Vụ Mentougou gây ra cơn hoảng loạn bán BTC. Thị trường có phản ứng thái quá không?

Đọc bài viết này mất 25 phút

Chứa bốn thông tin quan trọng cho dự thảo giải quyết nợ.

Tiêu đề gốc: "Vụ Mentougou đã gây ra cơn hoảng loạn bán BTC. Phải chăng thị trường đang phản ứng thái quá?" 》

Nguồn gốc: Planet Daily

Mt.Gox Trước cuộc họp thường niên của các chủ nợ, một tài liệu tiết lộ mới nhất đã khôi phục dự thảo trả nợ có thể được sử dụng trong vụ Mentougou.

Theo tài liệu dự thảo thanh lý và trả nợ Mt.Gox do Nobuaki Kobayashi phát hành, sàn giao dịch Mt.Gox sẽ thanh toán tiền tệ fiat, BTC và BCH cho các chủ nợ để hoàn trả các yêu cầu của họ. Các chủ nợ trong trường hợp Mentougou có thể lựa chọn để chấp nhận tiền tệ fiat hoặc tiền điện tử.

Điều đáng chú ý là khoản bồi thường bằng tiền điện tử chỉ hỗ trợ BTC và BCH, đồng thời các tài sản nắm giữ khác sẽ được thanh lý thành tiền mặt nhiều nhất có thể.

Dữ liệu trước đó cho thấy tính đến ngày 19 tháng 3 năm 2019, số dư tiền gửi được xác nhận của Mt.Gox là 69,553 tỷ yên (khoảng 628 triệu USD dựa trên tỷ giá hối đoái tại thời điểm công bố); số dư tài sản tiền điện tử Trên mặt khác, tính đến ngày 18 tháng 3 năm 2019, Mt.Gox nắm giữ 141686,35 BTC, 142846,35 BCH và một lượng BSV nhất định.

Kế hoạch này đã gây ra những cuộc thảo luận sôi nổi trong ngành. Người dân lo ngại khoản hoàn trả khổng lồ này có thể mang lại áp lực bán rất lớn cho thị trường và gián tiếp khiến thị trường lao dốc. Có lẽ yếu tố bất ổn nhất trong ngắn hạn là cách các chủ nợ Mentougou xử lý số tiền trong tay.

Bốn thông điệp chính trong dự thảo xử lý nợ

Sau khi nghiên cứu dự thảo thanh lý sơ bộ do người được ủy thác Mentougou đưa cho các chủ nợ, Odaily Planet Daily đã tóm tắt bốn điểm thông tin đáng chú ý:

1. Hỗ trợ ba phương thức giải quyết khiếu nại: "tiền pháp định", "BTC" và "BCH"

Nhìn chung, dự thảo đã tiết lộ hai kế hoạch phân phối khiếu nại, một là "hợp pháp" tiền tệ" thanh toán bằng tiền mặt; còn lại là thanh toán bằng tiền điện tử "BTC" và "BCH".

[Thanh toán bằng tiền mặt bằng tiền hợp pháp]

· Đối với những người dùng yêu cầu tiền tệ hợp pháp, Mentougou sẽ thanh toán bằng tiền mặt.

Các yêu cầu bồi thường bằng tiền pháp định bằng ngoại tệ sẽ được định giá theo tỷ giá hối đoái và chuyển tiền quốc tế sẽ được thực hiện thông qua tài khoản ngân hàng. Người được ủy thác sẽ thanh toán cho các chủ nợ bằng đồng yên Nhật, đô la Mỹ hoặc tiền tệ fiat euro theo yêu cầu. Phí chuyển tiền, phí đổi ngoại tệ... phát sinh bằng ngoại tệ sẽ do chủ nợ chịu. Nếu chủ nợ không thu, số tiền sẽ được gửi vào Cục Pháp luật Nhật Bản.

