"Kỷ nguyên lớn" của tiền kỹ thuật số ngân hàng trung ương: từ 1,0 RMB đến 3,0 RMB

Tiêu đề gốc: "Kỷ nguyên lớn" của tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương: Từ 1,0 RMB đến 3,0 RMB"

Nguồn gốc: Lingyi Finance

Vào tối tháng Tư Vào ngày 17, Viện nghiên cứu tiền tệ kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương đã đưa ra phản hồi mới nhất về thử nghiệm nội bộ tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương. Viện nghiên cứu tiền tệ kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương tuyên bố rằng thông tin DC/EP hiện tại được truyền trực tuyến là nội dung thử nghiệm trong quá trình nghiên cứu và phát triển công nghệ và không có nghĩa là đồng Nhân dân tệ kỹ thuật số đã được phát hành chính thức. Thử nghiệm khép kín hiện tại đối với Nhân dân tệ kỹ thuật số sẽ không ảnh hưởng đến hoạt động thương mại của các tổ chức niêm yết, cũng như không có bất kỳ tác động nào đến hệ thống phát hành và lưu thông Nhân dân tệ, thị trường tài chính và nền kinh tế xã hội ngoài môi trường thử nghiệm.

Ngày càng có nhiều thông tin cho thấy đồng tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương đang mở rộng các kịch bản ứng dụng để thử nghiệm nhằm “khoan” cho ra mắt chính thức trong tương lai. Fan Yifei, Phó thống đốc ngân hàng trung ương, cho biết mục tiêu của tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương là thay thế một phần M0, tức là thay thế kỹ thuật số cho tiền giấy RMB.

Từ khi ra đời vào năm 1948 đến nay, quá trình phát triển của Nhân dân tệ có thể được chia thành ba giai đoạn: Nhân dân tệ 1.0 có nghĩa là Nhân dân tệ sử dụng tiền giấy làm hình thức chính và nó vẫn chưa được hoàn thiện. Dấu hiệu của kỷ nguyên Nhân dân tệ 2.0 là việc điện tử hóa đồng Nhân dân tệ, tức là tiền mặt và tiền gửi trong các hệ thống tài chính như ngân hàng đã được số hóa thông qua hệ thống điện tử. Nhân dân tệ 3.0 đề cập đến việc số hóa đồng nhân dân tệ, nghĩa là số hóa tiền tệ của ngân hàng trung ương Trung Quốc.

Vậy chúng ta giải thích thế nào về RMB 3.0?

Lưu ý: Báo cáo này được trích từ "RMB 3.0: Khung hoạt động và phân tích kỹ thuật của tiền tệ kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương Trung Quốc", phát hành vào tháng 10 năm 2019.

1. Tiền kỹ thuật số, tiền điện tử, tiền điện tử và tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương

Hình thức tiền tệ không ngừng thay đổi và phát triển.

Trong hầu hết lịch sử, sự phát triển của các hình thức tiền tệ tương đối chậm, nhưng trong những năm gần đây, các loại tiền tệ mới vẫn tiếp tục xuất hiện. và các hình thức tiền tệ. Trong hơn mười năm kể từ khi Satoshi Nakamoto tạo ra Bitcoin vào năm 2008, hàng nghìn tài sản kỹ thuật số được mã hóa đã xuất hiện trên thị trường, bao gồm tiền kỹ thuật số, tiền điện tử, tiền ổn định, mã thông báo mật mã, mã thông báo, tiền không khí và tiền MLM. bắt đầu xuất hiện. Đồng thời, sự phát triển của công nghệ Internet đã dần đưa các loại tiền tệ mới như tiền điện tử, tiền ảo vào tầm nhìn của người dân. Bài phát biểu gần đây của Mu Changchun, cựu phó giám đốc Cục Thanh toán và Thanh toán của Ngân hàng Trung ương, cũng như việc ra mắt các khóa học liên quan trên Ứng dụng Get đã khiến khái niệm tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương trở thành tâm điểm chú ý của thị trường.

