa từng có trước khi cắt giảm sản lượng. Vì vậy, một mặt, các thợ mỏ phải thêm tiền ký quỹ cho khoản thế chấp mặt khác, số tiền được khai thác đang mất giá, các máy khai thác lại phải đối mặt với việc bị loại bỏ và kết quả là buộc phải giảm đòn bẩy.

Thị trường tương lai chịu đòn nặng nề hơn. Gần 4,5 tỷ đô la Mỹ đã được thanh lý vào khoảng ngày 13 tháng 3. Nhiều nhà đầu tư hợp đồng tương lai đã nhận được tin nhắn văn bản về việc thanh lý trước khi họ có thời gian để bổ sung lợi nhuận trong thời kỳ bạo lực Một số sàn giao dịch gặp phải tình trạng ngừng hoạt động nghiêm trọng, điều này chẳng khác nào đổ thêm dầu vào lửa.

Anh Đào thậm chí còn tin rằng nếu BitMEX không bị sập 2 lần liên tiếp vào ngày xảy ra sự cố 13/3 (cũng có tin đồn là cáp mạng đã chủ động rút ra) thì giá BTC lẽ ra đã buộc phải ổn định quanh mức 4.000 USD, giá BTC rất có thể sẽ thấp hơn, có thể sẽ đạt 1.000 USD.

Về 2 lần ngừng hoạt động của sàn giao dịch BitMEX vào ngày 13/3 trùng với thời điểm Bitcoin phục hồi, Anh Đào nghi ngờ sàn giao dịch BitMEX đã thao túng thị trường một cách ác ý; tất nhiên cũng có khả năng xảy ra mà các chủ ngân hàng đã sử dụng các cuộc tấn công Nền tảng giao dịch tương lai đạt được mục đích thao túng thị trường. Nói chung, một thực tế hiển nhiên là thị trường tiền kỹ thuật số đang bị thao túng và thiếu quy định.

Bây giờ, mặc dù dịch bệnh đang hoành hành nhưng giá Bitcoin đã trở lại mức như cuối năm 2019. Đánh giá theo mức giá hiện tại, Bitcoin thực tế đã giảm dưới 20%. Nó hoạt động khá tốt trong bối cảnh tài sản toàn cầu suy giảm chung, nhưng sau chuyến đi tàu lượn siêu tốc như vậy, tài sản và niềm tin của các nhà đầu tư đã cạn kiệt, và nhiều ngành công nghiệp khác nhau trong vòng tròn tiền tệ bị ảnh hưởng nghiêm trọng.

Nếu vòng tròn tiền tệ cũng có cơ chế ngắt mạch thì vụ giẫm đạp có thể đã không xảy ra. Hiểu đơn giản về cái gọi là bộ ngắt mạch là khi điều kiện thị trường khắc nghiệt xảy ra, nền tảng giao dịch sẽ tự động chấm dứt giao dịch trong một khoảng thời gian với hy vọng có thể kiểm soát được điều kiện thị trường khắc nghiệt. Trong số nhiều nền tảng giao dịch hiện nay, KuCoin là nền tảng giao dịch đầu tiên triển khai cơ chế ngắt mạch, tính năng này được gọi là "Chiến lược ngắt mạch bảo vệ giá" trong nền tảng giao dịch. Chiến lược này có nghĩa là khi người dùng đặt hàng, hệ thống sẽ xác định xem người dùng có đặt hàng trong phạm vi giá giới hạn 10% hay không, nếu không thể thực hiện đầy đủ đơn hàng thì chỉ có thể thực hiện các đơn hàng trong phạm vi giá giới hạn.

Hiểu đơn giản là khi người dùng đặt một đơn hàng siêu lớn, nếu ảnh hưởng đến giá tiền tệ tới 10%, hệ thống có thể tự động điều chỉnh điều chỉnh để ngăn chặn các đơn đặt hàng lớn đập tan thị trường.