· Đối với người dùng yêu cầu BTC và/hoặc BCH, Mentougou cũng cho phép người yêu cầu chấp nhận thanh toán bằng tiền mặt.

Tính giá trị tiền tệ hợp pháp của tài sản tiền điện tử dựa trên tỷ giá hối đoái của BTC và BCH so với đồng Yên Nhật. Tuy nhiên, người được ủy thác có thể bán toàn bộ hoặc một phần BTC/BCH của con nợ với sự cho phép của tòa án.

[Thanh toán bằng tiền điện tử BTC/BCH]

· Nếu bạn không đăng ký nhận khoản bồi thường thanh toán bằng tiền điện tử, mặc định là để yêu cầu sử dụng tiền mặt.Thanh toán;

· Các chủ nợ yêu cầu bồi thường BTC/BCH cần phải nộp đơn trong ngày được chỉ định và chỉ có thể nộp đơn một lần và không thể thay đổi sau đó.

· Việc bồi thường BTC/BCH yêu cầu người dùng phải đăng ký tài khoản tại một sàn giao dịch tiền điện tử khác và phải đạt được thỏa thuận với sàn giao dịch đã đăng ký. Sàn giao dịch hoạt động như một đại lý và chịu trách nhiệm nhận tài sản BCH/BTC của chủ nợ và luật sư Mentougou sẽ chuyển tiền sang sàn giao dịch trong một lần.

Sau khi chuyển nhượng, người được ủy thác sẽ không tham gia vào các điều khoản và quy tắc giữa chủ nợ và sàn giao dịch được chỉ định và sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào.

(logic hoàn trả khoản thanh toán BTC/BCH)

2. Người được ủy thác của Mentougou không có kế hoạch mua thêm BTC và BCH

Dự thảo đề cập rằng việc nắm giữ BTC và BCH tại Mentougou có thể không đủ để chấp nhận, nếu điều này xảy ra , các chủ nợ yêu cầu sử dụng BTC/BCH để thanh lý sẽ có một phần tài sản của họ được thanh lý bằng tiền hợp pháp.

Ví dụ: nếu chủ nợ yêu cầu bồi thường bằng BTC có yêu cầu bồi thường 1.000.000 yên và chỉ thực hiện thanh toán bằng tiền điện tử 1 BTC thì khoản thanh toán 250.682 yên còn lại sẽ được thực hiện bằng tiền pháp định.

Trong ví dụ trên về yêu cầu bồi thường BTC, tỷ lệ số tiền yêu cầu thanh toán bằng BTC trên tổng số tiền yêu cầu bồi thường là khoảng 75%. (1BTC

3. Các tài sản định vị không phải BTC và BCH sẽ được thanh lý thành tiền mặt nhiều nhất có thể

Trong dự thảo có đề cập rằng người được ủy thác Mentougou tin rằng đồng yên Nhật, BTC và BCH sẽ trở thành các nguồn phân phối thanh lý chính và các loại tiền điện tử khác ngoài BTC và BCH sẽ được thanh lý thành tiền mặt nhiều nhất có thể.

4. Ưu tiên thanh toán các yêu cầu bồi thường bằng tiền pháp định và các yêu cầu nhỏ

Như đã đề cập trong dự thảo, người được ủy thác đã đưa ra The chính sách là ưu tiên thanh toán các yêu cầu bồi thường bằng tiền pháp định và các yêu cầu bồi thường nhỏ.

· Các khiếu nại nhỏ: Người được ủy thác Mentougou có kế hoạch cung cấp cho mỗi chủ nợ các khoản khiếu nại nhỏ không quá 200.000 yên. Các khiếu nại nhỏ chủ yếu nhắm vào người dùng có số tiền yêu cầu bồi thường tương đối thấp hoặc dưới 200.000 yên.