Rất nhiều khái niệm tiền tệ có thể dễ dàng gây ra hiểu lầm và việc hiểu từng khái niệm một lại càng khó hơn. Để giúp người đọc hiểu rõ hơn về tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương, bài viết này hy vọng sẽ làm rõ hơn nhiều khái niệm liên quan.

Tiền tệ kỹ thuật số là loại tiền tệ tồn tại ở dạng kỹ thuật số và ghi lại sự phân bổ giá trị cũng như thực hiện chuyển giao giá trị dựa trên mạng. Quỹ Tiền tệ Quốc tế gọi nó là “biểu hiện giá trị bằng số”. Khái niệm về tiền kỹ thuật số rất rộng và có thể bao gồm hầu hết tất cả các loại tiền điện tử, tiền điện tử và tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương mà chúng ta hiện biết.

Hiện nay, nhiều người nhầm lẫn giữa tiền kỹ thuật số với tiền điện tử như Bitcoin. Nhưng trên thực tế, cả hai không đơn giản là tương đương nhau. Từ góc độ khái niệm, tiền điện tử được bao gồm trong khái niệm tiền kỹ thuật số. Tiền điện tử là loại tiền tệ được tạo ra và phát hành dựa trên công nghệ mã hóa blockchain. Hiện tại, Bitcoin, Ethereum, EOS và các loại tiền tệ phổ biến khác trong vòng tròn tiền tệ đều là tiền điện tử.

Các khái niệm khó hiểu tương tự bao gồm tiền ảo và tiền điện tử. Trước khi tiền điện tử xuất hiện, với sự gia tăng của cộng đồng trực tuyến, một loại tiền ảo dần dần xuất hiện, chủ yếu được sử dụng để giao dịch các loại hàng hóa ảo khác nhau trong cộng đồng, chẳng hạn như điểm mạng, xu trò chơi, v.v. Nổi tiếng nhất là Q đồng xu. Ngân hàng Trung ương Châu Âu định nghĩa tiền ảo là “tiền kỹ thuật số được sử dụng và chấp nhận bởi các thành viên của một cộng đồng ảo cụ thể”. Nói cách khác, tiền ảo có thể được coi là một loại tiền kỹ thuật số. Tuy nhiên, trong những năm gần đây, trong các tài liệu liên quan từ cơ quan quản lý của nước tôi, tiền ảo thường được đề cập cụ thể là đề cập đến các loại tiền điện tử không được kiểm soát, đại diện là Bitcoin, Ethereum, v.v.

Tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương là một hình thức đấu thầu hợp pháp kỹ thuật số. Đây là loại tiền kỹ thuật số dựa trên tín dụng quốc gia và thường được phát hành trực tiếp bởi một cơ quan ngân hàng trung ương của đất nước. Trong báo cáo về tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC), Ngân hàng Thanh toán Quốc tế định nghĩa tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương là dạng kỹ thuật số của tiền tệ ngân hàng trung ương. Cần lưu ý rằng tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương không nhất thiết phải được phát hành dựa trên blockchain mà còn có thể được phát hành dựa trên hệ thống tài khoản tập trung của ngân hàng trung ương truyền thống.

Ngân hàng Thanh toán Quốc tế đã phân biệt ba dạng CBDC trong báo cáo, hai dạng dựa trên hệ thống mã thông báo và một dạng dựa trên hệ thống tài khoản . Trong hai phiên bản dựa trên mã thông báo, một phiên bản được thiết kế như một công cụ thanh toán được sử dụng rộng rãi, miễn là nó nhắm mục tiêu vào các giao dịch bán lẻ, nhưng cũng có thể được sử dụng cho nhiều ứng dụng hơn; phiên bản còn lại là người nhận thanh toán và thanh toán được nhắm mục tiêu giao dịch trên thị trường tài chính.

