Cao Yin: 4 lý do dịch bệnh sẽ kích nổ DeFi

Tiêu đề gốc: "4 lý do khiến dịch bệnh sẽ kích nổ DeFi"

Tác giả gốc: Cao Yin, Giám đốc điều hành của Digital Renaissance Foundation

Dịch bệnh vi-rút Corona mới đang hoành hành khắp nơi Trên thế giới, ngoại trừ Đông Á, dịch bệnh vẫn đang lây lan nhanh chóng ở tất cả các nước, mặc dù chính phủ các nước đã cố gắng hết sức nhưng không ai biết khi nào dịch bệnh có thể được kiểm soát. Đối với hầu hết những người không bị bệnh, điều đáng sợ hơn virus là cuộc khủng hoảng kinh tế và tài chính nghiêm trọng mà dịch bệnh đã đưa chúng ta đến sau đại dịch. Một số người thực hành blockchain thậm chí còn bắt đầu nghi ngờ ý nghĩa của sự nghiệp blockchain của họ vì công nghệ không thể giúp được họ.

Ảnh: PeterPan, thành viên MetaCartel Trên Twitter, anh ấy nghi ngờ tầm quan trọng của blockchain và tuyên bố rằng anh ấy đã sẵn sàng rời khỏi cộng đồng Ethereum và tiền kỹ thuật số hoàn toàn  

Tôi tin rằng PeterPan không phải là học viên duy nhất có kiểu hoài nghi này. Dưới đòn kép là đe dọa tính mạng và sụp đổ tài sản, tinh thần của cộng đồng trong và ngoài nước đang bị suy giảm tương đối thấp Mọi người đều tự hỏi: blockchain có thể làm được gì?

Là một người thực hành và nhà đầu tư DeFi, tôi không nghi ngờ gì cả, thậm chí tôi còn tự tin. Tôi không chỉ tin tưởng rằng nhân loại cuối cùng sẽ đánh bại được dịch bệnh mà tôi còn tin tưởng rằng DeFi có thể giúp đỡ những người đang gặp khó khăn. đã bị tổn hại bởi cuộc khủng hoảng, trên thực tế, lạc quan hơn, cuộc khủng hoảng kinh tế tài chính do dịch bệnh gây ra sẽ không những không ảnh hưởng đến DeFi mà thậm chí có thể trở thành cơ hội quan trọng để kích nổ DeFi.

Trước tiên tôi xin phân tích hậu quả của cuộc khủng hoảng kinh tế, tài chính có thể do dịch bệnh gây ra

Hậu quả 1: Nhu cầu về Đô la Mỹ tăng vọt và các nhà đầu tư bán tháo tài sản Trao đổi đô la Mỹ

Kể từ khi dịch bệnh bùng phát trên toàn thế giới, các công ty và nhà đầu tư đã tìm kiếm những loại tiền tệ có tính thanh khoản cao nhất vì họ lo lắng về tình trạng trì trệ kinh tế do sự lây lan của virus Corona mới trên toàn thế giới. Thị trường tài chính đã gây ra làn sóng bán tháo bừa bãi, cổ phiếu, vàng, ngoại hối, hàng hóa, trái phiếu của các nước phát triển và thị trường mới nổi đều bị bán ra và được chuyển đổi thành đô la Mỹ để làm nơi trú ẩn an toàn. khẩn trương hạ lãi suất xuống 0 và tung ra chỉ số đô la Mỹ mới, phản ánh tỷ giá đô la Mỹ, vẫn tăng nhanh trên 100 bất chấp kế hoạch mua trái phiếu. Các ngân hàng trung ương khác đã thực hiện các biện pháp tương tự, nhưng cho đến nay họ vẫn thất bại trong việc hạn chế căng thẳng thanh khoản và hoảng loạn thị trường. Chỉ số đô la Mỹ vẫn tăng cao.

Hậu quả 2: Dưới áp lực mất giá tiền tệ, các quốc gia áp dụng biện pháp kiểm soát vốn chặt chẽ

Trên thị trường vốn, các nhà đầu tư đã bán tháo tài sản tiền tệ của nhiều quốc gia khác nhau để rút đô la Mỹ. Trong một thời gian, các loại tiền tệ quốc tế lớn như bảng Anh, đồng euro, đô la Úc, đô la Singapore và đồng krona của Thụy Điển đều mất giá so với đồng đô la Mỹ. Đồng tiền của các nước đang phát triển như Thái Lan Nam Phi, Mexico, Thổ Nhĩ Kỳ, Ai Cập cũng mất giá đáng kể cho thấy nhà đầu tư đang lo ngại về nền kinh tế các nước này. Các quốc gia dựa vào nguồn tài trợ bên ngoài có thể phải đối mặt với sự ngừng đột ngột của dòng vốn vào và rối loạn thị trường, do đó phải thực hiện các biện pháp quản lý dòng vốn tạm thời.Ví dụ, chính phủ Ai Cập gần đây đã bắt đầu thực hiện các biện pháp kiểm soát vốn nhằm hạn chế người dân đổi tiền địa phương lấy đô la Mỹ. Dưới áp lực của dịch bệnh, ngay cả Quỹ Tiền tệ Quốc tế, tổ chức tiêu chuẩn của dòng vốn tự do, cũng đã nới lỏng thái độ đối với các chính sách kiểm soát vốn của các quốc gia có chủ quyền. Trong "Khung chính sách toàn diện" mới của IMF, người ta đã đề xuất rằng chủ quyền các quốc gia có thể được chấp nhận.Các hạn chế tạm thời đối với sự di chuyển vốn.

Hậu quả thứ ba: suy thoái kinh tế, các nền kinh tế lớn sẽ duy trì lãi suất ở mức thấp, thậm chí bằng 0 trong thời gian dài

Do lo ngại về tác động của dịch bệnh đối với nền kinh tế, Canada, New Zealand và Úc có Ngân hàng Trung ương của hơn 30 quốc gia, trong đó có Vương quốc Anh, Ai Cập, v.v., tuyên bố cắt giảm lãi suất, và Cục Dự trữ Liên bang đã dốc toàn lực trong một bước, bắn tất cả đạn cùng một lúc và trực tiếp. hạ lãi suất quỹ liên bang 100 điểm cơ bản xuống mức thấp lịch sử 0-0,25%. Nếu cơn hoảng loạn thanh khoản trên thị trường vẫn không thể giảm bớt, hoặc để kích thích tăng trưởng kinh tế trong thời kỳ suy thoái sau dịch bệnh, Cục Dự trữ Liên bang và các ngân hàng trung ương khác thậm chí có thể áp dụng lãi suất âm. Điều này sẽ có tác động lâu dài đến cơ cấu trên thị trường vốn toàn cầu.

Hậu quả 4: Xu hướng ưa thích rủi ro của toàn xã hội giảm đáng kể và tiết kiệm đã trở thành một lối sống quan trọng

Theo kinh nghiệm lịch sử, sau những thảm họa lớn và nền kinh tế khủng hoảng, khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư sẽ giảm mạnh, các loại hình chi tiêu vốn cũng giảm mạnh, các chi phí sinh hoạt không thiết yếu của người tiêu dùng thông thường cũng giảm mạnh, tỷ lệ tiết kiệm của toàn xã hội sẽ tăng đáng kể, đặc biệt là tiêu dùng. những thay đổi căn bản sẽ diễn ra, nhiều người sống tự lập sẽ phải sống tằn tiện, sống trong khả năng của mình, chuyển từ lối sống thẻ tín dụng sang lối sống thẻ ghi nợ.

Hậu quả thứ năm, khủng hoảng kinh tế + tài chính, ngân hàng ở các nước đang phát triển đứng bên bờ vực phá sản

Các cuộc khủng hoảng tài chính lớn trước đây đã dẫn đến sự phá sản của một số công ty tài chính sau cuộc khủng hoảng tài chính châu Á năm 1997, hàng loạt ngân hàng ở Đông Nam Á phá sản khiến nhiều người mất tiền tiết kiệm. Cuộc khủng hoảng dịch bệnh đã cắt đứt chuỗi cung ứng quốc tế và thương mại hàng hóa, dịch vụ, sau đại dịch, nhiều công ty đa quốc gia cũng sẽ suy nghĩ lại về chiến lược chuỗi cung ứng của mình, điều này có thể khiến nhiều năng lực sản xuất rời khỏi các nước đang phát triển và quay trở lại Châu Âu và Hoa Kỳ. . Điều này sẽ dẫn tới sự phá sản của hàng loạt công ty ở các nước định hướng xuất khẩu, đồng thời cũng khiến tỷ giá hối đoái của các nước này tiếp tục mất giá và làm tăng gánh nặng nợ nước ngoài của các nước này. Các ngân hàng sẽ chịu áp lực từ cả hai mặt tài sản và nợ, những ngân hàng hơi dễ bị tổn thương sẽ phá sản và dẫn đến rủi ro hệ thống.

Hậu quả của cuộc khủng hoảng trên sẽ gây thiệt hại nặng nề cho nền kinh tế toàn cầu, đặc biệt là các nước đang phát triển định hướng xuất khẩu. DeFi trên blockchain sẽ bất ngờ xuất hiện nhờ những thuộc tính và chức năng đặc biệt của nó, đồng thời sẽ vượt qua khủng hoảng ăn miếng trả miếng, giúp nhiều người đối phó hoặc thậm chí thoát khỏi ảnh hưởng của khủng hoảng, trở thành “liều thuốc đặc biệt” vượt qua khủng hoảng .

1. Đô la Mỹ trú ẩn an toàn đang đổ vào các stablecoin tập trung và nhu cầu quản lý tài chính tiềm năng đã kích hoạt hoạt động cho vay DeFi

Tổng số lượng stablecoin tập trung khác nhau bằng đô la Mỹ đã tăng lên do nhu cầu phòng ngừa rủi ro của thị trường trong thời kỳ dịch bệnh. Theo thống kê, chỉ riêng trong tháng 3 , tất cả các loại Giá trị thị trường của stablecoin tập trung đã tăng khoảng 2,1 tỷ USD, đạt tổng cộng 8 tỷ USD và hiện tại, tốc độ phát hành bổ sung vẫn đang tăng tốc. Nhu cầu phát hành thêm không chỉ xuất phát từ nhu cầu đầu cơ đối với BTC săn giá hời mà còn từ nhu cầu phòng ngừa rủi ro tư nhân thông qua các kênh đặc biệt để mua đô la Mỹ bằng các loại tiền tệ khác và chuyển đổi chúng thành nhiều loại tiền tệ ổn định bằng đô la Mỹ. đô la Mỹ đã từng được sử dụng làm giấy nợ phải thu. Phương thức này xuất hiện trong liên kết ngoại thương nhằm giúp các quốc gia kiểm soát vốn gửi tiền ra nước ngoài. Gần đây, do dịch bệnh, thương mại quốc tế đã bị phong tỏa và một phần nhỏ trong số đô la Mỹ hàng ngày này nhu cầu lưu thông đã đổ vào nhiều loại tiền ổn định bằng đô la Mỹ.

  Hình: Tổng lượng phát hành các loại stablecoin khác nhau  

Khi nguồn cung stablecoin tiếp tục tăng, nhu cầu tài chính rất lớn đối với một số lượng lớn các stablecoin tập trung bằng đô la Mỹ nhàn rỗi. Hầu hết các stablecoin này đều được phát hành trên Ethereum . Các token ERC20, chẳng hạn như USDT và USDC, có thể được vay, mượn và giao dịch trực tiếp trong các giao thức DeFi hiện có. Ngày càng có nhiều giao thức DeFi nhận thức được nhu cầu quản lý tài chính của các stablecoin tập trung. Các ứng dụng cho vay DeFi chính thống là Composite, Lendf, Aave và dydx gần đây đã bắt đầu hỗ trợ các dịch vụ cho vay stablecoin tập trung khác nhau bằng đô la Mỹ. Hiện tại, tổng số lượng stablecoin tập trung tham gia cho vay DeFi chưa đến 150 triệu đô la Mỹ. Khi nhiều chủ sở hữu stablecoin khác nhau nhận ra lợi thế về tính thanh khoản và bảo mật của việc cho vay DeFi, một số lượng lớn các stablecoin tập trung sẽ tham gia cho vay DeFi và quản lý tài chính trong tương lai . sống.

  Hình ảnh: Nhiều hoạt động cho vay stablecoin khác nhau trên Lendf  

2. Các khoản thanh toán và giao dịch DeFi sẽ trở thành kênh xanh cho các quốc gia có quyền kiểm soát vốn

Mặc dù việc kiểm soát vốn đã hết nhu cầu bảo vệ sự ổn định tài chính, nó ảnh hưởng nghiêm trọng đến nhu cầu giao dịch và đầu tư thông thường của doanh nghiệp và cá nhân, đặc biệt ở một số quốc gia có cơ sở hạ tầng tài chính tương đối lạc hậu như Ai Cập và Việt Nam. cơ sở hạ tầng và cơ sở hạ tầng tài chính của đất nước không đủ hoàn hảo để cung cấp các dịch vụ tài chính cơ bản đáng tin cậy, chẳng hạn như chuyển tiền xuyên biên giới và giao dịch tài sản tài chính. Đặc điểm không biên giới và chống kiểm duyệt của DeFi cho phép người dùng ở các quốc gia được quản lý sử dụng DeFi để thanh toán và giao dịch xuyên biên giới và trong nước, thậm chí đầu tư vào tài sản tổng hợp DeFi để tham gia thị trường tài chính quốc tế.

  Hình ảnh: Tùy chọn giao dịch USDT trên sàn giao dịch phi tập trung Tokenlon  

3. A một số lượng lớn quỹ lãi suất bằng 0 sẽ được chuyển đổi thành tiền ổn định và được đưa vào DeFi để kinh doanh chênh lệch lãi suất

Chính sách lãi suất thấp và bằng 0 của nhiều quốc gia sẽ còn tồn tại trong thời gian dài và thậm chí chính sách lãi suất âm sẽ được đưa ra. Sẽ có nhiều nhà kinh doanh chênh lệch giá chọn thực hiện chênh lệch lãi suất giữa các khoản vay ngân hàng và tiền gửi DeFi, đồng thời tính thanh khoản và bảo mật cao của thị trường DeFi khiến các chiến lược chênh lệch giá tương tự gần như không có rủi ro, điều này sẽ thu hút một lượng lớn tiền chảy ra ngoài của các ngân hàng, thông qua Stablecoin, hãy tham gia vào thị trường DeFi.

Ngoài ra, sau đại dịch, thị trường vốn quốc tế sẽ được tái cấu trúc sâu rộng cùng với chuỗi cung ứng quốc tế và các chính sách kiểm soát vốn của các nước đang phát triển có liên quan sẽ tiếp tục gia tăng. Trong trạng thái bình thường mới, chênh lệch lãi suất giữa các nước đang phát triển và các nước phát triển sẽ ngày càng rộng hơn, và DeFi không biên giới sẽ trở thành công cụ tốt nhất để nguồn vốn chênh lệch giá quốc tế thực hiện chênh lệch lãi suất xuyên biên giới.

  Hình: Số dư tiền gửi và mức lãi suất của các loại stablecoin khác nhau trong các ứng dụng cho vay DeFi  

4. Người dùng sẽ thấy rằng tiết kiệm DeFi an toàn hơn, sinh lời nhiều hơn và linh hoạt hơn ngân hàng

Sau đại dịch, vốn đã mong manh Hệ thống tài chính của các nước đang phát triển sẽ trở nên mong manh hơn và tiền gửi của người dân bình thường tại các ngân hàng địa phương có thể bị xóa sổ bất cứ lúc nào. khách hàng gặp rủi ro. Những tình huống tương tự sẽ xảy ra thường xuyên ở các nước đang phát triển trong tương lai. Khi đó, người dân ở các nước đang phát triển sẽ thấy rằng việc gửi tiền trong ngân hàng là không an toàn và việc mua stablecoin để lưu trữ trong DeFi không chỉ an toàn mà còn tránh được nguy cơ đồng nội tệ mất giá.

Gần đây, nhiều dự án đã bắt đầu cung cấp dịch vụ gửi, rút tiền và tiết kiệm DeFi. Từ năm nay, Dharma sẽ cung cấp cho người dùng ở một số quốc gia dịch vụ DeFi một cửa gồm gửi và rút tiền miễn phí + Lãi suất tiền gửi gộp + Người dùng có thể ví Dharma trực tiếp sử dụng tiền gửi ngân hàng để mua DAI hoặc USDC, sau đó gửi chúng vào Hợp chất. Các dịch vụ của Dharma không chỉ an toàn hơn ngân hàng, lãi suất cao hơn ngân hàng mà còn có UI/UX tốt hơn ngân hàng, điều này sẽ rất hấp dẫn đối với người dùng tiết kiệm thông thường.

Dharma không phải là người duy nhất nhìn thấy cơ hội tiết kiệm + thanh toán DeFi. Dự án khởi nghiệp Dipole đã triển khai hoạt động bán điện ổn định và dịch vụ tiết kiệm DeFi cho thị trường năng lượng mặt trời phân tán ở các nước Đông Nam Á. Trên OTC được kết nối đến Dipole, người dùng Trực tiếp sử dụng nội tệ để mua nhiều loại stablecoin khác nhau bao gồm Dai và chọn gửi chúng vào các giao thức cho vay DeFi khác nhau để kiếm lãi. Khi bạn cần thanh toán hóa đơn tiền điện, hãy sử dụng stablecoin để thanh toán. Dành cho người dùng bán điện, mua điện The Hóa đơn tiền điện stablecoin mà người dùng thanh toán sẽ tự động được gửi vào DeFi Lending để kiếm lãi, giúp cải thiện đáng kể hiệu quả sử dụng vốn của cả người mua và người bán điện.

  Hình ảnh: Giao diện sản phẩm của Dipole  

Dựa trên các xu hướng mới nêu trên, các dự án DeFi theo hướng sau sẽ là những dự án đầu tiên trỗi dậy trong cuộc khủng hoảng này.

1. Gửi và rút tiền Stablecoin
Cung cấp dịch vụ trao đổi tiền tệ ổn định và tiền pháp định với chi phí thấp một cách đơn giản và thuận tiện, chẳng hạn như Với tư cách là Dharma, bằng cách truy cập dịch vụ gửi tiền của bên thứ ba Wyre, người dùng có thể trực tiếp mua USDC và DAI bằng thẻ ngân hàng với chi phí 0. Tuy nhiên, vẫn còn nhiều khoảng trống trong phạm vi phủ sóng của các dịch vụ Dharma trong khu vực và không thể mua được loại tiền tệ ổn định chính thống USDT, sau khi gửi tiền, bạn chỉ có thể chọn Quản lý tài chính phức hợp.

2. Quản lý tài chính Stablecoin
Giúp người dùng quản lý tài sản stablecoin trên chuỗi và cung cấp các khoản vay kiếm lãi và thu lãi Một loạt các dịch vụ tài chính lãi suất thả nổi hoặc lãi suất cố định có rủi ro thấp trong các ứng dụng cho vay DeFi chính thống hiện nay đã cung cấp các dịch vụ tương tự, nhưng dịch vụ tốt nhất là Lendf của Trung Quốc, nơi cung cấp nhiều loại dịch vụ tài chính stablecoin bao gồm USDT. số tiền gửi stablecoin trên Lendf đã vượt quá Hợp chất.

3. Thanh toán/nhận tiền tệ ổn định
Giúp người dùng tích hợp giao thức DeFi vào giao thức DeFi thông qua các phương thức tiện lợi như mã QR và SMS.Các tài sản tài chính được thanh toán trực tiếp đến địa chỉ hợp đồng của người nhận thanh toán. Ví dụ, Dipole cung cấp dịch vụ thu tiền điện ở Đông Nam Á.