· Nếu mỗi chủ nợ có cả trái phiếu bằng tiền tệ pháp định và các yêu cầu bồi thường BTC/BCH, các yêu cầu bồi thường nhỏ sẽ được sử dụng trước tiên để thanh toán các yêu cầu bồi thường bằng tiền pháp định và nếu còn số dư, số dư đó sẽ được sử dụng cho các yêu cầu bồi thường BTC/BCH .

Nhìn chung, dự thảo thanh lý được đề xuất trong vụ Mentougou là một kế hoạch rất tận tâm.

Từ phương án mà người được ủy thác Nobuaki Kobayashi đưa ra, không khó nhận thấy thái độ của người được ủy thác có thể thiên về việc các chủ nợ lựa chọn đồng tiền hợp pháp để trả nợ.

Một mặt, các loại tiền điện tử khác ngoài BTC và BCH cũng sẽ được thanh lý thành tiền mặt, nghĩa là được chuyển đổi thành tiền hợp pháp để hỗ trợ các yêu cầu về tiền tệ hợp pháp. Mặt khác, nó cũng hứa hẹn sẽ cung cấp thanh toán ưu tiên cho người dùng chọn kênh xác nhận quyền sở hữu tiền tệ hợp pháp. Ngoài ra, ngay cả khi việc nắm giữ BTC và BCH khó mua lại và nếu lượng tiền pháp lý nắm giữ lớn hơn, họ sẽ không sử dụng tiền hợp pháp để mua BTC hoặc BCH mới để hoàn trả mà sẽ chuyển đổi phần không thể quy đổi được. thành tiền hợp pháp để thanh toán bằng tiền mặt. .

Tất nhiên, cho dù đó là bán tài sản tiền điện tử không phải BTC, BCH hay hoàn trả trực tiếp BTC và BCH cho người dùng, các kế hoạch thanh lý này đã gián tiếp gây ra những lo ngại mới cho thị trường - sau khi thanh lý Mentougou, một đợt bán mới khủng hoảng có thể đến.

BTC, BCH và BSV có nguy cơ bị đập tan?

Trên thực tế, tài sản trong vụ trộm Mentougou luôn được coi là quả bom hẹn giờ.

Như đã đề cập trong cách giải thích ở trên, trong kế hoạch tiền điện tử, người được ủy thác của Mentougou chỉ công nhận BTC và BCH. Các loại tiền điện tử còn lại ngoài BTC và BCH sẽ được thanh lý thành tiền mặt. Điều này đã gây ra suy đoán trong số những người trong ngành rằng tài sản không phải BTC và BCH có thể bị bán tháo.

Sự mơ hồ lớn nhất trong sự cố dự thảo này xuất phát từ cách Mentougou sẽ thanh lý các quỹ không phải BTC và BCH. Đặc biệt là các tài sản tiền tệ phân nhánh như BSV và BTG trong tài khoản Mentougou.

Một thống kê được lưu hành trực tuyến cho biết Mt.Gox từng nắm giữ gần 202.000 BSV (giá trị thị trường là 35 triệu USD). Vì BSV không được đưa vào tùy chọn trả nợ cho các chủ nợ, điều này có nghĩa là Mt. những BSV này có nguy cơ bị bán hoặc đã được bán. Truyền thông nước ngoài Trustnodes cũng tin rằng nếu dự thảo này được thông qua, khoảng 135.000 BSV sẽ được bán hoặc đã được bán bởi người được ủy thác.

Trên thực tế, Mentougou đã gặp phải những nghi ngờ tương tự vào năm 2018. Vào thời điểm đó, Người quản lý tài sản Mentougou Nobuaki Kobayashi đã bán 24.600 BTC và 25.300 BCH.