  Hình 1: Bông hoa tiền trong BIS    


Đồng tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương khác với thanh toán di động như Alipay, WeChat và PayPal. Đồng tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương là sự mở rộng và thể hiện của tiền tệ hợp pháp trong thế giới kỹ thuật số thế giới và là một hình thức tiền tệ mới. Các công cụ thanh toán điện tử như Alipay và WeChat Pay được liên kết chặt chẽ với tài khoản ngân hàng và là một cách kỹ thuật số để sử dụng tiền tệ hợp pháp.

2. Từ 1,0 RMB đến 3,0 RMB

(1) Sự ra đời và những thay đổi trong quá khứ của đồng 1,0 RMB

Vào ngày 30 tháng 8 năm 2019, bộ RMB mới thứ năm trong phiên bản 2019 đã chính thức được phát hành. Số này bao gồm 50 nhân dân tệ, 20 nhân dân tệ, 10 nhân dân tệ và tiền giấy 1 nhân dân tệ và 1 nhân dân tệ, 50 xu, và đồng xu 10 xu.

Trước đó, là nhân chứng cho sự nghiệp xây dựng kinh tế và phát triển xã hội của Trung Quốc, Nhân dân tệ đã trải qua 5 lần thay đổi.

Ngày 1 tháng 12 năm 1948, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc được thành lập và đồng Nhân dân tệ đầu tiên được phát hành cùng ngày. Bộ RMB đầu tiên có 16 mệnh giá và 62 phiên bản, với mệnh giá tối thiểu là 1 nhân dân tệ và mệnh giá tối đa là 50.000 nhân dân tệ. Bộ Nhân dân tệ này được phát hành trên cơ sở thống nhất đồng tiền của các vùng cơ sở cách mạng khác nhau, là sản phẩm của giai đoạn chuyển tiếp từ hệ thống tiền tệ hỗn loạn trước khi thành lập nước Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa sang một trật tự tiền tệ độc lập và thống nhất. đóng vai trò quan trọng trong sự phục hồi kinh tế trong những ngày đầu thành lập nước Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa và có một thời đại vô cùng đặc sắc.

Bộ RMB thứ hai được chính thức phát hành vào ngày 1 tháng 3 năm 1955. So với bộ tiền tệ đầu tiên, cơ cấu mệnh giá có xu hướng hợp lý hơn, với mệnh giá nhỏ nhất là 1 xu, mệnh giá tối đa là 10 nhân dân tệ, đây là lần đầu tiên và duy nhất phát hành Nhân dân tệ với mệnh giá 3 nhân dân tệ. Bộ Nhân dân tệ thứ hai lần đầu tiên triển khai hệ thống tiền tệ chính và phụ trợ, đồng thời phát hành các loại tiền xu bao gồm 5 xu, 2 xu và 1 xu, chấm dứt lịch sử không có đồng tiền lưu thông thống nhất ở nước ta hiện đại.

Năm 1962, sau ba năm kinh tế khó khăn, nền kinh tế nước ta bắt đầu hồi phục và phát triển. Vào ngày 20 tháng 4 cùng năm, bộ RMB thứ ba được phát hành, mệnh giá tối đa của tiền giấy vẫn là 10 nhân dân tệ, mệnh giá tối thiểu là 1 jiao. Các loại tiền xu bao gồm 1 nhân dân tệ, 5 jiao, 2 jiao và 1 jiao Đồng thời, tờ tiền 3 nhân dân tệ đã bị hủy bỏ. Bộ nhân dân tệ thứ ba là bộ tiền tệ đầu tiên do Trung Quốc phát triển độc lập. Cùng với bộ nhân dân tệ thứ hai, nó đã kéo dài toàn bộ kỷ nguyên nền kinh tế kế hoạch hóa của đất nước tôi. Theo một nghĩa nào đó, nó đã trở thành một trong những biểu tượng của thời đại của nền kinh tế kế hoạch của đất nước tôi.

