Morgan Stanley: Cụm robot sẽ hình thành "đám mây suy luận phân tán", cung cấp kiến trúc tính toán lai cho SpaceX.

BlockBeats tin tức, ngày 14 tháng 8, nhà phân tích Adam Jonas của Morgan Stanley đã đưa ra một nhận định bị thị trường bỏ qua trong báo cáo nghiên cứu mới nhất: đến năm 2040, sức mạnh tính toán phân tán của cụm robot có thể giúp SpaceX đạt mục tiêu 1 terawatt sức mạnh tính toán nhanh hơn bất kỳ trung tâm dữ liệu nào. Morgan Stanley ước tính đến năm 2040, tổng số robot dưới mọi hình thức sẽ đạt khoảng 2,2 tỷ đơn vị, tính theo mỗi đơn vị trang bị 500 watt sức mạnh tính toán, tổng cộng khoảng 1,1 terawatt, về mặt lý thuyết có thể kết nối mạng hoàn toàn thông qua Starlink.

Musk trước đó từng tiết lộ rằng chip AI5 của Tesla được thiết kế cho Optimus có mức tiêu thụ điện năng 250 watt, Morgan Stanley cho rằng con số này sẽ tăng theo thời gian. Đây chính là "đám mây suy luận phân tán" mà Morgan Stanley đề cập — mạng lưới bao gồm các nút biên cố định và di động, kết nối cụm trung tâm dữ liệu quy mô lớn, hình thành kiến trúc sức mạnh tính toán lai. Morgan Stanley chỉ ra rằng các nhà đầu tư của Tesla không xa lạ với "đám mây suy luận phân tán", Musk đã nhiều lần thảo luận về việc sử dụng xe nhàn rỗi và Megapods triển khai tại các trạm siêu sạc để xây dựng mạng lưới sức mạnh tính toán phân tán quy mô lớn. Khi SpaceX và Tesla tăng cường hợp tác, các nhà đầu tư của SpaceX cũng cần bắt đầu làm quen với logic triển khai sức mạnh tính toán này.

Ngoài câu chuyện về sức mạnh tính toán, Morgan Stanley còn theo dõi tiến trình mô hình AI của SpaceX — Grok 4.6 đã đạt 61 điểm trên chỉ số thông minh Artificial Analysis, gần với mức cao nhất hiện tại là 63 điểm, và chi phí tương đương với Kimi K3. Musk cho biết Grok 4.7 sẽ sẵn sàng trong vòng 3 đến 4 tuần, Grok 5 dự kiến phát hành vào cuối năm. Về định giá sức mạnh tính toán, dự đoán giá sức mạnh tính toán bình quân gia quyền trong quý 4 năm 2026 khoảng 31 USD/watt, nhưng bài kiểm tra áp lực cho thấy nếu mức giá này kéo dài đến năm 2027 sẽ mang lại khoảng 42 tỷ USD doanh thu tăng thêm, mức tăng trưởng doanh thu gần gấp 3 lần.

Morgan Stanley đồng thời nhấn mạnh rằng chuyến bay thứ 14 của Starship là một trong những chất xúc tác giá cổ phiếu quan trọng nhất kể từ khi SpaceX IPO, nếu lần đầu tiên thực hiện thành công việc bắt giữ tàu bằng tháp, sẽ đại diện cho một trong những cột mốc quan trọng nhất trong lịch sử bay vũ trụ, đồng thời mở ra không gian tăng trưởng mới cho các mảng kinh doanh không gian, kết nối và AI. Morgan Stanley đưa ra mức giá mục tiêu cho SpaceX là 300 USD, cho rằng việc SpaceX chứng minh khả năng duy trì vị thế tiên phong trong mô hình AI và chuyển hóa thành lượng sử dụng thực tế là chìa khóa để đạt được sự định giá lại lớn.