Hãy tưởng tượng rằng nếu tất cả các nền tảng giao dịch toàn cầu đều áp dụng cơ chế này thì giá tiền tệ có thể không giảm mạnh như vách đá vào ngày 13/3. Vì vậy, Anh Đào tin rằng sự tồn tại của “cơ chế ngắt mạch” của KuCoin có ý nghĩa rất lớn, đặc biệt sau khi trải qua sự cố 3.13, anh càng tin chắc vào điểm này.

Ngoài ra, thời gian ngừng hoạt động của nền tảng giao dịch vào những thời điểm quan trọng cũng sẽ ảnh hưởng đáng kể đến các nhà đầu tư. Ví dụ, một sàn giao dịch nào đó bị sập khi giá tiền tệ giảm mạnh vào ngày 13 tháng 3. Kết quả là các nhà đầu tư không thể đóng vị thế kịp thời, dẫn đến thảm kịch thanh lý quy mô lớn. là một giọt nước trong xô.

Về vấn đề này, KuCoin đã áp dụng cơ chế mở rộng năng động và hệ thống giám sát, vận hành và bảo trì tự phát triển. Khi điều kiện thị trường lớn xuất hiện, độ trễ truy cập có xu hướng tăng lên. KuCoin sẽ triển khai một máy chủ động Để mở rộng công suất, nhân viên vận hành và bảo trì trực 24/24 sẽ phản hồi ngay lập tức để ngăn chặn thời gian ngừng hoạt động.

Là người dùng cao cấp của KuCoin, tôi thường thấy những bình luận từ cộng đồng như "Công nghệ của KuCoin thật tuyệt vời" và "KuCoin chưa bao giờ có thời gian ngừng hoạt động!" Đây là thứ tôi sẽ mua. Lý do có số lượng KCS lớn là do việc KuCoin quảng bá công nghệ ngành là điều hiển nhiên.

Khi ngành công nghiệp tiếp tục phát triển, hoạt động rửa tiền và trộm tiền của tin tặc đang dần thu hút sự chú ý và KuCoin cũng đang cố gắng đưa ra một cơ chế phản ứng.

2. Bảo mật và giới hạn của nền tảng giao dịch

Các loại tiền kỹ thuật số do BTC đại diện luôn được coi là "sản phẩm đen" trong mắt thế giới bên ngoài. Do tính ẩn danh và tính thanh khoản ngày càng tốt hơn của các loại tiền kỹ thuật số nên chúng được sử dụng cho các giao dịch darknet , tống tiền trực tuyến, chuyển tiền đen và thậm chí cả buôn người, toàn bộ ngành này đã bị bao phủ trong bóng tối. Nhưng đây thực ra không phải là vấn đề với tiền kỹ thuật số. Tiền kỹ thuật số chỉ là một công cụ. Tài sản truyền thống cũng gặp phải vấn đề tương tự. Phải chăng vấn đề với Nhân dân tệ là những kẻ tống tiền không quan tâm nếu bạn muốn Nhân dân tệ?

Nhưng vấn đề là các tổ chức quản lý tài sản truyền thống: chẳng hạn như ngân hàng, công ty tài chính, v.v. rất tuân thủ luật pháp của nơi họ đặt trụ sở và điều này vẫn còn khó khăn để đạt được trong ngành công nghiệp blockchain. .

Tất nhiên, việc áp dụng tiền kỹ thuật số vào các lĩnh vực này vi phạm hoàn toàn ý định ban đầu của Satoshi Nakamoto là tạo ra Bitcoin - để chống lại siêu lạm phát. Hơn nữa, Satoshi Nakamoto từng phản đối rõ ràng việc đưa BTC vào các ứng dụng nguy hiểm trên bitcointalk. Ví dụ, Satoshi Nakamoto đã công khai phản đối việc sử dụng Bitcoin để quyên tiền cho người sáng lập WikiLeaks Julian Assange, và Satoshi Nakamoto thậm chí còn thoát khỏi sự chú ý của công chúng vì điều này.