Khi công cuộc cải cách và mở cửa của đất nước tôi bước vào một giai đoạn mới, nền kinh tế quốc gia đang phát triển có những yêu cầu mới về tổng hợp tiền tệ và cơ cấu tiền tệ. Vào ngày 27 tháng 4 năm 1987, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc bắt đầu phát hành bộ Nhân dân tệ thứ 4. Bộ Nhân dân tệ này có hình mờ chân dung lớn ở mặt trước và thêm hai loại tiền tệ có mệnh giá lớn là 50 nhân dân tệ và 100 nhân dân tệ.

Ngày 30/6/1999, Thủ tướng Chu Dung Cơ ban hành Sắc lệnh số 268 của Hội đồng Nhà nước: Để đáp ứng nhu cầu phát triển kinh tế , cải thiện hơn nữa Để nâng cao hiệu quả chống hàng giả của Nhân dân tệ, hệ thống tiền tệ của nước tôi đã quyết định phát hành bộ Nhân dân tệ thứ năm bắt đầu từ ngày 1 tháng 10 năm 1999. "Bộ nhân dân tệ thứ năm thêm mệnh giá 20 nhân dân tệ và hủy bỏ mệnh giá 2 nhân dân tệ.

Bộ RMB thứ năm được lưu hành từ ngày 1 tháng 10 năm 1999 và được lưu hành từ ngày 31 tháng 8 năm 2005 và tháng 11 2015. Bộ RMB mới thứ năm được phát hành lần lượt vào ngày 12 tháng 8 và ngày 30 tháng 8 năm 2019.

(2) "Kỷ nguyên kỹ thuật số" của RMB 2,0

Từ bộ Nhân dân tệ đầu tiên vào ngày 1 tháng 12 năm 1948 đến bộ Nhân dân tệ mới thứ năm vào ngày 30 tháng 8 năm 2019, Nhân dân tệ đã trải qua 71 năm là đồng tiền ngân hàng trung ương được lưu hành ở Trung Quốc Năm.

Với sự phát triển nhanh chóng của công nghệ máy tính và Internet, Nhân dân tệ đã dần trở thành điện tử và bước vào kỷ nguyên 2.0. Tiền mặt và tiền gửi lưu hành trong các hệ thống tài chính như ngân hàng từ lâu đã được số hóa thông qua hệ thống điện tử và sự phổ biến rộng rãi của thanh toán di động của bên thứ ba như Alipay và WeChat Pay đã làm giảm dần tỷ trọng tiền mặt trong lưu thông. Ngày nay, người dân Trung Quốc hầu như không cần sử dụng tiền mặt khi ra ngoài, trừ một số dịp đặc biệt. Thanh toán di động đã thay đổi mọi khía cạnh trong cuộc sống của người dân, mang lại trải nghiệm thanh toán nhanh chóng và tiện lợi. Mọi người đang bắt đầu hình dung về một “xã hội không tiền mặt” trong tương lai, và Trung Quốc đã trở thành một trong những quốc gia gần nhất với xã hội không tiền mặt.

Theo số liệu thống kê do ngân hàng trung ương công bố, các tổ chức tài chính ngân hàng toàn cầu đã xử lý tổng cộng 220,312 tỷ doanh nghiệp không dùng tiền mặt trong năm 2018, với số tiền là 376,867 nghìn tỷ Nhân dân tệ. Các tổ chức tài chính ngân hàng đã xử lý tổng cộng 175,192 tỷ doanh nghiệp thanh toán điện tử, với số tiền là 235,3970 nghìn tỷ, trong đó 60,531 tỷ doanh nghiệp thanh toán di động được xử lý, lên tới 277,39 nghìn tỷ.

