Làn sóng đầu tư AI chèn ép phân bổ cổ phiếu và trái phiếu, các tổ chức cho rằng Bitcoin có thể trở thành "chân thứ ba" của danh mục truyền thống

Tin BlockBeats, ngày 13 tháng 9, nền tảng tài sản mã hóa Thụy Sĩ Bitcoin Suisse trong "Báo cáo Quản lý Tài sản Crypto 2026" cho biết, đầu tư AI tiếp tục tăng nhiệt, nợ chính phủ leo thang và tương quan giữa cổ phiếu và trái phiếu gia tăng, đang làm suy yếu khả năng phân tán rủi ro của cách kết hợp "cổ phiếu - trái phiếu" truyền thống, do đó tính cần thiết của việc phân bổ Bitcoin càng được nâng cao.

Báo cáo dự đoán, chi tiêu vốn AI của các công ty điện toán đám mây lớn của Mỹ trong năm nay sẽ vượt 800 tỷ USD, đến năm 2027 có thể vượt 1 nghìn tỷ USD. Bitcoin Suisse cho rằng, đầu tư AI tập trung vào một số ít công ty công nghệ, đồng thời việc xây dựng cơ sở hạ tầng liên quan đi kèm với lượng lớn tài trợ bằng nợ, có thể càng làm khuếch đại rủi ro tập trung của danh mục đầu tư.

Bitcoin Suisse tiến hành kiểm định ngược đối với danh mục đầu tư truyền thống và phát hiện, khi thêm 1%, 2,5%, 5% hoặc 10% Bitcoin vào danh mục kết hợp cổ phiếu, trái phiếu, vàng và tài sản thị trường tiền tệ, đều có thể cải thiện lợi nhuận tuyệt đối và lợi nhuận sau điều chỉnh rủi ro. Trong đó, khi chuyển phân bổ trái phiếu sang BTC, tỷ suất lợi nhuận hàng năm từ 6,2% khi không phân bổ BTC, tăng lên 7,2% khi phân bổ 1%, 8,6% khi phân bổ 2,5%.

Báo cáo cho biết, Bitcoin không phải là tài sản trú ẩn an toàn theo nghĩa truyền thống, nhưng tính khan hiếm của nó và các yếu tố thúc đẩy lợi nhuận khác với cổ phiếu, trái phiếu, được kỳ vọng sẽ cung cấp nguồn phân tán mới cho danh mục đầu tư.