Nhưng trong những năm gần đây, một số người trong ngành cũng coi các ứng dụng tội phạm của Bitcoin là biểu tượng của chủ nghĩa tự do và xu hướng này chỉ tăng lên thay vì giảm dần.

Theo tôi, đây hoàn toàn không phải là biểu tượng mà là từ đồng nghĩa với sự xấu hổ.

Lấy sự cố Room N gần đây ở Hàn Quốc làm ví dụ. Vì nhiều người tham gia đã chuyển và thanh toán thông qua các loại tiền kỹ thuật số nên KuCoin, Binance và Huobi là một trong những giao dịch đầu tiên hỗ trợ Hàn Quốc cảnh sát trong cuộc điều tra của họ.Nền tảng, hành vi này có thể được coi là có trách nhiệm với xã hội. Nền tảng giao dịch KuCoin đã tích cực hợp tác với chính phủ các quốc gia khác nhau để theo dõi tiền đen, đó là một trong những lý do khiến Brother Dao sử dụng KuCoin.

Ví dụ khác, tiền kỹ thuật số thường được sử dụng để rửa tiền và người dùng có thể là những kẻ buôn bán ma túy, tin tặc và các ngành công nghiệp ngầm khác. Điều này khiến các chính phủ phải áp dụng sự giám sát chặt chẽ đối với tiền kỹ thuật số để cải thiện tốt hơn ngăn ngừa rủi ro rửa tiền. , KuCoin đã thiết lập một hệ thống phòng ngừa và kiểm soát đặc biệt để xác định gian lận bên ngoài, đánh cắp danh tính, rút tiền, rửa tiền và các hành vi khác.

Đối với các nền tảng giao dịch tiền kỹ thuật số, mối đe dọa lớn nhất là tin tặc. Một khi lỗ hổng bị tin tặc khai thác, tất cả các biện pháp bảo mật trong hệ thống có thể bị mã hóa và tài sản bị mã hóa. thông tin người dùng có thể bị đánh cắp. Một khi sự cố tương tự xảy ra, ít nhất danh tiếng của sàn giao dịch sẽ bị tổn hại hoặc nó sẽ đóng cửa ngay lập tức.

Để giải quyết vấn đề này, KuCoin đã bắt đầu phát triển hệ thống phát hiện bảo mật khách hàng cấp ngân hàng để ngăn chặn tin tặc theo dõi mật khẩu người dùng thông qua Trojan hoặc thay đổi địa chỉ ví được người dùng sao chép và các biện pháp an ninh khác Có nhiều đảm bảo. Điều này khác với kịch bản đáng xấu hổ trong các nền tảng giao dịch khác, nơi "người dùng mất tiền do Trojan và tự chịu hậu quả".

Đồng thời, KuCoin gần đây cũng thông báo rằng họ đã hợp tác với OnChain, một nền tảng lưu ký tài sản kỹ thuật số có trụ sở tại Singapore. Tài sản của KuCoin sẽ được OnChain cung cấp dịch vụ lưu ký và quỹ lưu ký sẽ được bảo lãnh bởi Nord Insurance, công ty môi giới bảo hiểm tư nhân lớn nhất thế giới. . Theo quan điểm của Brother Dao, điều này tương đương với việc thêm một lớp bảo hiểm vào tính bảo mật của KuCoin.

3. Tốc độ giao dịch và tính minh bạch là chìa khóa cho nền tảng giao dịch

Bằng tiếng Trung Quốc In Vài năm đầu tiên sau khi Satoshi phát minh ra Bitcoin, Bitcoin chỉ là một món đồ chơi trong tay những người đam mê máy tính, những người đam mê lý tưởng thậm chí còn dùng 10.000 Bitcoin để mua hai phiếu giảm giá pizza của Papa John, và chiếc bánh pizza đắt nhất thế giới đã ra đời. Ở giai đoạn này, Bitcoin đang lưu hành trên thị trường với số lượng nhỏ với giá cực thấp, giao dịch chủ yếu là OTC (OTC), không hề có sự cường điệu nào trong toàn ngành. Giai đoạn này có thể nói là giai đoạn kỷ nguyên thuần khiết nhất trong vòng tròn tiền tệ.