Nhưng thanh toán di động của Trung Quốc thiên về mặt thương mại hơn và là phương thức thanh toán điện tử cho tiền tệ chứ không phải là phương thức thanh toán thực tế. Kỹ thuật số "RMB ". Từ kim loại quý đến tiền giấy thay thế kim loại quý làm tiền tệ, đến tiền kỹ thuật số trong tương lai, là sản phẩm tất yếu của quá trình phát triển kinh tế và công nghệ đến một giai đoạn nhất định; với công nghệ truyền thông mạng ngày càng phát triển, các hoạt động giao dịch xã hội trở nên thường xuyên và năng động hơn, và nhu cầu của con người ngày càng tăng. mua sắm và tiêu dùng Với những thay đổi trong thói quen và mối quan tâm về sự an toàn của lưu thông tiền tệ, người dân ngày càng có xu hướng sử dụng ngân hàng điện tử và thanh toán điện tử hơn là mang theo tiền giấy.Do đó, ngân hàng trung ương cần cung cấp các công cụ truyền thông tiền tệ kỹ thuật số phù hợp nhanh hơn và giá thành thấp hơn tiền giấy. Cần thiết cho sự phát triển của thời đại.

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã liên tục đưa ra các tuyên bố về tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương trong những tháng gần đây, khiến đồng Nhân dân tệ kỹ thuật số sắp ra mắt và Kỷ nguyên RMB 3.0 đã đến. .

(3) 3.0 Tiền tệ kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương: DC/EP

Đã 5 năm kể từ khi Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc thành lập một nhóm nghiên cứu đặc biệt để nghiên cứu các loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương vào năm 2014.

Nếu Chu Tiểu Xuyên đề xuất nghiên cứu và phát triển tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương vào năm 2014 thì đó là sự khởi đầu của mọi thứ ngày hôm nay. Sau đó, vào năm 2017 , ngân hàng trung ương đã thành lập một viện nghiên cứu tiền kỹ thuật số. Đây cũng là một nút quan trọng trong câu chuyện này. Trong 5 năm qua, Viện nghiên cứu tiền tệ kỹ thuật số của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã hợp tác với một số ngân hàng thương mại để nghiên cứu tính khả thi của tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương từ nhiều khía cạnh như nguyên mẫu giải pháp tiền kỹ thuật số và hóa đơn kỹ thuật số.

Vào ngày 2 tháng 8 năm 2019, ngân hàng trung ương đã tổ chức một cuộc họp video về công việc trong nửa cuối năm 2019, nêu rõ rằng trong nửa cuối năm nay, ngân hàng trung ương nước tôi sẽ đẩy nhanh tốc độ nghiên cứu và phát triển Tiền kỹ thuật số (DC/EP), đồng thời theo dõi kịp thời các xu hướng phát triển tiền ảo trong và ngoài nước.

Vào ngày 10 tháng 8, Mu Changchun, khi đó là phó giám đốc Cục Thanh toán và Quyết toán của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc, đã phát biểu tại Hội nghị lần thứ ba. Diễn đàn Ren Yichun của China Financial 40 tuyên bố rằng tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương Trung Quốc “hiện có thể nói là đã sẵn sàng ra mắt”, một lần nữa đẩy đồng tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương này đến với công chúng.

Sau đó, cuộc thảo luận về tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương tiếp tục nóng lên. Theo Forbes, bao gồm Alibaba, Tencent và Công nghiệp và Thương mại Ngân hàng Trung Quốc Bảy tổ chức, bao gồm Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc, Ngân hàng Trung Quốc, Ngân hàng Nông nghiệp Trung Quốc và China UnionPay, đã trở thành nhóm tổ chức đầu tiên nhận được tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương Trung Quốc và tuyên bố rằng tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương Trung Quốc sẽ ra mắt sớm nhất có thể trong Double 11 năm nay. Mặc dù những người thân cận với ngân hàng trung ương sau đó đã bác bỏ tin đồn, nhưng không khó để nhận ra rằng tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương đang trên đà phát triển.

Bảng 1: Tiến độ nghiên cứu về tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương Trung Quốc  

3. Tại sao ngân hàng trung ương phát hành tiền kỹ thuật số?

Vào ngày 18 tháng 6 năm 2019, Facebook đã phát hành sách trắng Libra của dự án tiền kỹ thuật số, thu hút sự chú ý và thảo luận giữa các ngân hàng trung ương trên thế giới . . Các ngân hàng trung ương trên thế giới đã bắt đầu đưa ra các tín hiệu mạnh mẽ về sự phát triển của tiền kỹ thuật số và Ngân hàng Trung ương Trung Quốc cũng không ngoại lệ.

