Điểm lại các điểm nóng vĩ mô trong tuần: rủi ro leo thang xung đột Mỹ-Iran gia tăng, lo ngại về tài trợ AI châm ngòi bán tháo trên thị trường chứng khoán Mỹ

Tin BlockBeats, ngày 24 tháng 10, thị trường toàn cầu tuần này tập trung vào leo thang xung đột Mỹ-Iran, chi phí vốn và rủi ro tài trợ của AI, cùng bầu cử giữa kỳ tại Mỹ. Điểm lại các sự kiện vĩ mô nổi bật như sau:

Trump đe dọa tấn công Iran lần nữa, rủi ro leo thang căng thẳng Trung Đông gia tăng

Trump tuyên bố không loại trừ khả năng phát động lại chiến dịch "Cơn thịnh nộ sử thi" quy mô nhỏ, đồng thời cho biết chiến tranh có thể sớm kết thúc và tuyên bố Mỹ có thể chiếm toàn bộ dầu mỏ của Iran. Bản ghi nhớ tình báo Mỹ cảnh báo âm mưu ám sát các quan chức Mỹ ở nước ngoài của Iran đã bước vào giai đoạn nâng cao. Iran cảnh báo nếu Mỹ và Israel nối lại các cuộc tấn công, hành động trả đũa có thể mở rộng tới các căn cứ quân sự Mỹ ở vùng Vịnh, cơ sở năng lượng và cáp viễn thông dưới biển.

Dòng tiền tự do của Meta chuyển âm, việc đốt tiền cho AI gây bán tháo cổ phiếu Mỹ

Doanh thu quý III của Meta tăng 26% so với cùng kỳ lên 64,6 tỷ USD, nhưng dòng tiền tự do chuyển âm 2,12 tỷ USD, lần đầu tiên trong hơn một thập kỷ ghi nhận mức tiêu hao tiền mặt theo quý. Công ty điều chỉnh hướng dẫn chi phí vốn năm 2026 lên 135-145 tỷ USD. Sau khi công bố báo cáo tài chính, cổ phiếu Meta có lúc giảm 8%, các cổ phiếu liên quan đến AI như Nvidia, CoreWeave đồng loạt chịu áp lực, nhà đầu tư bắt đầu xem xét lại chu kỳ hoàn vốn và chi phí tài trợ của đầu tư hạ tầng AI.

Doanh thu SpaceX tăng vọt 161%, kỳ vọng sáp nhập với Tesla gia tăng

Doanh thu quý III của SpaceX đạt 14,6 tỷ USD, tăng 161% so với cùng kỳ, lợi nhuận ròng 4,4 tỷ USD, trong đó doanh thu mảng hạ tầng AI khoảng 7,56 tỷ USD, trở thành mảng kinh doanh lớn nhất của công ty. Công ty dự kiến doanh thu quý I năm 2027 sẽ đạt 33-37 tỷ USD. Đồng thời, SpaceX và Tesla được cho là đã thành lập ủy ban đặc biệt để nghiên cứu phương án sáp nhập, quy mô giao dịch tiềm năng khoảng 3,5 nghìn tỷ USD. Musk công khai cho biết việc sáp nhập có nhiều lợi thế, nhưng giao dịch liên kết, thẩm tra cổ đông và quản trị công ty vẫn là trở ngại chính.

Trump tăng cường đầu tư cho bầu cử giữa kỳ, tỷ lệ ủng hộ kinh tế giảm xuống 34%

Phe Trump thu hút cử tri thông qua các chính sách hỗ trợ nông nghiệp, hoàn tiền bảo hiểm y tế, đồng thời tăng cường đầu tư tài chính cho các ứng viên Đảng Cộng hòa. MAGA Inc. từ tháng 9 đến nay đã đầu tư gần 277 triệu USD cho các ứng viên Đảng Cộng hòa. Khảo sát của CNBC cho thấy tỷ lệ tán thành chính sách kinh tế của Trump giảm xuống 34%, 65% người được hỏi cho biết không tán thành, chi phí sinh hoạt vẫn là mối lo chính của cử tri. Các ứng viên Đảng Cộng hòa đối mặt tình thế tiến thoái lưỡng nan khi vừa phải dựa vào Trump để huy động lực lượng cơ sở, vừa phải giữ khoảng cách với một số chính sách gây tranh cãi.

Anthropic tăng tốc IPO, cam kết năng lực tính toán có thể lên tới 750 tỷ USD

Theo dự thảo cáo bạch IPO, doanh thu của Anthropic trong nửa đầu năm nay đạt khoảng 16,3 tỷ USD, cao hơn nhiều so với 1,1 tỷ USD cùng kỳ năm ngoái, nhưng chi phí tính toán và cơ sở hạ tầng trong cùng kỳ gần 9 tỷ USD. Công ty đã ký kết các hợp đồng điện toán đám mây trị giá khoảng 450 tỷ USD với thời hạn bảy đến mười năm, tổng cam kết cơ sở hạ tầng trong tương lai vượt 600 tỷ USD, và nếu tất cả các dự án đang đàm phán được triển khai, con số này có thể đạt khoảng 750 tỷ USD. Sự tăng trưởng nhanh chóng song hành với khoản đầu tư khổng lồ vào năng lực tính toán khiến IPO của công ty trở thành một案例 quan trọng để thị trường kiểm chứng mô hình kinh doanh AI và tỷ suất hoàn vốn.

Tranh luận về bong bóng AI gia tăng, các quỹ phòng hộ tăng tốc bán tháo cổ phiếu công nghệ

Người sáng lập Citadel Securities cảnh báo thị trường AI hiện tại có thể đang trong bong bóng; Goldman Sachs chỉ ra rằng các quỹ phòng hộ đang bán tháo cổ phiếu công nghệ với tốc độ nhanh nhất trong ít nhất một thập kỷ. Ở chiều ngược lại, Morgan Stanley cho rằng đợt điều chỉnh của chứng khoán Mỹ có thể sắp kết thúc, trong khi JPMorgan cho biết nếu lợi suất trái phiếu ổn định, sẽ hỗ trợ thị trường chứng khoán. Nhu cầu dài hạn đối với AI vẫn được đánh giá tích cực, nhưng nhà đầu tư đang chuyển từ theo đuổi tăng trưởng sang quan tâm đến dòng tiền, chi phí nợ và tỷ suất hoàn vốn.

Thay đổi cốt lõi của thị trường tuần này là: rủi ro địa chính trị đẩy giá năng lượng lên cao, trong khi áp lực chi tiêu vốn và huy động vốn cho AI làm suy yếu khẩu vị rủi ro đối với cổ phiếu công nghệ. Trước khi tình hình Mỹ-Iran, bầu cử giữa kỳ tại Mỹ và tiến độ huy động vốn của các doanh nghiệp AI trở nên rõ ràng, dầu thô, lợi suất trái phiếu và báo cáo tài chính của các công ty công nghệ lớn vẫn sẽ là những biến số quan trọng ảnh hưởng đến thị trường toàn cầu.