Tuy nhiên, với sự gia tăng dần dần của các nền tảng giao dịch sau năm 2010, toàn bộ ngành này đã tràn ngập những vụ bê bối tiêu cực như lừa dối, hack, đánh bạc theo hợp đồng, chèn mã pin, bảo vệ quyền lợi và sự biến mất hồ sơ giao dịch từ không khí mỏng. Dần dần, mọi người thậm chí còn trở nên tê liệt trước những tiêu cực này, nghĩ rằng vòng tròn tiền tệ sẽ rất hỗn loạn và thấp, và sàn giao dịch sẽ thanh lý các vị thế tại các điểm cố định.

Anh Đào tin rằng việc theo đuổi lợi nhuận quá mức sẽ hủy hoại danh tiếng của ngành. Các nền tảng giao dịch lớn đã kiếm được tiền nhưng họ đã để lại danh tiếng xấu cho blockchain và Bitcoin. Làm sao có thể ngành này có tương lai không?

Đối với nền tảng giao dịch, ít nhất mọi giao dịch đều phải công khai và minh bạch, và điểm mấu chốt là loại bỏ hành vi rửa tiền và thao túng thị trường.

Đừng đánh giá thấp khối lượng cọ. Hãy để tôi phân tích những nhược điểm của khối lượng cọ. Hiện tượng khối lượng cọ xát trong các giao dịch tiền kỹ thuật số hiện nay có thể nói là vô đạo đức, hậu quả là Tiền cũ của nhiều nhà đầu tư tổ chức bị “ép” vào các lực lượng thường xuyên như Coinbase và Bakkt. ... Đây chỉ có thể nói là giao dịch, các nền tảng bị mắc kẹt trong một cái kén.

Đồng thời, điều quan trọng là dữ liệu giao dịch của nền tảng giao dịch phải kịp thời và minh bạch. Trong quá trình không ngừng thử nghiệm các nền tảng giao dịch mới, Anh Đào phát hiện ra rằng hệ thống giao dịch Cấp 3 do KuCoin xây dựng có thể công khai và minh bạch.

Bạn có thể không biết về việc đẩy dữ liệu Cấp 3. Hãy nói theo cách này, các công ty duy nhất trong ngành đã đạt được Cấp 3 là Coinbase và KuCoin. Công nghệ này có thể đẩy giá, số lượng và ID đơn hàng cùng một lúc. Hiện tại, các nền tảng giao dịch khác trong ngành đang ở giai đoạn Cấp 2 và chỉ có thể đẩy giá và số lượng.

Đừng đánh giá thấp sự khác biệt nhỏ này, nó có thể tạo ra sự khác biệt rất lớn khi nó thực sự được sử dụng trong các giao dịch. Ví dụ: trong giao dịch sử dụng nền tảng giao dịch Cấp 2, do tốc độ phản hồi chậm, nền tảng giao dịch có thể thao túng dữ liệu trước khi dữ liệu được truyền đến thiết bị đầu cuối của người dùng để cho phép hoàn thành các lệnh chờ xử lý của chính nền tảng đó trước. Tuy nhiên, khi sử dụng Cấp độ 3 để truyền dữ liệu, tất cả dữ liệu đều truyền theo thời gian thực và không ai có thể giả mạo nó.

Nói chung, nếu nền tảng giao dịch sử dụng tính năng đẩy dữ liệu Cấp 3, điều đó có nghĩa là nhanh hơn, chính xác hơn và minh bạch hơn.

Sự phát triển của bất kỳ thị trường nào cũng phải tuân theo quy luật này, và thị trường tài chính cũng không ngoại lệ. Nghĩa là khi thị trường phát triển đến một giai đoạn nhất định thì chắc chắn sẽ có một số lượng lớn các nhà giao dịch chuyên nghiệp tham gia. thị trường và chúng sẽ mang lại một lượng tiền lớn cũng cung cấp đủ thanh khoản cho thị trường.