Ngân hàng trung ương Trung Quốc bắt đầu nghiên cứu về tiền kỹ thuật số vào năm 2014 và trưởng thành vào năm 2018. Vào tháng 8 năm 2019, Libra đã kích hoạt ngân hàng trung ương toàn cầu " sẵn sàng công bố" cuộc thảo luận sôi nổi.

Tên viết tắt bằng tiếng Anh của tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương Trung Quốc là "DC/EP" và "DC" là viết tắt của "Tiền tệ kỹ thuật số". viết tắt, "EP" là tên viết tắt của "Thanh toán điện tử" và chức năng chính của nó là phương tiện thanh toán điện tử.

Thanh toán điện tử đã trở thành xu hướng phát triển chính trong tương lai. Thanh toán bằng thẻ tín dụng ở Hoa Kỳ cực kỳ phát triển nhưng thanh toán điện tử lại tương đối tụt hậu.Các loại tiền kỹ thuật số với đồng đô la Mỹ là mỏ neo chính do các tổ chức như Libra phát hành có thể giúp Hoa Kỳ đạt được những bước đột phá trong lĩnh vực thanh toán điện tử ở một mức độ nhất định. mức độ. Nhưng Trung Quốc hiện đang dẫn đầu thế giới về thanh toán di động, dẫn đầu là Alipay và WeChat Pay. Vậy tại sao ngân hàng trung ương Trung Quốc vẫn quan tâm nhiều đến tiền kỹ thuật số?

Điều đầu tiên cần làm rõ làđồng tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương sẽ được phát hành bởi Ngân hàng Trung ương Trung Quốc. Có những khác biệt cơ bản với Libra. Tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương Trung Quốc là loại tiền tệ của ngân hàng trung ương do Ngân hàng Trung ương Trung Quốc phát hành. Nó là trách nhiệm của ngân hàng trung ương và được ngân hàng trung ương bảo lãnh tín dụng. Nó có khả năng trả nợ hợp pháp không giới hạn (nghĩa là nó không thể từ chối chấp nhận tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương) và là một sự bổ sung hiệu quả cho hệ thống tiền tệ hiện có.

Libra là một loại tiền kỹ thuật số chưa nhận được sự chấp thuận theo quy định và đang được chuẩn bị phát hành bởi Hiệp hội Libra do Facebook đứng đầu. Mặc dù giá trị của Libra được liên kết với rổ tiền tệ, nhưng nó vẫn sẽ có tác động lớn đến hệ thống tiền tệ hiện tại và bóp nghẹt không gian sử dụng của các loại tiền hợp pháp hiện có ở nhiều quốc gia khác nhau.

Thứ hai, Đồng tiền kỹ thuật số sắp tới của ngân hàng trung ương sẽ tập trung vào việc thay thế M0 và Không phải M1 và M2, nói một cách đơn giản là thực hiện số hóa tiền giấy. Trong hệ thống tiền tệ hiện tại của nước tôi, M1 và M2 dựa trên hệ thống tài khoản ngân hàng thương mại đã được điện tử hóa và số hóa nên không cần sử dụng công nghệ khác để chuyển đổi lại số hóa trong thời gian ngắn.

Mặt khác, hệ thống thanh toán bù trừ và thanh toán liên ngân hàng trong nước hiện nay hỗ trợ lưu thông M1/M2 tiếp tục phát triển theo chương trình khuyến mãi hiệu quả và hiệu quả hoạt động đủ đáp ứng nhu cầu phát triển kinh tế hiện nay. Việc thay thế M1/M2 bằng tiền kỹ thuật số sẽ chỉ gây lãng phí rất lớn tài nguyên trong hệ thống hiện tại và có thể không nhất thiết cải thiện hiệu quả thanh toán.

