Tether phát hành 540 triệu USDT trong 8 ngày, tiền đi đâu?

Đọc bài viết này mất 15 phút

96,44% USDT chảy vào ba nền tảng giao dịch chính: Binance, Huobi và Bitfinex.

Tiêu đề gốc: "540 triệu nhân dân tệ khác đã được phát hành, hồ sơ đầy đủ về đợt phát hành 8 ngày của USDT. Tiền đã đi đâu? 》
Nguồn gốc: Beijing Lian'an

"Thêm một cú gõ kép nữa" là chưa đủ! Vào tháng 3, việc TEDA phát hành USDT là "vô đạo đức". Nói về lịch sử phát hành USDT của TEDA thì có quá nhiều câu chuyện để kể. Vị thế và mô hình kinh doanh của nó trong lĩnh vực stablecoin cũng khiến nhiều người chỉ trích và ghen tị. ah. USDT trên thực tế là "tương đương chung" trong thế giới tiền kỹ thuật số hiện tại. Liệu stablecoin này được liên kết với đồng đô la Mỹ có được hỗ trợ bởi đô la Mỹ thực hay không dường như không phải là điều đáng lo ngại ngày nay. Với sự trỗi dậy của Bitcoin sau đại dịch, nó đã có cũng cạnh tranh với các hạng mục lớn trên toàn cầu, hàng hóa cùng nhau sụt giảm, đặc biệt là giá Bitcoin lao dốc vào ngày 12/3, giờ Bắc Kinh, khiến thị trường tạo ra một tiếng nói: thiếu tiền. Giờ đây Cục Dự trữ Liên bang đã thả nước trên quy mô lớn như Neptune, hành vi “in tiền” của TEDA đối với “tiền tệ Fed” dường như ít gây tranh cãi hơn.

Sáng sớm ngày 25 tháng 3, giờ Bắc Kinh, TEDA cũng thay đổi quy mô phát hành thông thường là 60 triệu USDT trong thời gian qua, và bất ngờ xuất hiện 120 triệu USDT, rồi đến 21h22 tối hôm đó, 120 triệu USDT khác được phát hành, có thể nói máy in tiền đang hoạt động hết công suất, vậy “nước” của TEDA sẽ đi về đâu? Ở đây, chúng tôi chỉ thực hiện một phân tích đơn giản về ERC20 USDT mới được TEDA phát hành trên Ethereum trong khoảng thời gian từ ngày 12 đến ngày 22 tháng 3. Có lẽ chúng ta cũng có thể thấy được hoạt động và hoạt động của những người tham gia thị trường hiện tại.

Sau đợt lao dốc 3.12, vẫn chưa để lại hậu quả gì , Bắc Kinh Vào lúc 01:36 sáng ngày 13 tháng 3, TEDA đã triển khai đợt phát hành bổ sung 60 triệu USDT trên mạng Ethereum. Kể từ đó, tính đến 21:39 ngày 20 tháng 3, tổng cộng 9 đợt phát hành USDT bổ sung đã được tiến hành, với tổng cộng 5,4 tỷ USDT. Trong thời gian này, khoảng cách tối đa giữa các lần phát hành bổ sung là 4 ngày và khoảng cách tối thiểu giữa các lần phát hành bổ sung là 7 giờ. Chúng tôi đã kéo dài thời gian phát hành từ ngày 13 tháng 3 đến ngày 22 tháng 3 và theo xu hướng của USDT ở 5 cấp độ. Cuối cùng, chúng tôi đã thống kê về 771 hoạt động chuyển tiền lớn với trao đổi người nhận rõ ràng, với tổng số tiền là 508188491,03 USDT.

Nhìn chung, việc phát hành thêm USDT này có sự tham gia của nhiều người nhận. Ví của ít nhất 17 đơn vị kinh doanh đã tham gia vào quá trình phân phối, bao gồm Binance, Huobi, Bitfinex, Okex , Nexo, KuCoin, RenrenBit, FTX Exchange, Gate.io, Poloniex, HitBTC và các tổ chức hoặc sàn giao dịch nổi tiếng khác.

Dựa trên chiến lược theo dõi và thống kê của chúng tôi, số lượng chuyển khoản được xác nhận có hạn sẽ chảy vào sàn giao dịch,Binance chấp nhận số tiền lớn nhất, tổng cộng 221673689,89 USDT, chiếm 43,62% số tiền và 273 lần chuyển khoản, chiếm 35,41%.

Huobi theo sát phía sau, nhận được 151945464,98 USDT, chiếm 29,90% số tiền và số lần chuyển khoản là 395 lần, chiếm 51,23%.

Sàn giao dịch Bitfinex, có liên quan đến TEDA, xếp thứ ba, với 116490653,83 USDT chảy vào sàn giao dịch, chiếm 22,92%.

Nhìn chung, Binance, Huobi và Bitfinex là ba sàn giao dịch lớn. tỷ lệ USDT thu được cao tới 96,44%, điều này là bình thường về mặt logic. Bởi vì đối với TEDA, lượng USDT khổng lồ sau khi phát hành chủ yếu được kết nối với các tổ chức, sau đó được bơm vào thị trường thông qua họ. Cũng giống như Cục Dự trữ Liên bang sẽ không trực tiếp gửi tiền cho công dân Mỹ mà sẽ bơm thanh khoản vào thị trường thông qua việc mua tài sản và các phương pháp khác.