(BTC và BCH được bán từ tháng 3 đến tháng 6 năm 2018)

Một báo cáo trước đây của Cointelegraph đã tiết lộ rằng Mt. Gox đã bán Bitcoin trị giá hàng chục triệu đô la mỗi tuần từ tháng 2 đến tháng 6 năm 2018. Thật trùng hợp, trong cùng khung thời gian đó, giá Bitcoin giảm mạnh, bắt đầu từ ngày 4 tháng 5 và đến cuối tháng 6, Bitcoin đã giảm từ 10.000 USD xuống còn 5.912 USD, giảm hơn 40%. Quan điểm này tin rằng việc thanh lý Mentougou có thể đã gián tiếp dẫn đến sự sụp đổ của Bitcoin.

Nhưng sau đó, người được ủy thác Nobuaki Kobayashi đã trả lời dứt khoát câu hỏi này trong phần hỏi đáp về báo cáo của Hội nghị chủ nợ lần thứ 10 được công bố vào tháng 3.

Nobuaki Kobayashi giải thích rằng BTC và BCH đã được bán trong khoảng thời gian từ tháng 12 năm 2017 đến tháng 2 năm 2018 và dựa trên giá thị trường tại thời điểm đó, ông đã hợp tác với một sàn giao dịch tiền điện tử để bán BTC và BCH.

Nobuaki Kobayashi cho biết việc bán BTC và BCH được thực hiện sau khi tham khảo ý kiến của các chuyên gia về tiền điện tử, đây không phải là việc bán thông thường thông qua một sàn giao dịch mà được bán theo cách tránh ảnh hưởng đến giá thị trường đồng thời đảm bảo giao dịch như càng nhiều càng tốt. bảo mật. Phương thức bán BTC và BCH cũng đã được tòa án chấp thuận. Việc chuyển tài sản bằng địa chỉ BTC và BCH không nhất thiết có nghĩa là BTC và BCH đã được bán.

Dựa trên kinh nghiệm trước đó, nếu người được ủy thác của Mentougou muốn thanh lý tiền điện tử không phải BTC và BCH, rất có thể họ cũng sẽ áp dụng phương pháp được áp dụng vào năm 2018, có thể là bán thông qua OTC và các phương thức khác.

Odaily Planet Daily đã kiểm tra dữ liệu của nhiều địa chỉ ví lạnh ở Mentougou được CRYPTOGROUND theo dõi và nhận thấy rằng hiện có 137891 BTC và 137891 BCH trong ví lạnh Mentougou BTC và BCH tương ứng. Xu hướng dữ liệu trực tuyến mà nó theo dõi cũng cho thấy lần chuyển tiền gần đây nhất trong hai ví lạnh BTC và BCH xảy ra vào ngày 10 tháng 5 năm 2018.

Dữ liệu do công ty bảo mật blockchain Paidun cung cấp cũng cho thấy 80% địa chỉ được phát hiện Trong số các địa chỉ thuộc sở hữu của sàn giao dịch Mt.Gox, BTC không thay đổi kể từ ngày 1 tháng 1 năm 2019, tổng cộng: 137890.9654843 BTC. Ngoài ra, trong số các địa chỉ của những kẻ tấn công Mt.Gox mà nó theo dõi, có 79.956 BTC trong tài khoản của hacker và không có thay đổi nào về con số.

Thị trường có thực sự phản ứng thái quá không?

Nhìn lại những tuần vừa qua, thị trường vẫn đang biến động và đang tìm hướng đi, và đang rất cần một sự tích cực mạnh mẽ. Các sự kiện sẽ thúc đẩy sự xuất hiện của thị trường tăng giá halving.

Nhưng ngược lại, mọi sự sụt giảm cực độ đều ít nhiều được xác nhận là có liên quan đến hành vi bán ra. Ví dụ: Plustoken phải chịu trách nhiệm mỗi khi nó rớt giá và tài sản chuyển tiền, chẳng hạn như các công ty khai thác 10 tuổi đã bán hết và rời khỏi thị trường cách đây một thời gian, v.v. Những sự kiện này nhắc nhở các nhà đầu tư hãy cảnh giác với “quả bom hẹn giờ” của hoạt động bán tháo quy mô lớn.