Hơn nữa,việc thay thế M1/M2 bằng tiền kỹ thuật số có thể là do Bản chất liên kết của hệ thống tài khoản ngân hàng thương mại làm cho việc phát hành tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương trở nên phức tạp và khó đoán hơn, thậm chí có thể gây ra hiệu ứng mở rộng tín dụng và số nhân tiền tệ bằng cách ảnh hưởng đến tiền gửi thương mại, từ đó làm gián đoạn hoạt động bình thường của hệ thống tiền tệ hiện tại. Vì vậy, NHNN sẽ không và không có động lực để cải tổ lại M1/M2 trong ngắn hạn.

Vậy tại sao chúng ta nên thay thế M0?

Trước hết, Bây giờ việc in, phát hành và lưu trữ tiền giấy và coins Chi phí của mỗi liên kết rất cao so với tiền kỹ thuật số và cần liên tục đầu tư vào nghiên cứu và phát triển công nghệ chống hàng giả. Đồng thời, do sự phát triển của thanh toán điện tử, sự tiện lợi của tiền giấy và tiền xu là không đủ và các kịch bản sử dụng đang dần bị thu hẹp.

Thứ hai, M0 có nguy cơ bị sử dụng để rửa tiền và tài trợ khủng bố do tính ẩn danh của các giao dịch và giả mạo ẩn danh. Với sự nâng cao nhận thức về bảo mật và nhận thức bảo vệ dữ liệu, người dùng thông thường có những nhu cầu nhất định về thanh toán và giao dịch ẩn danh, tuy nhiên, các công cụ thanh toán hiện tại, dù là thanh toán di động hay thanh toán thẻ ngân hàng, đều không thể thoát khỏi hệ thống tài khoản ngân hàng và không thể đáp ứng nhu cầu ẩn danh. nhu cầu, nó không thể thay thế hoàn toàn việc thanh toán bằng tiền giấy. Nhưng từ góc nhìn của ngân hàng trung ương, các loại tiền kỹ thuật số trong tương lai phải cố gắng hết sức để bảo vệ quyền riêng tư cá nhân và nhu cầu thanh toán ẩn danh, nhưng an ninh và trật tự xã hội cũng quan trọng không kém. và các vấn đề tội phạm. Các phương pháp xác minh cần thiết nên được giữ lại khi thực hiện.

  Hình 2: Số lượng và số lượng M0 tại Trung Quốc trong 10 năm qua Tốc độ tăng trưởng  

Lưu ý: M0, M1 và M2 đều là những chỉ báo quan trọng dùng để phản ánh cung tiền. M0 là tiền lưu thông ngoài hệ thống ngân hàng, việc mọi người gửi và rút tiền vào ngân hàng sẽ ảnh hưởng đến sự tăng giảm của M0 trên thị trường, M1 là tiền hẹp, “M1 = M0 + tiền gửi không kỳ hạn của doanh nghiệp tại ngân hàng”; M2 là tiền rộng, "M2 = M1 + bán tiền tệ", tiền tệ ở đây bao gồm tiền gửi có kỳ hạn, tiền gửi tiết kiệm của người dân, tiền gửi khác, tiền gửi của khách hàng công ty chứng khoán, tiền gửi của trung tâm quỹ dự phòng nhà ở, tiền gửi của tổ chức tài chính không nhận tiền gửi- lấy các tổ chức tài chính, v.v.

Do đó, để giải quyết các vấn đề trên, tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương không chỉ phải duy trì các thuộc tính và đặc điểm giá trị chính của tiền giấy , nhưng cũng có các yêu cầu về tính di động và Ẩn danh, đồng thời tìm kiếm sự cân bằng giữa bảo vệ quyền riêng tư và chống lại các hoạt động bất hợp pháp và tội phạm. Mu Changchun đã nhiều lần định nghĩa tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương là “công cụ thanh toán kỹ thuật số với các đặc tính có giá trị” và “sự thay thế kỹ thuật số của tiền giấy”.

Liên kết gốc: https: //mp.weixin.qq.com/s/oT8SRxMLdHhBkJpAYVBSeg

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia