“Thứ Năm Đen Tối” của MakerDAO

Đọc bài viết này mất 15 phút

Sự cố này đã có tác động đáng kể đến cộng đồng tiền điện tử và hệ sinh thái Maker. Tôi hy vọng bài viết này sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về nó.

Tiêu đề gốc: "Thứ Năm Đen Tối" của MakerDAO"
Nguồn gốc: Crypto Valley Live Tác giả: whiterabbit

Tóm tắt

MakerDAO vào ngày 12 và 13 tháng 3 Việc thanh lý vào ngày 12 và 13 tháng 3 ngày dẫn đến 5,67 triệu DAI nợ khó đòi.

Người thanh lý có cơ hội thắng cuộc đấu giá với giá thầu 0 DAI khi không có đối thủ cạnh tranh và giá thầu 0 DAI chiếm tất cả thanh lý 36% giao dịch.

Địa chỉ Ethereum lớn nhất mất khoảng 35.000 ETH, trong khi nhà thanh lý thành công nhất kiếm được 30.000 ETH.

Trong tất cả các giao dịch đã thanh lý, phiên đấu giá 0 giá thầu đã thanh lý giá trị tài sản thế chấp Ethereum tích lũy là 8,32 triệu USD.

Lý do cơ chế thanh lý của MakerDAO bất thường dẫn đến 5,67 triệu khoản nợ xấu DAI không đảm bảo do thanh lý đấu giá với 0 giá thầu là không Không phải vì giá giảm mạnh và thiếu tài sản thế chấp mà vì hành động của những người thanh lý trong quá trình này.

Điều gì thực sự đã xảy ra:

1. Trong bối cảnh tắc nghẽn blockchain, phí gas mạng Ethereum đã tăng mạnh (một phần do nhu cầu cập nhật Chainlink Oracle).

2. Mặc dù phí gas đã tăng lên 30 USD nhưng giá tăng vọt đã khiến MakerDAO Oracle không gửi được giá trong một thời gian dài Cập nhật giao dịch. Do OSM (Mô-đun bảo mật của Oracle), Oracle nhận được giá thị trường bị trì hoãn đáng kể.

3. Khi giá trong giao thức được cập nhật, cơ hội thanh lý vị thế sẽ xuất hiện. Điều đáng nói là những người thanh lý đã sử dụng mã do MakerDAO viết và các mã này đã không điều chỉnh kịp thời chức năng phí gas cao. Điều này cũng dẫn đến việc giảm số lượng người thanh lý sẵn sàng tham gia đấu giá.

4. Một số người dùng giao thức đã lợi dụng vấn đề này và nghĩ ra cách kiếm lợi nhuận. Họ bắt đầu đặt giá thầu ở mức DAI tối thiểu trong cuộc đấu giá. Vì không có đối thủ cạnh tranh vào thời điểm đó nên họ gần như trả 0 DAI cho số tiền lên tới 50 ETH.

5. Theo thời gian, trạng thái của mạng được cải thiện và các nhà thanh lý khác đã áp dụng các chiến lược này.

6. Ngoài ra, người nắm giữ vị thế không chỉ mất tài sản thế chấp cần thiết để khôi phục vị thế về mức yêu cầu mà còn mất tất cả các tài sản thế chấp kho tiền.

Do đó, chủ sở hữu vault, toàn bộ hệ thống, cùng với chủ sở hữu MKR bị thua lỗ, chỉ một số ít người thanh lý và chủ sở hữu DAI có người nào đó được lợi từ vụ việc này.

Những người quan tâm đến việc quản trị MakerDAO đã nhanh chóng nhận thấy vấn đề này và gọi ngày này là "Thứ Năm Đen". Họ tập trung tại Giải pháp Lập kế hoạch Cuộc gọi Rủi ro để có thể loại bỏ nợ hệ thống trong tương lai. Ngoài việc bắt đầu Đóng cửa khẩn cấp toàn cầu, họ còn thực hiện một biện pháp khác, đó là tiến hành đấu giá nợ. Trong loại đấu giá này, người tham gia sẽ có thể mua MKR mới được đúc bằng DAI trong phiên đấu giá này. Cuộc đấu giá sẽ làm giảm tỷ lệ chia sẻ token của những người nắm giữ MKR hiện tại. Quá trình của cuộc đấu giá này là cuộc đấu giá MKR đầu tiên bắt đầu từ 200 DAI và tổng cộng 250 MKR được bán, điều này gây khó khăn cho những người chơi có số vốn nắm giữ nhỏ tham gia đấu giá. Nhưng Dharma đã tạo ra Maker Backstop Syndicate để giúp đỡ họ. Quỹ tiền điện tử Paradigm cũng đã hợp tác để cạnh tranh trên thị trường với họ.

Đồng thời, cộng đồng MakerDao đã khởi xướng và thông qua một cuộc bỏ phiếu hành chính để điều chỉnh nhiều thông số rủi ro nhằm giảm khả năng xảy ra sự cố tương tự một lần nữa khả năng. Đề xuất sẽ thực hiện một loạt thay đổi đối với giao thức, bao gồm giảm phí ổn định Sai từ 2% xuống 7,5%, giảm phí ổn định DAI từ 4% xuống 4%, thay đổi DSR xuống 4% và hạ giới hạn trên của nợ hợp đồng di chuyển từ 20 triệu lên 10 triệu, tăng TTL đấu giá Flip từ 10 phút lên 6 giờ, tăng quy mô lô đấu giá Flip từ 50 ETH lên 500 ETH, giảm thời lượng tối đa của phiên đấu giá Flip từ 3 ngày xuống 6 giờ, và tăng TTL đấu giá lật từ 3 ngày lên 6 giờ, TTL tăng từ 10 phút lên 6 giờ và thời gian trì hoãn đấu giá nợ tăng từ 48 giờ lên 6,5 ngày. Tại thời điểm này, thật khó để nói những thông số này sẽ ảnh hưởng đến hệ thống như thế nào vì chúng gây ra nhiều rủi ro hơn và cần nhiều tiền hơn, nhưng chắc chắn chúng sẽ khiến các hoạt động gian lận trở nên phức tạp hơn trong tương lai. Hiện tại, các thông số này đang hoạt động nhưng phải mất cả ngày mới đi vào hoạt động. Nguyên nhân của sự chậm trễ này là do mô-đun bảo mật quản trị GSM đã được kích hoạt cách đây ba tuần, gây ra sự chậm trễ giữa việc nhận được số phiếu bầu cần thiết và thực hiện đề xuất. Rune đã đề cập trên diễn đàn rằng vấn đề có thể được giải quyết sớm hơn nếu không có GSM, nhưng tính bảo mật và hiệu quả luôn phải đánh đổi.

Phân tích

Để hiểu rõ hơn về toàn bộ sự việc, chúng tôi đã thu thập dữ liệu từ hai ngày giao dịch thanh lý vừa qua trên chuỗi khối Ethereum.

Sau đây là bản tóm tắt ngắn gọn về dữ liệu được thu thập:

Trước tiên, chúng ta hãy xem xét các giao dịch thanh toán bù trừ trong hai ngày qua. Chúng tôi thấy có hai mức tăng đột biến do sự thay đổi mạnh mẽ về giá của Oracle: trong khoảng từ 15h–16h (giờ UTC, tương tự bên dưới) và sau 00h–01h ngày hôm sau.

MakerDAO 的「黑色星期四」

Một số người có thể hỏi: Tại sao không có thanh lý ngay sau 14 giờ biến động giá? Lý do là thanh lý có nghĩa là người thanh lý đặt cược lớn nhất sẽ thắng giao dịch. , do đó giao dịch kết thúc. Sau khi chiến lược đấu giá 0 giá thầu xuất hiện, một số nhà thanh lý cũng quyết định sử dụng chiến lược này, dẫn đến sự xuất hiện của cạnh tranh. Điều này cũng bảo vệ một số tiền trong kho tiền.

Các phiên đấu giá trong đó người chiến thắng nhận được khoản chiết khấu tài sản thế chấp 100% được coi là 0 lần thanh lý giá thầu. Khoản lỗ lũy kế từ chiến lược thanh lý 0 giá thầu lên tới 8,325 triệu USD. Sự phân bổ của chúng tương ứng với biểu đồ số lượng và giá thanh lý trước đó:

MakerDAO 的「黑色星期四」

Trong số 3994 giao dịch đã xóa, 1462 ( 36,6%) địa chỉ đã được bán đấu giá với 0 giá thầu. Do đó, hơn một phần ba tổng số người thanh lý đã thực sự thắng cuộc đấu giá với 0 giá thầu:

MakerDAO 的「黑色星期四」

Đã vượt qua Kiểm tra dữ liệu, chúng tôi đã tìm thấy bốn địa chỉ sử dụng chiến lược đấu giá 0 giá thầu. Họ cùng nhau giành được 62892,93 ETH.

MakerDAO 的「黑色星期四」

Hãy xem thời điểm mỗi tài khoản thắng phiên đấu giá đầu tiên với giá thầu 0. Rõ ràng là phương pháp này đã được các đối thủ cạnh tranh khác áp dụng thành công sau khi giao dịch được đưa vào khối:

MakerDAO 的「黑色星期四」

Chúng tôi cũng đã xem xét dữ liệu về các kho tiền và biểu đồ bên dưới hiển thị sự phân bổ dữ liệu của 10 kho tiền hàng đầu theo số lượng tài sản thế chấp bị mất.

Bạn có thể nhận thấy rằng địa chỉ bị lỗ lớn nhất đã mất 35.000 ETH.

Tóm tắt

Như chúng ta có thể thấy, sự cố này đã có tác động đáng kể đến danh tiếng của cộng đồng tiền điện tử và hệ sinh thái Maker. Hy vọng nghiên cứu của chúng tôi sẽ giúp hiểu rõ hơn toàn bộ câu chuyện và giúp nhóm Maker vượt qua những khó khăn hiện tại.

Liên kết nguồn: weixin.qq.com