Ngày nay, xu hướng thị trường có thể vẫn phụ thuộc vào cách các chủ nợ xử lý số tiền trong tay họ.

Các token bị khóa trong sự cố Mentougou chắc chắn là quả bom tiếp theo. Những con quái vật hoảng loạn tin rằng những người dùng Mentougou trước đây đã mua Bitcoin với chi phí rất thấp và một khi họ nhận được cùng một lượng Bitcoin, giá sẽ cao đối với họ. Nếu bạn không còn tin tưởng vào thị trường tiền điện tử thì khả năng cao là nó sẽ bị bán đi nhanh chóng, tạo ra áp lực bán trên thị trường.

Truyền thông nước ngoài Trustnodes cũng đề cập trong bài báo rằng nhìn chung, các chủ nợ dự kiến sẽ thu hồi được 25% số tiền đầu tư BTC/BCH và tiền hợp pháp trong năm đó. Về lý thuyết, các chủ nợ thời đó đã đổi 1 đô la lấy 25 xu ngày nay và tài sản của họ đã giảm đi 3/4.

Nhưng Trustnodes tin rằng bất chấp điều này, những chủ nợ này vẫn kiếm được lợi nhuận đáng kể, bởi vì Bitcoin đã không được chạm tới kể từ năm 2014, thời điểm mà giá Bitcoin đã tăng rất nhiều.

Có lẽ chúng ta có thể cùng nhau tính toán xem liệu những người nắm giữ Bitcoin ở Mentougou có bị mất tiền theo kế hoạch chưa quyết định này hay không.

Vào ngày 7 tháng 2 năm 2014, Mentougou đã đình chỉ hoạt động rút Bitcoin của mình. Bitcoin giảm mạnh xuống dưới 800 USD vào ngày hôm đó. Nhưng trước tháng 2 năm 2014, giá Bitcoin cao nhất không vượt quá 1.200 USD, nói cách khác, chi phí mà các chủ nợ nắm giữ Bitcoin phải trả không được vượt quá 1.200 USD. Vào ngày 25/3/2020, giá Bitcoin dao động quanh mức 6.700 USD, tính toán trong thời gian Mentougou ngừng hoạt động, giá Bitcoin đã tăng ít nhất 458%.

Nếu chủ nợ nắm giữ 1 Bitcoin trước khi Mentougou bị đình chỉ, giá hiện tại ước tính ở mức cao nhất là 1.200 USD. Sau khi mở khóa ngay bây giờ, 1 Bitcoin sẽ được chuyển đổi thành 0,25 Bitcoin, trị giá 1.675 USD dựa trên mức giá hiện tại là 6.700 USD.

Nói cách khác, dựa trên tính toán lợi nhuận thấp nhất, chủ nợ bán nó sau khi lấy được vẫn có lãi.

Có thể thấy trước rằng nếu dự thảo này được chính thức thông qua tại cuộc họp chủ nợ vào ngày 25, 140.000 BTC và BCH có khả năng sẽ chảy thẳng ra thị trường, ảnh hưởng đến lưu thông hiện tại. Odaily Planet Daily tin rằng các nhà đầu tư nên chú ý theo dõi diễn biến của sự cố Mentougou và cảnh giác với những rủi ro giảm giá như bán tập thể.

Thời hạn nộp kế hoạch khắc phục hậu quả Mt. Gox là ngày 31 tháng 3 năm 2020, đồng nghĩa với việc sự cố Mentougou vướng mắc suốt 6 năm sẽ sớm được giải quyết.

Kết quả ngày 31 tháng 3 sẽ như thế nào? Có thể dự thảo này đã chính thức được thông qua, hoặc có thể là một kế hoạch mới bị loại bỏ và bắt đầu lại, hoặc có thể là ngày đệ trình kế hoạch khắc phục hậu quả lại bị hoãn lại.