Quan điểm của Citrini: Việc Intel phát hành thêm cổ phiếu là tín hiệu tích cực, các mảng kinh doanh đúc chip (foundry) và EMIB đang tiếp tục được đẩy mạnh.
BlockBeats tin tức, ngày 14 tháng 8, nhà phân tích Jukan của Citrini chỉ ra rằng, báo cáo nghiên cứu mới nhất về điện tử hải ngoại của Quốc Tín Chứng Khoán cho rằng, đợt phát hành cổ phiếu trị giá 20 tỷ USD lần này của Intel đã phát đi tín hiệu tích cực, CEO Trần Lập Vũ và gia đình ông đã trực tiếp đăng ký mua khoảng 12 triệu USD, thể hiện sự tin tưởng của ban lãnh đạo vào triển vọng công ty. Quốc Tín Chứng Khoán tái khẳng định xếp hạng "mua" đối với Intel và mục tiêu giá 136 USD, đồng thời nâng dự báo EPS năm 2026 và 2027 lên lần lượt 3% và 1%.
Jukan trích dẫn báo cáo nghiên cứu cho biết, quy mô đợt tăng vốn lần này của Intel đã được mở rộng từ 15 tỷ USD ban đầu lên 20 tỷ USD, nhu cầu từ các tổ chức được báo cáo vượt quá 100 tỷ USD, giá phát hành là 95 USD, và quyền mua thêm cổ phần đã được thực hiện toàn bộ. Quốc Tín Chứng Khoán cho rằng, việc ban lãnh đạo đăng ký mua dự kiến sẽ tiếp tục hỗ trợ chi tiêu vốn của Intel vào năm 2027.
Báo cáo nghiên cứu dự kiến, mảng kinh doanh đúc chip của Intel sẽ đạt điểm hòa vốn trong quý 4 năm 2027, và đòn bẩy biên lợi nhuận sẽ tiếp tục được giải phóng vào năm 2028. Hiện tại, tỷ lệ năng suất 18A ước tính khoảng 80%, Clearwater Forest đã bước vào giai đoạn tăng tốc sản xuất hàng loạt, tiến độ sản xuất khối lượng lớn của Apple 14A cũng đáng được quan tâm.
Ngoài ra, cơ sở khách hàng EMIB tiếp tục mở rộng, AWS Trainium3 dự kiến sẽ áp dụng EMIB-T vào năm 2027, Google Humufish/Triggerfish dự kiến sẽ bước vào giai đoạn mở rộng quy mô từ nửa cuối năm 2027 đến năm 2028, ASIC của AWS và Microsoft cũng có thể áp dụng EMIB vào năm 2028. Dựa trên đó, Quốc Tín Chứng Khoán đã nâng dự báo doanh thu mảng kinh doanh back-end của Intel năm 2027 và 2028 lên lần lượt 1,1 tỷ USD và 7 tỷ USD, đồng thời duy trì mục tiêu giá 136 USD sau khi tính đến tác động pha loãng từ việc tăng vốn.