Binance và Huobi, hai sàn giao dịch hàng đầu thế giới, đều có các giao dịch tích cực tại chỗ liên quan đến cặp tiền tệ USDT. Binance là một dẫn đầu toàn cầu về giao dịch trên sàn giao dịch, vì vậy việc nhận được nhiều USDT hơn là điều hợp lý. Trước đây, một số hoạt động chuyển đổi lớn OMNI USDT, TRC20 USDT và ERC20 USDT của TEDA hầu hết đều do Binance khởi xướng. Có thể thấy rằng Binance Exchange đã là một nút quan trọng cho tính thanh khoản giao dịch tại chỗ.

Đối với Huobi, còn có một lý do khác, đó là vị thế thống trị của nó trên thị trường OTC. Nhiều người cần Mua USDT trên OTC thị trường và giao dịch trên Huobi hoặc rút tiền sang các thị trường khác.Do đó, Huobi cũng đã trở thành trung tâm chuyển đổi giữa các giao dịch tại chỗ và giao dịch tự do trong ngành. Đối với Bitfinex, lý do càng rõ ràng hơn.

Đánh giá từ những ngày hoạt động giao dịch chuyển khoản, giao dịch chuyển khoản diễn ra thường xuyên nhất vào ngày 20 tháng 3, với tổng số 146 giao dịch. Tất cả trao đổi được chấp nhận Tổng số tiền là 145781890,91 USDT, số tiền chiếm 28,69% và số lượng giao dịch chiếm 18,94%.

Vào ngày 13 tháng 3, số lượng chuyển khoản tương đối nhỏ, với tổng số 9 lần chuyển, với tổng số tiền là 52629015,49 và tỷ trọng về số tiền tương ứng là 10,36% và số lượng giao dịch chiếm 1,17%.

Điều đáng nói là vì vấn đề tài sản thế chấp cho đợt phát hành thêm USDT nên TEDA mỗi lần phát hành thêm đều bị chỉ trích, nhưng lần này có vẻ như rằng có ít tiếng nói như vậy hơn rất nhiều. Nguyên nhân có thể không phức tạp như vậy, chính là bởi vì thị trường có nhu cầu này, lúc này có thể bỏ qua rất nhiều lý do và logic. Sau khi giá Bitcoin giảm mạnh vào ngày 12 tháng 3, các giao dịch trên thị trường đã sôi động. Vì lý do này, chúng tôi cũng đã xuất bản một bài viết phân tích từ góc độ chuyển Bitcoin trên chuỗi. Trong hoàn cảnh như vậy, một vấn đề đã nảy sinh trên thị trường: thiếu tiền "Tiền" này không có nghĩa là nhà đầu tư không có tiền (tiền pháp định), mà là thị trường không có đủ USDT để đáp ứng nhu cầu giao dịch. Trong những trường hợp như vậy, tình trạng thiếu USDT đã dẫn đến kết quả là giá thực tế của USDT được mua bên ngoài trang web không phải là 1: 1 với đô la Mỹ mà thay vào đó, cần nhiều đô la Mỹ hơn để mua số tiền tương đương. USDT, tức là USDT A phí bảo hiểm đã xuất hiện và tỷ lệ phí bảo hiểm thậm chí đã có thời điểm đạt tới mức 6%.

Trong hoàn cảnh như vậy, việc TEDA liên tục phát hành USDT đã trở thành một hành vi nhằm đáp ứng nhu cầu thị trường. Khi đợt phát hành bổ sung tiếp tục diễn ra, phí bảo hiểm USDT thực sự đã bắt đầu giảm, điều này về mặt lý thuyết giúp giảm chi phí giao dịch và được các nhà đầu tư hoan nghênh một cách đương nhiên. Trên thực tế, TEDA đã điều chỉnh chiến lược phát hành của mình. Ví dụ: họ từng phát hành một lượng lớn USDT trên mạng Tron. Phản ứng của thị trường do các hành động liên quan gây ra thực tế là ít hơn nhiều, nhưng sau đó họ đã chuyển sang ERC20 USDT, nhưng tại thời điểm này TEDA đương nhiên có thể nói một cách công bằng rằng chúng tôi đang chuyển đổi và tổng nguồn cung không thay đổi. Kể từ đó, TEDA cũng phát triển khái niệm gọi là "được ủy quyền nhưng không được phát hành", nhưng trên thực tế, đợt phát hành bổ sung nào lại không được phân phối nhanh chóng?

Mặc dù quá trình phân tích giai đoạn quan sát của chúng tôi đã hoàn tất, lộ trình phát hành ERC20 USDT của TEDA vẫn đang tiếp tục:

60 triệu USDT bổ sung sẽ được phát hành vào lúc 16:49:28 ngày 24 tháng 3, giờ Bắc Kinh

Phát hành thêm 120 triệu USDT vào lúc 01:11:02 ngày 25 tháng 3, giờ Bắc Kinh

Tháng 3 Ngày 25, giờ Bắc Kinh 21:22:04 Thêm 120 triệu USDT được phát hành

. . . . . .

Liên kết nguồn: weixin.qq.com