Tuy nhiên, sự phát triển của nền tảng giao dịch vòng tròn tiền tệ có vẻ hơi sai lầm. Trước tiên, nó nên cung cấp các dịch vụ cơ bản như giao dịch giao ngay, sau đó mới bắt đầu phát triển các giao dịch phái sinh. Tuy nhiên, sự phát triển của vòng tròn tiền tệ chậm. Trước khi giao dịch giao ngay đủ trưởng thành, các công cụ phái sinh tiền kỹ thuật số đã nở rộ ở khắp mọi nơi và có thể thấy đòn bẩy 150 lần ở khắp mọi nơi.

Điều này giống như lắp động cơ Maybach V12 vào Xiali và nhấn ga xuống đáy. Kết quả sẽ chỉ là một vụ tai nạn ô tô và tử vong. 3 Sự sụp đổ ở Tháng ba là ví dụ tốt nhất.

Vậy tiêu chí để chọn một nền tảng giao dịch xuất sắc là gì? Anh Đào cho rằng những người làm được những điểm sau được coi là tương đối xuất sắc.

Trước hết, mã phải được phát triển ban đầu, đó là giới hạn an toàn. Bởi vì một số nền tảng giao dịch nhỏ không chuẩn dựa vào một bộ mã hoàn chỉnh được mua với giá hàng chục nghìn đô la, nên những mã được mua này thường có nhiều sơ hở và tin tặc thường có thể dễ dàng đột nhập. Lấy tỷ lệ nhà phát triển kỹ thuật của các nền tảng giao dịch làm ví dụ, theo Brother Dao, số lượng nhà phát triển kỹ thuật của các nền tảng giao dịch như Huobi và KuCoin nhìn chung là trên 30%.

Thứ hai, trải nghiệm giao dịch phải theo kịp và tốc độ là điều cuối cùng. Lấy thời gian phản hồi của các nền tảng giao dịch làm ví dụ, hiện nay, các nền tảng giao dịch hàng đầu thường có tốc độ phản hồi là 100 mili giây, chỉ có thể nói là đủ. KuCoin mà Brother Dao đang sử dụng được hưởng lợi từ “Hệ thống Lightning” tự phát triển. Một số nhà tạo lập thị trường đã so sánh nó. Thời gian đặt lệnh, thanh toán và hủy lệnh của hệ thống KuCoin lần lượt là 20, 25 và 50 mili giây, tức là gần như mức trung bình của ngành. Chưa đến một nửa. Tốc độ nhanh hơn không chỉ cải thiện trải nghiệm của người dùng, đặc biệt là người dùng API mà còn tăng mức sử dụng vốn lên gấp 2-3 lần.

Cuối cùng, độ sâu giao dịch phải tốt để đảm bảo không có ghim nào được chèn vào. Để đạt được điều này, việc quan sát chênh lệch giá thực sự mang lại nhiều thông tin hơn khối lượng giao dịch. Ví dụ: chênh lệch giá giữa giá mua và giá bán của cặp giao dịch KuCoin BTC/USDT về cơ bản là 0,1 USDT. Anh Đào nói với chúng tôi rằng nếu chênh lệch giá của cặp giao dịch trên nền tảng giao dịch vượt quá 1 USDT thì thanh khoản là không đáng tin cậy.

Sau khi ngành này sụp đổ vào phiên bản 3.13, ở đây Trong đống đổ nát của thế giới, KuCoin đã và đang đóng vai trò là "kẻ điên về cơ sở hạ tầng", âm thầm thúc đẩy công việc cơ sở hạ tầng của ngành. Để ngành này tiếp tục phát triển, nhiều người hành nghề như KuCoin cần phải hợp tác cùng nhau để thiết lập một chuỗi và tiền tệ mới order. , cho phép ngành công nghiệp tiền kỹ thuật số tạm biệt gian lận và tội phạm và tiến tới thế giới chính thống.

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia