UBS: Chỉ số dễ tổn thương thị trường chạm mức cực đại, cuộc họp Fed tháng 9 và cuộc bầu cử giữa kỳ tháng 11 có thể gây biến động.

BlockBeats tin tức, ngày 25 tháng 8, báo cáo mới nhất của UBS cho thấy chỉ số công cụ giám sát mức độ dễ tổn thương thị trường "Turbu-lens" của họ đã tăng lên mức cảnh báo cao nhất 1.0 vào ngày 19 tháng 8, lần đầu tiên chạm đỉnh kể từ cuối năm 2024. Chỉ số này tổng hợp khoảng 100 dữ liệu bao gồm CDS trái phiếu doanh nghiệp lợi suất cao, biến động tiền tệ G10 và vị thế CTA của S&P 500, được sử dụng để đánh giá rủi ro sụp đổ tiềm ẩn của thị trường.

Nhóm nghiên cứu do Maxwell Grinacoff, Trưởng bộ phận nghiên cứu phái sinh cổ phiếu Mỹ của UBS, dẫn đầu chỉ ra rằng dữ liệu lịch sử cho thấy sau khi chỉ số này chạm mức 1.0, thị trường thường phải đối mặt với biến động mạnh. Hai điểm rủi ro chính hiện tại của thị trường là cuộc họp FOMC của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng 9 và cuộc bầu cử giữa kỳ Hoa Kỳ vào tháng 11. Thị trường quyền chọn dự kiến biến động một ngày của S&P 500 trước và sau hai sự kiện này có thể đạt khoảng 1%.

UBS cho rằng, mặc dù mức độ dễ tổn thương của thị trường hiện tại đã ở mức cực đoan, nhưng các yếu tố cụ thể kích hoạt biến động lớn của thị trường vẫn chưa rõ ràng, nhà đầu tư cần tập trung theo dõi chính sách của Cục Dự trữ Liên bang và những thay đổi trong tình hình chính trị Hoa Kỳ. Trước đó, sau khi chỉ số này chạm đỉnh vào cuối năm 2024, VIX đã từng có những đợt tăng rõ rệt.