Tài khoản nhỏ "lỡ tay" đặt lệnh bán khống 1 tỷ ETH? Địa chỉ bất thường công khai thử nghiệm độ sâu thị trường

BlockBeats tin tức, ngày 6 tháng 8, theo TradingBeats (trước đây là Hyperinsight) giám sát, địa chỉ bắt đầu bằng 0xd9a5 sáng nay đã khởi động một lệnh TWAP bán ETH kéo dài 30 phút, dự kiến bán khống 52.956 ETH, giá trị danh nghĩa khoảng 100,4 triệu USD. Nếu toàn bộ khớp lệnh, địa chỉ này sẽ trực tiếp trở thành vị thế short ETH lớn nhất trên Hyperliquid.

Nhưng lệnh này chỉ chạy khoảng 45 giây thì bị dừng, chỉ khớp 1.779,67 ETH, khoảng 3,373 triệu USD, mức hoàn thành 3,36%. Một địa chỉ có vốn tài khoản chỉ 335.000 USD suýt treo lệnh short tương đương gấp 299 lần vốn tự có, rồi rút lại khoảng 97% trong vòng một phút, trông khá giống một cú "lỡ tay".

Đây dường như không phải lần đầu "lỡ tay". Hôm qua, địa chỉ này đã khởi động tổng cộng 39 lệnh TWAP ETH, trong đó 31 lệnh dùng để mở short, và tất cả đều bị dừng sớm; thời gian chạy trung vị chỉ 16,5 giây, mức hoàn thành trung vị khoảng 3,42%.

Hai vòng trước đó địa chỉ này thực tế đã bán khoảng 1.779,67 ETH, điều này cho phép anh ta quan sát: liệu khoảng 880 ETH mỗi vòng trên Hyperliquid có thể khớp nhanh hay không, mức trượt giá trung bình là bao nhiêu, và liệu giá có giảm rõ rệt sau khi bán liên tục hay không. Theo đánh giá, hành vi khớp lệnh bất thường này có thể tồn tại hai cách thức:

1. Dùng lệnh mẹ phóng đại để nhanh chóng tạo ra hai lệnh cắt lát theo giá thị trường gần với giới hạn tài khoản, thuận tiện hơn so với việc đặt lệnh thủ công liên tục.

2. Thông qua lệnh khớp thứ nhất và thứ hai, đánh giá sức chịu đựng của sổ lệnh ETH hiện tại đối với lệnh bán chủ động lớn, cũng như mức trượt giá thực tế khi khớp lệnh.

Mặc dù các lệnh khổng lồ này liên tục bị hủy và thay thế, nhưng khối lượng khớp thực tế không hề nhỏ. Hôm qua địa chỉ này đã tích lũy mở short 58.200 ETH, sau đó mua lại toàn bộ, tổng giá trị giao dịch hai chiều khoảng 218 triệu USD; lợi nhuận gộp vòng này khoảng 398.000 USD, sau khi trừ phí khoảng 62.000 USD, lợi nhuận ròng khoảng 336.000 USD.

Tính đến thời điểm viết bài, địa chỉ này chỉ còn vị thế short 1.779,67 ETH, giá trị vị thế khoảng 3,374 triệu USD, sử dụng đòn bẩy toàn phần 10x, giá trung bình khi mở vị thế là 1.895,08 USD, hiện đang lỗ thả nổi khoảng 1.265 USD, tài khoản không còn TWAP hoặc lệnh chờ nào đang chạy.

Lệnh short 100 triệu USD này rốt cuộc là "lỡ tay" hay là chiến thuật cố định của anh ta, vẫn chưa thể xác nhận; nhưng từ 39 lần thao tác tương tự hôm qua, ít nhất nó không giống một cú chạm nhầm ngẫu nhiên.

Bổ sung: TWAP của Hyperliquid sẽ tạo một lệnh con mỗi 30 giây, thực hiện từng lệnh và kiểm tra ký quỹ; khi tạo nhiệm vụ mẹ, không đóng băng toàn bộ ký quỹ cần thiết cho vị thế mục tiêu một lần. Do đó, có thể hiển thị "kế hoạch bán 52.956,3 ETH". Dữ liệu cho thấy, họ đã chuyển phần lớn USDC vào tài khoản giao ngay để cách ly, khoảng 10 triệu USD, tránh khớp lệnh thực tế, nhưng về mặt lý thuyết vẫn có khả năng mở lệnh bán khống trị giá hơn 100 triệu USD.