4. Sự hỗ trợ lẫn nhau của cộng đồng
Sử dụng DAO để thực hiện hỗ trợ tài chính lẫn nhau giữa những người dùng nhằm giúp đỡ những người không thể nhận được hỗ trợ tín dụng và xã hội Nhóm việc làm không chính thức có thể nhận được các dịch vụ hỗ trợ tài chính tương tự như bảo hiểm. Những người tham gia có thể áp dụng sự kết hợp giữa quản trị ngoài chuỗi + quản trị trên chuỗi để đảm bảo thực hiện chính xác việc đầu tư và thu hồi vốn cũng như giải quyết tranh chấp. Các quỹ hỗ trợ lẫn nhau có thể được gửi trực tiếp vào các giao thức quản lý tài chính DeFi để kiếm lãi, đảm bảo sử dụng tiền hiệu quả và tránh vấn đề lạm dụng quỹ hỗ trợ lẫn nhau của những người quản lý các tổ chức hỗ trợ lẫn nhau tập trung vào cộng đồng truyền thống.

5. Các công cụ thanh khoản tài sản thu nhập cố định
Thông qua sự kết hợp giữa thanh toán, bảo toàn và báo giá tài sản ngoài chuỗi + trên chuỗi Nhiều tài sản có thu nhập cố định truyền thống khác nhau, bao gồm trái phiếu, tiền gửi ngân hàng và ABS, cung cấp dịch vụ DeFi chiết khấu thế chấp theo chuỗi để giúp các doanh nghiệp nhỏ và siêu nhỏ cũng như tài sản của các quốc gia đang phát triển có được nguồn tài chính và cung cấp khả năng kiểm soát rủi ro cao cho stablecoin trong DeFi. . Hiện đã có các dự án DeFi bắt đầu thử nghiệm các dịch vụ tương tự, chẳng hạn như dự án mã thông báo bất động sản RealT. Người dùng có thể đầu tư vào cổ phiếu vốn sở hữu của dự án bất động sản được mã hóa thông qua RealT và nhận được một phần thu nhập cho thuê. Tuy nhiên, RealT đã không giải quyết được các vấn đề quan trọng nhất của các dự án tương tự, làm thế nào để đảm bảo tính bền vững của dòng tiền cho thuê ngoài chuỗi và cách bảo toàn tài sản ngoài chuỗi.

  Hình ảnh: RealT tài trợ cho dự án thu nhập cố định bất động sản của RealT  

Kết luận:
Sau mỗi cuộc khủng hoảng lớn, một số hệ sinh thái công nghiệp cũ sẽ bị phá hủy và các hình thức kinh doanh mới sẽ ra đời từ đống đổ nát. Cuộc khủng hoảng Sars vừa qua đã trực tiếp tạo ra sự khởi sắc cho ngành mua sắm trực tuyến sau đại dịch, sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, nhiều tổ chức tài chính lớn bị tổn thương nặng nề, tạo cơ hội cho tài chính Internet phát triển. và số người chết sẽ vượt xa Sars, chiều rộng và chiều sâu của cuộc khủng hoảng kinh tế và khủng hoảng tài chính gây ra cũng sẽ vượt quá cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, và nhu cầu thị trường mới do cuộc khủng hoảng mang lại cũng sẽ lớn hơn trước. DeFi, với tư cách là cơ sở hạ tầng tài chính thế hệ tiếp theo được xây dựng trên thế hệ Internet tiếp theo, sẽ chính thức gia nhập thị trường và trở thành xu hướng chủ đạo sau cuộc khủng hoảng kinh tế + dịch bệnh toàn cầu chưa từng có này, cung cấp các dịch vụ thực sự toàn diện, an toàn, đáng tin cậy và hợp lý cho nhân loại trên toàn thế giới. dịch vụ.

Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức của BlockBeats:

Nhóm Telegram đăng ký: https://t.me/theblockbeats

Nhóm Telegram thảo luận: https://t.me/BlockBeats_App

Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia